资本运作☆ ◇603191 望变电气 更新日期：2026-01-14◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2022-04-18│ 11.86│ 8.55亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-06-30
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│交通银行 │ 227.56│ ---│ ---│ 1668.74│ -79.06│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│智能成套电气设备产│ 3.90亿│ ---│ 2.10亿│ 86.62│ 236.00万│ ---│
│业基地项目 │ │ │ │ │ │ │
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│智控设备及金属制品│ 1.48亿│ 1440.59万│ 1.80亿│ 121.53│ ---│ ---│
│智能工厂建设项目（│ │ │ │ │ │ │
│一期） │ │ │ │ │ │ │
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│110kV及以下节能型 │ 7330.59万│ ---│ 6062.70万│ 82.70│ 754.00万│ ---│
│变压器智能化工厂技│ │ │ │ │ │ │
│改项目 │ │ │ │ │ │ │
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│低铁损高磁感硅钢铁│ 1.28亿│ ---│ 1.30亿│ 101.37│ 1283.00万│ ---│
│心智能制造项目 │ │ │ │ │ │ │
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│研发中心及信息化建│ 6250.00万│ 1.78万│ 3686.11万│ 58.98│ ---│ ---│
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│智控设备及金属制品│ ---│ 1440.59万│ 1.80亿│ 121.53│ ---│ ---│
│智能工厂建设项目（│ │ │ │ │ │ │
│一期） │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ 2.00亿│ ---│ 2.00亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-12-11 │
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│关联方 │望变万家(贵州)科技有限公司 │
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│关联关系 │公司参股公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-11 │
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│关联方 │深圳南海电气科技有限公司 │
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│关联关系 │公司参股公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-11 │
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│关联方 │四川明珠电工材料有限责任公司 │
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│关联关系 │公司股东持股并担任执行董事兼经理的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-11 │
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│关联方 │四川明珠电工材料有限责任公司 │
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│关联关系 │公司股东持股并担任执行董事兼经理的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料、服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-03-05 │
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│关联方 │望变万家(贵州)科技有限公司 │
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│关联关系 │公司参股公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-03-05 │
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│关联方 │深圳南海电气科技有限公司 │
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│关联关系 │公司参股公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-05 │
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│关联方 │四川明珠电工材料有限责任公司 │
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│关联关系 │持有公司0.69%股份股东担任执行董事兼经理的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-01-10│其他事项
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重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年1月8日召开第四届董
事会第十六次会议，审议通过了《关于公司组织机构调整的议案》。
为提高工作效率、优化资源配置、增强公司竞争力，满足公司的战略目标、业务需求和管
理要求，依据组织机构设置原则，结合企业业务和管理工作内容，对公司的组织机构进行适度
、逐步的优化调整。
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2026-01-10│其他事项
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重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年1月8日召开第四届董
事会提名委员会第三次会议，审议通过了《关于选举公司副董事长的议案》。
经董事会提名委员会对第四届董事会副董事长候选人的任职资格审查，公司于2026年1月8
日召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于选举公司副董事长的议案》，同意选举
胡守天先生（简历详见附件）为公司第四届董事会副董事长，任期与第四届董事会任期相同。
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2025-12-27│其他事项
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一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2025年12月26日
(二)股东会召开的地点：重庆市长寿区化北路18号望变电气研发大楼606会议室
(四)表决方式是否符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况
等。
本次股东会由本公司董事会负责召集，以现场投票与网络投票相结合的方式表决，会议由
董事长杨泽民主持。本次会议的召集、召开和表决方式符合《中华人民共和国公司法》及《公
司章程》的规定。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席7人；
2、董事会秘书出席了本次会议，公司其他部分高管出席了本次会议。
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2025-12-27│其他事项
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根据《中华人民共和国公司法》《重庆望变电气（集团）股份有限公司章程》等相关规定
，重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称“公司”“本公司”）于2025年12月26日召
开了职工代表大会选举职工代表董事。经职工代表大会表决，同意选举王海波先生（简历附后
）为公司第四届董事会职工代表董事。王海波先生将与公司现有的其他8名董事共同组成公司
第四届董事会，任期至第四届董事会任期届满为止。
王海波先生原为公司第四届董事会非职工代表董事，本次选举完成后，其变更为公司第四
届董事会职工代表董事，董事会人员构成不变。
本次选举职工代表董事工作完成后，公司第四届董事会中兼任高级管理人员职务的董事以
及由职工代表担任的董事，总计未超过公司董事总数的1/2，符合相关法律法规以及《公司章
程》的有关规定。
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2025-12-27│其他事项
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一、通知债权人的原由
重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年12月9日召开第四届
董事会审计委员会第十次会议和第四届董事会第十五次会议审议通过《关于取消监事会并修订
<公司章程>及其附件的议案》《关于终止实施2024年限制性股票激励计划暨回购注销相关股票
并调整回购价格的议案》《关于注销公司已回购未使用股票的议案》，具体内容详见公司于20
25年12月11日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn及指定媒体披露的《关于取消监事会暨修
订<公司章程>及修订、制定和废止部分治理制度的公告》（公告编号：2025-057）《关于终止
实施2024年限制性股票激励计划暨回购注销相关股票并调整回购价格的公告》（公告编号：20
25-059）及《关于注销公司已回购未使用股票的公告》（公告编号：2025-060）。
公司于2025年12月26日召开2025年第一次临时股东会审议通过了上述议案，具体内容详见
公司于2025年12月27日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn及指定媒体披露的《2025年第一
次临时股东会决议公告》（公告编号：2025-067）。根据上述议案，公司本次终止2024年限制
性股票激励计划涉及回购已授予未解除限售股票2316000股、未授予流通股票70000股及已回购
未使用流通股2768股。以上合计需回购涉及86名激励对象的2386000股股票，合计需注销23887
68股股票。具体内容详见公司于2025年12月11日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn及指定
媒体披露的《关于终止实施2024年限制性股票激励计划暨回购注销相关股票并调整回购价格的
公告》（公告编号：2025-059）和《关于注销公司已回购未使用股票的公告》（公告编号：20
25-060）。
本次回购注销完成后，公司总股本将由332353407股减少至329964639股，注册资本将由33
2353407元减少至329964639元。
二、需债权人知晓的相关信息
本次回购注销公司股票将涉及注册资本减少，根据《中华人民共和国公司法》等相关法律
、法规的规定，公司债权人自接到公司通知起30日内、未接到通知者自本公告披露之日起45日
内，均有权凭有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者提供相应担保。债权人未在规定
期限内行使上述权利的，不会因此影响其债权的有效性，相关债务将由公司根据原债权文件的
约定继续履行。债权人未在规定期限内行使上述权利的，本次回购注销将按法定程序继续实施
。公司债权人如要求公司清偿债务或提供相应担保的，应根据《中华人民共和国公司法》等法
律法规的有关规定向公司提出书面要求，并随附有关证明文件。
债权申报所需材料：公司债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及其他凭证的原
件及复印件到公司申报债权。债权人为法人的，需同时携带法人营业执照副本原件及复印件、
法定代表人身份证明文件；委托他人申报的，除上述文件外，还需携带法定代表人授权委托书
和代理人有效身份证的原件及复印件。债权人为自然人的，需同时携带有效身份证的原件及复
印件；委托他人申报的，除上述文件外，还需携带授权委托书和代理人有效身份证件的原件及
复印件。
债权人可采取现场、邮寄等方式进行申报，进行债权申报的债权人需先致电公司相关联系
人进行确认，债权申报方式如下：
1.申报时间：2025年12月27日至2026年2月10日（现场申报接待时间：工作日9:00-11:30
；14:00-17:00，以邮寄方式申报的，申报日以公司签收日为准，请注明“债权申报”字样）
。
2.债权申报登记地点及材料送达地址：重庆市两江新区江北城街道江北城西大街3号交通
银行大厦12楼
3.联系人：董办/证券部
4.联系电话：023-67538525
5.电子邮箱：wbdq_ir@cqwbdq.com
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2025-12-11│对外担保
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被担保人：全资子公司云南变压器电气股份有限公司（以下简称“云变电气”）、望来充
（重庆）科技有限责任公司及其子公司（以下简称“望来充”）、重庆惠泽电器有限公司（以
下简称“惠泽电器”）及黔南望江变压器有限公司（以下简称“黔南望江”）
本次担保金额：公司同意2026年度为云变电气向银行等金融机构申请综合授信或借款提供
新增额度不超过18亿元人民币（或等值外币）的担保；同意2026年度为望来充向银行等金融机
构申请综合授信或借款提供新增额度不超过6亿元人民币（或等值外币）的担保；同意2026年
度惠泽电器向银行等金融机构申请综合授信或借款提供新增额度不超过4亿元人民币（或等值
外币）的担保；同意2026年度为黔南望江向银行等金融机构申请综合授信或借款提供新增额度
不超过2亿元人民币（或等值外币）的担保；截至2025年11月30日公司已实际为云变电气提供
的担保余额为59078.21万元；为望来充提供的担保余额为0万元；为惠泽电器提供的担保余额
为1000.19万元；为黔南望江提供的担保余额为人民币4094.19万元。
本次担保有无反担保：无
公司无逾期对外担保的情况：无
特别风险提示：本次被担保对象黔南望江资产负债率超过70%（未经审计），请广大投资
者关注担保风险。
一、担保情况概述
（一）本次担保基本情况
根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规要求，为满足公司日常生产经营及
业务发展需要，预计2026年度为子公司向银行等金融机构申请综合授信或借款提供新增额度的
担保如下，下述担保额度有效期自2026年1月1日至2026年12月31日。
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2025-12-11│其他事项
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交易目的：套期保值
交易品种：远期结售汇
交易场所：国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有外汇衍生品交易业务经营资格的银
行等金融机构
交易金额：预计2026年度公司全年出口销售业务收汇和设备进口业务付汇总金额为不超过
100000万元或等值外币，公司计划在上述实际交易业务总额范围内开展外汇套期保值业务，上
述额度可循环使用，任一时点的交易金额将不超过上述额度，计划任一时点使用保证金为不超
过人民币5000万元（授权期限以内任意时点保证金总额不超过5000万元）。
审议程序：本事项已经公司四届董事会第十五次会议和第四届董事会审计委员会第十次会
议审议通过
特别风险提示：公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险、套期保值的原则，不做投
机性、套利性的交易操作，但外汇套期保值业务也会存在汇率波动、内部控制、交易违约等风
险，敬请广大投资者充分关注投资风险重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称“公司
”）于2025年12月09日召开公司四届董事会第十五次会议和第四届董事会审计委员会第十次会
议审议通过《关于预计2026年度开展外汇套期保值业务的议案》及其附件《关于开展外汇套期
保值业务的可行性分析报告》，同意公司及下属子公司根据生产经营需要开展外汇套期保值业
务，现将有关事项公告如下：
一、交易情况概述
（一）交易目的
公司及子公司出口业务主要采用美元等外币结算，为有效规避公司及子公司开展相关业务
所产生外币收付汇结算等外币汇率大幅波动风险，提高外汇资金使用效率，合理规避汇率风险
，公司及子公司拟与银行机构开展外汇套期保值业务，以减少汇率波动对公司经营业绩的影响
，满足公司稳健经营的需求。
公司及子公司本次开展外汇套期保值业务以正常生产经营为基础，以规避防范汇率风险为
目的，不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易。
（二）交易金额
预计2026年度公司全年出口销售业务收汇和设备进口业务付汇总金额为不超过100000万元
或等值外币，公司计划在上述实际交易业务总额范围内开展外汇套期保值业务，上述额度可循
环使用，任一时点的交易金额将不超过上述额度，计划任一时点使用保证金为不超过人民币50
00万元（授权期限以内任意时点保证金总额不超过5000万元）。
上述额度自2026年1月1日至2026年12月31日有效，在上述额度及期限范围内可以滚动使用
，公司及子公司拟进行的外汇套期保值交易余额任一时点不超过上述额度。
（三）资金来源
公司及下属子公司的自有资金，不涉及使用募集资金或银行信贷资金。
（四）交易方式
公司拟开展的外汇套期保值业务只限于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币相同的
币种，主要外币币种为美元、欧元等。公司进行的外汇套期保值业务品种为远期结售汇。
公司拟开展的外汇套期保值业务的交易对手或平台为国家外汇管理局和中国人民银行批准
、具有外汇衍生品交易业务经营资格的银行等金融机构。
公司与金融机构签订远期结售汇合约，约定未来购汇或结汇的外汇币种、金额、期限及汇
率，到期时按照该合约约定的币种、金额、汇率办理购汇或结汇业务，从而锁定当期购汇或结
汇的成本及收入。
（五）交易期限
上述额度自2026年1月1日至2026年12月31日有效。
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2025-12-11│银行授信
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本次授信金额：预计2026年需向银行等金融机构申请总额不超过80亿元的综合授信额度。
重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年12月09日召开第四届
董事会第十五次会议，审议通过了《关于预计2026年度向银行等金融机构申请综合授信额度及
为子公司提供融资担保额度的议案》，该议案需提请公司股东会审议。现将具体情况公告如下
：
一、向银行等金融机构申请综合授信基本情况
为保证公司日常经营所需资金以及业务发展需要，拓宽资金渠道、优化财务结构、补充流
动资金和降低财务费用。公司及子公司2026年度向金融机构或类金融企业(包含但不限于银行
及融资租赁公司等)申请总额不超过80亿元人民币（或等值外币）的综合授信额度，公司及子
公司可以用自有资产（包括但不限于土地、厂房等）对上述综合授信进行抵押或担保，额度可
以循环使用，有效期自2026年1月1日起至2026年12月31日止。上述授信额度为公司有效期内的
银行授信额度总额；同时，上述综合授信额度不等于公司的实际融资金额，公司实际融资金额
将根据自身运营的实际需求,以与金融机构或类金融企业签订的借款合同/协议为准。
上述综合授信品种，主要包括银行贷款、银行承兑汇票、信用证、保函、融资租赁、设备
贷、并购贷款、押汇、远期结售汇、票据质押、项目贷、供应链融资、跨境融资等信贷业务（
具体业务品种以相关金融机构审批为准）。授信机构包括但不限于国家银行、政策性银行、国
有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、村镇银行、融资租赁机构等。
公司授权管理层在上述额度、有效期范围内及公司资产负债率70%以内，实施与申请综合
授信额度事项有关的一切事宜，包括但不限于办理并签署有关质押合同、抵押合同、借款合同
、提款申请等其他协议文件。
二、对公司的影响
公司本次向金融机构申请授信额度是为促进公司日常经营业务的稳健发展，有利于公司持
续经营，不会损害公司及公司股东的利益，同时也不会对公司的经营业绩产生不利影响。
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2025-12-11│委托理财
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重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年12月09日召开了第四
届董事会第十五次会议和第四届董事会审计委员会第十次会议，审议通过了《关于预计2026年
度使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司任一时点使用闲置自有资金进行现金管
理总额不超过12亿元（含本数），该额度的有效期自2026年1月1日至2026年12月31日止，在上
述额度及有效期限内，公司可循环滚动使用。公司董事会授权总经理或其授权人士行使该项投
资决策权并签署相关合同或协议等文件资料，并由公司财务部组织实施相关事宜。
具体情况如下：
一、本次使用部分闲置自有资金进行现金管理的基本情况
（一）现金管理目的
在确保日常经营资金需求和资金安全的前提下，对部分闲置自有资金进行现金管理，提高
资金使用效率，增加公司收益。
（二）现金管理额度
公司及子公司任一时点使用闲置自有资金进行现金管理总额不超过12亿元（含本数），在
上述资金额度内可以滚动使用。
（三）决策有效期
2026年1月1日至2026年12月31日止。
（四）现金管理的品种
低风险、流动性好的短期（不超过1年）理财产品或结构性存款。
（五）实施方式
在上述额度范围内，董事会授权总经理或其授权人士行使该项投资决策权并签署相关合同
或协议等文件资料，并由公司财务部门组织实施相关事宜。
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2025-12-11│其他事项
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重要内容提示：
股东大会召开日期：2025年12月26日
本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东大会类型和届次
2025年第一次临时股东大会
(二)股东大会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2025年12月26日
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