资本运作☆ ◇600988 赤峰黄金 更新日期：2026-03-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2004-03-30│ 9.08│ 2.16亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2012-11-28│ 8.68│ 15.94亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2015-02-05│ 7.15│ 8.15亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2015-02-16│ 8.29│ 2.63亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2019-11-08│ 3.96│ 5.10亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2020-01-09│ 4.69│ 5.03亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│MetalsTech │ ---│ ---│ ---│ 999.90│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│紫金黄金国际 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2669.47│ 人民币│
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2024-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│天宝山矿区铅锌多金│ ---│ 1874.30万│ 1.83亿│ 94.74│ ---│ 2024-12-30│
│属矿深部增储勘查项│ │ │ │ │ │ │
│目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│天宝山铅锌矿立山矿│ ---│ 5094.21万│ 6401.35万│ 66.34│ ---│ 2024-12-30│
│扩建项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│偿还银行借款和补充│ ---│ -1.10亿│ 2.03亿│ 101.33│ ---│ ---│
│流动资金 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│支付本次交易相关税│ ---│ ---│ 1745.98万│ 87.30│ ---│ ---│
│费及中介机构费用 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-23 │转让比例(%) │12.73 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易金额(元)│100.06亿 │转让价格(元)│41.36 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│转让股数(股)│2.42亿 │转让进度 │拟转让 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│转让方 │李金阳、浙江瀚丰创业投资合伙企业（有限合伙） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│受让方 │紫金黄金（集团）有限公 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-03-26 │交易金额(元)│1896.30万 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │美元 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │China Investment Mining (Laos) S│标的类型 │股权 │
│ │ole Co., Ltd90%股权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │CHIXIA Laos Holdings Limited │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │中国投资（置业）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”）的控股子公司上海赤金厦钨金属资源│
│ │有限公司（简称“赤金厦钨”）及其全资子公司CHIXIALaosHoldingsLimited（中文名称： │
│ │赤厦老挝控股有限公司，简称“CHIXIALaos”）于2024年3月4日与中国投资（置业）有限公│
│ │司（简称“中投置业”）签署《股权转让协议》，CHIXIALaos拟以现金及承债式收购中国投│
│ │资（置业）有限公司（“交易对方”）持有的ChinaInvestmentMining(Laos)SoleCo.,Ltd〔│
│ │中文名称：中国投资（老挝）矿业独资有限公司，简称“目标公司”〕90%股权，交易对价 │
│ │合计1896.30万美元（简称“本次交易”）。 │
│ │ 公司名称：CHIXIALaosHoldingsLimited │
│ │ 公司类型：有限责任公司 │
│ │ 注册地址：POBox309,UglandHouse,GrandCayman,KY1-1104,CaymanIslands(开曼群岛) │
│ │ 注册资本：50000美元 │
│ │ 负责人：赵强 │
│ │ 经营范围：采矿和加工 │
│ │ 成立日期：2022年10月25日 │
│ │ 主要股东：上海赤金厦钨金属资源有限公司，持有100%股权 │
│ │ 截至本公告披露之日，本次交易已完成了目标公司股权过户、公司名称变更等登记手续│
│ │。目标公司90%股权已过户至CHIXIALaos名下，名称变更为“ChixiaMining(Laos)Co.,Ltd”│
│ │〔中文名称：赤厦矿业（老挝）有限公司〕。交易各方书面确认交易已完成，目标公司已成│
│ │为公司合并报表范围内子公司。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │紫金黄金（集团）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │将成为公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │交易概述：赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”“本公司”）控股股东李金│
│ │阳女士及其一致行动人浙江瀚丰创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“浙江瀚丰”）│
│ │与紫金矿业集团股份有限公司（以下简称“紫金矿业”）全资子公司紫金黄金（集团）有限│
│ │公司（以下简称“紫金黄金”）签订《股份转让协议》，拟以41.36元/股向紫金黄金转让其│
│ │合计持有的241925746股公司A股股票，《股份转让协议》签署生效后，紫金黄金构成本公司│
│ │关联方；同日，经公司董事会审议批准，公司与紫金黄金签署《战略投资协议》，公司拟以│
│ │30.19港元/股在香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）向紫金黄金定向增发3109│
│ │02731股公司H股股票（以下简称“本次H股发行”）。本次H股发行将构成关联交易，但未构│
│ │成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ 本次H股发行经公司第九届董事会审计委员会第五次会议、董事会第四次独立董事专门 │
│ │会议、及董事会第六次会议分别审议通过，尚需获得公司股东会批准，与该关联交易有利害│
│ │关系的关联人将放弃行使在股东会上对相关议案的投票权。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 2026年3月22日，公司控股股东李金阳女士及其一致行动人浙江瀚丰与紫金黄金签署《 │
│ │转让协议》，向紫金黄金转让其持有的公司股份合计241925746股，约占当前公司总股本的1│
│ │2.73%。 │
│ │ 在此基础上，为进一步深化公司与紫金黄金之间的战略协同与一致性，使紫金黄金以更│
│ │稳定的股东基础为公司提供长期支持，促进公司长期可持续发展，经2026年3月22日公司第 │
│ │九届董事会第六次会议审议通过，公司与紫金黄金签订《战略投资协议》，公司拟以30.19 │
│ │港元/股的价格向紫金黄金发行310902731股H股普通股。 │
│ │ 本次H股发行将构成关联交易，但未构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重 │
│ │大资产重组。 │
│ │ （一）《战略投资协议》基本情况 │
│ │ 公司于2025年3月22日召开第九届董事会第六次会议，审议通过《关于公司与紫金黄金 │
│ │（集团）有限公司签订<战略投资协议>的议案》，公司拟向紫金黄金定向新增发行境外上市│
│ │外资股（H股）并在联交所主板挂牌上市；紫金黄金拟以30.19港元/股价格认购公司定向增 │
│ │发的310902731股H股股份，认购金额共计93.86亿港元。 │
│ │ 若本次H股发行完成于2025年年度利润分配除息日或之后，则认购金额须作出下调，调 │
│ │整金额=2025年H股股息总额/2025年股息日公司已发行H股总数×认购股份总数。 │
│ │ 本次发行应满足的先决条件包括但不限于赤峰黄金股东会批准、国家市场监督管理总局│
│ │反垄断局经营者集中审查等。 │
│ │ （二）本次H股发行方案 │
│ │ 1.股票类型及股份面值 │
│ │ 本次H股发行的股份类型为境外上市外资股（H股），均为普通股。本次H股发行股份的 │
│ │每股面值为人民币1.00元。 │
│ │ 2.发行方式与发行时间 │
│ │ 本次H股发行将根据股东会的批准采取向特定对象非公开发行的方式。 │
│ │ 本次H股发行在获得境内外监管机构及香港联交所的批准、许可、备案或登记（如适用 │
│ │）后，由本公司在批准、许可、备案或登记（如适用）的有效期内选择适当时机实施。 │
│ │ 3.发行对象和认购方式 │
│ │ 本次H股发行的发行对象为紫金黄金（集团）有限公司。 │
│ │ 发行对象紫金黄金以现金方式认购本次H股发行股份。 │
│ │ 4.发行价格 │
│ │ 在遵守适用法律、法规的前提下，本次H股发行的发行价格为30.19港元/股。 │
│ │ 若本公司在本次H股发行的发行方案获得董事会审议通过之日至本次H股发行的发行日期│
│ │间发生派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，则发行价格应进行除权│
│ │、除息处理。 │
│ │ 5.发行规模及发行数量 │
│ │ 本次H股发行的H股不超过310902731股，约占发行前公司总股本的16.36%，最终发行规 │
│ │模由公司董事会或其授权人士根据法律规定、监管机构批准及市场情况而确定。 │
│ │ 若本公司在本次H股发行的发行方案获得董事会审议通过之日至本次H股发行的发行日期│
│ │间发生送股、配股、资本公积转增股本等除权事项的，本次H股发行的数量上限将相应调整 │
│ │。 │
│ │ 6.限售期 │
│ │ 紫金黄金认购的本次H股发行股份在联交所上市后限售期为18个月。本次发行相关的监 │
│ │管机构及联交所对于发行对象所认购股份锁定期及到期转让股份另有规定的，从其规定。 │
│ │ 7.募集资金投向 │
│ │ 本次H股发行的募集资金在扣除发行相关费用后，所得款项净额将用于（i）公司的海外│
│ │业务，包括但不限于新建发电厂的建设、深部及外围地区的勘探项目、竖井、斜井和通道的│
│ │建设、设备和机械的购置、现有加工厂的升级与扩建、露天开采向地下开采的延伸以及其他│
│ │矿山的进一步扩建；（ii）收购规模较大、质量优良的矿业资产；（iii）以及一般性的公 │
│ │司用途。 │
│ │ 二、关联方基本情况 │
│ │ （一）关联方关系说明 │
│ │ 本次交易前，紫金矿业通过其他全资子公司合计已持有公司18833400股股份。交易完成│
│ │后，紫金矿业全资子公司合计将持有公司571661877股股份，约占本公司增发后总股份数的2│
│ │5.85%，紫金黄金将成为公司控股股东。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
谭雄玉 9898.50万 6.94 --- 2018-09-22
李金阳 5290.00万 2.78 27.78 2026-03-05
王国菊 1200.00万 1.68 --- 2016-07-08
烟台瀚丰中兴管理咨询中心 917.77万 0.48 17.82 2025-12-27
(有限合伙)
─────────────────────────────────────────────────
合计 1.73亿 11.88
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-12-27 │质押股数(万股) │2300.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │12.08 │质押占总股本(%) │1.21 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │李金阳 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │西藏信托有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-12-24 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年12月24日李金阳质押了2300.0万股给西藏信托有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-04-23 │质押股数(万股) │917.77 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │17.82 │质押占总股本(%) │0.48 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │烟台瀚丰中兴管理咨询中心(有限合伙) │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │广发证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2023-12-25 │质押截止日 │2026-11-25 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年04月21日烟台瀚丰中兴管理咨询中心（有限合伙）解除质押1835.536万股 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │近日，公司收到控股股东李金阳女士及其一致行动人瀚丰中兴的通知，获悉控股股东将│
│ │其所持有的部分公司股份办理了质押手续，瀚丰中兴办理了股票质押式回购延期购回交│
│ │易。 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-03-05 │质押股数(万股) │2990.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │15.70 │质押占总股本(%) │1.57 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │李金阳 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │广发证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-03-03 │质押截止日 │2027-03-03 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年03月03日李金阳质押了2990.0万股给广发证券股份有限公司 │
│ │近日，李金阳女士办理了股票质押式回购延期购回交易，购回交易日延期至2027年3月3│
│ │日，质押股票数量不变。 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-12-28 │质押股数(万股) │3400.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │17.86 │质押占总股本(%) │2.04 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │李金阳 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │西藏信托有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-12-24 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-12-26 │解押股数(万股) │3400.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年12月24日李金阳质押了3400.0万股给西藏信托有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年12月26日李金阳解除质押3400.0万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-23│重要合同
──────┴──────────────────────────────────
交易概述：赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”“本公司”）控股股东李
金阳女士及其一致行动人浙江瀚丰创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“浙江瀚丰”）
与紫金矿业集团股份有限公司（以下简称“紫金矿业”）全资子公司紫金黄金（集团）有限公
司（以下简称“紫金黄金”）签订《股份转让协议》，拟以41.36元/股向紫金黄金转让其合计
持有的241925746股公司A股股票，《股份转让协议》签署生效后，紫金黄金构成本公司关联方
；同日，经公司董事会审议批准，公司与紫金黄金签署《战略投资协议》，公司拟以30.19港
元/股在香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）向紫金黄金定向增发310902731股公
司H股股票（以下简称“本次H股发行”）。本次H股发行将构成关联交易，但未构成《上市公
司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
本次H股发行经公司第九届董事会审计委员会第五次会议、董事会第四次独立董事专门会
议、及董事会第六次会议分别审议通过，尚需获得公司股东会批准，与该关联交易有利害关系
的关联人将放弃行使在股东会上对相关议案的投票权。
一、关联交易概述
2026年3月22日，公司控股股东李金阳女士及其一致行动人浙江瀚丰与紫金黄金签署《转
让协议》，向紫金黄金转让其持有的公司股份合计241925746股，约占当前公司总股本的12.73
%。
在此基础上，为进一步深化公司与紫金黄金之间的战略协同与一致性，使紫金黄金以更稳
定的股东基础为公司提供长期支持，促进公司长期可持续发展，经2026年3月22日公司第九届
董事会第六次会议审议通过，公司与紫金黄金签订《战略投资协议》，公司拟以30.19港元/股
的价格向紫金黄金发行310902731股H股普通股。
本次H股发行将构成关联交易，但未构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大
资产重组。
（一）《战略投资协议》基本情况
公司于2025年3月22日召开第九届董事会第六次会议，审议通过《关于公司与紫金黄金（
集团）有限公司签订<战略投资协议>的议案》，公司拟向紫金黄金定向新增发行境外上市外资
股（H股）并在联交所主板挂牌上市；紫金黄金拟以30.19港元/股价格认购公司定向增发的310
902731股H股股份，认购金额共计93.86亿港元。
若本次H股发行完成于2025年年度利润分配除息日或之后，则认购金额须作出下调，调整
金额=2025年H股股息总额/2025年股息日公司已发行H股总数×认购股份总数。
本次发行应满足的先决条件包括但不限于赤峰黄金股东会批准、国家市场监督管理总局反
垄断局经营者集中审查等。
（二）本次H股发行方案
1.股票类型及股份面值
本次H股发行的股份类型为境外上市外资股（H股），均为普通股。本次H股发行股份的每
股面值为人民币1.00元。
2.发行方式与发行时间
本次H股发行将根据股东会的批准采取向特定对象非公开发行的方式。
本次H股发行在获得境内外监管机构及香港联交所的批准、许可、备案或登记（如适用）
后，由本公司在批准、许可、备案或登记（如适用）的有效期内选择适当时机实施。
3.发行对象和认购方式
本次H股发行的发行对象为紫金黄金（集团）有限公司。
发行对象紫金黄金以现金方式认购本次H股发行股份。
4.发行价格
在遵守适用法律、法规的前提下，本次H股发行的发行价格为30.19港元/股。
若本公司在本次H股发行的发行方案获得董事会审议通过之日至本次H股发行的发行日期间
发生派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，则发行价格应进行除权、除
息处理。
5.发行规模及发行数量
本次H股发行的H股不超过310902731股，约占发行前公司总股本的16.36%，最终发行规模
由公司董事会或其授权人士根据法律规定、监管机构批准及市场情况而确定。
若本公司在本次H股发行的发行方案获得董事会审议通过之日至本次H股发行的发行日期间
发生送股、配股、资本公积转增股本等除权事项的，本次H股发行的数量上限将相应调整。
6.限售期
紫金黄金认购的本次H股发行股份在联交所上市后限售期为18个月。本次发行相关的监管
机构及联交所对于发行对象所认购股份锁定期及到期转让股份另有规定的，从其规定。
7.募集资金投向
本次H股发行的募集资金在扣除发行相关费用后，所得款项净额将用于（i）公司的海外业
务，包括但不限于新建发电厂的建设、深部及外围地区的勘探项目、竖井、斜井和通道的建设
、设备和机械的购置、现有加工厂的升级与扩建、露天开采向地下开采的延伸以及其他矿山的
进一步扩建；（ii）收购规模较大、质量优良的矿业资产；（iii）以及一般性的公司用途。
二、关联方基本情况
（一）关联方关系说明
本次交易前，紫金矿业通过其他全资子公司合计已持有公司18833400股股份。交易完成后
，紫金矿业全资子公司合计将持有公司571661877股股份，约占本公司增发后总股份数的25.85
%，紫金黄金将成为公司控股股东。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-21│委托理财
──────┴──────────────────────────────────
赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月18日召
|