资本运作☆ ◇603920 世运电路 更新日期：2025-07-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2017-04-14│ 15.08│ 12.57亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2018-11-08│ 6.75│ 5063.85万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2019-09-11│ 9.35│ 525.66万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2021-01-20│ 100.00│ 9.92亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2023-10-10│ 8.41│ 2452.44万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2023-12-08│ 12.88│ 3236.91万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-01-01│ 8.41│ 62.37万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-01-01│ 12.24│ 1189.36万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-01-01│ 12.88│ 2235.28万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2024-03-19│ 15.20│ 17.77亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-04-01│ 7.91│ 17.06万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-04-01│ 12.38│ 244.69万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-04-01│ 11.74│ 19.96万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-07-01│ 7.91│ 54.27万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-07-01│ 12.38│ 115.64万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-07-01│ 11.74│ 54.94万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-10-01│ 11.74│ 58.70万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-10-01│ 12.38│ 21.54万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-10-25│ 7.91│ 2985.04万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-01-01│ 11.74│ 1003.18万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-01-01│ 7.91│ 82.74万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-04-01│ 7.31│ 81.13万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-04-01│ 11.14│ 72.41万│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2024-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│深圳市卓越智运科技│ ---│ ---│ 35.00│ ---│ ---│ 人民币│
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│OLYMPIC CIRCUIT （│ ---│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
│THAILAND）COMPANY │ │ │ │ │ │ │
│LIMITED │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2024-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│鹤山世茂电子科技有│ 10.97亿│ 4297.92万│ 4297.92万│ 3.92│ ---│ ---│
│限公司年产300万平 │ │ │ │ │ │ │
│方米线路板新建项目│ │ │ │ │ │ │
│（二期） │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│广东世运电路科技股│ 3.00亿│ 7174.92万│ 7174.92万│ 23.92│ ---│ ---│
│份有限公司多层板技│ │ │ │ │ │ │
│术升级项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 3.80亿│ 3.80亿│ 3.80亿│ 100.00│ ---│ ---│
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2024-12-17 │转让比例(%) │25.90 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易金额(元)│33.94亿 │转让价格(元)│19.90 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│转让股数(股)│1.71亿 │转让进度 │已完成 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│转让方 │新豪国际集团有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│受让方 │广东顺德控股集团有限公司 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2024-12-17 │交易金额(元)│33.94亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │广东世运电路科技股份有限公司170,│标的类型 │股权 │
│ │546,596股股份 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │广东顺德控股集团有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │新豪国际集团有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │2024年7月5日，广东世运电路科技股份有限公司（以下简称“公司”、“目标公司”或“世│
│ │运电路”）控股股东新豪国际集团有限公司（以下简称“新豪国际”）、实际控制人佘英杰│
│ │与广东顺德控股集团有限公司（以下简称“顺控集团”或“受让方”）签署了《关于广东世│
│ │运电路科技股份有限公司股份转让协议》（以下简称“《股份转让协议》”），约定新豪国│
│ │际以20.20元/股的价格向顺控集团协议转让世运电路170,546,596股股份（以下简称“目标 │
│ │股份”），占世运电路总股本的25.90%（以上合称“本次转让”）。 │
│ │ 2024年10月18日，新豪国际、佘英杰与顺控集团共同签署《之补充协议》，对每股转让│
│ │价格和股份转让价款等相关事项进行了调整，将每一股标的股份的对价由人民币20.20元修 │
│ │改为人民币19.90元；将标的股份转让价款总计人民币3,445,041,239.20元修改为人民币3,3│
│ │93,877,260.40元。 │
│ │ 公司近日收到由中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，本次│
│ │权益变动事项的过户登记手续已办理完成，过户日期为2024年12月13日，过户数量为170,54│
│ │6,596股，股份性质为无限售流通股。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-07-05 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │佛山市顺德区德鑫创业投资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司董事曾担任其执行董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │收购兼并 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │广东世运电路科技股份有限公司（以下简称“公司”或“世运电路”）拟协议受让广东特耐│
│ │尔投资有限公司（以下简称“特耐尔”）持有的广东莱尔新材料科技股份有限公司（股票代│
│ │码：688683，以下简称“莱尔科技”）7,759,000股股份，占莱尔科技总股本的5.00%，转让│
│ │价格为19.74元/股，转让总价为153,162,660元 │
│ │ 本次交易前，公司未持有莱尔科技股份；本次交易后，公司持有莱尔科技股份数量为7,│
│ │759,000股，占莱尔科技总股本的5.00% │
│ │ 本次交易前，关联方佛山市顺德区德鑫创业投资有限公司（以下简称“德鑫创投”）持│
│ │有莱尔科技772,077股，占莱尔科技总股本约0.50%。根据《上海证券交易所股票上市规则》│
│ │等相关规定，本次交易构成公司与德鑫创投共同投资莱尔科技，因此本次交易构成关联交易│
│ │。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ 截至本公告披露日，过去12个月内公司与德鑫投资未有发生关联交易，与其他关联人未│
│ │有发生与关联人共同投资的交易 │
│ │ 本次交易已经公司第五届董事会第六次会议审议通过，无需提交股东会审议。本次交易│
│ │尚需经上海证券交易所进行合规性确认，并在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办│
│ │理股份过户登记手续，本次交易能否最终完成尚存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风│
│ │险。 │
│ │ 一、交易概述 │
│ │ （一）基本情况 │
│ │ 为促进与莱尔科技的战略合作，在汽车电子、新能源电池、低空飞行、人形机器人、AI│
│ │服务器等领域开展业务合作与资源整合，2025年7月3日，公司与特耐尔签署了《股份转让协│
│ │议》，公司拟受让特耐尔持有的莱尔科技7,759,000股无限售流通股，占莱尔科技总股本的5│
│ │.00%，转让价格为19.74元/股，转让总价为153,162,660元 │
│ │ （二）交易目的和原因 │
│ │ 2025年7月3日，公司与莱尔科技签订《战略合作框架协议》，双方就技术创新与联合研│
│ │发、资源互通与协同开发、全球化销售网络共建与渠道共享、供应链协同优化合作、产业链│
│ │协同与战略投资布局等方面达成合作意向，确定双方战略合作伙伴关系，实现资源的高效整│
│ │合与优势互补，提升双方竞争力。本次交易基于公司发展战略进行，旨在发挥协同效应，提│
│ │高股东回报： │
│ │ 1、在现有客户资源上，莱尔科技的目前终端客户主要在国内，包括一汽、奇瑞、吉利 │
│ │、富士康、立讯等汽车主机厂、电子代工、锂电客户，可协助公司拓展国内市场 │
│ │ 2、在汽车电子方面，莱尔科技自主研发的纳米复合改性技术，产品矩阵正加速向智能 │
│ │座舱、高级驾驶辅助系统等新兴领域的关键材料延伸布局。公司与其通过“膜+FFC+PCB”的│
│ │组合产品方案，可整合技术资源，增强高端产品竞争力，共同切入国内外一线汽车终端客户│
│ │的智能座舱、高级驾驶辅助系统供应链。 │
│ │ 3、在AI服务器业务方面，莱尔科技开发了应用于服务器的高频热熔胶膜和高频屏蔽材 │
│ │料、PI高速传输膜、无卤高速传输线材用热熔胶膜等高频材料，与公司积极切入AI服务器业│
│ │务的方向一致。在莱尔科技的技术赋能下，公司可以向客户提供更完整的解决方案，有助于│
│ │公司导入国内外 AI服务器客户。 │
│ │ 4、在供应链及产品应用上，双方原材料（如铜材、胶膜基材）存在重叠，联合采购可 │
│ │增强议价能力与供应链韧性 │
│ │ （三）交易性质 │
│ │ 本次交易前，公司未持有莱尔科技股份，关联方德鑫创投持有莱尔科技772,077股，占 │
│ │莱尔科技总股本约0.50%，根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，本次交易构 │
│ │成公司与德鑫创投共同投资莱尔科技，因此本次交易构成关联交易。截至本公告披露日，过│
│ │去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间相同交易类别下标的相关的关联交易金额│
│ │未达到3,000万元以上，且未占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，无需提交公司股 │
│ │东会审议。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。（四│
│ │）定价依据 │
│ │ 本次股份转让以协议签署日前一交易日莱尔科技二级市场收盘价为定价依据，经双方友│
│ │好协商后一致同意定为19.74元/股，双方确认本次交易总对价为人民币153,162,660元，交 │
│ │易价格符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、高级管理人员│
│ │减持股份》等的规定 │
│ │ （五）资金来源 │
│ │ 本次公司受让莱尔科技股份的资金来源为自有资金 │
│ │ 关联关系说明：公司与德鑫创投均为佛山市顺德区国有资产监督管理局控制的企业，公│
│ │司董事、副总经理王鹏过去12个月内曾任德鑫创投执行董事、经理及法定代表人，根据《上│
│ │海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条、第6.3.4条的规定，在过去12个月内存在第6.3.3 │
│ │条第二款、第三款所述情形之一的法人（或者其他组织）、自然人，为上市公司的关联人。│
│ │因此德鑫创投为公司关联人。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-16 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │世运环球投资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副董事长控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人租赁房产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-16 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │朝佳有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副董事长控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人租赁房产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-16 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │佘英杰 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副董事长兼总经理 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人租赁房产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-16 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │世运环球投资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副董事长控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人租赁房产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-16 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │朝佳有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副董事长控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人租赁房产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2020-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│中国银行股│广东世运电│ 200.00万│人民币 │2020-04-16│2021-03-30│一般担保│否 │否 │
│份有限公司│路科技股份│ │ │ │ │ │ │ │
│江门分行 │有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
└─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴────┴───┴───┘
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2025-07-05│收购兼并
──────┴──────────────────────────────────
广东世运电路科技股份有限公司（以下简称“公司”或“世运电路”）拟协议受让广东特
耐尔投资有限公司（以下简称“特耐尔”）持有的广东莱尔新材料科技股份有限公司（股票代
码：688683，以下简称“莱尔科技”）7,759,000股股份，占莱尔科技总股本的5.00%，转让价
格为19.74元/股，转让总价为153,162,660元
本次交易前，公司未持有莱尔科技股份；本次交易后，公司持有莱尔科技股份数量为7,75
9,000股，占莱尔科技总股本的5.00%
本次交易前，关联方佛山市顺德区德鑫创业投资有限公司（以下简称“德鑫创投”）持有
莱尔科技772,077股，占莱尔科技总股本约0.50%。根据《上海证券交易所股票上市规则》等相
关规定，本次交易构成公司与德鑫创投共同投资莱尔科技，因此本次交易构成关联交易。本次
交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
截至本公告披露日，过去12个月内公司与德鑫投资未有发生关联交易，与其他关联人未有
发生与关联人共同投资的交易
本次交易已经公司第五届董事会第六次会议审议通过，无需提交股东会审议。本次交易尚
需经上海证券交易所进行合规性确认，并在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理股
份过户登记手续，本次交易能否最终完成尚存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
一、交易概述
（一）基本情况
为促进与莱尔科技的战略合作，在汽车电子、新能源电池、低空飞行、人形机器人、AI服
务器等领域开展业务合作与资源整合，2025年7月3日，公司与特耐尔签署了《股份转让协议》
，公司拟受让特耐尔持有的莱尔科技7,759,000股无限售流通股，占莱尔科技总股本的5.00%，
转让价格为19.74元/股，转让总价为153,162,660元
（二）交易目的和原因
2025年7月3日，公司与莱尔科技签订《战略合作框架协议》，双方就技术创新与联合研发
、资源互通与协同开发、全球化销售网络共建与渠道共享、供应链协同优化合作、产业链协同
与战略投资布局等方面达成合作意向，确定双方战略合作伙伴关系，实现资源的高效整合与优
势互补，提升双方竞争力。本次交易基于公司发展战略进行，旨在发挥协同效应，提高股东回
报：
1、在现有客户资源上，莱尔科技的目前终端客户主要在国内，包括一汽、奇瑞、吉利、
富士康、立讯等汽车主机厂、电子代工、锂电客户，可协助公司拓展国内市场
2、在汽车电子方面，莱尔科技自主研发的纳米复合改性技术，产品矩阵正加速向智能座
舱、高级驾驶辅助系统等新兴领域的关键材料延伸布局。公司与其通过“膜+FFC+PCB”的组合
产品方案，可整合技术资源，增强高端产品竞争力，共同切入国内外一线汽车终端客户的智能
座舱、高级驾驶辅助系统供应链。
3、在AI服务器业务方面，莱尔科技开发了应用于服务器的高频热熔胶膜和高频屏蔽材料
、PI高速传输膜、无卤高速传输线材用热熔胶膜等高频材料，与公司积极切入AI服务器业务的
方向一致。在莱尔科技的技术赋能下，公司可以向客户提供更完整的解决方案，有助于公司导
入国内外 AI服务器客户。
4、在供应链及产品应用上，双方原材料（如铜材、胶膜基材）存在重叠，联合采购可增
强议价能力与供应链韧性
（三）交易性质
本次交易前，公司未持有莱尔科技股份，关联方德鑫创投持有莱尔科技772,077股，占莱
尔科技总股本约0.50%，根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，本次交易构成公
司与德鑫创投共同投资莱尔科技，因此本次交易构成关联交易。截至本公告披露日，过去12个
月内公司与同一关联人或与不同关联人之间相同交易类别下标的相关的关联交易金额未达到3,
000万元以上，且未占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，无需提交公司股东会审议。
本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。（四）定价依据
本次股份转让以协议签署日前一交易日莱尔科技二级市场收盘价为定价依据，经双方友好
协商后一致同意定为19.74元/股，双方确认本次交易总对价为人民币153,162,660元，交易价
格符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、高级管理人员减持股
份》等的规定
（五）资金来源
本次公司受让莱尔科技股份的资金来源为自有资金
关联关系说明：公司与德鑫创投均为佛山市顺德区国有资产监督管理局控制的企业，公司
董事、副总经理王鹏过去12个月内曾任德鑫创投执行董事、经理及法定代表人，根据《上海证
券交易所股票上市规则》第6.3.3条、第6.3.4条的规定，在过去12个月内存在第6.3.3条第二
款、第三款所述情形之一的法人（或者其他组织）、自然人，为上市公司的关联人。因此德鑫
创投为公司关联人。
──────┬──────────────────────────────────
2025-07-03│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
2021年股票期权激励计划首次授予股票期权行权结果：2021年股票期权激励计划首次授予
股票期权第三个行权期可行权股票期权数量为4046497股，行权方式为自主行权，行权期为202
4年10月25日至2025年8月19日。2025年第二季度行权110990股，累计行权3989347股，占首次
授予股票期权第三个行权期可行权股票期权总量的98.59%。
2021年股票期权激励计划预留授予股票期权行权结果：2021年股票期权激励计划预留授予
股票期权第二个行权期可行权股票期权数量为920000股，行权方式为自主行权，行权期为2025
年1月14
|