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中国核电(601985)重大事项股权投资
 

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资本运作☆ ◇601985 中国核电 更新日期:2025-12-03◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】 【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】 【9.重大事项】 【1.募集资金来源】 ┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐ │资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│ ├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤ │首发融资 │ 2015-06-02│ 3.39│ 129.92亿│ ├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤ │可转债 │ 2019-04-12│ 100.00│ 77.95亿│ ├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤ │增发 │ 2020-12-11│ 4.02│ 75.98亿│ ├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤ │股权激励和授予 │ 2021-07-08│ 4.86│ 1.25亿│ ├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤ │股权激励和授予 │ 2021-07-08│ 4.86│ 1.69亿│ ├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤ │股权激励和授予 │ 2021-10-01│ 4.86│ 2627.43万│ ├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤ │股权激励和授予 │ 2022-01-01│ 4.86│ 539.06万│ ├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤ │股权激励和授予 │ 2022-10-28│ 4.71│ 1.55亿│ ├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤ │股权激励和授予 │ 2023-01-01│ 4.71│ 9173.12万│ ├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤ │增发 │ 2024-12-23│ 8.31│ 139.98亿│ └───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘ 【2.股权投资】 截止日期:2025-06-30 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐ │所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│ │ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │华能海南昌江核电有│ ---│ ---│ 49.00│ ---│ ---│ 人民币│ │限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │北京冶核技术发展有│ ---│ ---│ 48.00│ ---│ ---│ 人民币│ │限责任公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中核财务有限责任公│ ---│ ---│ 10.80│ ---│ ---│ 人民币│ │司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │山东核电有限公司 │ ---│ ---│ 5.00│ ---│ ---│ 人民币│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中核融资租赁有限公│ ---│ ---│ 13.82│ ---│ ---│ 人民币│ │司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中国铀业股份有限公│ ---│ ---│ 4.28│ ---│ ---│ 人民币│ │司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中核(上海)企业发│ ---│ ---│ 28.00│ ---│ ---│ 人民币│ │展有限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │福建永泰闽投抽水蓄│ ---│ ---│ 40.00│ ---│ ---│ 人民币│ │能有限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │江苏国信连云港抽水│ ---│ ---│ 20.00│ ---│ ---│ 人民币│ │蓄能发电有限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中核秦山同位素有限│ ---│ ---│ 45.00│ ---│ ---│ 人民币│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中核同兴(北京)核│ ---│ ---│ 49.00│ ---│ ---│ 人民币│ │技术有限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │华能霞浦核电有限公│ ---│ ---│ 10.00│ ---│ ---│ 人民币│ │司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中原运维海外工程有│ ---│ ---│ 19.00│ ---│ ---│ 人民币│ │限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中核金辰(江苏)核│ ---│ ---│ 32.67│ ---│ ---│ 人民币│ │技术发展有限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │浙江零碳热力有限责│ ---│ ---│ 49.00│ ---│ ---│ 人民币│ │任公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │海南行者新材料科技│ ---│ ---│ 24.00│ ---│ ---│ 人民币│ │有限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │福建融核新能源发展│ ---│ ---│ 21.00│ ---│ ---│ 人民币│ │有限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │周口融汇储能科技有│ ---│ ---│ 39.00│ ---│ ---│ 人民币│ │限责任公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │雄安兴融核电创新中│ ---│ ---│ 20.00│ ---│ ---│ 人民币│ │心有限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中核(玉林)辐照有│ ---│ ---│ 49.00│ ---│ ---│ 人民币│ │限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中核碳资产经营有限│ ---│ ---│ 15.00│ ---│ ---│ 人民币│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │浙江海博智储新能源│ ---│ ---│ 35.00│ ---│ ---│ 人民币│ │科技有限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中核(宁夏)同心防│ ---│ ---│ 10.00│ ---│ ---│ 人民币│ │护科技有限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │湖北五峰抽水蓄能有│ ---│ ---│ 20.00│ ---│ ---│ 人民币│ │限公司 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤ │中核田湾(北京)核│ ---│ ---│ 18.59│ ---│ ---│ 人民币│ │电股权投资基金合伙│ │ │ │ │ │ │ │企业(有限合伙) │ │ │ │ │ │ │ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘ 【3.项目投资】 截止日期:2025-06-30 ┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐ │项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│ │ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │ ├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤ │辽宁徐大堡核电站1 │ 27.42亿│ 4.79亿│ 4.79亿│ 17.48│ ---│ ---│ │、2号机组项目 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤ │福建漳州核电厂一期│ 53.51亿│ ---│ 51.51亿│ 96.27│ 5.66亿│ ---│ │工程项目 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤ │补充流动资金 │ 22.47亿│ ---│ 22.47亿│ 100.00│ ---│ ---│ ├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤ │辽宁徐大堡核电站3 │ 31.47亿│ 9.67亿│ 9.67亿│ 30.72│ ---│ ---│ │、4号机组项目 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤ │福建漳州核电站3、4│ 53.91亿│ 9.22亿│ 9.22亿│ 17.10│ ---│ ---│ │号机组项目 │ │ │ │ │ │ │ ├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤ │江苏田湾核电站7、8│ 27.18亿│ 11.54亿│ 11.54亿│ 42.48│ ---│ ---│ │号机组项目 │ │ │ │ │ │ │ └─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘ 【4.股权转让】 暂无数据 【5.收购兼并】 暂无数据 【6.关联交易】 ┌──────┬────────────────────────────────────────┐ │公告日期 │2025-07-23 │ ├──────┼────────────────────────────────────────┤ │关联方 │中国核工业集团有限公司、浙江浙能电力股份有限公司 │ ├──────┼────────────────────────────────────────┤ │关联关系 │公司控股股东、持有公司10%以上股权 │ ├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤ │支付方式 │现金 │交易方式 │对外投资 │ ├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤ │交易详情 │本次交易概述:为响应国家未来产业战略发展要求,落实中国核能“三步走”战略,进一步│ │ │巩固中央企业在我国聚变产业的核心主导地位,体现中国核能电力股份有限公司(以下简称│ │ │中国核电或公司)在推进国家能源结构转型和促进清洁能源发展中的使命担当,前瞻性布局│ │ │核聚变能源领域,为未来聚变堆商业化应用打下基础,公司拟参股投资中国聚变能源有限公│ │ │司(以下简称聚变公司)。聚变公司目前为中国核工业集团有限公司(以下简称中核集团)│ │ │全资子公司,本次交易将由中核集团、中国核电、中国石油集团昆仑资本有限公司(以下简│ │ │称昆仑资本)、上海未来聚变能源科技有限公司(以下简称上海聚变)、国家绿色发展基金│ │ │股份有限公司(以下简称国绿基金)、浙江浙能电力股份有限公司(以下简称浙能电力)及│ │ │四川重科聚变能源科技有限公司(以下简称四川聚变)共同向聚变公司投资约1149157.48万│ │ │元,其中公司投资金额为100000万元。 │ │ │ 本次交易构成关联交易,但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产│ │ │重组。 │ │ │ 本次交易已经公司第五届董事会第二次会议及第五届监事会第二次会议审议通过,公司│ │ │已于2025年3月1日发布《关于对外投资的提示性公告》(公告编号:2025-020)。截至本公│ │ │告披露日,本次交易已经国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国务院国资委)批复,│ │ │已具备股权交割条件,本次交易尚需各方完成股权交割并由聚变公司办理相关企业变更登记│ │ │。 │ │ │ 过去12个月,公司曾与中核集团及其控制的其他企业、浙能电力等关联方共同增资中核│ │ │汇能有限公司(详见公司2024-080号公告),除上述情况外,公司不存在其他共同投资类的│ │ │关联交易。 │ │ │ 过去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间相同交易类别下标的相关的关联交│ │ │易未达到3000万元以上且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上。 │ │ │ 可控核聚变技术目前仍处于发展阶段,技术突破需要长期研究和大量资金投入,结果具│ │ │有不确定性;基于技术研发难度高,产业化进展周期长,投资聚变公司短期内实现盈利的可│ │ │能性较低,也存在商业化落地失败的风险。敬请广大投资者注意投资风险。 │ │ │ 一、关联交易概述 │ │ │ (一)本次交易的基本情况概述 │ │ │ 为响应国家未来产业战略发展要求,落实核能“三步走”战略,进一步巩固中央企业在│ │ │我国聚变产业的核心主导地位,体现中国核电在推进国家能源结构转型和促进清洁能源发展│ │ │中的使命担当,前瞻性布局核聚变能源领域,为未来聚变堆商业化应用打下基础,公司拟参│ │ │股投资聚变公司。聚变公司目前为中核集团全资子公司,本次交易将由中核集团、中国核电│ │ │、昆仑资本、上海聚变、国绿基金、浙能电力及四川聚变以1.0019元/注册资本的价格共同 │ │ │向聚变公司投资约1149157.48万元,认购聚变公司新增注册资本1146927.00万元。 │ │ │ 关联关系:中核集团为公司控股股东,系公司的关联方。 │ │ │ 关联关系:浙能电力为持有公司重要控股子公司10%以上股权的其他股东,持有秦山核 │ │ │电有限公司28%股权、核电秦山联营有限公司20%股权、秦山第三核电有限公司10%股权、三 │ │ │门核电有限公司20%股权、中核辽宁核电有限公司10%股权,系公司的关联方。 │ └──────┴────────────────────────────────────────┘ ┌──────┬────────────────────────────────────────┐ │公告日期 │2025-04-29 │ ├──────┼────────────────────────────────────────┤ │关联方 │中俄地区核工业合作发展股权投资基金管理(北京)合伙企业(有限合伙)、中核产业基金│ │ │管理有限公司 │ ├──────┼────────────────────────────────────────┤ │关联关系 │公司控股股东实际控制的企业和基金管理公司 │ ├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤ │支付方式 │现金 │交易方式 │对外投资 │ ├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤ │交易详情 │本次交易概述:公司拟与中俄地区核工业合作发展股权投资基金管理(北京)合伙企业(有│ │ │限合伙)(以下简称中俄核工业基金)、中国人寿保险股份有限公司(以下简称中国人寿)│ │ │、中核产业基金管理有限公司(以下简称中核基金)共同出资15.01亿元设立中核田湾基金 │ │ │,其中公司出资2.79亿元。中核田湾基金设立后,公司拟通过非公开协议转让的方式将持有│ │ │的中核苏能核电有限公司(以下简称中核苏能)5%股权转让给中核田湾基金。 │ │ │ 本次交易构成关联交易,但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产│ │ │重组。 │ │ │ 本次交易已经公司第五届董事会第三次会议及第五届监事会第三次会议审议通过。本次│ │ │交易无需提交公司股东大会审议,本次交易所涉非公开协议转让事项尚需取得有权国有资产│ │ │监督管理机构批准。 │ │ │ 过去12个月,公司曾与控股股东中国核工业集团有限公司(以下简称中核集团)控制企│ │ │业中国同辐股份有限公司共同投资设立中核(玉林)辐照有限公司(详见公司2024-017号公│ │ │告),与中核集团及其控制的其他企业、浙江浙能电力股份有限公司等关联方共同增资中核│ │ │汇能有限公司(详见公司2024-080号公告),拟以增资方式参股投资中核集团下属中国聚变│ │ │能源有限公司(详见公司2025-020公告)。除上述情况外,公司不存在其他共同投资或出售│ │ │资产的关联交易。 │ │ │ 过去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间相同交易类别下标的相关的关联交│ │ │易未达到3000万元以上且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上。 │ │ │ 一、交易概述 │ │ │ (一)本次交易的基本情况概述 │ │ │ 公司拟与中俄核工业基金、中国人寿、中核基金共同出资15.01亿元设立中核田湾基金 │ │ │,其中公司出资2.79亿元。中核田湾基金设立后,公司拟通过非公开协议转让的方式将持有│ │ │的中核苏能5%股权转让给中核田湾基金。 │ │ │ 本次交易不构成中国证监会《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组,│ │ │不存在重大法律障碍。 │ │ │ (二)本次交易履行的相关程序 │ │ │ 本次交易已经公司第五届董事会第二次独立董事专门会议、第五届董事会第三次会议及│ │ │第五届监事会第三次会议审议通过。本次交易无需股东大会审议,本次交易所涉非公开协议│ │ │转让事项尚需取得有权国有资产监督管理机构批准。 │ │ │ (三)关联交易发生情况 │ │ │ 过去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间相同交易类别下标的相关的关联交│ │ │易未达到3000万元以上且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上。 │ │ │ 二、关联方基本情况 │ │ │ (一)中俄地区核工业合作发展股权投资基金管理(北京)合伙企业(有限合伙) │ │ │ 关联关系:中俄核工业基金为公司控股股东中核集团实际控制的企业,系公司的关联方│ │ │。 │ │ │ (二)中核产业基金管理有限公司 │ │ │ 关联关系:中核基金为公司控股股东中核集团实际控制的基金管理公司,系公司的关联│ │ │方。 │ └──────┴────────────────────────────────────────┘ 【7.股权质押】 【累计质押】 暂无数据 【质押明细】 暂无数据 【8.担保明细】 截止日期:2022-12-31 ┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐ │担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│ │ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│ ├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤ │江苏核电有│中核江苏电│ 500.00万│人民币 │2019-10-21│2025-01-31│--- │否 │未知 │ │限公司 │能公司服务│ │ │ │ │ │ │ │ │ │有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ └─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴────┴───┴───┘ 【9.重大事项】 ──────┬────────────────────────────────── 2025-11-15│其他事项 ──────┴────────────────────────────────── 一、会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间:2025年11月14日 (二)股东会召开的地点:北京市海淀区玲珑路9号院东区10号楼中国核能电力股份有限公 司 (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定,股东会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集,由公司董事长卢铁忠先生主持。本次会议的召集、召开与表 决方式符合《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)及《中国核能电力股份有限公 司章程》(以下简称《公司章程》)的有关规定,会议各项决议合法有效。 (五)公司董事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事11人,出席4人,邹正宇、录大恩(独立董事)、秦玉秀(独立董事)、 张国华、武汉璟、赵军、肖林兴因工作原因未能出席;2、公司董事会秘书张红军先生出席了 本次会议;公司部分高级管理人员列席了本次会议。 ──────┬────────────────────────────────── 2025-10-30│对外投资 ──────┴────────────────────────────────── 中国核能电力股份有限公司(以下简称公司或中国核电)拟投资设立中核核能共享业务管 理有限公司(暂定名,具体以工商核准注册名称为准,以下简称“中核共享”)。 公司拟出资30000万元,持有中核共享100%股权。 风险提示:公司本次设立中核共享尚需获得市场登记主管部门的核准,存在不确定性。同 时,中核共享设立后在经营过程中可能受到宏观经济、行业政策、市场竞争、技术开发、经营 管理等因素影响,导致投资收益存在不确定性的风险。 一、对外投资概述 (一)对外投资的基本情况 为了进一步深化集约化改革,公司拟出资30000万元设立全资子公司中核共享,并由其作 为采购中心、财务中心及法律合规中心,为公司相关业务提供支持。 (二)董事会审议情况 2025年10月28日,公司召开第五届董事会第七次会议,审议通过了《关于设立中核核能共 享业务管理有限公司的议案》,同意公司投资设立中核共享。 公司本次设立中核共享事宜无须提交股东会审议。 (三)是否属于关联交易和重大资产重组 公司设立中核共享事宜不属于关联交易和重大资产重组事项。 二、中核共享基本情况 1.拟定公司名称:中核核能共享业务管理有限公司(暂定名,以市场监督管理部门登记结 果为准) 2.注册地址:浙江省杭州市(以市场监督管理部门登记结果为准) 3.注册资本:30000万元 4.经营范围(具体以市场监督管理部门登记结果为准):集中采购管理、供应商关系维护 、采购流程优化、库存管理等。会计服务。法律咨询、合同审核与管理、知识产权保护、合规 风险评估与控制、案件纠纷处理、法律服务等。其他技术服务。 ──────┬────────────────────────────────── 2025-10-30│其他事项 ──────┴────────────────────────────────── 一、项目实施背景 2022年5月25日,国务院推出《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》,明确积 极探索通过资产证券化等市场化方式盘活存量资产。2022年6月30日,上海证券交易所、深圳 证券交易所相继发布《关于进一步发挥资产证券化市场功能支持企业盘活存量资产的通知》《 关于进一步支持企业发展服务实体经济的通知》,明确支持能源及信息网络等基础设施行业企 业发行资产证券化产品。2023年6月30日,中国银行间市场交易商协会发布《关于进一步发挥 银行间企业资产证券化市场功能增强服务实体经济发展质效的通知》,明确大力推进不动产信 托资产支持票据(银行间类REITs)业务。2024年10月10日,中国银行间市场交易商协会发布 《关于进一步优化绿色及转型债券相关机制的通知》,支持新能源、清洁能源、生态环保等绿 色领域符合条件的项目申报发行绿色不动产信托资产支持票据、绿色资产支持票据(ABN)、 绿色资产支持商业票据(ABCP)等创新产品,盘活绿色资产。 为有效盘活新能源产业存量资产,解决中国核电新能源产业长足发展的资金需求,中国核 能电力股份有限公司(以下简称公司或中国核电)于2025年10月28日召开第五届董事会第七次 会议,审议通过了《关于中核汇能有限公司权益型并表类REITs(三期)发行方案的议案》。 公司董事会同意控股子公司中核汇能有限公司(以下简称中核汇能)权益型并表类REITs(三 期)发行方案(以下简称本次发行)。 本次发行不构成关联交易,不属于《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重 组。 二、中核汇能权益型并表类REITs发行方案 (一)方案要素 中核汇能拟推动光伏并表类REITs发行工作,发行规模约25.36亿元,中核汇能及关联方合 计认购20%的有限合伙份额实现并表管理,并担任后续项目运营管理机构。中核汇能权益型并 表类REITs(三期)发行方案的关键要素如下: 1.底层资产:中核汇能自持或下属子公司持有的光伏新能源项目,初步确定为5家项目公 司持有的光伏资产,资产组估值合计31.71亿元。 2.产品期限:不超过23年(设置双向回拨机制,优先A1档每3年开放退出,优先A2档每5-1 0年开放退出,中核汇能在A1档及A2档每次开放退出时均可行使优先收购权,最终期限及规模 分配以发行情况为准)。投资人可以在开放退出期履行开放退出程序、中核汇能具有优先收购 权,可以根据上述权利行权与否决定产品是否存续,最终期限及规模分配以发行情况为准。 3.融资架构:有限合伙+专项计划。专项计划代表投资人持有合伙企业80%份额。 4.产品分层:分为优先级和次级,主要考虑到部分银行投资者对资产证券化产品投资要求 ,仅能投资产品优先级,需要次级作为产品安全垫,按照100万元设置。外部投资人持有比例 合计约为资产组估值的80%,约为25.35亿元。 5.目标投资人:优先级为机构投资者,次级为中核汇能或指定子公司持有。 6.运营保障措施:(1)项目公司售电收入收益权质押担保;(2)中核汇能运营保障支持 。 7.还本付息安排:优先级按年付息,期间还本,到期一次性偿还剩余本金,次级按年付息 ,到期一次性偿还剩余本金并分配剩余收益。 8.还本付息来源:优先级还本付息来源包括标的项目净现金流、运营保障现金流、标的资 产处置收入(如需),次级享有剩余收益。 (二)底层资产情况 本次发行底层资产包括5家项目公司持有的光伏资产,总装机规模47.30万千瓦。 (三)主要交易流程

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