资本运作☆ ◇605366 宏柏新材 更新日期：2025-07-09◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2020-07-31│ 9.98│ 7.50亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2022-04-29│ 7.03│ 2572.98万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2023-02-10│ 8.71│ 928.49万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2024-04-17│ 100.00│ 9.45亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2024-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│泰国宏柏 │ 95.58│ ---│ 90.00│ ---│ ---│ 人民币│
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│九江宏柏 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
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│江维高科 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2024-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│氯硅烷绿色循环产业│ 2.15亿│ ---│ 2.18亿│ 101.70│ 896.25万│ ---│
│建设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│九江宏柏新材料有限│ 7.00亿│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│公司绿色新材料一体│ │ │ │ │ │ │
│化项目 │ │ │ │ │ │ │
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│新型有机硅材料建设│ 5640.45万│ ---│ 5740.53万│ 101.77│ 72.96万│ ---│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
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│终止后永久补充流动│ 6979.37万│ 1666.85万│ 6979.37万│ 100.00│ ---│ ---│
│资金 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ 2.46亿│ 2.46亿│ 2.46亿│ 100.00│ ---│ ---│
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│新型有机硅材料建设│ 5640.45万│ ---│ 5740.53万│ 101.77│ 72.96万│ ---│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
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│功能性气凝胶生产基│ 9236.25万│ 1666.85万│ 6979.37万│ 100.00│ ---│ ---│
│地建设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│研发中心建设项目 │ 4099.87万│ ---│ 4247.42万│ 103.60│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│智能化仓储物流中心│ 7188.54万│ ---│ 7479.92万│ 104.05│ ---│ ---│
│建设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│新材料应用中心建设│ 4948.83万│ 90.64万│ 4574.05万│ 92.43│ ---│ ---│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 2.25亿│ ---│ 2.25亿│ 90.87│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-02-12 │交易金额(元)│3.02亿 │
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│币种 │泰国泰铢 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │宏柏新材料有限公司 │标的类型 │股权 │
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│买方 │江西宏柏新材料股份有限公司 │
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│卖方 │宏柏新材料有限公司 │
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│交易概述 │增资标的名称及金额：宏柏新材料有限公司（注册地在泰国，以下简称“泰国宏柏”）拟增│
│ │加注册资本33500.00万泰铢（按2025年2月7日人民币与泰铢汇率计算约为人民币7202.50万 │
│ │元）。新增注册资本由其现有股东按照各自持股比例认购，江西宏柏新材料股份有限公司（│
│ │以下简称“公司”）拟增资30150.00万泰铢（按2025年2月7日人民币与泰铢汇率计算为人民│
│ │币6482.25万元）。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-04-30 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江西世龙实业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司关联自然人担任董事的法人或其他组织 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-30 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江西世龙实业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司关联自然人担任董事的法人或其他组织 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-30 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江西世龙实业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司关联自然人担任董事的法人或其他组织 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-30 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │乐平东豪气体有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司关联自然人直接或间接控制的法人或其他组织 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-30 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江西世龙实业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司关联自然人担任董事的法人或其他组织 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-30 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江西世龙实业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司关联自然人担任董事的法人或其他组织 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-30 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │乐平东豪气体有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司关联自然人直接或间接控制的法人或其他组织 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-30 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江西世龙实业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司关联自然人担任董事的法人或其他组织 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-09-20 │质押股数(万股) │2658.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │19.31 │质押占总股本(%) │4.37 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │宏柏化学有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │CHINA MERCHANTS BANKCO.,LTD.,NEW YORKBRANCH │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-09-18 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-01-09 │解押股数(万股) │2658.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年09月18日宏柏化学有限公司质押了2658.0万股给CHINAMERCHANTSBANKCO.LTD.NEW│
│ │YORKBRANCH │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年01月09日宏柏化学有限公司解除质押11009.5334万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-09-20 │质押股数(万股) │2254.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │19.31 │质押占总股本(%) │3.70 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │宏柏(亚洲)集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │CHINA MERCHANTS BANKCO.,LTD.,NEW YORKBRANCH │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-09-18 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-01-09 │解押股数(万股) │2254.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年09月18日宏柏亚洲质押了2254.0万股给CHINAMERCHANTSBANKCO.LTD.NEWYORKBRAN│
│ │CH │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年01月09日宏柏（亚洲）集团有限公司解除质押9337.1931万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-04-16 │质押股数(万股) │8351.53 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │60.67 │质押占总股本(%) │13.64 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │宏柏化学有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │CHINA MERCHANTS BANK CO.,LTD.,NEW YORK BRANCH │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-04-11 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-01-09 │解押股数(万股) │8351.53 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年04月11日宏柏化学有限公司质押了8351.5334万股给CHINAMERCHANTSBANKCO.LTD.│
│ │NEWYORKBRANCH │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年01月09日宏柏化学有限公司解除质押11009.5334万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-04-16 │质押股数(万股) │7083.19 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │60.67 │质押占总股本(%) │11.57 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │宏柏(亚洲)集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │CHINA MERCHANTS BANK CO.,LTD.,NEW YORK BRANCH │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-04-11 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-01-09 │解押股数(万股) │7083.19 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年04月11日宏柏亚洲质押了7083.1931万股给CHINAMERCHANTSBANKCO.LTD.NEWYORKB│
│ │RANCH │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年01月09日宏柏（亚洲）集团有限公司解除质押9337.1931万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2025-07-02│股权回购
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回购注销原因：因江西宏柏新材料股份有限公司（以下简称“公司”）2022年限制性股票
激励计划中部分激励对象离职，已不符合公司股权激励计划中有关激励对象的规定，公司取消
已离职激励对象资格并回购注销其未解除限售条件的全部限制性股票共计37.8924万股；因公
司2024年年度业绩考核不达标，所有激励对象对应考核当年可解除限售的限制性股票均不得解
除限售，公司回购注销未满足解除限售条件的限制性股票共计230.6231万股。上述合计需回购
注销268.5155万股限制性股票。
一、本次限制性股票回购注销的决策与信息披露
2025年4月28日，公司召开了第三届董事会第十九次会议和第三届监事会第十三次会议，
审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，律师事务所出具法律意见书。
本次合计回购注销限制性股票268.5155万股，共涉及股权激励对象201人。本次回购注销
限制性股票首次授予部分的回购价格为3.556元/股加同期存款利息（按日计息），预留授予部
分回购价格为6.003元/股加同期存款利息（按日计息），回购注销限制性股票数量合计为268.
5155万股。最终支付的回购金额将以本次回购注销手续办理时的实际情况为准。具体内容详见
公司于2025年4月30日披露的《江西宏柏新材料股份有限公司关于回购注销部分限制性股票的
公告》（公告编号：2025-041）。
2025年4月30日，公司依据相关法律规定就本次回购注销限制性股票事项履行通知债权人
程序，具体内容详见公司在上海证券交易所官方网站披露的《江西宏柏新材料股份有限公司关
于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告》（公告编号：2025-042）。自公告起45天内，
公司未收到相关债权人要求清偿债务或者提供相应担保的情况。
二、本次回购注销部分限制性股票的原因、数量、价格及资金来源
1、本次回购注销的原因
（1）因激励对象离职回购注销限制性股票
根据公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》之“第十三章公司/激励对象发生异动
的处理”之“二、激励对象个人情况发生变化”的规定：“（三）激励对象因辞职、被公司辞
退、被公司裁员、劳动合同/聘用协议到期不再续约等原因而离职，自离职之日起，其已满足
解除限售条件的限制性股票可以解除限售；其未满足解除限售条件的限制性股票不得解除限售
，由公司按授予价格加上银行同期存款利息之和回购注销。离职前需缴纳完毕已解除限售的限
制性股票相应个人所得税。”
由于首次授予部分激励对象中8名激励对象因个人原因已离职，不再具备激励对象资格，
公司拟将其尚未解除限售的35.1624万股限制性股票进行回购注销。由于预留授予部分激励对
象中1名激励对象因个人原因已离职，不再具备激励对象资格，公司拟将其尚未解除限售的2.7
3万股限制性股票进行回购注销。合计拟回购注销股份37.8924万股。
（2）因公司层面业绩考核不达标回购注销限制性股票
根据激励计划之第八章“限制性股票的授予及解除限售条件”的相关规定，首次授予的限
制性股票第三个解除限售期和预留授予的限制性股票第二个解除限售期对应公司层面的业绩考
核目标为“2024年净利润不低于4亿元；或2024年营业收入不低于25亿元。”
公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当年可解除限售的限制性股票均
不得解除限售，由公司回购注销，回购价格为授予价格加上银行同期存款利息之和。根据公司
《2024年年度审计报告》，公司2024年度业绩未达到上述业绩考核目标。公司拟回购注销首次
授予部分第三个解除限售期所涉及的218.7931万股限制性股票，拟回购注销预留授予部分第二
个解除限售期所涉及的11.83万股限制性股票。
综上，本次合计回购注销限制性股票268.5155万股。具体因激励对象离职而回购注销的限
制性股票数量及因公司层面业绩考核不达标而回购注销的限制性股票数量将以本次回购注销手
续办理时的实际情况为准。
2、本次回购注销的数量和价格
鉴于公司已于2023年6月1日和2024年7月19日分别实施完成2022年年度权益分派方案及202
3年年度权益分派，故根据公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，公司对
本激励计划限制性股票数量和回购价格进行调整，具体详见2023年6月17日披露于上海证券交
易所网站（www.sse.com.cn）的《关于调整2022年限制性股票激励计划相关事项的公告》（公
告编号：2023-041）及2025年4月30日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关
于调整2022年限制性股票激励计划相关事项的公告》（公告编号：2025-040）。
本次回购注销限制性股票首次授予部分的回购价格为3.556元/股加同期存款利息（按日计
息），预留授予部分回购价格为6.003元/股加同期存款利息（按日计息），回购注销限制性股
票数量合计为268.5155万股。最终支付的回购金额将以本次回购注销手续办理时的实际情况为
准。
3、本次回购注销安排
公司已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中登公司”）开设了回
购专用证券账户（账户号码：B884648647），并向中登公司申请办理了上述共计201人已获授
但尚未解除限售的268.5155万股限制性股票的回购过户手续，预计上述268.5155万股限制性股
票于2025年7月4日完成注销。本次回购注销完成后，公司2022年股权激励限制性股票剩余0股
，公司总股本由635017827股变更为632332672股（本处总股本为公司截至2025年6月30日时股
本），后续公司将依法办理相关工商变更手续。
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2025-06-27│其他事项
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重要内容提示：
前次债项评级：“AA-”，主体评级：“AA-”，评级展望：“稳定”
本次债项评级：“AA-”，主体评级：“AA-”，评级展望：“稳定”
本次评级结果较前次没有变化
根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所公司
债券上市规则》等有关规定，江西宏柏新材料股份有限公司（以下简称“公司”）委托中证鹏
元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对公司于2024年发行的可转换公司债券（
债券简称：“宏柏转债”，债券代码：111019）进行了跟踪信用评级。
一、前次评级结果
公司前次主体信用评级结果为“AA-”，评级展望为“稳定”，“宏柏转债”前次信用评
级结果为“AA-”，评级机构为中证鹏元，评级时间为2024年6月27日。
二、本次评级结果
评级机构中证鹏元在对公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基础上，于2025年
6月27日出具了《江西宏柏新材料股份有限公司相关债券2025年跟踪评级报告》（中鹏信评【2
025】跟踪第【476】号01），本
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