资本运作☆ ◇603400 华之杰 更新日期：2025-06-21◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2025-06-10│ 19.88│ 4.44亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2025-06-19│其他事项
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（一）上市地点及上市板块：上海证券交易所主板
（二）上市时间：2025年6月20日
（三）股票简称：华之杰
（四）扩位简称：华之杰
（五）股票代码：603400
（六）本次公开发行后的总股本：100000000股
（七）本次公开发行的股票数量：25000000股，全部为公开发行的新股，无老股转让
（八）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：19597624股
（九）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：80402376股
（十）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：5000000股
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2025-06-16│其他事项
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苏州华之杰电讯股份有限公司（以下简称“发行人”或“华之杰”）首次公开发行人民币
普通股（A股）并在主板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简
称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国
证监会”）同意注册（证监许可〔2025〕761号）。
发行人的股票简称为“华之杰”，扩位简称为“华之杰”，股票代码为“603400”。
中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐人（主承销商）”）担任本次发行的保荐人
（主承销商）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估发行人合理投资价值、可比公
司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因
素，协商确定本次发行价格为19.88元/股，发行数量为2500.00万股，全部为新股发行，无老
股转让。
本次发行初始战略配售数量为500.00万股，占本次发行数量的20.00%，参与战略配售的投
资者承诺的认购资金已于规定时间内足额汇至保荐人（主承销商）指定的银行账户，依据本次
发行价格确定的最终战略配售数量为500.00万股，占发行总规模的20.00%。初始战略配售与最
终战略配售股数相同，无需向网下回拨。
网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为1200.00万股，占扣除最终战略配售数量
后本次发行股份数量的60.00%；网上初始发行数量为800.00万股，占扣除最终战略配售数量后
本次发行股份数量的40.00%。网上及网下最终发行股份数量根据回拨情况确定。
根据《苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询价
公告》和《苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》公布的回
拨机制，由于本次网上发行初步有效申购倍数约为8031.27倍，超过100倍，发行人和保荐人（
主承销商）决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售部分
后本次公开发行股份数量的40.00%（向上取整至500股的整数倍，即800.00万股）股票由网下
回拨至网上。
回拨机制启动后，网下最终发行数量为400.00万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行
总量的20.00%，其中网下无限售期部分最终发行股票数量为359.7624万股，网下有限售期部分
最终发行股票数量为40.2376万股；网上最终发行数量为1600.00万股，占扣除最终战略配售数
量后本次发行总量的80.00%。
回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02490265%。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于2025年6月12日（T+2日）结束。
一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据本次参与战略配售的投资者缴款情况，以及上交所和中国证券登
记结算有限责任公司上海分公司提供的数据，对本次战略配售、网上、网下发行的新股认购情
况进行了统计，结果如下：
（一）战略配售情况
本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《上海证券交易所首次公开发行证券发
行与承销业务实施细则（2025年修订）》（上证发〔2025〕46号）（以下简称“《业务实施细
则》”）、投资者资质以及市场情况后综合确定，主要包括：
（1）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业：上
海汽车集团金控管理有限公司、盈峰集团有限公司；
（2）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企
业：中国保险投资基金（有限合伙）；
（3）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，即
中信建投股管家华之杰1号战略配售集合资产管理计划（以下简称“华之杰1号资管计划”）。
截至2025年6月5日（T-3日），本次参与战略配售的投资者均已足额缴纳战略配售认购资
金。初始缴款金额超过最终获配股数对应金额的多余款项，保荐人（主承销商）将在2025年6
月16日（T+4日）之前，依据缴款原路径退回。
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2025-06-12│其他事项
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苏州华之杰电讯股份有限公司（以下简称“华之杰”、“发行人”或“公司”）首次公开
发行人民币普通股（A股）并在主板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易
所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注
册（证监许可〔2025〕761号）。
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐人（主承销商）”）担
任本次发行的保荐人（主承销商）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为2500.00万股，本次发行初始
战略配售数量为500.00万股，占本次发行总数量的20.00%，参与战略配售的投资者承诺的认购
资金已于规定时间内足额汇至保荐人（主承销商）指定的银行账户。依据本次发行价格确定的
最终战略配售数量为500.00万股，占发行总数量的20.00%。
最终战略投资者配售数量与初始战略配售数量一致,无需向网下回拨。网上网下回拨机制
启动前，网下发行数量为1200.00万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的60.00%；
网上发行数量为800.00万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的40.00%。最终网下、
网上发行合计数量2000.00万股，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
本次发行价格为19.88元/股。发行人于2025年6月10日（T日）通过上交所交易系统网上定
价初始发行“华之杰”A股800.00万股。
根据《苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询价
公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）和《苏州华之杰电讯股份有限公司首次
公开发行股票并在主板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，由于
启动回拨前网上发行初步有效申购倍数约为8031.27倍，超过100倍，发行人和保荐人（主承销
商）决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售部分后本次
公开发行股份数量的40.00%（向上取整至500股的整数倍，即800.00万股）股票由网下回拨至
网上。
回拨机制启动后，网下最终发行数量为400.00万股，占扣除最终战略配售部分后本次发行
股份数量的20.00%，其中网下无限售期部分最终发行股票数量为359.7624万股，网下有限售期
部分最终发行股票数量为40.2376万股；网上最终发行数量为1600.00万股，占扣除最终战略配
售数量后本次发行股份数量的80.00%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02490265%
。
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2025-06-11│增发发行
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苏州华之杰电讯股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A股
）并在主板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”
）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕76
1号）。
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐人（主承销商）”）担
任本次发行的保荐人（主承销商）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为2500.00万股。
本次发行初始战略配售数量为500.00万股，占本次发行总数量的20.00%，参与战略配售的
投资者承诺的认购资金已于规定时间内足额汇至保荐人（主承销商）指定的银行账户。依据本
次发行价格确定的最终战略配售数量为500.00万股，占发行数量的20.00%。
最终战略投资者配售数量与初始战略配售数量一致,无需向网下回拨。网上网下回拨机制
启动前，网下发行数量为1200.00万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的60.00%；
网上发行数量为800.00万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的40.00%。最终网下、
网上发行合计数量2000.00万股，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
本次发行价格为19.88元/股。发行人于2025年6月10日（T日）通过上交所交易系统网上定
价初始发行“华之杰”A股800.00万股。
敬请投资者重点关注本次发行缴款环节，并于2025年6月12日（T+2日）及时履行缴款义务
：
1、网下获配投资者应根据2025年6月12日（T+2日）披露的《苏州华之杰电讯股份有限公
司首次公开发行股票并在主板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网
下初步配售结果及网上中签结果公告》”），按最终确定的发行价格19.88元/股与获配数量，
及时足额缴纳新股认购资金，资金应当于2025年6月12日（T+2日）16:00前到账。
网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况
，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金
交收义务，确保其资金账户在2025年6月12日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分
视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投
资者所在证券公司的相关规定。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配售数量后本次公
开发行数量的70%（含70%）时，网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）
包销。
2、本次网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向
上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的
股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通；10%的股份
限售期为6个月，限售期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，
一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
3、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发
行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和
后续安排进行信息披露。
4、网下和网上投资者获得配售后，应按时足额缴纳新股认购资金。全部有效报价配售对
象必须参与网下申购，未参与申购或未足额参与申购的，以及获得初步配售的网下投资者未及
时足额缴纳新股认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情
况及时报中国证券业协会备案。
网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一
次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证
、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司
债券的次数合并计算。
一、网上申购情况及网上发行初步中签率
根据上交所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为11054785户，有效申购股数为6425
0198500股，网上发行初步中签率为0.01245132%。配号总数为128500397个，号码范围为10000
0000000-100128500396。
二、回拨机制实施、发行结构及网上发行最终中签率
根据《苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》公布的回
拨机制，由于本次网上发行初步有效申购倍数约为8031.27倍，超过100倍，发行人和保荐人（
主承销商）决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售部分
后本次公开发行股票数量的40.00%（向上取整至500股的整数倍，即800.00万股）股票由网下
回拨至网上。回拨机制启动后，网下最终发行数量为400.00万股，占扣除最终战略配售部分后
本次发行数量的20.00%；网上最终发行数量为1600.00万股，占扣除最终战略配售部分后本次
发行数量的80.00%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02490265%。
三、网上摇号抽签
发行人与保荐人（主承销商）定于2025年6月11日（T+1日）上午在上海市浦东新区浦东南
路528号上海证券大厦北塔707室进行本次发行网上申购的摇号抽签，并将于2025年6月12日（T
+2日）在上交所网站（www.sse.com.cn）上公布网上摇号中签结果。
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2025-06-09│其他事项
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苏州华之杰电讯股份有限公司（以下简称“华之杰”、“发行人”或“公司”）根据中国
证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”或“证监会”）颁布的《证券发行与承销管理
办法》（证监会令〔第228号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册
管理办法》（证监会令〔第205号〕），上海证券交易所（以下简称“上交所”）颁布的《上
海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）》（上证发〔2025〕
46号）（以下简称“《业务实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则
（2025年3月修订）》（上证发〔2025〕43号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）、《
上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024年修订）》（上证发〔2024〕112号）（
以下简称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务
规则》（中证协发〔2023〕18号）（以下简称“《承销业务规则》”）以及《首次公开发行证
券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57号）（以下简称“《网下投资者管理规则》”
）和《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2024〕277号）（以
下简称“《网下投资者分类评价和管理指引》”）等相关规定，以及上交所有关股票发行上市
规则和最新操作指引等有关规定首次公开发行股票并在主板上市。
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐人（主承销商）”）担
任本次发行的保荐人（主承销商）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施。
本次发行的战略配售在保荐人（主承销商）处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网
交易平台（IPO网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）进行，网上发行通过上交所
交易系统进行，请投资者认真阅读本公告。关于初步询价和网下发行电子化的详细内容，请查
阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。
投资者可通过以下网址（http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、ht
tp://www.sse.com.cn/ipo/home/）查阅公告全文。
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2025-06-09│其他事项
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苏州华之杰电讯股份有限公司（以下简称“华之杰”、“发行人”或“公司”）首次公开
发行人民币普通股（A股）并在主板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易
所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下
简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2025〕761号）。
经发行人与本次发行的保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐
人（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量2500.00万股，全部为公开发行新股。本次发
行中，网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行
与网下向符合条件的网下投资者询价配售将于2025年6月10日（T日）分别通过上交所交易系统
和上交所互联网交易平台（IPO网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）实施。
发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向
符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
本次发行的战略配售、初步询价及网下、网上发行由保荐人（主承销商）负责实施。本次
发行的战略配售在保荐人（主承销商）处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网交易
平台进行，网上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《上海证券交易所首次公开发行证券发
行与承销业务实施细则（2025年修订）》、投资者资质以及市场情况后综合确定，主要包括：
（1）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业：上
海汽车集团金控管理有限公司、盈峰集团有限公司；
（2）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企
业：中国保险投资基金（有限合伙）；
（3）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，即
中信建投股管家华之杰1号战略配售集合资产管理计划（以下简称“华之杰1号资管计划”）。
2、发行人和保荐人（主承销商）通过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投
标询价。
3、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《苏州华之杰电讯股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询价公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要
求的投资者报价后，协商一致，将拟申购价格高于20.72元/股（不含20.72元/股）的配售对象
全部剔除；拟申购价格为20.72元/股的配售对象中，申购数量低于600.00万股（不含600.00万
股）的配售对象全部剔除；以上共计剔除84个配售对象，对应剔除的拟申购总量为47860.00万
股，约占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量4758710万股的1.0057%。剔除部分不得参与
网下及网上申购。
4、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比
公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍
数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为19.88元/股，网下
发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在2025年6月10日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资
金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30、13:00-15:00。
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2025-06-06│其他事项
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苏州华之杰电讯股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A股
）并在主板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所上市审核委员会审议通
过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕761号）。
本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资
者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭
证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐人（主承销商）”）担任本次发行的保荐人
（主承销商）。发行人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不
再进行累计投标询价。
本次拟公开发行新股2500.00万股，占发行后发行人总股本的25.00%。本次发行初始战略
配售数量为500.00万股，占发行总规模的20.00%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差
额将首先回拨至网下发行。战略配售回拨机制启动前，网下初始发行数量为1200.00万股，占
扣除初始战略配售数量后本次公开发行数量的60.00%，网上初始发行数量为800.00万股，占扣
除初始战略配售数量后本次公开发行数量的40.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行
总数量扣除最终战略配售数量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
为便于投资者了解发行人的有关情况和本次发行的相关安排，发行人和保荐人（主承销商
）将就本次发行举行网上路演，敬请广大投资者关注。
1、网上路演时间：2025年6月9日（T-1日，周一）14:00-17:00；
2、网上路演网址：
上证路演中心：http://roadshow.sseinfo.com
上海证券报·中国证券网：https://roadshow.cnstock.com
3、参加人员：发行人管理层主要成员和保荐人（主承销商）相关人员。
本次发行的《苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》
全文及相关资料可在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查询。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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