资本运作☆ ◇601088 中国神华 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2007-09-25│ 36.99│ 659.88亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2026-03-13│ 29.40│ 400.80亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2026-03-20│ 43.70│ 199.67亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2026-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│晋神能源 │ ---│ ---│ 49.00│ ---│ 5700.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│国源电力 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ 126300.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│化工公司 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ 147800.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│乌海能源 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ 34200.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│新疆能源 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ 63500.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│内蒙建投 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ 19800.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│神延煤炭 │ ---│ ---│ 41.00│ ---│ 144400.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│平庄煤业 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ 62400.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│包头矿业 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ 11700.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│航运公司 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ 20400.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│煤炭运销公司 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ 54800.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│港口公司 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ 2800.00│ 人民币│
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2026-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│支付本次交易的现金│ ---│ 199.67亿│ 199.67亿│ 100.00│ ---│ ---│
│对价、中介机构费用│ │ │ │ │ │ │
│及相关税费 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│445.82亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │国能国源电力（北京）有限公司100%│标的类型 │股权 │
│ │股权、中国神华能源股份有限公司发│ │ │
│ │行股份及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│121.21亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │国家能源集团新疆能源化工有限公司│标的类型 │股权 │
│ │100%股权、中国神华能源股份有限公│ │ │
│ │司发行股份及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│298.78亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │中国神华煤制油化工有限公司100%股│标的类型 │股权 │
│ │权、中国神华能源股份有限公司发行│ │ │
│ │股份及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│142.14亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │国家能源集团乌海能源有限责任公司│标的类型 │股权 │
│ │100%股权、中国神华能源股份有限公│ │ │
│ │司发行股份及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│55.84亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公│标的类型 │股权 │
│ │司100%股权、中国神华能源股份有限│ │ │
│ │公司发行股份及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│76.92亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │国家能源集团陕西神延煤炭有限责任│标的类型 │股权 │
│ │公司41%股权、中国神华能源股份有 │ │ │
│ │限公司发行股份及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│37.81亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │山西省晋神能源有限公司49%股权、 │标的类型 │股权 │
│ │中国神华能源股份有限公司发行股份│ │ │
│ │及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│45.43亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │国能（包头）矿业有限公司100%股权│标的类型 │股权 │
│ │、中国神华能源股份有限公司发行股│ │ │
│ │份及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│21.42亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │国能神华航运（北京）有限公司100%│标的类型 │股权 │
│ │股权、中国神华能源股份有限公司发│ │ │
│ │行股份及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│8.61亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │神华煤炭运销有限公司100%股权、中│标的类型 │股权 │
│ │国神华能源股份有限公司发行股份及│ │ │
│ │支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│4.74亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │国家能源集团港口有限公司100%股权│标的类型 │股权 │
│ │、中国神华能源股份有限公司发行股│ │ │
│ │份及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司、国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源投资集团有限责任公司、中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-13 │交易金额(元)│77.28亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │国电建投内蒙古能源有限公司100%股│标的类型 │股权 │
│ │权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源集团西部能源投资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │中国神华能源股份有限公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有 │
│ │限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公司100%股权（4,458,199.29万元）、国家能│
│ │源集团新疆能源化工有限公司100%股权（1,212,142.76万元）、中国神华煤制油化工有限公│
│ │司100%股权（2,987,773.41万元）、国家能源集团乌海能源有限责任公司100%股权（1,421,│
│ │429.33万元）、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司100%股权（558,380.93 万元）、国 │
│ │家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司41%股权（769,170.66万元）、山西省晋神能源有限 │
│ │公司49%股权（378,072.23万元）、国家能源集团包头矿业有限责任公司100%股权（454,261│
│ │.28万元）、国家能源集团航运有限公司100%股权（214,179.65万元）、神华煤炭运销有限 │
│ │公司100%股权（86,102.61万元）、国家能源集团港口有限公司100%股权（47,359.85万元）│
│ │，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权（772,762.78）；同时，上市│
│ │公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。 │
│ │ 截至本公告日，本次交易所涉12家标的公司的相关股权已全部过户登记至公司名下，本│
│ │次交易涉及的标的资产过户手续已办理完毕。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-20 │交易金额(元)│60.00亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │国家能源集团财务有限公司 │标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中国神华能源股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源集团财务有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │交易概况：国家能源投资集团有限责任公司（“国家能源集团”）、中国神华能源股份有限│
│ │公司（“中国神华”或“本公司”）及国家能源集团财务有限公司（“财务公司”）拟签署│
│ │《国家能源集团财务有限公司之增资协议》（“《增资协议》”），约定国家能源集团按60│
│ │%持股比例、本公司按40%持股比例以现金方式共同向国家能源集团财务有限公司（“财务公│
│ │司”）同比例增资（“本次增资”或“本次交易”）。 │
│ │ 增资标的：国家能源集团财务有限公司 │
│ │ 增资金额：本次增资总金额为150亿元，其中国家能源集团增资90亿元，本公司增资60 │
│ │亿元，全部计入财务公司注册资本。本次增资完成后，财务公司的注册资本将由175亿元增 │
│ │至325亿元。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-20 │交易金额(元)│90.00亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │国家能源集团财务有限公司 │标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │国家能源集团财务有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │交易概况：国家能源投资集团有限责任公司（“国家能源集团”）、中国神华能源股份有限│
│ │公司（“中国神华”或“本公司”）及国家能源集团财务有限公司（“财务公司”）拟签署│
│ │《国家能源集团财务有限公司之增资协议》（“《增资协议》”），约定国家能源集团按60│
│ │%持股比例、本公司按40%持股比例以现金方式共同向国家能源集团财务有限公司（“财务公│
│ │司”）同比例增资（“本次增资”或“本次交易”）。 │
│ │ 增资标的：国家能源集团财务有限公司 │
│ │ 增资金额：本次增资总金额为150亿元，其中国家能源集团增资90亿元，本公司增资60 │
│ │亿元，全部计入财务公司注册资本。本次增资完成后，财务公司的注册资本将由175亿元增 │
│ │至325亿元。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国能（北京）商业保理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东间接持有其股权 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供保理服│
│ │ │ │务的每日最高余额 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2028年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国能（北京）商业保理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东间接持有其股权 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供其他相│
│ │ │ │关服务，服务费总额 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2027年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国能（北京）商业保理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东间接持有其股权 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供保理服│
│ │ │ │务的每日最高余额 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2027年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国能（北京）商业保理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东间接持有其股权 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供其他相│
│ │ │ │关服务，服务费总额 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国能（北京）商业保理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东间接持有其股权 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供保理服│
│ │ │ │务的每日最高余额 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国能（北京）商业保理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东间接持有其股权 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供其他相│
│ │ │ │关服务，服务费总额 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2029年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国能（北京）商业保理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东间接持有其股权 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供保理服│
│ │ │ │务的每日最高余额 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2029年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国能（北京）商业保理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东间接持有其股权 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供其他相│
│ │ │ │关服务，服务费总额 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2028年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位供应煤炭 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方供应煤炭 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2029年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2029年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位供应煤炭 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2029年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方供应煤炭 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2029年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2028年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2028年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位供应煤炭 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2028年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方供应煤炭 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2028年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2027年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2027年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位供应煤炭 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2027年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方供应煤炭 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2027年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位供应煤炭 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方供应煤炭 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联方向本公司成员单位提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-25 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家能源投资集团有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │本公司成员单位向关联方提供产品和│
│ │ │ │服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2026-06-30
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│宝日希勒能│呼伦贝尔两│ 3367.00万│人民币 │2008-08-30│2029-08-29│连带责任│否 │否 │
│源 │伊铁路有限│ │ │ │ │担保 │ │ │
│ │责任公司 │ │ │ │ │ │ │ │
└─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴────┴───┴───┘
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-09-17│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
根据工作需要，中国神华能源股份有限公司（“公司”）主要办公地址发生变更。现将公
司主要办公地址公告如下：
1.办公地址：北京市西城区金融大街乙26号
2.邮政编码：100033
除上述办公地址变更外，公司注册地址、公司网址、投资者热线、电子信箱等信息保持不
变。敬请广大投资者关注。
──────┬──────────────────────────────────
2026-09-16│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
2026年8月，天津煤码头装船量同比下降的主要原因，是到港资源量减少、受天气影响；
航运货运量、周转量同比下降的主要原因，是受天气影响、上年同期基数较高；油品销售量同
比增长的主要原因，是上年同期煤制油生产设备因工艺升级停车改造导致基数较低；聚烯烃、
甲醇、乙二醇销售量同比增长的主要原因，是根据市场需求和价格变化调整产销量，以及上年
同期基数较低。
──────┬──────────────────────────────────
2026-09-04│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
中国神华能源股份有限公司（“本公司”）2026年第三次临时股东会（“本次股东会”）
召开日期：2026年9月23日
召开的日期时间：2026年9月23日14点30分
召开地点：北京市朝阳区鼓楼外大街19号北京歌华开元大酒店二层和厅
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
──────┬──────────────────────────────────
2026-08-29│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
每股分配金额：每股派发现金红利0.98元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应
调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
经中国神华能源股份有限公司（“本公司”）2024年度股东周年大会批准，在符合《中国
神华能源股份有限公司章程》（“《公司章程》”）规定的情形下，本公司2025-2027年度每
年以现金方式分配的利润不少于本公司当年实现的归属于本公司股东的净利润的65%，在此期
间综合考虑本公司经营情况、资金需求等因素实施中期利润分配。根据《公司章程》的规定，
本公司按照有关会计年度中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的合并财务报表中归属于
本公司股东净利润的较少者进行利润分配。
一、利润分配方案内容
本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告会计准则编制的2026年半年度合并财务报表
分别经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所审阅。2026年上半年，中
国企业会计准则下归属于本公司股东的净利润为人民币28715百万元，基本每股收益为人民币1
.339元/股；国际财务报告会计准则下归属于本公司所有者的本期利润为人民币31054百万元，
基本每股盈利为人民币1.448元/股。
为积极落实证券监管要求、回报广大股东，切实落实公司2026年“提质增效重回报”专项
行动要求，本公司董事会决议，拟以本公司实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向
全体股东派发2026年中期股息每股人民币0.98元（含税）。按截至2026年6月30日本公司总股
本21689434304股计算，拟派发现金股息人民币21256百万元（含税），占2026年上半年中国企
业会计准则下归属于本公司股东的净利润的74.0%。
如在本公告披露日至实施权益分派股权登记日期间本公司总股本发生变动，本公司拟维持
每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
本次利润分配方案尚需提交股东会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-24│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
近日，中国神华能源股份有限公司(“本公司”)定州电厂三期2台66万千瓦机组扩建工程
项目（“定州三期”）6号机组、沧东电厂三期2台66万千瓦机组扩建工程项目（“沧东三期”
）6号机组均顺利通过168小时试运行，正式移交生产、转入商业运营阶段。至此，定州三期、
沧东三期全部建成投运。试运期间，两台机组运行平稳，环保指标优秀，实现大气污染物超低
排放及废水零排放。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-24│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
中国神华能源股份有限公司（“本公司”）2026年第二次临时股东会（“本次股东会”）
是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年7月23日
(二)股东会召开的地点：北京市朝阳区鼓楼外大街19号北京歌华开元大酒店二层和厅
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-20│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
为便于投资者了解公司情况、增强股东持股信心，现就公司近期相关运营情况说明如下。
一、公司生产运营正常，上半年各项运营指标符合预期
2026年上半年，公司生产经营态势平稳向好，煤炭销售、运输、发电、煤化工业务运营指
标均实现同比增长。按中国企业会计准则，公司预计2026年上半年实现归属于本公司股东的净
利润为263亿元至298亿元。与上年同期法定披露数据相比，增加17亿元至52亿元，增长6.9%至
21.1%。与经重述的上年同期数据相比，减少13亿元至增加22亿元，下降4.7%至增长8.0%。下
半年，公司将继续以质效为先、高质量发展为主线，推动全年经营目标顺利实现。
二、公司持续推动优质资产注入，发展潜力保持强劲
2026年上半年，公司完成收购控股股东国家能源投资集团有限责任公司（“国家能源集团
”）及其全资子公司国家能源集团西部能源投资有限公司合计持有的12家标的公司的股权。收
购完成后，公司核心业务产能与资源储备规模显著提高，进一步增强了可持续发展后劲。根据
国家能源集团与中国神华签订的避免同业竞争协议及其相关补充协议，双方将继续推进优质资
产注入中国神华，支持中国神华长远发展。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-20│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
2026年上半年，本公司生产经营态势平稳向好，运输、发电、煤化工业务运营指标均实现
同比增长。其中，航运货运量同比增长的主要原因，是下游煤炭需求同比有所增长；油品销售
量同比增长的主要原因，是上年同期煤制油生产设备因工艺升级停车改造导致基数较低；乙二
醇销售量同比增长的主要原因，是上年同期乙二醇产量偏低。
以上主要运营数据来自本公司内部统计。运营数据在月度之间可能存在较大差异，其影响
因素包括但不限于天气变化、设备检修、季节性因素和安全检查等。
运营数据可能与相关期间定期报告披露的数据有差异。投资者应注意不恰当信赖或使用以
上信息可能造成投资风险。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-15│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
按中国企业会计准则，本公司预计2026年上半年实现归属于本公司股东的净利润为263亿
元至298亿元。与上年同期法定披露数据相比，增加17亿元至52亿元，增长6.9%至21.1%。与经
重述的上年同期数据相比，减少13亿元至增加22亿元，下降4.7%至增长8.0%。
按中国企业会计准则，本公司预计2026年上半年实现归属于本公司股东的扣除非经常性损
益的净利润为261亿元至281亿元。与上年同期法定披露数据相比，增加18亿元至38亿元，增长
7.4%至15.6%。与经重述的上年同期数据相比，增加18亿元至38亿元，增长7.4%至15.6%。
（一）业绩预告期间
2026年1月1日至2026年6月30日
（二）业绩预告情况
1.经本公司财务部门初步测算，预计本公司2026年上半年实现中国企业会计准则下归属于
本公司股东的净利润为263亿元至298亿元。与上年同期法定披露数据相比，增加17亿元至52亿
元，增长6.9%至21.1%。与经重述的上年同期数据相比，减少13亿元至增加22亿元，下降4.7%
至增长8.0%。
2.预计本公司2026年上半年实现中国企业会计准则下归属于本公司股东的扣除非经常性损
益的净利润为261亿元至281亿元。与上年同期法定披露数据相比，增加18亿元至38亿元，增长
7.4%至15.6%。与经重述的上年同期数据相比，增加18亿元至38亿元，增长7.4%至15.6%。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-04│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
中国神华能源股份有限公司（“本公司”）2026年第二次临时股东会（“本次股东会”）
召开日期：2026年7月23日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统一、召开会议的基
本情况
(一)股东会类型和届次：2026年第二次临时股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年7月23日14点30分
召开地点：北京市朝阳区鼓楼外大街19号北京歌华开元大酒店二层和厅(五)网络投票的系
统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年7月23日
至2026年7月23日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-03│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
近日，中国神华能源股份有限公司(“本公司”)定州电厂三期2台66万千瓦机组扩建工程
项目（“定州三期”）5号机组、沧东电厂三期2台66万千瓦机组扩建工程项目（“沧东三期”
）5号机组均顺利通过168小时试运行，正式投入商业运营。
定州三期、沧东三期是河北省“十四五”规划能源保障重点工程，均规划建设2台66万千
瓦超超临界一次再热燃煤发电机组，设计供电煤耗分别为269.98克/千瓦时和268.463克/千瓦
时。定州三期、沧东三期分别由本公司持股51%的控股子公司国能河北定鑫发电有限责任公司
和本公司持股51%的控股子公司国能河北沧东发电有限责任公司负责运营。
目前，定州三期6号机组、沧东三期6号机组相关工作稳步推进，计划将于近期投入商业运
营。两项目全部投运后，将有效缓解所在区域电网调峰及供热压力，为京津冀地区能源安全提
供保障。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-27│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
拟聘任的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务
所（合称安永）
原聘任的会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师
事务所（合称毕马威）
变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：经中国神华能源股份有限公司（
“本公司”）2024年度股东周年大会批准，毕马威为本公司提供2025年度国内、国际审计服务
的期限至本公司2025年度股东会结束时终止。因毕马威聘期届满，并根据外部审计机构采购结
果，本公司拟聘任安永为本公司2026年度国内、国际审计机构。本公司已就拟变更会计师事务
所事宜与毕马威进行了沟通，毕马威对变更事宜无异议。
一、拟聘任国内审计机构的基本情况
（一）机构信息
1.基本信息
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（“安永华明”），于1992年9月成立，2012年8
月完成本土化转制，从一家中外合作的有限责任制事务所转制为特殊普通合伙制事务所。安永
华明总部设在北京，注册地址为北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室。
2.人员信息
截至2025年末，安永华明拥有合伙人249人，首席合伙人为毛鞍宁先生；拥有执业注册会
计师逾1700人，其中拥有证券相关业务服务经验的执业注册会计师超过1500人，注册会计师中
签署过证券服务业务审计报告的注册会计师逾550人。
3.业务规模
安永华明2025年度经审计的业务总收入为人民币65.01亿元，其中，审计业务收入人民币6
2.84亿元，境内证券服务业务收入人民币16.93亿元，包含境内及境外证券服务相关业务的收
入总额为人民币34亿元。2025年度，安永华明A股上市公司年度财务报表审计客户为158家，收
费总额为人民币16.11亿元。
这些上市公司主要行业涉及制造业、金融业、批发和零售业、信息传输、软件和信息技术
服务业、采矿业等，其中本公司同行业上市公司审计客户6家。
4.投资者保护能力
安永华明具有良好的投资者保护能力，已按照相关法律法规要求计提职业风险基金和购买
职业保险，保险涵盖北京总所和全部分所。已计提的职业风险基金和已购买的职业保险累计赔
偿限额之和超过人民币2亿元。安永华明近三年不存在任何因与执业行为相关的民事诉讼而承
担民事责任的情况。
5.诚信记录
安永华明近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施3次、自律监
管措施1次、纪律处分0次。19名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚2次、
监督管理措施4次、自律监管措施2次、行业惩戒1次和纪律处分0次；2名从业人员近三年因个
人行为受到行政监管措施各1次，不涉及审计项目的执业质量。根据相关法律法规的规定，上
述事项不影响安永华明继续承接或执行证券服务业务和其他业务。
（二）项目信息
1.基本信息
项目合伙人及签字注册会计师张思伟先生，于2007年成为注册会计师、2005年开始从事上
市公司审计、2005年开始在安永华明执业、2026年开始为本公司提供审计服务；近三年签署/
复核多家上市公司年度财务报表/内控审计，涉及的行业包括电力、热力生产和供应业以及有
色金属矿采选业等。
签字注册会计师崔乃文先生，于2014年成为注册会计师、2011年开始从事上市公司审计、
2011年开始在安永华明执业、2026年开始为本公司提供审计服务；近三年为多家上市公司提供
过年度财务报表/内控的审计服务，涉及的行业包括电力、热力生产和供应业，以及开采辅助
活动。
项目质量控制复核合伙人李小冬先生，于2010年成为注册会计师、2004年开始从事上市公
司审计、2001年开始在安永华明执业、2026年开始为本公司提供审计服务；近三年签署/复核
多家上市公司年度财务报表审计，涉及的行业包括建筑业、制造业等。
2.诚信记录
项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年未因执业行为受到刑事处罚，
受到中国证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，或受到证券交易
所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分。
3.独立性
安永华明及上述项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等不存在违反《中国
注册会计师独立性准则第1号》《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形。
4.审计收费
安永华明的审计服务收费是按照本公司的业务规模和繁简程度、工作要求，以及审计工作
所需工作条件、工作量、人数和工时以及需投入的各级别工作人员的专业技能和工作经验等因
素确定。
安永华明为本公司提供2026年度境内审计服务的收费为人民币1154万元（其中年度财务报
表审计费用人民币1016万元，内部控制审计费用人民币138万元）；安永会计师事务所为本公
司提供2026年度境外审计服务的收费为人民币494万元。安永华明、安永会计师事务所为本公
司提供2026年度境内、境外审计服务的收费合计为人民币1648万元，较本公司2025年度审计服
务费用增长约29%，主要原因为本公司完成发行股份及支付现金购买国家能源投资集团有限责
任公司直接及间接持有的12家标的公司股权，导致合并资产范围发生变动。
此外，董事会拟提请股东会授权由公司总经理（兼执行董事）和审计与风险委员会主席组
成的董事小组根据服务期限内实际情况在合理范围内对审计费用进行调整。2026年度审计费用
尚待本公司股东会批准。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-27│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等法律法规及《中国神华能源股份
有限公司章程》（“《公司章程》”）的有关规定，中国神华能源股份有限公司（“本公司”
）结合实际情况制定了《董事2026年度薪酬方案》和《高级管理人员2026年度薪酬方案》，并
经本公司第六届董事会第十九次会议审议通过，其中《董事2026年度薪酬方案》尚需提交本公
司股东会审议批准。具体如下。
一、适用对象
本公司2026年度任期内的董事、高级管理人员。
二、适用期限
2026年1月1日至2026年12月31日。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-27│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
中国神华能源股份有限公司（“本公司”）2025年度股东会、2026年第一次A股类别股东
会及2026年第一次H股类别股东会（“本次股东会”）是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年6月26日
(二)股东会召开的地点：北京市朝阳区鼓楼外大街19号北京歌华开元大酒店二层和厅
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-18│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
2026年5月，煤炭销售量同比增长的主要原因，是外购煤销售量增长、上年同期基数较低
；聚乙烯销售量同比下降的主要原因，是受生产计划、市场形势变化等因素影响。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-05│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
中国神华能源股份有限公司（“本公司”）2025年度股东会、2026年第一次A股类别股东
会（“本次股东会”）召开日期：2026年6月26日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次：2025年度股东会、2026年第一次A股类别股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年6月26日14点30分、15点30分依次召开召开地点：北京市朝阳区
鼓楼外大街19号北京歌华开元大酒店二层和厅(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年6月26日至2026年6月26日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为本次股东会召开
当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时
间为本次股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-29│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
中国神华能源股份有限公司（“本公司”）董事会于2026年5月28日收到独立非执行董事
袁国强博士、陈汉文博士提交的书面辞职报告，袁国强博士、陈汉文博士自2020年5月29日起
担任本公司独立非执行董事，至2026年5月28日已连续任职满六年，依据相关规定，申请辞去
本公司独立非执行董事及董事会相关专门委员会职务，离任后不再担任本公司其他职务。
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-20│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
2026年4月，总发电量、总售电量同比增长的主要原因，是新投运机组带来电量增长、上
年同期基数较低。
2026年1-4月，天津煤码头装船量同比增长的主要原因，是到港资源量增加、上年同期基
数较低。
以上主要运营数据来自本公司内部统计。运营数据在月度之间可能存在较大差异，其影响
因素包括但不限于天气变化、设备检修、季节性因素和安全检查等。
运营数据可能与相关期间定期报告披露的数据有差异。投资者应注意不恰当信赖或使用以
上信息可能造成投资风险。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-25│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
是否需要提交股东会审议：根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，中国神华
能源股份有限公司（“本公司”）与国能（北京）商业保理有限公司（“国能保理公司”）签
署2027年至2029年《中国神华能源股份有限公司与国能（北京）商业保理有限公司保理服务协
议》（“新《保理服务协议》”）并确定相关日常关联交易2027年至2029年的年度上限金额，
需提交本公司股东会审议。
对本公司的影响：新《保理服务协议》约定的交易于本公司及其控股子公司（“本公司成
员单位”或“本集团”）一般及日常业务过程中进行；按照正常商务条款或比正常商务条款更
佳的条款实施；协议、交易定价原则及交易上限公平合理，符合本公司及本公司股东的整体利
益，不会构成本公司对关联方的较大依赖。
二、关联方介绍和关联关系
（一）关联方的基本情况
国能保理公司统一社会信用代码为91110102MA0201677Y，成立于2021年1月21日，目前注
册资本为700000万元人民币，法定代表人为罗健宇，住所为北京市西城区西直门外大街18号楼
5层7单元602，经营范围为“保理融资；销售分户（分类）账管理；与受让应收账款相关的催
收业务；非商业性坏账担保；客户资信调查与评估；与商业保理相关的咨询服务；经国家有关
部门批准和认可的其他业务。（‘1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得
公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的
其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益’；市场主体
依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）”。
截至本公告日，国家能源集团资本控股有限公司（“资本控股公司”）持有国能保理公司
100%股权，本公司控股股东国家能源集团公司持有资本控股公司100%股权。
（二）与上市公司的关联关系
国能保理公司的控股股东资本控股公司为本公司控股股东国家能源集团公司的控股子公司
，根据《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条的规定，国能保理公司构成本公司的关联
方。
三、关联交易主要内容和定价政策
新《保理服务协议》项下定价原则、风险控制措施继续沿用2026年《保理服务协议》的约
定。新《保理服务协议》主要内容如下：
1.国能保理公司向本公司成员单位提供保理服务的类型、年度上限请见本公告第一部分第
（三）项“本次日常关联交易预计金额和类别”。
2.国能保理公司向本公司成员单位提供保理服务的定价原则如下：（1）关于国能保理公
司向本公司成员单位提供保理服务，在符合相关监管机构的法律法规及相关规定的前提下，不
高于独立第三方保理公司向本公司成员单位提供同种类服务所确定的融资费用并按一般商业条
款厘定。当独立第三方保理公司提供同种类服务所确定的融资费用难以询得时，不高于基于中
国人民银行同期贷款市场报价利率（LPR）计算的融资费用；
（2）国能保理公司向本公司成员单位提供其他相关服务所收取的服务费，不高于独立第
三方保理公司向本公司成员单位提供同种类服务所收取的服务费并按一般商业条款厘定。当独
立第三方保理公司提供同种类服务所收取的服务费难以询得时，按成本加合理利润（利润率10
%左右）确定。
3.本公司成员单位可就保理等服务另行签署业务合同，具体业务模式以签署的业务合同为
准，但不得与新《保理服务协议》冲突。
4.新《保理服务协议》经本公司股东会批准且于双方法定代表人或授权代表签字、加盖公
司公章或合同专用章后生效，有效期自2027年1月1日起至2029年12月31日止。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-17│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
2026年3月，自有铁路运输周转量、天津煤码头装船量等运输业务运营指标同比增长的主
要原因，是煤炭销售量增长、上年同期基数较低；总发电量、总售电量同比增长的主要原因，
是新投运发电机组带来电量增长；聚乙烯销售量增长的主要原因，是本公司根据聚烯烃需求和
价格变化情况及时调整产品销售量。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
2023年6月16日，中国神华能源股份有限公司（“本公司”）2022年度股东周年大会批准
了本公司与关联方国家能源集团财务有限公司（“财务公司”）签署的2024年至2026年《金融
服务协议》（“《金融服务协议》”）及其项下2024年至2026年的年度交易上限。根据《金融
服务协议》，财务公司向本公司及其控股子公司（“本公司成员单位”）提供综合授信（无需
本公司成员单位提供任何抵押或担保）及多项金融服务，本公司成员单位可以在财务公司存款
。
关联方财务公司的基本情况、《金融服务协议》的主要内容及其项下2024年至2026年的年
度交易上限情况及相关议案审议情况等，请见本公司2023年4月29日于上海证券交易所网站（w
ww.sse.com.cn）发布的《中国神华日常关联交易公告》。
一、2026年与财务公司日常关联交易预计情况
根据《金融服务协议》的约定及2022年度股东周年大会决议，本公司成员单位与财务公司
2026年度日常关联交易预计情况如下：
（一）财务公司向本公司成员单位提供综合授信每日最高余额（包括贷款、信贷、票据承
兑和贴现、非融资性保函、透支、开立信用证等，含已发生应计利息）：
预计上限为100000百万元，贷款利率范围为1.85%-3.3%。
（二）本公司成员单位在财务公司的每日最高存款余额（含已发生应计利息）：
预计上限为75000百万元，存款利率范围为0.35%-2.75%。
（三）财务公司向本公司成员单位提供金融服务（包括但不限于提供咨询、代理、结算、
转账、信用证、网上银行、委托贷款、非融资性保函、票据承兑等服务）收取的代理费、手续
费、咨询费或其他服务费用总额：
预计上限为300百万元。
二、财务公司合规经营和业务风险情况
本公司每半年对财务公司进行一次风险评估，并编制《关于国家能源集团财务有限公司的
风险持续评估报告》。
经查阅财务公司相关资料，财务公司具有合法有效的《营业执照》《金融许可证》，严格
按《企业集团财务公司管理办法》规定经营，业务范围、内容和流程，内部风险控制制度和管
控流程等均受到相关监管部门的严格监管，未发现财务公司的风险控制体系存在重大缺陷，其
主要风险指标均符合规定要求。
根据本公司对财务公司风险管理的了解和评价，以及对存放于财务公司资金的风险状况的
评估和监督，未发现本公司存放于财务公司的资金存在重大风险隐患，本公司与财务公司之间
发生的关联存贷款等金融业务不存在重大风险。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
为全面落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》《关于加强监管防范风险推动
资本市场高质量发展的若干意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质
增效重回报”专项行动倡议》，推动公司进一步深化改革、提质增效，以存量提质、增量做优
为双轮驱动，着力打好价值创造攻坚战，切实增强行业引领力、市场竞争力和投资者获得感，
中国神华能源股份有限公司（“公司”）制定了《2026年度“提质增效重回报”行动方案》。
一、2026年工作目标
2026年，公司将锚定建设创新型世界一流能源上市公司的目标，牢固树立以投资者为本的
理念，全力推进强基固本、扩绿降碳、创新引领、资本运作和治理提升等重点工作，着力提升
公司质量与投资价值，保障年度经营目标和股东回报规划落实落地。
公司2026年度主要经营目标：商品煤产量3.302亿吨，煤炭销售量4.349亿吨，发电量2,23
7亿千瓦时；资本开支计划380.23亿元。
二、主要工作措施
加强煤炭生产接续与系统协作，确保电热可靠平稳供应，释放运输系统扩能改造效能，提
高优质产品服务供给能力。推进新街一井二井、沧东电厂三期、黄骅港五期等重点项目建设。
完成收购控股股东国家能源投资集团有限责任公司（“国家能源集团公司”）12家核心企业股
权，做好业务整合和管理融合，增强公司一体化运营核心竞争力。
根据产业布局、业务发展目标，加强对关键经营指标的跟踪分析。持续深化对标工作，进
一步管控生产运营成本，提升资产使用效率，达到行业先进水平。探索通过多元化市场融资工
具拓宽融资渠道，保障生产经营资金需求，持续稳妥开展内部资金融通，不断提升资金使用效
率，有效降低融资成本。
认真做好“十五五”规划编制和实施，推动科技与产业深度融合，布局新质生产力新赛道
。做好科技重大专项等项目建设，突破主业转型关键技术瓶颈，提升煤炭绿色智能开采技术水
平，促进传统能源产业清洁低碳发展。研究探索与前瞻布局战略性新兴产业，推进“人工智能
+”融合创新，加快培育能源领域新质生产力。
按计划完成收购国家能源集团公司12家核心企业股权的交易及配套融资工作，打造A股发
行股份购买资产标杆案例。围绕一体化产业链和战略性新兴产业，择机通过产权交易、并购重
组等方式，进一步优化产业布局，提升公司可持续发展能力和投资价值，更好吸引“长期资本
”“耐心资本”。
全面贯彻中国证监会新修订的《上市公司治理准则》，在内部治理机制中细化“关键少数
”的责任，健全激励约束机制。规范董事会结构和运行机制，落实董事会评价制度。开展审计
与风险委员会工作机制研究课题，做好监事会改革的后半篇文章。深化ESG治理体系建设，开
展规范信息披露和评级提升专项攻坚行动，夯实公司高质量发展合规基础。
坚持稳定、可持续的股东回报理念，严格落实公司2025-2027年度股东回报规划，合理制
定利润分配方案，与投资者共享公司发展成果。完善提升和高效运转“11257”市值管理工作
体系，树立“治信诚共赢”的市值管理理念，把握“价值创造和价值传递”两个环节，做好“
健全完善法人治理、强化党建引领作用、建立高效工作机制、打造智慧工作平台、强化合规和
风险管理”五方面保障，抓好“战略规划、企业经营、资本运营、信息披露、投关工作、品牌
赋能、舆情管控”七项工作，努力实现公司“内在价值与市场价值相统一”的目标。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
每股分配金额：每股派发现金红利1.03元（含税）。
鉴于本公司目前正在进行发行A股股份募集配套资金相关事项，本公司董事会建议以募集
配套资金股份发行完成后实施权益分派的股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益
分派实施公告中明确。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应
调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
根据《中国神华能源股份有限公司章程》（“《公司章程》”）的规定，中国神华能源股
份有限公司（“本公司”）按照有关会计年度中国企业会计准则和国际财务报告会计准则编制
的合并财务报表中归属于本公司股东净利润的较少者进行利润分配。在符合条件的情况下，每
年以现金方式分配的利润不少于归属于本公司股东的净利润的35%。为积极落实证券监管要求
、响应广大股东诉求，本公司2024年度股东周年大会批准了公司2025-2027年度股东回报规划
，即在符合《公司章程》规定的情形下，2025-2027年度每年以现金方式分配的利润不少于本
公司当年实现的归属于本公司股东的净利润的65%，在此期间综合考虑公司经营情况、资金需
求等因素实施中期利润分配。
一、利润分配方案内容
（一）利润分配方案的具体内容
本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告会计准则编制的2025年度合并财务报表分别
经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）、毕马威会计师事务所审计。2025年，中国企业
会计准则下归属于本公司股东的净利润为人民币52849百万元，基本每股收益为人民币2.660元
/股；国际财务报告会计准则下归属于本公司所有者的本年利润为人民币54218百万元，基本每
股盈利为人民币2.729元/股。于2025年12月31日，中国企业会计准则下本公司可供分配利润为
人民币197003百万元。
本公司坚持高水平回报股东，与股东共享公司发展成果。鉴于本公司目前正在进行发行A
股股份募集配套资金相关事项，本公司董事会建议以募集配套资金股份发行完成后实施权益分
派的股权登记日登记的总股本为基数，派发2025年度末期股息每股人民币1.03元（含税），预
计派发现金股息总额人民币22340百万元（含税）。如在本公告披露日至实施权益分派的股权
登记日期间本公司总股本发生变动，本公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并
将另行公告具体调整情况。
2025年，本公司已完成派发2025年中期股息人民币19471百万元（含税），加上董事会建
议派发的2025年度末期股息人民币22340百万元（含税），预计本公司派发的2025年度现金股
息总额将达41811百万元（含税），为2025年度国际财务报告会计准则下归属于本公司所有者
的本年利润的77.1%，中国企业会计准则下归属于本公司股东的净利润的79.1%。
2025年度利润分配方案尚需提交本公司股东会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-02-14│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
近日，中国神华能源股份有限公司（“本公司”）持股67%的控股子公司国能清远发电有
限责任公司（“清远电力”）二期扩建工程项目（“清远二期”）4号发电机组顺利通过168小
时试运行，正式投入商业运营。至此，清远二期2台100万千瓦超超临界二次再热燃煤发电机组
全部建成投运。
试运期间，机组运行平稳，环保指标优秀，实现大气污染物超低排放及废水零排放。清远
二期投运后，清远电力预计每年可提供约200亿千瓦时的清洁高效电能，将有效缓解粤港澳大
湾区电力保供压力，助力地方经济高质量发展。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
1.按中国企业会计准则，本公司预计2025年度实现归属于本公司股东的净利润为495亿元
至545亿元。与上年法定披露数据相比，减少92亿元至42亿元，下降15.7%至7.2%。与经重述的
上年数据相比，减少63亿元至13亿元，下降11.3%至2.3%。
2.按中国企业会计准则，本公司预计2025年度实现归属于本公司股东的扣除非经常性损益
的净利润为472亿元至502亿元。与上年法定披露数据相比，减少129亿元至99亿元，下降21.5%
至16.5%。与经重述的上年数据相比，减少129亿元至99亿元，下降21.5%至16.5%。
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日
（二）业绩预告情况
1.经初步测算，预计2025年度实现中国企业会计准则下归属于本公司股东的净利润为495
亿元至545亿元。与上年法定披露数据相比，减少92亿元至42亿元，下降15.7%至7.2%。与经重
述的上年数据相比，减少63亿元至13亿元，下降11.3%至2.3%。
2.预计2025年度实现中国企业会计准则下归属于本公司股东的扣除非经常性损益的净利润
为472亿元至502亿元。与上年法定披露数据相比，减少129亿元至99亿元，下降21.5%至16.5%
。与经重述的上年数据相比，减少129亿元至99亿元，下降21.5%至16.5%。本公司2025年度非
经常性损益预计为利得，主要原因是冲减无需支付的支出。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-24│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
中国神华能源股份有限公司（“本公司”）2026年第一次临时股东会（“本次股东会”）
是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年1月23日
(二)股东会召开的地点：北京市朝阳区鼓楼外大街19号北京歌华开元大酒店二层和厅
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-17│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
2025年1-12月，本公司航运货运量、周转量同比下降的主要原因，是业务结构调整、航线
结构变化；聚乙烯、聚丙烯销售量同比增长的主要原因，是上年煤制烯烃生产设备按计划检修
导致基数较低，以及本年聚烯烃产品产量增加。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-30│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
近日，中国神华能源股份有限公司（“本公司”）持股67%的控股子公司国能清远发电有
限责任公司二期扩建工程项目（“清远二期”）3号发电机组顺利通过168小时试运行，正式投
入商业运营。
清远二期位于广东省清远市英德市沙口镇，规划建设2台100万千瓦超超临界二次再热燃煤
发电机组，是广东省“十四五”规划能源保障重点工程。项目采用高效清洁煤电技术，设计供
电煤耗262.23克/千瓦时，可实现大气污染物超低排放及废水零排放。
目前，清远二期4号发电机组建设工作稳步推进，计划于2026年2月投运。
项目全部投运后，将有效缓解所在区域能源供应压力，为粤港澳大湾区能源安全提供保障
。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-29│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
近日，中国神华能源股份有限公司（“本公司”）持股约52%的控股子公司国能广投北海
发电有限公司（“北海电力”）二期扩建工程项目（“北海二期”）4号机组顺利通过168小时
试运行，移交商业运营。至此，北海二期2台100万千瓦超超临界一次再热燃煤发电机组全部建
成投运。
试运期间，机组运行平稳，环保指标优秀，烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放浓度远低于超
低排放标准，达到燃气发电机组排放标准。北海二期投运后，北海电力成为所在区域最大的支
撑性、调节性电源，为区域电网安全稳定和新型电力系统建设提供坚强保障。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-25│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
中国神华能源股份有限公司（“本公司”）2026年第一次临时股东会（“本次股东会”）
召开日期：2026年1月23日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次：2026年第一次临时股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年1月23日14点30分
召开地点：北京市朝阳区鼓楼外大街19号北京歌华开元大酒店二层和厅
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年1月23日至2026年1月23日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|