资本运作☆ ◇601107 四川成渝 更新日期：2025-12-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2009-07-15│ 3.60│ 17.41亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-06-30
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│光大银行 │ 6939.65│ ---│ ---│ 11190.80│ 418.11│ 人民币│
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│渝农商行 │ 37.17│ ---│ ---│ 36.06│ 1.54│ 人民币│
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│浙商银行 │ 31.40│ ---│ ---│ 21.55│ 0.99│ 人民币│
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【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-12-20 │交易金额(元)│28.35亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │湖北荆宜高速公路有限公司85%股权 │标的类型 │股权 │
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│买方 │四川蜀南投资管理有限公司 │
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│卖方 │蜀道（四川）创新投资发展有限公司 │
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│交易概述 │四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称“公司”“本公司”）全资子公司四川蜀南投资│
│ │管理有限公司（以下简称“蜀南公司”）拟以现金收购蜀道（四川）创新投资发展有限公司│
│ │（以下简称“蜀道创投”）所持有的湖北荆宜高速公路有限公司（以下简称“荆宜公司”或│
│ │“标的企业”）85%股权（以下简称“本次交易”）。根据资产评估结果，截至评估基准日2│
│ │025年7月31日，标的企业100%股权的评估价值为人民币283461.32万元，经交易双方友好协 │
│ │商，拟以该评估值为股权交易价格计算依据，确定标的企业85%股权转让价款为人民币24094│
│ │2.12万元。本次交易完成后，荆宜公司将成为蜀南公司的控股子公司，并将其纳入本公司合│
│ │并报表范围。 │
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│公告日期 │2025-02-14 │交易金额(元)│--- │
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│币种 │--- │交易进度 │失败 │
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│交易标的 │湖北荆宜高速公路有限公司85%的股 │标的类型 │股权 │
│ │权、四川成渝高速公路股份有限公司│ │ │
│ │发行股份及支付现金 │ │ │
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│买方 │四川成渝高速公路股份有限公司、蜀道（四川）创新投资发展有限公司 │
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│卖方 │蜀道（四川）创新投资发展有限公司、四川成渝高速公路股份有限公司 │
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│交易概述 │四川成渝高速公路股份有限公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买蜀道（四川）创新│
│ │投资发展有限公司持有的湖北荆宜高速公路有限公司85%的股权。本次交易的最终交易价格 │
│ │、股份支付及现金支付比例尚未确定。 │
│ │ 公司于2025年2月7日召开第八届董事会独立董事专门会议第七次会议、于2025年2月13 │
│ │日召开第八届董事会第三十一次会议、第八届监事会第二十三次会议审议通过了《关于本公│
│ │司终止发行股份及支付现金购买资产暨关联交易的议案》。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-12-20 │
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│关联方 │蜀道（四川）创新投资发展有限公司 │
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│关联关系 │其他关联方 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │收购兼并 │
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│交易详情 │四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称“公司”“本公司”）全资子公司四川蜀南投资│
│ │管理有限公司（以下简称“蜀南公司”）拟以现金收购蜀道（四川）创新投资发展有限公司│
│ │（以下简称“蜀道创投”）所持有的湖北荆宜高速公路有限公司（以下简称“荆宜公司”或│
│ │“标的企业”）85%股权（以下简称“本次交易”）。根据资产评估结果，截至评估基准日2│
│ │025年7月31日，标的企业100%股权的评估价值为人民币283,461.32万元，经交易双方友好协│
│ │商，拟以该评估值为股权交易价格计算依据，确定标的企业85%股权转让价款为人民币240,9│
│ │42.12万元。本次交易完成后，荆宜公司将成为蜀南公司的控股子公司，并将其纳入本公司 │
│ │合并报表范围。 │
│ │ 本次交易构成关联交易 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组 │
│ │ 根据香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“联交所上市规则”）及│
│ │上海证券交易所（“上交所”）股票上市规则（“上交所上市规则”）相关规定，本次交易│
│ │事宜需提交本公司股东会审议 │
│ │ 本次关联交易前12个月内，除已经本公司股东会审议通过的事项外，本公司与同一关联│
│ │人进行的交易累计金额未达到本公司最近一期经审计净资产的5%，本公司未发生与不同关联│
│ │人之间交易类别相关的关联交易 │
│ │ 交易可能存在的风险：本次交易标的为高速公路公司股权，高速公路运营收入受国家和│
│ │区域宏观经济影响明显。高速公路整体交通流量受宏观经济周期变化、区域经济发展状况、│
│ │汽车保有量、燃油价格、交通方式等诸多因素影响，并将通过影响通行费收入的方式影响公│
│ │司收益，敬请投资者注意投资风险。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）基本情况 │
│ │ 本公司全资子公司蜀南公司拟以现金收购蜀道创投所持有的荆宜公司85%股权，并于202│
│ │5年12月19日签署了《股权转让合同》。本次交易完成后，荆宜公司将成为蜀南公司的控股 │
│ │子公司，并将纳入本公司合并报表范围。 │
│ │ 根据四川天健华衡资产评估有限公司（以下简称“天健华衡”）出具的《四川蜀南投资│
│ │管理有限公司拟收购蜀道（四川）创新投资发展有限公司持有的湖北荆宜高速公路有限公司│
│ │85%股权涉及其股东全部权益价值评估项目资产评估报告》（川华衡评报〔2025〕270号）（│
│ │以下简称“《评估报告》”），本次交易所涉及的荆宜公司股东全部权益的评估值为人民币│
│ │283,461.32万元，评估值与账面值相比，增减率为393.50%，经交易双方友好协商，拟以该 │
│ │评估值为股权交易价格计算依据，故蜀道创投所持有的荆宜公司85%股权的交易对价最终确 │
│ │定为人民币 240,942.12 万元 │
│ │ （二）本次交易的目的和原因 │
│ │ 通过本次交易收购荆宜公司85%股权，有利于增加公司控股的高速公路项目，进一步提 │
│ │高公司资产规模、发挥规模效应。与此同时，荆宜公司的注入能够提高公司路网规模，有效│
│ │提升公司可持续发展能力，促进公司优化资产结构、巩固核心竞争力。 │
│ │ （三）董事会审议情况 │
│ │ 本公司2025年12月19日召开第八届董事会第四十一次会议，审议通过了《关于全资子公│
│ │司收购荆宜公司85%股权暨关联交易的议案》，会议应参加董事12人，实际参加12人，审议 │
│ │议案时，关联董事李成勇、陈朝雄均回避表决。表决结果：10 票同意，0票反对，0票弃权 │
│ │。 │
│ │ （四）交易生效尚需履行的审批及其他程序 │
│ │ 本次关联交易事宜尚需提交本公司股东会审议审批 │
│ │ （五）关联交易情况说明 │
│ │ 本次关联交易前12个月内，除已经本公司股东会审议通过的事项外，本公司与同一关联│
│ │人进行的交易累计金额未达到本公司最近一期经审计净资产的5%，本公司未发生与不同关联│
│ │人之间交易类别相关的关联交易 │
│ │ 二、关联方介绍 │
│ │ （一）关联关系 │
│ │ 蜀道创投为蜀道资本控股集团有限公司（以下简称“蜀道资本”）全资子公司，蜀道资│
│ │本为蜀道投资集团有限责任公司（以下简称“蜀道集团”）控制的公司，按照上交所上市规│
│ │则、联交所上市规则等相关规定，蜀道创投为本公司的关联人，本次交易构成关联交易 │
│ │ （二）关联人基本情况 │
│ │ 1、名称：蜀道（四川）创新投资发展有限公司 │
│ │ 2、统一社会信用代码：91510100MA6B34AL0L │
│ │ 3、住所：中国（四川）自由贸易试验区天府新区万安街道麓山大道二段18号附 2号 4 │
│ │栋 1层 1号 │
│ │ 4、法定代表人：李雨翔 │
│ │ 5、注册资本：500,000万元人民币 │
│ │ 6、经营范围：股权投资；项目投资；创业投资；投资管理；投资咨询；资产管理。（ │
│ │依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，不得从事非法集资、吸收公众│
│ │资金等金融活动）。 │
│ │ 7、公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） │
│ │ 8、成立日期：2018年12月11日 │
│ │ 9、主要股东：蜀道资本持股100% │
│ │ 10、蜀道创投与本公司在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的关系符合相关法│
│ │律法规的要求 │
│ │ 11、蜀道创投资信状况良好，不属于“失信被执行人” │
│ │ 12、主要财务数据：截至2025年9月30日，蜀道创投公司资产总额人民币4,728,931.27 │
│ │万元，负债总额人民币4,017,051.12万元，净资产人民币711,8 │
│ │ 80.14 万元，营业收入人民币 142,229.76 万元，净利润人民币 1,467.83 万元 │
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│公告日期 │2025-11-11 │
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│关联方 │四川成雅高速公路有限责任公司、四川省交通建设集团有限责任公司、四川公路桥梁建设集│
│ │团有限公司、四川高路信息科技有限公司 │
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│关联关系 │公司控股子公司、公司控股股东控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │四川成渝高速公路股份有限公司（“公司”“本公司”）控股子公司四川成雅高速公路有限│
│ │责任公司（“成雅公司”）负责G5京昆高速公路成都至雅安段扩容工程项目（“成雅扩容项│
│ │目”“本项目”）的建设、运营、管理、移交等工作。为实施本项目建设，成雅公司与四川│
│ │省交通建设集团有限责任公司（“交建集团”）、四川公路桥梁建设集团有限公司（“路桥│
│ │集团”）、四川高路信息科技有限公司（“高路信息”）分别签署《G5京昆高速公路成都至│
│ │雅安段扩容工程项目工程总承包合同》（“《总承包合同》”），各合同最高限价分别为人│
│ │民币约 131.31亿元、39.07亿元、8.56亿元。 │
│ │ 根据《香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则》（“联交所上市规则”│
│ │）及《上海证券交易所（“上交所”）股票上市规则》（“上交所上市规则”），交建集团│
│ │、路桥集团、高路信息为本公司的关联人，本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组 │
│ │ 本次关联交易前12个月内，除已经本公司股东会审议通过的事项外，公司与同一关联人│
│ │及与不同关联人之间相同类别的关联交易累计金额未达到本公司最近一期经审计净资产的 5│
│ │% │
│ │ 本次交易事项已经公司第八届董事会独立董事专门会议第十二次会议、第八届董事会第│
│ │四十次会议审议通过，关联董事回避表决。本次交易事项尚需提交公司股东会审议。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 本公司第八届董事会第三十六次会议审议通过了《投资成雅高速公路扩容项目暨关联交│
│ │易的议案》。截至目前，成雅公司已成立以负责本项目的建设、运营、管理、移交等工作（│
│ │详见本公司于上海证券交易所网站发布的公告编号为2025-028、2025-031、2025-033、2025│
│ │-035、2025-036的相关公告）。为实施本项目建设，本公司于2025年11月10日召开第八届董│
│ │事会第四十次会议，审议通过了《关于本公司控股子公司与施工单位分别签署的议案》（详见本公司同日于上海证券交 │
│ │易所网站发布的《四川成渝第八届董事会第四十次会议决议公告》），同意成雅公司与交建│
│ │集团、路桥集团、高路信息分别签署《总承包合同》。 │
│ │ 本次关联交易已经本公司第八届董事会独立董事专门会议第十二次会议、第八届董事会│
│ │第四十次会议审议通过，关联董事已回避表决。根据上交所上市规则、联交所上市规则及公│
│ │司章程有关规定，本事项尚需提交公司股东会审议。 │
│ │ 本次关联交易前12个月内，除已经本公司股东会审议通过的事项外，公司与同一关联人│
│ │及与不同关联人之间相同类别的关联交易累计金额未达到本公司最近一期经审计净资产的5%│
│ │ 二、关联人介绍 │
│ │ （一）关联人关系介绍 │
│ │ 成雅公司为本公司控股子公司，本公司与交建集团、路桥集团、高路信息均为本公司控│
│ │股股东蜀道投资集团有限责任公司控制的公司，根据联交所上市规则、上交所上市规则等相│
│ │关规定，交建集团、路桥集团、高路信息属于本公司的关联人，本次交易属于关联交易 │
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│公告日期 │2025-10-31 │
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│关联方 │四川智能交通系统管理有限责任公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东的间接控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │关联人向本集团提供联网收费系统路│
│ │ │ │网运行保障服务 │
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│交易详情 │2028年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-10-31 │
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│关联方 │四川智能交通系统管理有限责任公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东的间接控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │关联人向本集团提供联网收费系统路│
│ │ │ │网运行保障服务 │
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│交易详情 │2027年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-10-31 │
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│关联方 │四川智能交通系统管理有限责任公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东的间接控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │关联人向本集团提供联网收费系统路│
│ │ │ │网运行保障服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-10-31 │
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│关联方 │四川智能交通系统管理有限责任公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东的间接控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │关联人向本集团提供联网收费系统路│
│ │ │ │网运行保障服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-10-31 │
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│关联方 │四川智能交通系统管理有限责任公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东的间接控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │关联人向本集团提供联网收费系统路│
│ │ │ │网运行保障服务 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-10-31 │
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│关联方 │四川智能交通系统管理有限责任公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东的间接控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │关联人向本集团提供联网收费系统路│
│ │ │ │网运行保障服务 │
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│交易详情 │2023年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-10-31 │
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│关联方 │蜀道投资集团有限责任公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │关联人向本集团提供施工工程及相关│
│ │ │ │服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-10-31 │
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│关联方 │蜀道投资集团有限责任公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联人向本集团提供施工工程及相关│
│ │ │ │服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-10-23 │
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│关联方 │四川交建陵州建设有限公司 │
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│关联关系 │其他关联方 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │2025年10月22日，四川成渝高速公路股份有限公司（“公司”“本公司”）间接控股子公司│
│ │四川成渝兴蜀供应链管理有限公司（“兴蜀供应链公司”）与四川交建陵州建设有限公司（│
│ │“交建陵州建设”）天眉乐高速公路项目LM项目经理部（“交建陵州建设LM经理部”“采购│
│ │方”）签署《砂石采购合同》（“本合同”），由兴蜀供应链公司向其供应机制砂、碎石等│
│ │砂石材料。交易总金额预计不超过人民币1亿元（含税）。该交易系兴蜀供应链公司参加天 │
│ │眉乐高速公路LM3项目砂石材料采购项目（“天眉乐LM3砂石采购项目”“本项目”）的竞争│
│ │性谈判并成功中标而产生。 │
│ │ 根据《香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则》（“联交所上市规则”│
│ │）及《上海证券交易所（“上交所”）股票上市规则》（“上交所上市规则”），交建陵州│
│ │建设为本公司的关联人，本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 天眉乐高速公路项目是《四川省高速公路网布局规划（2022—2035年）》中S7成都至会│
│ │理高速公路的前段施工工程，该项目分标段施工并需采购机制砂、碎石等砂石材料，施工时│
│ │间长、用料需求大。为促进供应链业务发展，兴蜀供应链公司参与了天眉乐LM3砂石采购项 │
│ │目的竞争性谈判并成功中标。2025年10月22日，兴蜀供应链公司与采购方签署《砂石采购合│
│ │同》，向其供应机制砂、碎石等砂石材料，供应总量最终以采购方验收合格的数量为准，交│
│ │易总金额预计不超过人民币1亿元（含税）。 │
│ │ 根据联交所上
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