资本运作☆ ◇600973 宝胜股份 更新日期：2025-11-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2004-07-16│ 7.80│ 3.37亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2011-03-02│ 18.05│ 8.22亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2015-07-15│ 6.12│ 1825.90万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2016-01-15│ 8.00│ 11.85亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2020-01-06│ 3.35│ 4.89亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2022-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│沈阳沈飞线束科技有│ ---│ ---│ 43.51│ ---│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│大长度大吨位高压电│ ---│ 3044.65万│ 3044.65万│ 38.06│ ---│ 2025-12-31│
│缆生产及工艺优化技│ │ │ │ │ │ │
│术改造项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│年产20万吨特种高分│ 5.20亿│ 0.00│ 1.52亿│ 37.25│ ---│ 2025-12-31│
│子电缆材料项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│大长度大吨位高压电│ ---│ 3044.65万│ 3044.65万│ 38.06│ ---│ 2025-12-31│
│缆生产 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-01-17 │转让比例(%) │3.94 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易金额(元)│2.69亿 │转让价格(元)│4.98 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│转让股数(股)│5400.00万 │转让进度 │拟转让 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│转让方 │中航产业投资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│受让方 │中国航空工业集团有限公司 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-01-17 │交易金额(元)│2.69亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │宝胜科技创新股份有限公司54,000,0│标的类型 │股权 │
│ │00股股份 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国航空工业集团有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │中航产业投资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │2025年1月16日，宝胜科技创新股份有限公司（以下简称“公司”或“宝胜股份”）收到公 │
│ │司股东中航产业投资有限公司（以下简称“中航产投”）的通知，中航产投拟将其所持有的│
│ │公司54,000,000股股份（占公司股份总数的3.94%）以非公开协议转让方式向公司实际控制 │
│ │人中国航空工业集团有限公司（以下简称“中航工业”）转让（以下简称“本次协议转让”│
│ │或“本次权益变动”）。 │
│ │ 标的股份以4.98元/股的价格转让，股份的转让总价款为人民币268,920,000元（大写：│
│ │贰亿陆仟捌佰玖拾贰万元）。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国航空工业集团有限公司下属子公司（不含宝胜集团有限公司及下属子公司） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的实际控制人下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品、固定资产、接受│
│ │ │ │劳务等 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏宝胜物流有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东的全资子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购物流服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国航空工业集团有限公司下属子公司（不含宝胜集团有限公司及下属子公司） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的实际控制人下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的房屋租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏宝胜建筑装璜安装工程有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东的全资子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的房屋建造及维修服│
│ │ │ │务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │宝胜集团有限公司及下属子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东及下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料、商品、接受劳│
│ │ │ │务等 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │宝胜集团有限公司及下属子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东及下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的物业服务、小车和│
│ │ │ │房屋租赁、酒店服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │宝胜集团有限公司及下属子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东及下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供房屋租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国航空工业集团有限公司下属子公司（不含宝胜集团有限公司及下属子公司） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的实际控制人下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │宝胜集团有限公司及下属子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东及下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品、提供劳务等 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-15 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国航空工业集团有限公司下属子公司（不含宝胜集团有限公司及下属子公司） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的实际控制人下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-15 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏宝胜物流有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东的全资子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购物流服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-15 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国航空工业集团有限公司下属子公司（不含宝胜集团有限公司及下属子公司） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的实际控制人下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的房屋租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-15 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏宝胜建筑装璜安装工程有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东的全资子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的房屋建造及维修服│
│ │ │ │务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-15 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │宝胜集团有限公司及下属子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东及下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料及商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-15 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │宝胜集团有限公司及下属子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东及下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的物业服务、小车和│
│ │ │ │房屋租赁、酒店服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-15 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │宝胜集团有限公司及下属子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东及下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供房屋租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-15 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国航空工业集团有限公司下属子公司（不含宝胜集团有限公司及下属子公司） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的实际控制人下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售电缆 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-15 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │宝胜集团有限公司及下属子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的第一大股东及下属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售电缆等 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2025-10-25│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
结合公司行业特点、资金需求和资产结构，为加速资金周转，支持业务高质量发展，宝胜
科技创新股份有限公司（下称“宝胜股份”或“公司”）拟开展应收账款资产证券化业务，规
模不超过30亿元人民币（具体以实际风险规模为准）。
根据项目需要，若基础资产未来现金流不足以偿付优先级资产支持证券的本金和预期收益
，第三方担保机构对优先级资产支持证券的预期收益及到期本金及时、足额偿付提供增信支持
。具体安排由与第三方担保机构签署的交易文件进行约定。
相关风险提示：本次资产证券化存在交易结构和发行规模等要素可能因监管机构要求或市
场需求进行调整，专项计划存在因宏观环境、市场条件、监管要求终止设立的风险。
一、资产证券化项目发行方案
公司于2025年10月24日召开第八届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于发行应收账
款资产证券化产品的议案》。为降低应收账款管理成本，优化资产负债结构，改善经营性现金
流，公司拟将公司及下属子公司应收账款债权及其附属权益（如有）作为基础资产转让给合格
证券公司或证券公司资产管理子公司等机构（以下简称“计划管理人”）设立应收账款资产支
持专项计划（以下称“专项计划”），交易安排以实际签署的专项计划文件约定为准。
专项计划拟发行的资产支持证券总规模不超过30亿元人民币，采用单期或储架发行方式（
实际以交易所最终批准为准），根据公司资产和资金需求情况以及资本市场情况择机发行，专
项计划的具体规模及存续期限以专项计划的成立公告为准。
该事项尚需提交公司2025年第二次临时股东大会审议，不构成公司的关联交易，也不构成
公司重大资产重组事项。
二、专项计划基本情况
本次专项计划主要要素如下，具体根据实际设立情况为准：
1、原始权益人：宝胜股份
2、基础资产：宝胜股份及其子公司在业务经营活动中形成的应收账款债权及其附属权利
（如有），具体基础资产筛选标准由参与本项目的计划管理人根据市场情况及监管部门要求确
定。基础资产包括初始基础资产和新增基础资产（如涉及循环购买），基础资产权属清晰，债
权明确，能够产生可预测的现金流。3、产品规模：总额度不超过人民币30亿元（含30亿元）
。在总额度范围内可一次或分多次注册发行或转让。
4、发行期限：不超过5年(包含5年)，具体存续期限以实际发行时公告为准。
5、产品分层：拟发行的资产支持证券分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券，优
先级资产支持证券和次级资产支持证券均可以进一步分档/分层，具体安排以实际发行情况为
准。专项计划的优先级资产支持证券面向合格投资者推介认购，次级资产支持证券由宝胜股份
或其关联方和/或第三方合格投资者（非关联方）认购。
5、发行利率：根据发行时市场情况确定。
6、增信安排：根据项目需要，若基础资产未来现金流不足以偿付优先级资产支持证券的
本金和预期收益及/或专项计划费用的，第三方担保机构拟提供增信支持。具体安排由与第三
方担保机构签署的交易文件进行约定。具体情况如下：
（1）增信安排承诺对象：计划管理人（代
|