资本运作☆ ◇601456 国联民生 更新日期：2026-07-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2020-07-21│ 4.25│ 19.38亿│
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│增发 │ 2021-09-09│ 11.22│ 49.83亿│
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│增发 │ 2024-12-30│ 11.17│ 294.92亿│
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│增发 │ 2025-02-18│ 9.59│ 19.71亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│民生证券 │2966304.60│ ---│ 99.98│ ---│ 98793.14│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│财富管理业务 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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│信息技术 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2026-07-01 │交易金额(元)│1.53亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │中海基金管理有限公司33.409%股权 │标的类型 │股权 │
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│买方 │成都交子新兴金融投资集团股份有限公司 │
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│卖方 │国联民生证券股份有限公司、法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司 │
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│交易概述 │国联民生证券股份有限公司（以下简称“公司”）与法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司│
│ │（以下简称“法国洛希尔银行”）采用公开挂牌、联合转让的方式转让公司所持有的中海基│
│ │金管理有限公司（以下简称“中海基金”）股权。公开挂牌期间征集到成都交子新兴金融投│
│ │资集团股份有限公司（以下简称“交子新兴集团”）一个受让方。2026年6月30日，公司与 │
│ │法国洛希尔银行、受让方交子新兴集团签订了《产权交易合同》，公司所持有的中海基金33│
│ │.409%股权转让价格为15,300万元。 │
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│公告日期 │2025-11-13 │交易金额(元)│1.71亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │民生证券股份有限公司81,543,019股│标的类型 │股权 │
│ │股份 │ │ │
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│买方 │国联民生证券股份有限公司 │
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│卖方 │泛海控股股份有限公司 │
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│交易概述 │国联民生证券股份有限公司（以下简称“公司”）持有民生证券股份有限公司（以下简称“│
│ │民生证券”）99.26%股份，为民生证券的控股股东。 │
│ │ 2025年11月12日，公司通过司法拍卖竞得泛海控股股份有限公司持有的民生证券81,543│
│ │,019股股份（占民生证券总股本的0.72%），成交价格人民币171,240,340.00元，并已收到 │
│ │《成交确认书》。本次交易尚需办理股份交割等手续。本次交易完成后，公司持有民生证券│
│ │的股份比例将由99.26%上升至99.98%。 │
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│公告日期 │2025-07-24 │交易金额(元)│--- │
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│币种 │--- │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │上海沣泉峪企业管理有限公司19%股 │标的类型 │股权 │
│ │权 │ │ │
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│买方 │杨振宇 │
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│卖方 │杨延良 │
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│交易概述 │本次股权结构变动为国联民生证券股份有限公司（以下简称"公司"）持股5%以上股东上海沣│
│ │泉峪企业管理有限公司（以下简称"上海沣泉峪"）的股东之间股权转让所致，不触及要约收│
│ │购。 │
│ │ 2025年7月23日，公司收到持有公司6.36%股份的股东上海沣泉峪《关于股权结构变动暨│
│ │控股股东、实际控制人变更的通知》，上海沣泉峪的控股股东、实际控制人杨延良（持股40│
│ │%）与股东杨振兴（持股30%）、杨振宇（持股30%）分别签署《股权转让协议》，将所持有 │
│ │上海沣泉峪21%股权转让给杨振兴、19%股权转让给杨振宇，并已完成工商变更登记。 │
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│公告日期 │2025-07-24 │交易金额(元)│--- │
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│币种 │--- │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │上海沣泉峪企业管理有限公司21%股 │标的类型 │股权 │
│ │权 │ │ │
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│买方 │杨振兴 │
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│卖方 │杨延良 │
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│交易概述 │本次股权结构变动为国联民生证券股份有限公司（以下简称“公司”）持股5%以上股东上海│
│ │沣泉峪企业管理有限公司（以下简称“上海沣泉峪”）的股东之间股权转让所致，不触及要│
│ │约收购。 │
│ │ 2025年7月23日，公司收到持有公司6.36%股份的股东上海沣泉峪《关于股权结构变动暨│
│ │控股股东、实际控制人变更的通知》，上海沣泉峪的控股股东、实际控制人杨延良（持股40│
│ │%）与股东杨振兴（持股30%）、杨振宇（持股30%）分别签署《股权转让协议》，将所持有 │
│ │上海沣泉峪21%股权转让给杨振兴、19%股权转让给杨振宇，并已完成工商变更登记。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-12-16 │
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│关联方 │国联人寿保险股份有限公司 │
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│关联关系 │其他关联方 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
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│交易详情 │一、对外投资暨关联交易基本情况 │
│ │ 2025年8月28日，国联民生证券股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第二 │
│ │十八次会议审议通过《关于设立国联通智科技资产股权投资基金暨关联交易的议案》，同意│
│ │公司全资私募投资基金子公司国联通宝资本投资有限责任公司（以下简称“国联通宝”）出│
│ │资人民币4.8亿元与关联人国联人寿保险股份有限公司（以下简称“国联人寿”）共同设立 │
│ │无锡国联通智科技产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“国联通智基金”），基金规│
│ │模人民币12.2亿元。具体内容详见公司2025年8月29日披露于上海证券交易所官网（www.sse│
│ │.com.cn）的《国联民生证券股份有限公司关于设立国联通智基金暨关联交易的公告》（公 │
│ │告编号：2025-059号）。 │
│ │ 2025年9月10日，国联通智基金于无锡市梁溪区数据局登记成立。截至本公告日，国联 │
│ │通智基金各合伙人均未实际出资，该基金未正式成立，未在中国证券投资基金业协会进行备│
│ │案。 │
│ │ 二、本次对外投资暨关联交易终止情况 │
│ │ 2025年12月15日，国联通智基金召开2025年第一次合伙人会议，审议通过《关于解散无│
│ │锡国联通智科技产业投资合伙企业（有限合伙）的议案》。国联通智基金各合伙人就合伙企│
│ │业后续运营、投资方向调整等事宜进行了充分沟通与审慎研判，经各方协商，一致决定解散│
│ │国联通智基金并办理工商注销手续，由国联通智基金执行事务合伙人国联通宝牵头负责国联│
│ │通智基金清算及工商注销登记等相关事宜。 │
│ │ 三、对公司的影响 │
│ │ 截至本公告日，国联通宝及其他合伙人均未实际出资，该基金未正式成立，未在中国证│
│ │券投资基金业协会进行备案，根据合伙协议约定，国联通宝无需为本次终止该项投资承担任│
│ │何违约责任或义务。本次终止设立国联通智基金暨关联交易不会对公司财务状况和经营活动│
│ │产生不利影响，不存在损害公司及股东权益的情况。 │
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│公告日期 │2025-08-29 │
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│关联方 │国联人寿保险股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东持股公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │对外投资 │
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│交易详情 │交易简要内容：国联民生证券股份有限公司（以下简称“公司”）全资私募投资基金子公司│
│ │国联通宝资本投资有限责任公司（以下简称“国联通宝”）拟认缴出资人民币4.8亿元与关 │
│ │联人国联人寿保险股份有限公司（以下简称“国联人寿”）共同设立无锡国联通智科技产业│
│ │投资合伙企业（有限合伙）（暂定名，以下简称“国联通智基金”），基金规模人民币12.2│
│ │亿元。 │
│ │ 本次交易构成关联交易 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组 │
│ │ 过去12个月，公司与同一关联人或与不同关联人进行的交易类别相关的关联交易金额未│
│ │达到公司最近一期经审计净资产绝对值的5%，无需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 风险提示：本次投资周期较长，在投资过程中将受宏观经济、行业周期、投资标的经营│
│ │管理等多种因素的影响，存在一定投资风险。敬请广大投资者注意投资风险。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 公司全资私募投资基金子公司国联通宝拟认缴出资人民币4.8亿元，与关联人国联人寿 │
│ │共同设立国联通智基金，基金规模人民币12.2亿元。国联人寿为有限合伙人，国联通宝为普│
│ │通合伙人。国联通宝作为基金管理人及执行事务合伙人为基金提供资产管理服务。 │
│ │ 国联通智基金主要围绕新质生产力、智慧科技领域进行私募股权投资，能够扩大公司私│
│ │募股权业务管理规模，获取投资回报和管理费收入。2025年8月28日，公司第五届董事会第 │
│ │二十八次会议审议通过《关于设立国联通智科技资产股权投资基金暨关联交易的议案》。关│
│ │联董事顾伟先生、周卫平先生、吴卫华先生回避表决，也未代理其他董事行使表决权。本次│
│ │关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ 过去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间相同交易类别下标的相关的关联交│
│ │易未达到公司最近一期经审计净资产绝对值的5%，无需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 二、关联人介绍 │
│ │ （一）关联人关系介绍 │
│ │ 国联人寿为公司控股股东无锡市国联发展（集团）有限公司（以下简称“国联集团”）│
│ │持股33.33%的公司，公司董事吴卫华先生曾任国联人寿董事，根据《上海证券交易所股票上│
│ │市规则》第6.3.3条和《国联民生证券股份有限公司关联交易管理制度》的有关规定，国联 │
│ │人寿构成公司关联人。 │
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│公告日期 │2025-07-25 │
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│关联方 │关联自然人 │
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│关联关系 │其他关联方 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受本公司提供的证券经纪服务、资│
│ │ │ │产管理服务等 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-07-25 │
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│关联方 │其他关联法人 │
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│关联关系 │其他关联方 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │证券和金融产品交易 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-07-25 │
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│关联方 │其他关联法人 │
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│关联关系 │其他关联方 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │证券和金融产品服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-07-25 │
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│关联方 │无锡市国联发展（集团）有限公司及其相关企业 │
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│关联关系 │公司的控股股东及其相关企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │物业租赁及相关服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-07-25 │
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│关联方 │无锡市国联发展（集团）有限公司及其相关企业 │
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│关联关系 │公司的控股股东及其相关企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │证券和金融产品交易 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-07-25 │
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│关联方 │无锡市国联发展（集团）有限公司及其相关企业 │
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│关联关系 │公司的控股股东及其相关企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │证券和金融产品服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-06-16│其他事项
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本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年6月15日
(二)股东会召开的地点：江苏省无锡市金融一街8号国联金融大厦1层会议室
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2026-06-09│其他事项
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国联民生证券股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到中国证券监督管理委员会（
以下简称“中国证监会”）《关于核准国联民生证券股份有限公司上市证券做市交易业务资格
的批复》（证监许可〔2026〕1324号）。中国证监会已核准公司上市证券做市交易（限于上市
基金、上市债券、北京证券交易所股票做市交易）业务资格。
公司将严格按照有关规定和上述批复的要求，修改公司章程、办理相关监管报备、工商变
更登记手续，并申请换发经营证券期货业务许可证；在人员、业务设施、信息系统和经营场所
等方面做好准备工作；加强信息技术安全管理，认真做好风险防范，切实保障该项业务的顺利
开展。
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2026-05-23│其他事项
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股东会召开日期：2026年6月15日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年度股东会
(二)股东会召集人：国联民生证券股份有限公司（以下简称“公司”）董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年6月15日14点00分
召开地点：江苏省无锡市金融一街8号国联金融大厦1层会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年6月15日至2026年6月15日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
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2026-05-19│其他事项
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国联民生证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年11月21日、2025年12月15日分
别召开第五届董事会第三十次会议、2025年第三次临时股东大会，审议通过《关于申请变更公
司业务范围的议案》。具体内容请参阅公司于2025年11月22日、2025年12月16日披露的《国联
民生证券股份有限公司第五届董事会第三十次会议决议公告》（公告编号：2025-071号）、《
国联民生证券股份有限公司2025年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2025-075号）
。
近日，公司及子公司国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“国联民生承销保荐”）
收到《江苏证监局关于核准国联民生证券股份有限公司地方政府债承销业务资格的批复》（苏
证监许可字﹝2026﹞1号）、《关于核准国联民生证券承销保荐有限公司减少业务的批复》（
沪证监许可﹝2026﹞1号），核准公司增加地方政府债承销业务，核准国联民生承销保荐减少
地方政府债承销业务。
公司及子公司国联民生承销保荐将根据批复要求依法办理修改《公司章程》及工商变更登
记等事项。
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2026-03-28│其他事项
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重要内容提示：
拟续聘的境内会计师事务所名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
拟续聘的境外会计师事务所名称：信永中和（香港）会计师事务所有限公司
国联民生证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于2026年3月27日召开了
第六届董事会第四次会议，审议通过《关于续聘2026年度审计机构的议案》，同意续聘信永中
和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永中和”）、信永中和（香港）会计师事务
所有限公司（以下简称“信永中和香港”）分别负责根据中国企业会计准则与国际财务报告准
则等提供2026年度相关的审计及审阅服务。拟续聘的会计师事务所情况如下：
（一）机构信息
1、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
（1）基本信息
成立日期：2012年3月2日
组织形式：特殊普通合伙企业
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层首席合伙人：谭小青先生
截止2025年12月31日，信永中和合伙人（股东）257人，注册会计师1799人
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