资本运作☆ ◇603669 灵康药业 更新日期：2026-01-28◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2015-05-20│ 11.70│ 7.03亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2020-12-01│ 100.00│ 5.18亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2022-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│浙江灵康生物医药科│ 1000.00│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
│技有限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│首都大健康产业（北│ ---│ ---│ 4.79│ ---│ ---│ 人民币│
│京）基金（有限合伙│ │ │ │ │ │ │
│） │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│冻干粉针剂生产线建│ 2.69亿│ ---│ 7250.88万│ 99.11│ -28.16万│ ---│
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│海南灵康制药美安生│ 5.18亿│ ---│ 7133.52万│ 13.78│ ---│ ---│
│产基地建设项目（一│ │ │ │ │ │ │
│期） │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│粉针剂生产线建设项│ 1.17亿│ ---│ 2940.19万│ 100.00│ -38.56万│ ---│
│目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│药品物流中心项目 │ 1.01亿│ ---│ 9225.14万│ 100.00│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│研发中心建设项目 │ 9353.27万│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│营销网络建设项目 │ 3803.80万│ ---│ 2614.36万│ 100.00│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│ERP系统建设项目 │ 6725.00万│ ---│ 1214.30万│ 100.00│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 1764.60万│ ---│ 4.70亿│ ---│ ---│ ---│
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
灵康控股集团有限公司 1.04亿 14.37 30.52 2025-11-15
─────────────────────────────────────────────────
合计 1.04亿 14.37
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-11-15 │质押股数(万股) │5400.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │15.90 │质押占总股本(%) │7.49 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │灵康控股集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中国工商银行股份有限公司杭州湖墅支行 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-11-12 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年11月12日灵康控股集团有限公司质押了5400.00万股给中国工商银行股份有限公 │
│ │司杭州湖墅支行 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-12-12 │质押股数(万股) │1183.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │3.48 │质押占总股本(%) │1.64 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │灵康控股集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │财通证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2022-09-22 │质押截止日 │2024-12-31 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年12月10日灵康控股集团有限公司解除质押7267.00万股 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-11-30 │质押股数(万股) │1750.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │5.15 │质押占总股本(%) │2.43 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │灵康控股集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │杭州银行科技支行 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-11-27 │质押截止日 │2025-12-01 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年11月27日灵康控股集团有限公司质押了1750.00万股给杭州银行科技支行 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-09-25 │质押股数(万股) │800.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │2.36 │质押占总股本(%) │1.11 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │灵康控股集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │浙江浙商证券资产管理有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2017-12-14 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年09月20日灵康控股集团有限公司解除质押2000.00万股 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-02-08 │质押股数(万股) │3215.96 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │9.47 │质押占总股本(%) │4.46 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │灵康控股集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │杭州银行科技支行 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-02-05 │质押截止日 │2025-02-04 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年02月05日灵康控股集团有限公司质押了3215.96万股给杭州银行科技支行 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-24│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
业绩预告的适用情形：净利润为负值
业绩预告的主要财务数据：公司预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为-127
00万元左右，与上年同期（法定披露数据）相比，减亏2.88%左右；归属于母公司所有者的扣
除非经常性损益的净利润为-14700万元左右，与上年同期（法定披露数据）相比，减亏18.41%
左右。
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日。
（二）业绩预告情况
经公司财务部门初步测算，预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为-12700万
元左右，与上年同期（法定披露数据）相比，减亏2.88%左右。预计归属于母公司所有者的扣
除非经常性损益的净利润为-14700万元左右，与上年同期（法定披露数据）相比，减亏18.41%
左右。
预计2025年年度实现营业收入为36500万元左右，与上年同期（法定披露数据）相比，同
比下降3.89%左右；扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为3
4500万元左右，与上年同期（法定披露数据）相比，同比下降6.64%左右。
三、本期业绩预亏的主要原因
2025年度亏损的主要原因为销售毛利无法覆盖期间费用，导致经营业绩亏损。报告期内，
随着药品集采政策持续推进，行业市场竞争加剧，公司努力将产品市场覆盖率与产品价格形成
最佳合理机制，由于抗感染类部分产品处于集采新旧标期过渡阶段、中标品种价格下降等因素
导致该大类销售收入较上年同期下降70%左右；由于国内心脑血管类产品逐渐获批上市，市场
需求的扩大与产品日渐增多形成竞争效应，导致该大类收入下降30%左右；产能利用率偏低，
导致单位产品分摊的折旧、人工等固定成本相对较高，闲置产能停工损失直接计入成本对整体
利润形成较大压力；公司充分利用销售体系的优势，进一步拓展医药代理及流通业务，以做大
做强公司规模，该业务收入较上年同期大幅增长。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
为深入贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券
交易所《关于开展沪市公司提质增效重回报专项行动的倡议》，灵康药业集团股份有限公司（
“本公司”或“公司”）结合自身发展战略和实际经营情况，制定“提质增效重回报”行动方
案，以进一步提升公司经营质量和市场竞争力，增强投资者回报。方案内容如下：
一、聚焦主责主业，努力提升经营质量和效益
公司将聚焦主责主业，以市场为导向，提质降本，深挖存量，拓展新量；强化资本运作，
继续加大在“大健康”产业的布局，延伸在“大健康”领域产业链，加速企业产业升级和市场
拓展，提升整体竞争力。
公司积极抢抓新一轮国采及国采到期续约机遇，推动中选国采品种的市场放量，保障好中
选国采品种在中选区域的产品供应；密切关注集中带量采购政策，做好政策信息的收集和研判
，积极响应政策并制定相应策略措施；公司独家剂型品种注射用石杉碱甲在治疗轻度认知障碍
和阿尔茨海默病方面显示出了显著的疗效，公司将深入推进注射用石杉碱甲的国家医保谈判工
作；强化潜力品种开发，深挖产品价值，提升产品市场覆盖率，持续加强市场推广和客户服务
，同时确保产品持续稳定供应，聚焦集团化民营医院和专科民营医院市场的开发；为更好适应
行业政策发展，公司将充分利用销售体系优势，积极探索向医药流通板块转型，以做大做强公
司规模；做好新上市产品的市场开拓，通过自主研发与外部引进相结合的方式，积极打造新的
战略支撑品种；公司将进一步加快数字化和智能化建设，积极推动数字化、智能化与各产业环
节的融合发展，强化技术赋能，加强新技术在药物研发、生产优化、数据分析及药物警戒等方
面的应用，推动研发、生产技术不断创新升级。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-25│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2025年12月24日
(二)股东会召开的地点：浙江省杭州市上城区民心路100号万银国际大厦27层，浙江灵康
药业有限公司会议室
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。
本次会议由公司董事会召集，由公司董事长陶灵萍女士主持。本次会议的召集、召开、表
决方式符合有关法律、行政法规、部门规章和《公司章程》的有关规定。本次股东会的召开合
法、有效。上海东方华银律师事务所律师出席了本次会议，并就股东会召集和召开程序的合法
性出具了法律意见书。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事7人，列席7人。
2、副总经理兼董事会秘书隋国平先生出席会议；总经理陶小刚先生、副总经理刘力明先
生、副总经理吕军先生、财务总监张俊珂先生等高级管理人员列席会议。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-03│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
股东会召开日期：2025年12月24日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2025年第三次临时股东会
──────┬──────────────────────────────────
2025-11-15│股权质押
──────┴──────────────────────────────────
截至公告披露日,公司控股股东灵康控股集团有限公司（以下简称“灵康控股”）直接持
有公司股份33965.28万股无限售流通股股票，占公司总股本的47.09%，灵康控股累计质押公司
股票数量为10365.96万股，占其持有公司股份总数的30.52%，占公司总股本的14.37%。
截至目前，灵康控股所持股份的质押风险可控，不存在引发平仓或被强制平仓的风险。
2025年11月14日，灵康药业集团股份有限公司（以下简称“灵康药业”或“本公司”）接
到公司控股股东灵康控股关于部分股份办理质押的通知。
──────┬──────────────────────────────────
2025-10-30│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
2025年10月27日至2025年10月28日，灵康药业集团股份有限公司（以下简称“公司”）全
资子公司海南灵康制药有限公司（以下简称“灵康制药”）参加了国家组织药品联合采购办公
室（以下简称“联采办”）组织的第十一批全国药品集中采购工作。根据联采办发布的《全国
药品集中采购拟中选结果公示》，灵康制药产品注射用头孢唑肟钠拟中选本次集中采购。
──────┬──────────────────────────────────
2025-10-11│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定
，灵康药业集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年10月10日召开2025年第一次职工
代表大会，选举第五届董事会职工代表董事。经职工代表大会民主选举，选举刘力明先生（简
历附后）担任公司第五届董事会职工代表董事，与公司股东会选举产生的董事、独立董事共同
组成公司第五届董事会，任期与第五届董事会一致。
刘力明先生符合《中华人民共和国公司法》《公司章程》等法律法规、规范性文件规定的
有关职工代表董事任职资格和条件。
刘力明简历：
刘力明，男，1975年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，执业药师、工程师。
2007年6月至2017年5月历任海南双成药业股份有限公司质量管理部经理、QA经理、设备管理部
经理、生产技术部经理；2017年5月至2020年3月任海南合瑞制药股份有限公司副总经理；2020
年3月至今历任海南灵康制药有限公司生产副总经理，2024年4月至今任公司董事兼副总经理；
现任海南灵康制药有限公司常务副总经理，公司职工代表董事兼副总经理。
──────┬──────────────────────────────────
2025-06-18│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
前次评级结果：公司主体信用等级为“A-”，评级展望为“稳定”；“灵康转债”信用等
级为“A-”。
本次评级结果：公司主体信用等级为“A-”，评级展望为“稳定”；“灵康转债”信用等
级为“A-”。
本次评级结果较前次没有变化。
根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》《公司债券发行与交易
管理办法》和上海证券交易所《股票上市规则》《公司债券上市规则》的有关规定，灵康药业
集团股份有限公司（以下简称“公司”）委托东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称“东
方金诚”）对本公司已发行可转换公司债券（债券简称：“灵康转债”）进行了2025年跟踪评
级。
公司前次评级结果：公司主体信用等级为“A-”，评级展望为“稳定”；“灵康转债”信
用等级为“A-”。评级机构为东方金诚，评级时间为2024年6月18日。
东方金诚在对公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基础上，于2025年6月16日
出具了《灵康药业集团股份有限公司主体及“灵康转债”2025年度跟踪评级报告》，公司的主
体信用等级为A-，评级展望为稳定；“灵康转债”的信用等级为A-。维持“灵康转债”的信用
等级为A-。
详情请参见公司刊登于上海证券交易所（www.sse.com.cn）网站上的《灵康药业集团股份
有限公司主体及“灵康转债”2025年度跟踪评级报告》。
──────┬──────────────────────────────────
2025-04-19│对外担保
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示:
本次授信金额：预计不超过人民币6亿元；其中：灵康药业集团股份有限公司（以下简称
“灵康药业”）不超过3亿元；海南灵康制药有限公司（以下简称“海南灵康”）不超过2亿元
；浙江灵康药业有限公司（以下简称“浙江灵康”）不超过1亿元。
公司及下属全资子公司需要提供担保金额：海南灵康不超过2亿元；浙江灵康不超过1亿元
。
本次担保是否有反担保：无
对外担保逾期的累计数量：无
一、担保情况概述
灵康药业集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月18日召开第四届董事会第
二十七次会议，审议通过了《关于公司及全资子公司向银行申请2025年度综合授信额度及提供
相应担保事项的议案》，该议案尚需提交公司2024年度股东大会审议通过。
为满足公司日常经营活动及投资计划的资金需求，公司及下属全资子公司（灵康制药、浙
江灵康）2025年度拟向银行申请综合授信总额不超过人民币6亿元（含6亿元，包括已申请但尚
未到期的综合授信），最终以各家银行实际审批的授信额度为准。在授权期限内，授信额度可
循环使用。同时公司及下属全资子公司将根据各银行授信要求，为下属全资子公司的3亿元综
合授信提供相应的担保。
其中：为海南灵康制药有限公司担保最高不超过2亿元（含2亿元）为浙江灵康药业有限公
司担保最高不超过1亿元（含1亿元）为提高工作效率，及时办理融资业务，拟授权公司法定代
表人或法定代表人指定的授权代理人办理上述授信额度内的相关手续，并签署相关法律文件。
上述授权期限为2024年度股东大会审议通过之日起至2025年度股东大会召开之日止；单笔
综合授信的期限最长不超过3年（含3年）。
二、被担保人基本情况
1、名称：海南灵康制药有限公司
注册号：91460000062331438Q
类型：有限责任公司（法人独资）
住所：海南省海口国家高新技术产业开发区药谷工业园药谷二横路16号法定代表人：陶小
刚
注册资本：贰亿元人民币
经营范围：许可项目：药品生产；药品委托生产；药品批发；第三类医疗器械经营（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：生物化工产品技术研发；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；非居住房地产租赁；物业
管理（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
与公司的关系：下属全资子公司
截至2024年12月31日，灵康制药资产总额为76734.97万元，负债总额为24877.69万元，银
行贷款余额为0万元，流动负债总额为24852.66万元；2024年度营业收入为18487.25万元，净
利润为-5100.89万元。
2、名称：浙江灵康药业有限公司
注册号：330198000009094
类型：有限责任公司（法人独资）
住所：浙江省杭州市萧山区萧山经济技术开发区红垦农场垦辉六路1000号2幢
法定代表人：陶小刚
注册资本：壹亿元整
经营范围：批发：中成药，化学药制剂，抗生素原料药及制剂，生化药品**中药饮片加工
、生产项目的筹建（不得从事生产经营活动）筹建期不超过两年**（上述经营范围中涉及前置
审批项目的，在许可证有效期内方可经营）服务：食品，保健食品的技术开发，技术服务，技
术咨询，成果转让；成年人非证书劳动职业技能培训（涉及前置审批的项目除外）；含下属分
支机构经营范围。其他无需报经审批的一切合法项目。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）与公司的关系：下属全资子公司
截至2024年12月31日，浙江灵康资产总额为21522.26万元，负债总额为2689.31万元，银
行贷款余额为0万元，流动负债总额为2000.33万元；2024年度营业收入为5900.67万元，净利
润为-1701.89万元。
三、担保协议的主要内容
公司及下属全资子公司2025年度向银行申请不超过人民币6亿元（含6亿元，包括已申请但
尚未到期的综合授信）的综合授信额度，最终以各家银行实际审批的授信额度为准。在授权期
限内，授信额度可循环使用。同时公司及下属全资子公司将根据各银行授信要求，为上述额度
内的综合授信提供相应的担保。
四、董事会意见
同意为满足公司日常经营活动及投资计划的资金需求，公司及下属全资子公司2025年度向
银行申请不超过人民币6亿元（含6亿元，包括已申请但尚未到期的综合授信）的综合授信额度
，最终以各家银行实际审批的授信额度为准。在授权期限内，授信额度可循环使用。同时公司
及下属全资子公司将根据各银行授信要求，为上述额度内的综合授信提供相应的担保。
为提高工作效率，及时办理融资业务，同意授权公司法定代表人或法定代表人指定的授权
代理人办理上述授信额度内的相关手续，并签署相关法律文件。授权期限为2024年度股东大会
审议通过之日起至2025年度股东大会召开之日止；单笔综合授信的期限最长不超过3年（含3年
）。
──────┬──────────────────────────────────
2025-04-19│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
灵康药业集团股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收到公司副总经理李双喜
先生提交的书面离职报告。由于达到法定退休年龄，李双喜先生申请辞去公司副总经理职务，
不再担任公司任何职务，其离职不会对公司的正常运作及经营管理产生影响。
|