资本运作☆ ◇601888 中国中免 更新日期：2026-06-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2009-09-23│ 11.78│ 24.97亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2013-07-04│ 26.58│ 25.03亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2015-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│锦江投资 │ 26.00│ ---│ 0.02│ 0.00│ 94.63│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2020-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│已转让的募投项目 │ 9.06亿│ ---│ 5.61亿│ ---│ ---│ ---│
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│开设市内免税店 │ 2.71亿│ 0.00│ 2.71亿│ 100.00│ ---│ ---│
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│免税零售网络建设 │ 2.51亿│ 0.00│ 5423.74万│ 100.00│-8756.30万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│有税服装品牌代理 │ 9974.00万│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│外轮供应 │ 8659.00万│ 0.00│ 1520.00万│ 100.00│ 149.47万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│信息化系统建设 │ 9106.00万│ 0.00│ 8467.84万│ 92.99│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│超额募集资金补充流│ 7.93亿│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│动资金和偿还银行贷│ │ │ │ │ │ │
│款 │ │ │ │ │ │ │
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│三亚海棠湾国际购物│ 25.03亿│ 1939.32万│ 28.90亿│ 97.29│ 31.02亿│ ---│
│中心 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│永久补充流动资金 │ 0.00│ 0.00│ 10.37亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2026-03-20 │交易金额(元)│3.95亿 │
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│币种 │美元 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │DFS Cotai Limitada 100%股权及DFS│标的类型 │股权、固定资产、无形资产 │
│ │香港持有的2家门店的相关资产（包 │ │ │
│ │括人员、租赁合同、店面固定资产、│ │ │
│ │存货等），以及DFS大中华区无形资 │ │ │
│ │产（包括品牌所有权、会员体系、知│ │ │
│ │识产权等） │ │ │
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│买方 │中免国际有限公司 │
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│卖方 │DFS VentureSingapore (Pte) Limited、DFS Group Limited │
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│交易概述 │中国旅游集团中免股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）全资孙公司中免国际有限公│
│ │司（以下简称"中免国际",注册地为香港特别行政区）与DFS Venture Singapore (Pte) Lim│
│ │ited（以下简称"DFS新加坡"）、DFS Group Limited（以下简称"DFS香港"，连同"DFS新加 │
│ │坡"均由LVMHMoetHennessyLouisVuittonSE（以下简称"LVMH"）、Miller家族最终拥有）签 │
│ │署《框架协议》，约定中免国际以不超过3.95亿美元现金方式收购DFS大中华区旅游零售业 │
│ │务相关股权及资产，包括DFS新加坡、DFS香港持有的DFSCotaiLimitada100%股权及DFS香港 │
│ │持有的2家门店的相关资产（包括人员、租赁合同、店面固定资产、存货等），以及DFS大中│
│ │华区无形资产（包括品牌所有权、会员体系、知识产权等）（以下简称"本次交易"）。 │
│ │ 2026年3月19日，根据《框架协议》的约定，公司全资子公司中免国际有限公司已完成 │
│ │交割款项的支付工作，本次收购的估计代价为2.94亿美元。因未满足《框架协议》中约定的│
│ │条件，经各方协商一致，同意将DFS香港广东道（新太阳广场）店从本次收购中予以剔除， │
│ │各方已按照约定完成交割。本次收购事项的最终代价须根据最终交割账目进行惯常调整。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出租资产 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │从关联人租赁资产 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品/提供服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品/接受服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出租资产 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │从关联人租赁资产 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品/提供服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │中国旅游集团有限公司及其附属公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其附属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品/接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2022-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│海南省免税│海南海免观│ 7650.00万│人民币 │2016-05-04│2025-05-04│连带责任│是 │否 │
│品有限公司│澜湖国际购│ │ │ │ │担保 │ │ │
│ │物中心有限│ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-06-12│其他事项
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一、股东会有关情况
1.股东会的类型和届次：2025年年度股东会（以下简称“年度股东会”）、2026年第一次
A股类别股东会（以下简称“A股类别股东会”）、2026年第一次H股类别股东会（以下简称“H
股类别股东会”）
2.股东会召开日期：2026年6月26日
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2026-06-05│其他事项
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股东会召开日期：2026年6月26日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
本公告参会事项适用于A股股东。H股股东参会事项请参见公司于香港交易所披露易网站（
www.hkexnews.hk）发布的股东会通函等相关文件
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会（以下简称“年度股东会”）、2026年第一次A股类别股东会（以下简
称“A股类别股东会”）、2026年第一次H股类别股东会（以下简称“H股类别股东会”）
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年6月26日14点00分
召开地点：北京市朝阳区新源西里中街18号渔阳饭店会议厅
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年6月26日至2026年6月26日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》《香港中央结算有限公司参与沪股通上市公司网络投票实
施指引》等有关规定执行。
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2026-05-29│其他事项
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一、董事会会议召开情况
中国旅游集团中免股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第三十一次会议于20
26年5月22日以电子邮件方式发出通知，于2026年5月28日在公司会议室以现场结合通讯方式召
开。本次会议应参加表决董事8人，实际参加表决董事8人：范云军、刘昆、常筑军、王月浩、
王轩、葛明、王瑛、王强。会议由董事长范云军主持，公司部分高级管理人员列席了会议。本
次会议的召开符合《公司法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《公司章程》的
有关规定。
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2026-05-29│其他事项
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拟聘任的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“安永
华明”）、安永会计师事务所（以下简称“安永香港”，与“安永华明”合称“安永”）
（一）机构信息
1.基本信息
安永华明于1992年9月成立，2012年8月完成本土化转制，从一家中外合作的有限责任制事
务所转制为特殊普通合伙制事务所。安永华明总部设在北京，注册地址为北京市东城区东长安
街1号东方广场安永大楼17层01-12室。
截至2025年末，安永华明拥有合伙人249人，首席合伙人为毛鞍宁先生。截至2025年末，
安永华明拥有执业注册会计师逾1,700人，其中拥有证券相关业务服务经验的执业注册会计师
超过1,500人，注册会计师中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师逾550人。
安永华明2024年度业务总收入人民币57.10亿元，其中，审计业务收入人民币
54.57亿元（含证券业务收入人民币23.69亿元）。
2024年度A股上市公司年报审计客户共计155家，收费总额人民币11.89亿元。这些上市公
司主要行业涉及制造业、金融业、批发和零售业、采矿业、信息传输、软件和信息技术服务业
等。本公司同行业上市公司审计客户2家。
2.投资者保护能力
安永华明具有良好的投资者保护能力，已按照相关法律法规要求计提职业风险基金和购买
职业保险，保险涵盖北京总所和全部分所。已计提的职业风险基金和已购买的职业保险累计赔
偿限额之和超过人民币2亿元。安永华明近三年不存在任何因与执业行为相关的民事诉讼而需
承担民事责任的情况。
3.诚信记录
近三年，安永华明因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施3次、自律
监管措施1次、纪律处分0次。近三年，19名从业人员因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚2
次、监督管理措施4次、自律监管措施2次、行业惩戒1次和纪律处分0次；2名从业人员因个人
行为受到行政监管措施各1次，不涉及审计项目的执业质量。
根据相关法律法规的规定，上述事项不影响安永华明继续承接或执行证券服务业务和其他
业务。
（二）项目信息
1.基本信息
项目合伙人为沈岩女士，签字注册会计师为沈岩女士、钱晓云女士，项目质量控制复核人
为王敏女士。
沈岩女士于2010年成为注册会计师，2004年开始从事上市公司审计，2001年开始在安永华
明执业，2023年开始为本公司提供审计服务；近三年签署/复核3家境内上市公司年报/内控审
计报告，涉及的行业主要为租赁和商务服务业、建筑业、制造业。
钱晓云女士于2000年成为注册会计师，2000年开始从事上市公司审计，1996年开始在安永
华明执业，2023年开始为本公司提供审计服务；近三年签署/复核6家境内上市公司年报/内控
审计报告，涉及的行业主要为租赁和商务服务业、房地产业和信息传输、软件和信息技术服务
业。
王敏女士于2006年成为注册会计师，2004年开始从事上市公司审计，2004年开始在安永华
明执业，2023年开始为本公司提供审计服务；近三年签署/复核4家上市公司年报/内控审计报
告，涉及的行业包括租赁和商务服务业、电力、热力生产和供应业、制造业、建筑业以及信息
传输、软件和信息技术服务业。
2.诚信记录
本项目的项目合伙人、签字注册会计师和项目质量控制复核人最近三年均未因执业行为受
到刑事处罚，未受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，未受
到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分。
3.独立性
安永华明及上述项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等不存在违反《中国
注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》《中国注册会计
师职业道德守则》对独立性要求的情形。
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2026-04-30│其他事项
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一、董事会会议召开情况
中国旅游集团中免股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第三十次会议于2026
年4月15日以电子邮件方式发出通知，于2026年4月29日在公司会议室以现场结合通讯方式召开
。本次会议应参加表决董事8人，实际参加表决董事8人：范云军、刘昆、常筑军、王月浩、王
轩、葛明、王瑛、王强（其中：委托出席和表决的董事2人，董事长范云军、副董事长刘昆因
公务原因委托董事王轩代为出席和表决）。会议由过半数的董事共同推举的董事王轩主持，公
司高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召开符合《公司法》等法律、行政法规、部门规
章、规范性文件以及《公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
经与会董事认真讨论，会议审议通过了以下议案：
1.审议通过《公司2026年度第一季度报告》
提交董事会审议前，该议案已经公司审计与风险管理委员会审议通过。
表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票，该议案获得通过。
具体内容详见公司于同日在《证券日报》《上海证券报》、上海证券交易所网站（www.ss
e.com.cn）以及香港交易及结算所有限公司披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的《公司202
6年第一季度报告》。
2.审议通过《关于公司2026年度财务预算方案的议案》
提交董事会审议前，该议案已经公司审计与风险管理委员会审议通过。
表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票，该议案获得通过。
3.审议通过《公司2025年度内控体系工作报告》
提交董事会审议前，该议案已经公司审计与风险管理委员会审议通过。
表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票，该议案获得通过。
4.审议通过《关于确定公司高级管理人员薪酬标准的议案》
提交董事会审议前，该议案已经公司薪酬与考核委员会审议通过。
董事常筑军、王月浩同时担任高级管理人员，审议该议案时回避表决。
表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，该议案获得通过。
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2026-03-31│其他事项
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每股分配比例：2025年度末期每股派发现金红利人民币0.45元（含税），加上2025年中期
已派发现金红利每股人民币0.25元（含税），2025年全年每股派发现金红利人民币0.70元（含
税）
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变
，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。
未触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施
其他风险警示的情形。
2026年度中期分红计划：提请股东会授权董事会在满足利润分配条件下，制定公司2026年
中期分红方案，2026年中期现金分红金额不超过当期合并报表归属于上市公司股东的净利润的
30%。
一、2025年度利润分配方案内容
（一）利润分配的具体内容
截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币2878810283.89元。经
董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本
次利润分配方案如下：
公司拟向全体股东每股派发现金红利0.45元（含税）。截至本公告披露日，公司总股本20
77796644股，以此计算合计拟派发现金红利人民币935008489.80元（含税）。本年度公司现金
分红（包括中期已分配的现金红利）总额为人民币1452223250.80元，占本年度归属于上市公
司股东净利润的比例40.50%。
以上现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港
币实际派发金额按照股东会召开日前5个工作日（含股东会当日）中国人民银行公布的人民币
兑换港币平均基准汇率计算。
如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激
励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持
分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
本次利润分配方案尚需提交公司股东会审议。
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2026-03-31│其他事项
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2026年3月30日，中国旅游集团中免股份有限公司（以下简称“公司”）召开第五届董事
会第二十九次会议，审议通过了《关于计提2025年度资产减值准备的议案》。现将具体情况公
告如下：
一、本次计提资产减值准备概述
为真实、准确和公允地反映公司截至2025年12月31日的财务状况和2025年度的经营成果，
根据《企
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