资本运作☆ ◇601677 明泰铝业 更新日期：2026-04-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2011-09-07│ 20.00│ 11.35亿│
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│股权激励和授予 │ 2014-12-15│ 6.00│ 1.01亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2015-11-13│ 11.33│ 7.23亿│
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│股权激励和授予 │ 2016-10-24│ 8.09│ 2.27亿│
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│股权激励和授予 │ 2017-02-21│ 7.27│ 1817.50万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2017-11-29│ 14.06│ 10.71亿│
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│可转债 │ 2019-04-09│ 100.00│ 18.17亿│
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│股权激励和授予 │ 2019-07-09│ 5.11│ 2.03亿│
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│股权激励和授予 │ 2019-07-09│ 5.14│ 200.46万│
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│股权激励和授予 │ 2019-09-17│ 5.41│ 843.96万│
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│增发 │ 2023-07-27│ 12.80│ 12.68亿│
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│股权激励和授予 │ 2024-02-05│ 5.50│ 2.82亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2016-06-30
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│巩义市义瑞小额贷款│ 9750.00│ ---│ 65.00│ 9750.00│ 8.02│ 人民币│
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│巩义市农村信用合作│ 500.00│ ---│ 0.37│ 500.00│ 24.41│ 人民币│
│联社 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│年产25万吨新能源电│ 12.68亿│ 0.00│ 6115.67万│ 100.00│ ---│ ---│
│池材料项目 │ │ │ │ │ │ │
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│汽车、绿色能源用铝│ 12.40亿│ 2.66亿│ 2.66亿│ 21.01│ ---│ ---│
│产业园项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│汽车、绿色能源用铝│ ---│ 2.66亿│ 2.66亿│ 21.01│ ---│ ---│
│产业园项目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-08-25 │交易金额(元)│8.03亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │开曼铝业（三门峡）有限公司2.50% │标的类型 │股权 │
│ │的股权、焦作万方铝业股份有限公司│ │ │
│ │发行股份 │ │ │
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│买方 │焦作万方铝业股份有限公司、河南明泰铝业股份有限公司 │
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│卖方 │河南明泰铝业股份有限公司、焦作万方铝业股份有限公司 │
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│交易概述 │焦作万方铝业股份有限公司（以下简称“焦作万方”）拟以发行股份方式购买开曼铝业（三│
│ │门峡）有限公司（以下简称“三门峡铝业”）股权，河南明泰铝业股份有限公司（以下简称│
│ │“明泰铝业”或“公司”）拟同意向焦作万方出售公司持有的三门峡铝业2.50%的股权。本 │
│ │次焦作万方发行股份购买资产的发行价格为5.39元/股，公司预计通过本次交易获得焦作万 │
│ │方149,025,974股股份，本次交易不涉及支付现金对价。 │
│ │ 公司原持有三门峡铝业2.50%的股权，焦作万方拟向三门峡铝业部分股东发行股份购买 │
│ │其所持三门峡铝业合计99.4375%股权，根据符合《证券法》规定的评估机构出具的资产评估│
│ │报告，三门峡铝业100%股权最终评估值为3,213,600.00万元，经协商，三门峡铝业100%股权│
│ │作价为3,213,000.00万元，即公司持股部分对应的股权作价为80,325.00万元，本次焦作万 │
│ │方发行股份购买资产的发行价格为5.39元/股，明泰铝业可获得149,025,974股股份，本次交│
│ │易不涉及支付现金对价。 │
│ │ （一）合同各方 │
│ │ 购买方：焦作万方铝业股份有限公司 │
│ │ 出售方：河南明泰铝业股份有限公司 │
│ │ 标的公司：开曼铝业（三门峡）有限公司2.50%的股权 │
│ │ （二）交易标的及标的股权的转让方式 │
│ │ 公司同意根据《焦作万方发行股份购买资产协议》及其补充协议的条款和条件出售所持│
│ │有的三门峡铝业的股权。 │
│ │ 交易标的：三门峡铝业2.50%股权（实缴出资额9,919.6656万元）标的股权 │
│ │ 转让方式：焦作万方发行股份购买，发行价格5.39元/股。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-04-23 │
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│关联方 │河南省爱纽牧新材料有限公司 │
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│关联关系 │公司子公司法定代表人担任其监事 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出租厂房 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-04-23 │
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│关联方 │河南省爱纽牧新材料有限公司 │
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│关联关系 │公司子公司法定代表人担任其监事 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购废料 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-04-23 │
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│关联方 │河南省爱纽牧新材料有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司子公司法定代表人担任其监事 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-04-23 │
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│关联方 │MK METAL VINA CO.,LTD. │
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│关联关系 │主要股东系公司副董事长公司之子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-23 │
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│关联方 │MINGTAI KOREA CO.,LTD. │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │其主要股东系公司副董事长 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-23 │
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│关联方 │郑州中车四方轨道车辆有限公司 │
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│关联关系 │公司持有该公司股权 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-23 │
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│关联方 │河南省爱纽牧新材料有限公司 │
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│关联关系 │公司子公司法定代表人担任其监事 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出租厂房 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-23 │
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│关联方 │河南省爱纽牧新材料有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司子公司法定代表人担任其监事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购餐盒、废料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-23 │
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│关联方 │河南省爱纽牧新材料有限公司 │
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│关联关系 │公司子公司法定代表人担任其监事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │MK METAL VINA CO.,LTD. │
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│关联关系 │主要股东系公司副董事长公司之子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │MINGTAI KOREA CO.,LTD. │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │其主要股东系公司副董事长 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-23 │
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│关联方 │郑州中车四方轨道车辆有限公司 │
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│关联关系 │公司持有该公司股权 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
马廷耀 1667.00万 3.45 --- 2016-07-19
雷敬国 940.00万 1.83 --- 2017-11-03
─────────────────────────────────────────────────
合计 2607.00万 5.28
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2017-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│河南明泰铝│郑州明泰交│ 2105.00万│人民币 │--- │2017-12-31│保证额度│未知 │未知 │
│业股份有限│通新材料有│ │ │ │ │ │ │ │
│公司 │限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-04-09│其他事项
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1、河南明泰铝业股份有限公司（以下简称“公司”）预计2026年第一季度实现归属于母
公司所有者的净利润6.5亿元至7亿元，与上年同期相比增加2.1亿元至2.6亿元，增幅48%至59%
。
2、公司2026年第一季度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润6.1亿元至6.
6亿元，与上年同期相比增加2.3亿元至2.8亿元，增幅61%至74%。
一、本期业绩预告情况
（一）业绩预告期间
2026年1月1日至2026年3月31日。
（二）业绩预告情况
1、经财务部门初步测算，预计2026年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润6.5亿元
至7亿元，与上年同期相比增加2.1亿元至2.6亿元，增幅48%至59%。
2、预计2026年第一季度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润6.1亿元
至6.6亿元，与上年同期相比增加2.3亿元至2.8亿元，增幅61%至74%。
（三）本期业绩预告为公司根据经营情况的初步测算，未经注册会计师审计。
二、上年同期经营业绩和财务状况
（一）2025年第一季度利润总额：4.98亿元，归属于母公司所有者的净利润：4.40亿元，
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润：3.79亿元。
（二）2025年第一季度基本每股收益：0.35元。
三、本期业绩预增的主要原因
（一）公司紧抓高端智能装备、新能源、交通运输、包装容器等下游领域需求增长机遇，
核心铝加工产品产销量同比实现稳健增长。其中，新能源汽车用铝板带箔、动力电池铝壳、新
能源储能结构件、6/7系高端智能装备外壳料等高端产品销量增速显著，成为业绩增长核心驱
动力；
（二）2026年第一季度，海外铝价大幅上涨，国内铝价同步上行，公司整体订单充足、海
外出口业务竞争优势明显，废旧铝资源在原材料中占比较大，扩大产品的竞争优势及利润空间
，铝价上涨产品售价同步提升，有效提升盈利水平；
（三）公司持续扩大再生铝使用比例，依托“再生铝保级应用+绿色低碳生产”技术优势
，在“双碳”政策与欧盟碳关税背景下，低碳铝材产品国际竞争力显著增强，海外订单同比增
长。
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2026-04-09│其他事项
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1、报告期内，公司紧抓新能源、交通运输、电子轻工等下游领域结构性机遇，铝板带箔
产销量同比稳健增长，推动营业收入保持合理增长。同时，公司持续优化客户结构与订单质量
，聚焦高附加值、长周期订单，营收规模与盈利质量同步提升，整体运营效率与抗风险能力进
一步增强。
2、在全球“双碳”政策下，公司再生铝保级应用技术与低碳生产体系优势进一步强化。
公司多种产品完成SGS碳足迹认证，低碳铝材符合国际绿色标准，有效规避贸易壁垒。同时，
再生铝相较原铝生产显著降低能源消耗与生产成本，形成独特的成本与环保双重壁垒，巩固行
业领先地位。
3、高端智造抢占战略制高点，热处理高端产线气垫炉投产，重点进军新能源电池、汽车
轻量化等高端领域，无人机屏蔽罩、散热器复合铝材、电池铝塑膜箔等产品陆续投放市场，加
速向高端化转型升级，推动高端产品成为第二增长曲线，单吨盈利空间实现持续扩大。
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2026-02-07│其他事项
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河南明泰铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月22日召开第六届董事会第
二十一次会议，于2025年5月13日召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于续聘大华会计
师事务所(特殊普通合伙)担任公司2025年度财务及内控审计机构的议案》，续聘大华会计师事
务所（特殊普通合伙）（以下简称“大华会所”）为公司2025年度财务与内控审计机构（详见
公司发布的临2025-007号公告、临2025-018号公告）。
近日，公司收到大华会所出具的《关于变更河南明泰铝业股份有限公司签字注册会计师的
函》，现将具体情况公告如下：
一、本次变更签字注册会计师的情况
大华会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司2025年度财务报表和内部控制的审计机构，
原委派王红帅为签字注册会计师为公司提供审计服务。鉴于原签字注册会计师王红帅内部工作
调整，根据大华会所《业务质量管理制度》相关规定，现委派马珊珊为签字注册会计师，负责
公司2025年度财务报表及内部控制的审计工作，继续完成相关工作。
二、本次变更签字注册会计师信息
（一）基本信息
项目签字注册会计师马珊珊：于2025年1月成为注册会计师、2022年11月开始从事上市公
司和挂牌公司审计、2022年11月开始在大华会所执业、2022年12月开始为公司提供审计服务；
近三年签署上市公司审计报告数量为0家。
（二）独立性和诚信情况
项目签字注册会计师马珊珊不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的
情形，最近三年未受到过刑事处罚、行政处罚、行政监管措施和自律处分。符合定期轮换的规
定，无不良诚信记录。
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2026-01-20│其他事项
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1、河南明泰铝业股份有限公司（以下简称“公司”或“明泰铝业”）预计2025年年度实
现归属于母公司所有者的净利润19.5亿元至20亿元，与上年同期相比增加2.02亿元至2.52亿元
，增幅12%至14%。
2、公司2025年年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润17亿元至17.5亿
元，与上年同期相比增加2.54亿元至3.04亿元，增幅18%至21%。
一、本期业绩预告情况
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日。
（二）业绩预告情况
1、经财务部门初步测算，预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润19.5亿元至2
0亿元，与上年同期相比增加2.02亿元至2.52亿元，增幅12%至14%。
2、预计2025年年度实现归属于母公司所有者
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