资本运作☆ ◇601778 晶科科技 更新日期：2025-12-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2020-05-06│ 4.37│ 24.17亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2021-04-23│ 100.00│ 29.72亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2023-01-10│ 4.43│ 29.82亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│中利集团 │ 37.01│ ---│ ---│ ---│ 15.01│ 人民币│
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│晶科电力清远市三排│ 3.40亿│ ---│ 1.13亿│ 100.00│ ---│ ---│
│镇100MW农光互补综 │ │ │ │ │ │ │
│合利用示范项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│永久补充流动资金 │ 3046.12万│ ---│ 3062.31万│ 100.53│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│工商业分布式52.43M│ 8516.80万│ 202.73万│ 6846.95万│ 80.39│ 535.47万│ ---│
│W光伏发电项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│铜陵市义安区西联镇│ 3.50亿│ ---│ 2.09亿│ 98.58│ ---│ ---│
│渔光互补光伏发电项│ │ │ │ │ │ │
│目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│金塔县49MW光伏发电│ 1.60亿│ ---│ 1.30亿│ 100.00│ -223.25万│ ---│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│工商业分布式49.63M│ 1.02亿│ 542.56万│ 9577.53万│ 94.06│ 403.28万│ ---│
│W光伏发电项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│建德市50MW/100MWh │ 5804.76万│ 19.56万│ 5498.88万│ 94.73│ -28.30万│ ---│
│电网侧储能示范项目│ │ │ │ │ │ │
│一期25MW/50MWh项目│ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│渭南市白水县西固镇│ 7.20亿│ ---│ 8199.96万│ 100.00│ ---│ ---│
│200MW光伏平价上网 │ │ │ │ │ │ │
│项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│讷河市125.3MW光伏 │ 5.30亿│ 25.91万│ 3.64亿│ 99.61│ ---│ ---│
│平价上网项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│晶科电力建德三都镇│ 1.60亿│ 91.14万│ 1287.83万│ 8.05│ ---│ ---│
│70MWp农光互补光伏 │ │ │ │ │ │ │
│发电项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│晶科海南20万千瓦源│ 7.24亿│ 2.35亿│ 5.05亿│ 69.69│ -110.22万│ ---│
│网荷储一体化项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│偿还金融机构借款 │ 9.00亿│ ---│ 8.80亿│ 97.74│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│节余募集资金永久补│ ---│ ---│ 3062.31万│ 100.53│ ---│ ---│
│充流动资金 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│工商业分布式46.06M│ 7230.99万│ 3220.44万│ 6174.51万│ 85.39│ 2.51万│ ---│
│W光伏发电项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│工商业分布式52.43M│ ---│ 202.73万│ 6846.95万│ 80.39│ 535.47万│ ---│
│W光伏发电项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│工商业分布式49.63M│ ---│ 542.56万│ 9577.53万│ 94.06│ 403.28万│ ---│
│W光伏发电项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│建德市50MW/100MWh │ ---│ 19.56万│ 5498.88万│ 94.73│ -28.30万│ ---│
│电网侧储能示范项目│ │ │ │ │ │ │
│一期25MW/50MWh项目│ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│晶科电力建德三都镇│ ---│ 91.14万│ 1287.83万│ 8.05│ ---│ ---│
│70MWp农光互补光伏 │ │ │ │ │ │ │
│发电项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│晶科海南20万千瓦源│ ---│ 2.35亿│ 5.05亿│ 69.69│ -110.22万│ ---│
│网荷储一体化项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│工商业分布式46.06M│ ---│ 3220.44万│ 6174.51万│ 85.39│ 2.51万│ ---│
│W光伏发电项目 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-06-25 │交易金额(元)│0.00 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │横峰县晶格电力有限公司100%股权 │标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │金建（天津）企业管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │横峰县光合电力有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │交易概述：公司下属4家工商业分布式光伏电站项目公司（以下合称“项目公司”）拟将其 │
│ │名下的光伏电站设备全部销售给中建投租赁股份有限公司（以下简称“中建投租赁”），并│
│ │同步将上述项目公司的持股平台横峰县晶格电力有限公司（以下简称“横峰晶格”或“目标│
│ │公司”）的100%股权（以下简称“标的股权”）转让给金建（天津）企业管理有限公司（以│
│ │下简称“天津金建”），本次设备销售及股权转让价格合计人民币28652.45万元，涉及光伏│
│ │电站并网装机容量合计约76.55MW。 │
│ │ 甲方：金建（天津）企业管理有限公司 │
│ │ 乙方：中建投租赁股份有限公司 │
│ │ 丙方：横峰县光合电力有限公司 │
│ │ （一）交易定价及付款安排 │
│ │ 1、甲方将受让丙方持有的目标公司100%股权，股权转让价格为人民币1万元，在《股权│
│ │转让协议》签署后5个工作日内支付。 │
│ │ 2、乙方采购项目公司电站设备的设备购买价款合计约人民币28651.45万元： │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-06-25 │交易金额(元)│2.87亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │电站设备的设备 │标的类型 │固定资产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中建投租赁股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │晶科电力科技股份有限公司下属4家工商业分布式光伏电站项目公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │交易概述：公司下属4家工商业分布式光伏电站项目公司（以下合称“项目公司”）拟将其 │
│ │名下的光伏电站设备全部销售给中建投租赁股份有限公司（以下简称“中建投租赁”），并│
│ │同步将上述项目公司的持股平台横峰县晶格电力有限公司（以下简称“横峰晶格”或“目标│
│ │公司”）的100%股权（以下简称“标的股权”）转让给金建（天津）企业管理有限公司（以│
│ │下简称“天津金建”），本次设备销售及股权转让价格合计人民币28652.45万元，涉及光伏│
│ │电站并网装机容量合计约76.55MW。 │
│ │ 甲方：金建（天津）企业管理有限公司 │
│ │ 乙方：中建投租赁股份有限公司 │
│ │ 丙方：横峰县光合电力有限公司 │
│ │ （一）交易定价及付款安排 │
│ │ 1、甲方将受让丙方持有的目标公司100%股权，股权转让价格为人民币1万元，在《股权│
│ │转让协议》签署后5个工作日内支付。 │
│ │ 2、乙方采购项目公司电站设备的设备购买价款合计约人民币28651.45万元： │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-04-09 │交易金额(元)│1185.54万 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │美元 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │Sweihan Solar Holding Company L│标的类型 │股权 │
│ │imited50%股权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │Photon Energy Holding Limited │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │JinkoSolar Sweihan (HK) Limited │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │公司的全资下属公司Photon Energy Holding Limited（以下简称“PhotonEnergy”或“买 │
│ │方”）拟以约1185.54万美元收购关联方JinkoSolarSweihan(HK)Limited（以下简称“Sweih│
│ │an香港”或“卖方”）持有的SweihanSolarHoldingCompanyLimited（以下简称“SweihanHo│
│ │lding”或“标的公司”）50%股权。标的公司持有阿布扎比1209兆瓦光伏电站（以下简称“│
│ │Sweihan电站”）项目公司的40%股权。本次收购完成后，公司将间接持有Sweihan电站20%权│
│ │益。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │晶科能源股份有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │租赁房产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │晶科能源股份有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │JinkoSolar Holding Co.,Ltd │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │晶科能源股份有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │晶科能源股份有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │晶科能源股份有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │租赁房产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │晶科能源股份有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │晶科能源股份有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-09 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │JinkoSolarSweihan(HK)Limited │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与公司受同一实际控制人控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │收购兼并 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │重要内容提示: │
│ │ 公司的全资下属公司PhotonEnergyHoldingLimited（以下简称“PhotonEnergy”或“买│
│ │方”）拟以约1185.54万美元收购关联方JinkoSolarSweihan(HK)Limited（以下简称“Sweih│
│ │an香港”或“卖方”）持有的SweihanSolarHoldingCompanyLimited（以下简称“SweihanHo│
│ │lding”或“标的公司”）50%股权。标的公司持有阿布扎比1209兆瓦光伏电站（以下简称“│
│ │Sweihan电站”）项目公司的40%股权。本次收购完成后，公司将间接持有Sweihan电站20%权│
│ │益。 │
│ │ 本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产│
│ │重组。 │
│ │ 本次交易已经公司第三届董事会第二十二次会议和第三届监事会第十四次会议审议通过│
│ │，尚需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 过去12个月内，除公司股东大会已审议批准的关联交易外，公司总经理、董事会审议批│
│ │准的公司与同一关联人的关联交易总额约人民币66522万元，公司未与不同关联人发生收购 │
│ │、出售资产交易（不含本次，最终发生额以审计结果为准）。 │
│ │ 风险提示：1、由于涉及境外收购，本次交易经公司股东大会审议批准后，还需完成中 │
│ │国（包括但不限于发改委、商务部门、外管部门等）及境外相关政府主管部门的备案或审批│
│ │程序，能否顺利交割存在一定的不确定性；2、标的公司经营过程中存在经济环境、汇率波 │
│ │动、经营管理等方面的不确定因素，敬请广大投资者注意投资风险。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）关联交易基本情况 │
│ │ 为进一步推进全球化战略布局，晶科电力科技股份有限公司(以下简称“公司”或“晶 │
│ │科科技”)的全资下属公司PhotonEnergy拟向关联方Sweihan香港收购其持有的SweihanHoldi│
│ │ng50%股权，并签署相关股权转让协议。 │
│ │ 本次交易以2024年12月31日为定价基准日，结合标的公司2023年12月31日的资产评估结│
│ │果以及2024年注册资本变化等情况，确定标的公司50%股权的初始转让价格为1350万美元。 │
│ │为进一步确保交易价格的公允性，该初始转让价格将在标的公司2024年度审计报告出具后，│
│ │依据标的公司2024年12月31日的资产评估结果，按多退少补原则做相应调整。 │
│ │ 此外，因定价基准日后、本次股权转让协议签署前，卖方收到标的公司分配的减资款约│
│ │164.46万美元，交易双方同意在股权转让协议项下第一笔付款中等额扣减。扣减后，上述股│
│ │权转让价格调减至约1185.54万美元。 │
│ │ 除该股权转让价款外，PhotonEnergy将受让卖方对Sweihan电站项目公司的应收款约543│
│ │.52万美元。该应收款系卖方为Sweihan电站项目公司发行的绿色债券提供的偿债保证金，Ph│
│ │otonEnergy将在本次股权交割后，为项目公司提供信用证以替换并收回该保证金，并在股权│
│ │交割后的25年内以每年等额分期偿还本金的方式将上述款项支付给卖方。 │
│ │ 标的公司持有Sweihan电站项目公司40%股权，该电站装机容量约1209兆瓦，于2019年4 │
│ │月建成并投入商业运营。本次收购不仅有助于彻底解决公司与关联方之间的潜在同业竞争问│
│ │题，减少公司的关联交易，同时有助于公司进一步提升在中东地区的品牌影响力，对公司深│
│ │度挖掘海外优质可再生能源项目具有积极意义。 │
│ │ （二）关联交易审议情况 │
│ │ Sweihan香港为晶科能源控股有限公司（以下简称“晶科能源控股”）的全资下属公司 │
│ │，晶科能源控股与公司受同一实际控制人控制，因此Sweihan香港为公司的关联法人。本次 │
│ │交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ 1、董事会审议情况 │
│ │ 2025年4月8日，公司召开第三届董事会第二十二次会议，以4票同意、0票反对、0票弃 │
│ │权的表决结果审议通过了《关于收购SweihanSolarHoldingCompanyLimited50%股权暨关联交│
│ │易的议案》，关联董事李仙德先生、陈康平先生、李仙华先生、胡建军先生和唐逢源先生对│
│ │该议案回避表决。 │
│ │ 2、独立董事专门会议审议情况 │
│ │ 本次董事会召开前，公司独立董事召开2025年第二次独立董事专门会议，以3票同意、0│
│ │票反对、0票弃权的表决结果审议通过了《关于收购SweihanSolarHoldingCompanyLimited50│
│ │%股权暨关联交易的议案》，并发表审核意见如下：本次收购关联方持有的SweihanHolding5│
│ │0%股权，是公司实际控制人和关联方对前期所作承诺的切实履行，且有利于提升公司在海外│
│ │光伏市场的品牌影响力，加强与中东当地合作方的合作关系，对公司进一步开发挖掘中东地│
│ │区的
|