资本运作☆ ◇601888 中国中免 更新日期：2026-01-10◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2009-09-23│ 11.78│ 24.97亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2013-07-04│ 26.58│ 25.03亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2015-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│锦江投资 │ 26.00│ ---│ 0.02│ 0.00│ 94.63│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2020-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│已转让的募投项目 │ 9.06亿│ ---│ 5.61亿│ ---│ ---│ ---│
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│开设市内免税店 │ 2.71亿│ 0.00│ 2.71亿│ 100.00│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│免税零售网络建设 │ 2.51亿│ 0.00│ 5423.74万│ 100.00│-8756.30万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│有税服装品牌代理 │ 9974.00万│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│外轮供应 │ 8659.00万│ 0.00│ 1520.00万│ 100.00│ 149.47万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│信息化系统建设 │ 9106.00万│ 0.00│ 8467.84万│ 92.99│ ---│ ---│
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│超额募集资金补充流│ 7.93亿│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│动资金和偿还银行贷│ │ │ │ │ │ │
│款 │ │ │ │ │ │ │
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│三亚海棠湾国际购物│ 25.03亿│ 1939.32万│ 28.90亿│ 97.29│ 31.02亿│ ---│
│中心 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│永久补充流动资金 │ 0.00│ 0.00│ 10.37亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出租资产 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │从关联人租赁资产 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品/提供服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品/接受服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出租资产 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │从关联人租赁资产 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品/提供服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品/接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-04-30 │
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│关联方 │中旅集团财务有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东的控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │本次交易尚需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 本次交易符合公司日常经营发展的实际需要，有利于提高公司资金运营效率和效益，优│
│ │化公司财务管理，符合公司和全体股东利益，不会对公司独立性产生不利影响。 │
│ │ 2022年6月，公司与中国旅游集团有限公司（以下简称“中国旅游集团”）之控股子公 │
│ │司中旅集团财务有限公司（以下简称“中旅财务”）签署了《金融服务协议》，有效期至20│
│ │25年6月8日。鉴于该协议临近到期，为满足公司经营发展需要，公司拟与中旅财务继续开展│
│ │合作，并续签《金融服务协议》。现将有关情况公告如下： │
│ │ 一、日常关联交易基本情况 │
│ │ （一）日常关联交易履行的审议程序 │
│ │ 1.2025年4月24日，公司召开第五届董事会独立董事专门会议第二次会议，审议通过了 │
│ │《关于与中旅集团财务有限公司签订<金融服务协议>暨关联交易的议案》等相关议案。独立│
│ │董事一致同意该关联交易事项，并同意将该事项提交公司董事会审议。 │
│ │ 2.2025年4月29日，公司召开第五届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于与中旅 │
│ │集团财务有限公司签订<金融服务协议>暨关联交易的议案》等相关议案。关联董事范云军、│
│ │刘昆回避表决，其他6名非关联董事一致同意该关联交易事项。参加表决的董事人数符合法 │
│ │定比例，会议的召开及表决合法、有效。 │
│ │ 3.2025年4月29日，公司召开第五届监事会第十一次会议，审议通过《关于与中旅集团 │
│ │财务有限公司签订<金融服务协议>暨关联交易的议案》等相关议案。 │
│ │ 4.本次关联交易事项尚须提交公司股东大会审议，关联股东中国旅游集团将回避表决。│
│ │ 中旅财务为公司控股股东中国旅游集团的控股子公司，根据《上海证券交易所股票上市│
│ │规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等有关规定，中旅财务为公司关联法人/ │
│ │关连人士。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2022-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│海南省免税│海南海免观│ 7650.00万│人民币 │2016-05-04│2025-05-04│连带责任│是 │否 │
│品有限公司│澜湖国际购│ │ │ │ │担保 │ │ │
│ │物中心有限│ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2025-12-30│重要合同
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2025年12月26日，中国旅游集团中免股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司中国
免税品（集团）有限责任公司中标北京首都国际机场免税项目01标段。具体内容详见公司于20
25年12月27日在《证券日报》《上海证券报》、上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露
的《关于全资子公司项目中标的公告》（公告编号：临2025-039）。2025年12月29日，公司全
资子公司中国免税品（集团）有限责任公司与北京首都机场商贸有限公司签署了《北京首都国
际机场免税项目（01标段）项目合同》（以下简称“本合同”“合同”）。具体情况如下：
一、本合同的主要内容
（一）合同主体
甲方：北京首都机场商贸有限公司
乙方：中国免税品（集团）有限责任公司
（二）项目位置及经营面积
北京首都国际机场3号航站楼国际出境隔离区及入境区内，总面积10646.74㎡，具体以实
测面积为准。
（三）运营期
除非本合同或双方另有约定，运营期自根据本合同确定的运营期起算日起（2026年2月11
日或移交日中的孰晚日），至2034年2月10日止。
（四）经营费
经营费按相应计费年度内保底经营费与实际销售额提成两者之和计算。
保底经营费：在运营期内，首年保底经营费为48027万元人民币，其后每一计费年度保底
经营费按照年度客流量变动幅度进行调整。
销售额提成比例：在运营期内，首年销售额提成比例为5%；自第二个计费年度起销售额提
成比例在上一计费年度销售额提成比例的基础上增加一个百分点，自第五个计费年度起不再递
增。
（五）其他条款
1.甲方鼓励乙方丰富经营品类、增强项目竞争力、提高消费者体验，乙方引入消费吸引力
强但毛利率低于本合同确定的销售额提成比例的商品的，经甲方审核确认，按该商品实际毛利
润的一定比例计算该商品的销售额提成。
2.除本合同另有约定外，本合同其它任何修改、补充或变更只有以书面形式并由双方法定
或授权代表签字，并加盖公章方可生效并具约束力。
3.本合同自甲乙双方法定代表人或授权代表签字并经甲乙双方盖章后生效。
二、对公司的影响
公司将由全资子公司作为载体经营北京首都国际机场（T3航站楼）进出境免税店相关业务
。本合同签署后，有利于持续巩固公司于核心机场的渠道优势，如上述项目顺利实施，将对公
司未来经营业绩发展产生积极影响。
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2025-12-27│重要合同
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2025年12月26日，中国旅游集团中免股份有限公司（以下简称“公司”）收到中招国际招
标有限公司发来的《中标通知书》，确认公司全资子公司中国免税品（集团）有限责任公司为
北京首都国际机场免税项目01标段的中标人。具体情况如下：
一、中标项目情况
（一）项目名称：北京首都国际机场免税项目
（二）中标标段：01标段，T3航站楼
（三）中标人：中国免税品（集团）有限责任公司
（四）中标金额：首年保底经营费48027万元，首年销售额提成比例5%
（五）经营期限：自合同约定的起始日起至2034年2月10日止（不超过8年）
二、对公司的影响
上述项目签约后，公司于国内核心机场的渠道优势将进一步提升，有利于满足出入境旅客
多层次、多样化的购物需求，提升多元化免税购物体验，进而推动机场免税业务高质量发展。
如上述项目顺利实施，将对公司未来经营业绩发展产生积极影响。
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2025-12-18│重要合同
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近日，中国旅游集团中免股份有限公司（以下简称“公司”）收到上海国际机场股份有限
公司（以下简称“上海机场”）发来的《中标通知书》，确认公司全资子公司中国免税品（集
团）有限责任公司（以下简称“中免集团”）为上海浦东国际机场和上海虹桥国际机场相关免
税店项目的中标人，并分别与上海国际机场股份有限公司及其控股子公司上海虹桥国际机场有
限责任公司签署了《上海浦东国际机场（T2航站楼及S2卫星厅国际区域场地）进出境免税店项
目经营权转让合同》和《上海虹桥国际机场（T1航站楼国际区域场地）进出境免税店项目经营
权转让合同》（以下简称“《合同》”）。具体情况如下：
一、中标项目情况
（一）项目名称：上海机场集团浦东、虹桥国际机场进出境免税店项目
（二）中标标段：标段二：上海浦东国际机场（T2航站楼及S2卫星厅国际区域场地）的进
出境免税店；标段三：上海虹桥国际机场（T1航站楼国际区域场地）的进出境免税店
（三）中标人：中国免税品（集团）有限责任公司
（四）收费标准：月实收费用=月固定费用+Σ（各品类月销售额×各品类提成比例）
（五）中标金额：标段二：月固定费用（单价）￥3090元/㎡/月，各品类提成比例8%-24%
；标段三：月固定费用（单价）￥2827元/㎡/月，各品类提成比例8%-22%
（六）经营权转让期限：5+3年，自2026年1月1日起至2033年12月31日止(具体场地移交日
期经双方书面确认后由甲方提前3个工作日发出书面通知)
二、《合同》的主要内容
（一）协议主体
甲方：上海国际机场股份有限公司
上海虹桥国际机场有限责任公司
乙方：中国免税品（集团）有限责任公司
（二）场地位置、面积
上海浦东国际机场（T2航站楼及S2卫星厅国际区域场地）用于免税项目、面积共计9630.9
8平方米。
上海虹桥国际机场（T1航站楼国际区域场地）用于免税项目、店铺测绘面积共计2470.55
平方米。
（三）经营权转让期限
5+3年，自2026年1月1日起至2033年12月31日止(具体场地移交日期经双方书面确认后由甲
方提前3个工作日发出书面通知)。各场地交付时间以实际交付时间为准，但合同终止时间均为
2033年12月31日止。
其中：第一阶段：经营权转让期限为5年，自2026年1月1日起至2030年12月31日止。在合
同履行第4年结束后，若通过考核，则续约第二阶段合同，反之则合同终止。第二阶段：经营
权转让期限为3年，自2031年1月1日起至2033年12月31日止。
（四）费用计收模式
月实收费用采用“月固定费用+月实际销售额提成”的模式。即：月实收费用=月固定费用
+月实际销售额提成，其中月固定费用=年固定费用÷12=月固定费用（单价）×经营面积；月
实际销售额提成=∑（各品类月实际销售额*各品类提成比例）。
其中：上海浦东国际机场（T2航站楼及S2卫星厅国际区域场地）：月固定费用（单价）￥
3090元/㎡/月，各品类提成比例8%-24%；上海虹桥国际机场（T1航站楼国际区域场地）：月固
定费用（单价）￥2827元/㎡/月，各品类提成比例8%-22%。在经营期内，年固定费用在基准年
（2026年）固定费用的基础上，按照相关公式进行调整。
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2025-11-25│其他事项
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本次会议是否有否决议案：无
自本次股东会决议之日起，公司不再设置监事会和监事，监事会的相关职权由审计与风险
管理委员会行使，《公司监事会议事规则》相应废止
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2025年11月24日
(二)股东会召开的地点：北京市朝阳区新源西里中街18号渔阳饭店会议厅
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2025-11-05│其他事项
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股东会召开日期：2025年11月24日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
本公告参会事项适用于A股股东。H股股东参会事项请参见公司于香港交易所披露易网站（
www.hkexnews.hk）发布的股东会通函等相关文件。
(一)股东会类型和届次
2025年第一次临时股东会（以下简称“临时股东会”）、2025年第一次A股类别股东会（
以下简称“A股类别股东会”）、2025年第一次H股类别股东会（以下简称“H股类别股东会”
）。
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2025-10-31│其他事项
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一、董事会会议召开情况
中国旅游集团中免股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第二十六次会议于20
25年10月16日以电子邮件方式发出通知，于2025年10月30日在公司会议室以现场结合通讯方式
召开。本次会议应参加表决董事8人，实际参加表决董事8人（其中：委托出席董事1人，董事
刘昆因公务原因委托非独立董事常筑军代为出席和表决）。会议由董事长范云军主持，公司部
分监事和高级管理人员列席了会议。本次会议的召开符合《公司法》等法律、行政法规、部门
规章、规范性文件以及《公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
经与会董事认真讨论，会议审议通过了以下议案：
1.审议通过《公司2025年第三季度报告》
提交董事会审议前，该议案已经公司审计与风险管理委员会审议通过。
表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票，该议案获得通过。
具体内容详见公司于同日在《证券日报》《上海证券报》、上海证券交易所网站（www.ss
e.com.cn）披露的《公司2025年第三季度报告》。
2.审议通过《公司2025年前三季度利润分配方案》
表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票，该议案获得通过。
具体内容详见公司于同日在《证券日报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.ss
e.com.cn）披露的《公司2025年前三季度利润分配方案公告》（公告编号：临2025-030）。
该议案尚需提交公司股东会以普通决议方式审议。
3.审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》
表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票，该议案获得通过。
具体内容详见公司于同日在《证券日报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.ss
e.com.cn）披露的《关于取消监事会并修订<公司章程>的公告》（公告编号：临2025-031）。
该议案尚需提交公司股东会以特别决议方式审议。
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2025-10-31│其他事项
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每股分配比例：每股派发现金红利0.25元（含税）。本次利润分配以实施权益分派股权登
记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登
记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公
告中披露。
一、利润分配方案内容
截至2025年9月30日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币332828.08万元（未经审
计）。经董事会决议，公司2025年三季度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分
配利润。本次利润分配方案如下：公司拟向全体股东每股派发现金红利0.25元（含税）。截至
2025年9月30日，公司总股本2068859044股，以此计算合计拟派发现金红利为人民币517214761
.00元（含税），占2025年前三季度归属于上市公司股东净利润的比重为16.95%。
如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激
励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持
分配总额不变，相应调整每股分配比例
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