资本运作☆ ◇605555 德昌股份 更新日期：2026-05-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2021-10-11│ 32.35│ 14.87亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│宁波德昌科技有限公│ 4.90亿│ ---│ 5.02亿│ 102.44│ -136.34万│ ---│
│司年产734万台小家 │ │ │ │ │ │ │
│电产品建设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│年产150万台家电产 │ 1.23亿│ 4652.73万│ 1.07亿│ 87.07│ ---│ ---│
│品生产线技术改造项│ │ │ │ │ │ │
│目 │ │ │ │ │ │ │
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│德昌电机越南厂区年│ 1.68亿│ ---│ 1.70亿│ 101.65│ 6046.96万│ ---│
│产380万台吸尘器产 │ │ │ │ │ │ │
│品建设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│德昌电机年产300万 │ 3.10亿│ ---│ 3.26亿│ 105.03│ 6256.42万│ ---│
│台EPS汽车电机生产 │ │ │ │ │ │ │
│项目 │ │ │ │ │ │ │
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│德昌电机研发中心建│ 1.54亿│ ---│ 166.98万│ 100.00│ ---│ ---│
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│年产150万台家电产 │ ---│ 4652.73万│ 1.07亿│ 87.07│ ---│ ---│
│品生产线技术改造项│ │ │ │ │ │ │
│目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ 3.66亿│ ---│ 4.00亿│ 101.19│ ---│ ---│
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【4.股权转让】
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│公告日期 │2026-04-02 │转让比例(%) │--- │
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│交易金额(元)│--- │转让价格(元)│--- │
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│转让股数(股)│--- │转让进度 │--- │
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│转让方 │--- │
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│受让方 │--- │
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【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-02-10 │
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│关联方 │宁波迈科企业管理咨询合伙企业（有限合伙） │
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│关联关系 │同一控股股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │对外投资 │
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│交易详情 │投资标的名称：盐城鑫昌创业投资合伙企业（有限合伙）（暂定名，最终以市场监督管理部│
│ │门核准登记为准）（以下简称“合伙企业”或“投资基金”） │
│ │ 投资金额：合伙企业的总认缴出资额为人民币15000万元，公司作为有限合伙人以自有 │
│ │资金认缴出资5850万元，出资占比39.00%。 │
│ │ 鉴于合伙企业的有限合伙人之一宁波迈科企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的控股股│
│ │东及执行事务合伙人为公司控股股东、实际控制人之一黄轼先生，本次投资事项构成关联交│
│ │易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ 本次投资事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议。 │
│ │ 一、合作情况概述 │
│ │ （一）合作的基本概况 │
│ │ 宁波德昌电机股份有限公司（以下简称“德昌股份”或“公司”）于2026年2月6日与创│
│ │赛（常州）创业投资管理中心（有限合伙）、盐城鑫顺创业投资有限公司、宁波迈科企业管│
│ │理咨询合伙企业（有限合伙）签署《盐城鑫昌创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，│
│ │共同发起设立产业投资基金——“盐城鑫昌创业投资合伙企业（有限合伙）”，合伙企业的│
│ │总认缴出资额为人民币15000万元，公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资5850万元，出 │
│ │资占比39.00%。 │
│ │ 该投资基金将聚焦德昌股份新产业布局核心需求，通过产业链资源整合与战略协同，推│
│ │动公司产品融入新兴产业生态，加速产业化转化，实现“内生增长+外延拓展”双轮驱动， │
│ │以强化公司核心竞争力。 │
│ │ （二）本次投资事项已经公司第三届董事会第三次会议审议批准，无需提交股东会审议│
│ │。 │
│ │ （三）鉴于合伙企业的有限合伙人之一宁波迈科企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的│
│ │控股股东及执行事务合伙人为公司控股股东、实际控制人之一黄轼先生，本次投资事项构成│
│ │关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-05-16│其他事项
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本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年5月15日
(二)股东会召开的地点：浙江省宁波市余姚市永兴东路18号公司会议室
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2026-05-07│其他事项
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一、股东会有关情况
1.股东会的类型和届次：2025年年度股东会
2.股东会召开日期：2026年5月15日
二、增加临时提案的情况说明
1.提案人：黄裕昌
2.提案程序说明公司已于2026年4月25日公告了股东会召开通知，单独或者合计持有24.36
%股份（直接持股数量）的股东黄裕昌，在2026年4月30日提出临时提案并书面提交股东会召集
人。股东会召集人按照《上市公司股东会规则》有关规定，现予以公告。
3.临时提案的具体内容
公司董事会于2026年4月30日收到控股股东黄裕昌先生提交的《关于2025年年度股东会增
加临时提案的函》，黄裕昌先生提议将《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》《关于
延长公司2025年度向特定对象发行A股股票决议有效期的议案》《关于提请股东会延长授权董
事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发行A股股票相关事宜的议案》作为临时提案提交
至2025年年度股东会审议。
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2026-05-07│其他事项
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宁波德昌电机股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年5月6日召开第三届董事会第五
次会议，审议通过了《关于延长公司2025年度向特定对象发行A股股票决议有效期的议案》和
《关于提请股东会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发行A股股票相关事
宜的议案》，现将有关情况公告如下：一、关于决议有效期及授权有效期的基本情况
公司分别于2025年4月26日、2025年5月16日召开第二届董事会第十七次会议、2024年年度
股东大会，审议通过了《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》《关于提请
股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发行A股股票相关事宜的议案》等
议案。
根据上述决议，公司2025年度向特定对象发行A股股票股东会决议有效期及股东会授权董
事会全权办理2025年度向特定对象发行A股股票相关事项的有效期为公司2024年年度股东大会
审议通过2025年度向特定对象发行股票相关议案之日起十二个月，即有效期为2025年5月16日
至2026年5月15日。
二、延长决议有效期及授权有效期的具体事项
鉴于上述股东会决议有效期及股东会授权有效期即将到期，为确保发行事宜的顺利推进，
依照相关法律法规的规定：
1、公司拟延长股东会决议有效期至2026年度股东会召开之日止，除上述延长股东会决议
有效期外，2025年度向特定对象发行股票方案其他事项和内容保持不变。
2、公司拟将股东会授权有效期延长至2026年度股东会召开之日止，除上述延长授权有效
期外，本次公司股东会授权董事会全权办理2025年度向特定对象发行股票的其他事项和内容保
持不变。
上述事项尚需提交公司股东会审议。
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2026-04-25│其他事项
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已履行及拟履行的审议程序宁波德昌电机股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4
月24日召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于开展金融衍生品交易业务的议案》，
本议案尚需提交股东会审议批准。本事项不属于关联交易及重大资产重组事项。
特别风险提示
开展金融衍生品交易业务存在一定的市场风险、违约风险、流动性风险、法律风险等，敬
请广大投资者注意投资风险。
（一）交易目的
受国际政治经济波动影响，国际汇率市场和利率市场风险加大，公司及子公司开展境外业
务或开展外汇融资等业务，形成的外汇资产或外汇负债敞口，因计价货币的汇率或利率变动，
承受较大的外汇风险。公司及子公司拟通过开展金融衍生品交易业务，提前锁定外汇汇率价格
或锁定利率水平，借助金融工具规避市场波动风险，有效规避和防范汇率及利率大幅波动对公
司造成的不利影响，增强公司财务稳健性。
（二）交易金额
根据公司及子公司实际生产经营情况，预计使用单日最高余额不超过10亿元人民币或等值
外币开展金融衍生品交易，预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物
价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过5亿元人民币或
等值外币，资金可循环滚动使用，且任一时点的交易金额均不超过上述额度。以上额度有效期
自股东会审议通过之日起12个月。
（三）资金来源
资金来源为公司自有资金或自筹资金，不涉及募集资金。
（四）交易方式
1、交易品种：公司开展金融衍生品业务的品种仅限于与公司经营相关的外币汇率及利率
；
2、交易工具：公司拟开展的金融衍生品交易业务包括但不限于远期结售汇、人民币和其
他外汇的掉期业务、外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权、货币
互换等产品或上述产品的组合；
3、交易场所：公司开展上述交易的对手均为经营稳健、资信良好、具有金融衍生品交易
业务经营资格的境内外银行等金融机构，不涉及公司关联方。
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2026-04-25│对外担保
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一、担保情况概述
（一）担保的基本情况
为提高宁波德昌电机股份有限公司（以下简称“公司”）决策效率，满足控股子公司日常
经营和业务发展需要，公司及子公司拟为控股子公司（包含全部现有及授权期内新设立的纳入
合并报表范围的控股子公司，下同）提供单日最高余额不超过人民币10亿元的担保（包括新增
担保及原有担保的展期或续保），为资产负债率低于70%的子公司提供单日最高余额不超过5亿
元的担保（资产负债率以2024年期末数据为准，下同），为资产负债率高于70%的子公司提供
单日最高余额不超过5亿元的担保。担保方式包括信用担保(含一般保证、连带责任保证等)、
抵押担保、质押担保或多种担保方式相结合等形式，担保范围包括融资业务担保（包含但不限
于办理流动资金贷款、项目贷款、承兑汇票、信用证、保函、票据贴现、保理、融资租赁、出
口押汇、外汇远期结售汇以及衍生产品等相关业务）及日常经营业务需要提供的担保（包括但
不限于投标、履约担保、产品质量担保等）。授权期限自股东会通过之日起至2026年年度股东
会召开之日止。在授权期限内，上述额度可滚动循环使用，公司根据各控股子公司的实际运营
需求，控股子公司之间可相互调剂使用其预计额度，但资产负债率70%以上的控股子公司仅能
从资产负债率70%以上的其他控股子公司中调剂额度。公司全权授权董事长在担保额度内根据
实际需要确定执行，并代表董事会签署有关法律文件。
（二）内部决策程序
公司于2026年4月24日召开第三届董事会第四次会议，以7票同意、0票反对、0票弃权审议
通过了《关于2026年度为子公司提供担保额度预计的议案》，本议案尚需提交股东会审议批准
。
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2026-04-25│其他事项
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重要内容提示:
拟聘任会计师事务所名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）宁波德昌电机股份有限公
司（以下简称“公司”）于2026年4月24日召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于
续聘会计师事务所的议案》，同意续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度财
务审计和内部控制审计机构，并同意将该议案提交至公司股东会审议。现将相关事项公告如下
：
（一）机构信息
1、基本信息
立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信”）由我国会计泰斗潘序伦博士于
1927年在上海创建，1986年复办，2010年成为全国首家完成改制的特殊普通合伙制会计师事务
所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络BDO的成员所，长期
从事证券服务业务，新证券法实施前具.有证券、期货业务许可证，具有H股审计资格，并已向
美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册登记。
截至2025年末，立信拥有合伙人300名、注册会计师2523名、从业人员总数9933名，签署
过证券服务业务审计报告的注册会计师802名。立信2025年业务收入（未经审计）50.00亿元，
其中审计业务收入36.72亿元，证券业务收入15.05亿元。
2025年度立信为770家上市公司提供年报审计服务，审计收费9.16亿元，同行业上市公司
审计客户47家
2、投资者保护能力
截至2025年末，立信已提取职业风险基金1.71亿元，购买的职业保险累计赔偿限额为10.5
0亿元，相关职业保险能够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任。
3、诚信记录
立信近三年因执业行为受到刑事处罚无、行政处罚7次、监督管理措施42次、自律监管措
施6次和纪律处分3次，涉及从业人员151名。
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2026-04-25│委托理财
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一、现金管理情况概述
（一）现金管理目的
在不影响公司正常经营的情况下，使用公司部分闲置自有资金购买风险可控、流动性好的
理财产品，能够提高资金使用效率，增加公司收益的同时为公司未来发展做好资金准备，为公
司及股东创造更多价值。
（二）投资金额
在确保不影响日常经营资金需求和资金安全的前提下，公司拟使用单日最高额度不超过人
民币10亿元进行现金管理，在上述额度内可循环进行投资，滚动使用。
（三）资金来源
闲置自有资金。
（四）投资方式
主要用于投资银行、证券公司、保险公司或信托公司等金融机构发行的风险可控、流动性
好的理财产品，不用于其他证券投资，不购买股票及其衍生品、无担保债券为投资标的的产品
。
（五）投资期限
现金管理有效期限为自股东会审议通过之日起12个月。
二、审议程序
本事项已经第三届董事会第四次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议等。
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2026-04-25│其他事项
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股东会召开日期：2026年5月15日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会
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2026-04-25│其他事项
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一、本次计提资产减值准备情况概述
根据《企业会计准则》和宁波德昌电机股份有限公司（以下简称“公司”）会计政策等相
关规定，为真实、准确、客观地反映公司2025年度的财务状况和经营成果，基于谨慎性原则，
公司对截至2025年12月31日合并范围内子公司的所属资产进行了全面检查和减值测试，并对其
中存在减值迹象的资产相应计提了减值准备。公司2025年度对各项资产计提减值准备共计3794
.33万元。
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2026-04-25│其他事项
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每股分配比例：拟每10股派发现金红利2.80元（含税），不送红股，不进行资本公积转增
股本。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。
如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相
应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条
第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
（一）利润分配方案的具体内容
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年归属于上市公司股东的净利润16
2684018.54元，截至2025年12月31日，母公司累计未分配利润为744886731.67元。经董事会决
议，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，实施2025年度利润分配方案，具
体如下：
公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.80元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股
本484069040股，以此计算合计拟派发现金红利135539331.20元（含税）。本年度公司现金分
红占公司2025年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的比例为83.31%。本年度不进行资本
公积转增股本。如在本次会议审议通过之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发
生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
本次利润分配方案尚需提交公司股东会审议。
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2026-02-10│对外投资
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投资标的名称：盐城鑫昌创业投资合伙企业（有限合伙）（暂定名，最终以市场监督管理
部门核准登记为准）（以下简称“合伙企业”或“投资基金”）
投资金额：合伙企业的总认缴出资额为人民币15000万元，公司作为有限合伙人以自有资
金认缴出资5850万元，出资占比39.00%。
鉴于合伙企业的有限合伙人之一宁波迈科企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的控股股东
及执行事务合伙人为公司控股股东、实际控制人之一黄轼先生，本次投资事项构成关联交易，
但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
本次投资事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议。
一、合作情况概述
（一）合作的基本概况
宁波德昌电机股份有限公司（以下简称“德昌股份”或“公司”）于2026年2月6日与创赛
（常州）创业投资管理中心（有限合伙）、盐城鑫顺创业投资有限公司、宁波迈科企业管理咨
询合伙企业（有限合伙）签署《盐城鑫昌创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，共同发
起设立产业投资基金——“盐城鑫昌创业投资合伙企业（有限合伙）”，合伙企业的总认缴出
资额为人民币15000万元，公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资5850万元，出资占比39.00
%。
该投资基金将聚焦德昌股份新产业布局核心需求，通过产业链资源整合与战略协同，推动
公司产品融入新兴产业生态，加速产业化转化，实现“内生增长+外延拓展”双轮驱动，以强
化公司核心竞争力。
（二）本次投资事项已经公司第三届董事会第三次会议审议批准，无需提交股东会审议。
（三）鉴于合伙企业的有限合伙人之一宁波迈科企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的控
股股东及执行事务合伙人为公司控股股东、实际控制人之一黄轼先生，本次投资事项构成关联
交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
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2026-01-12│其他事项
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业绩预告的具体适用情形：实现盈利，且净利润与上年同期相比下降50%以上。
宁波德昌电机股份有限公司（以下简称“公司”）预计2025年度实现归属于母公司所有者
的净利润为16000万元到20000万元，与上年同期相比，将减少25083万元到21083万元，同比减
少61%到51%。预计2025年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为14536万
元到18536万元，与上年同期相比，将减少24789万元到20789万元，同比减少63%到53%。
一、本期业绩预告情况
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日。
（二）业绩预告情况
经财务部门初步测算，预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润为16000万元到200
00万元，与上年同期相比，将减少25083万元到21083万元，同比减少61%到51%。预计2025年度
实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为14536万元到18536万元，与上年同期
相比，将减少24789万元到20789万元，同比减少63%到53%。
（三）以上业绩预告数据仅为初步核算数据，未经注册会计师审计。
二、上年同期经营业绩
（一）利润总额：45332万元。归属于母公司所有者的净利润：41083万元。归属于母公司
所有者的扣除非经常性损益的净利润：39325万元。
（二）每股收益：0.85元。
三、本期业绩预减的主要原因
2025年公司汽车零部件业务仍然保持快速增长态势。家电业务因受国际贸易政策影响，叠
加行业竞争不断加剧，导致价格下行，以及新产能开始投产运营，尚处于爬坡阶段，摊销费用
同比有所增加，综合影响了毛利率；同时，受美元汇率波动影响，本期公司汇兑收益约-1800
万元，较上年同期减少约6000万元。
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2025-12-13│其他事项
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一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2025年12月12日
(二)股东会召开的地点：浙江省宁波市余姚市永兴东路18号公司会议室
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。
本次会议由公司董事会召集，现场会议由公司董事长黄裕昌先生主持。本次会议的召集、
召开、表决符合《公司法》和《公司章程》等法律、法规和其他规范性文件的有关规定。
(五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况
1、公司在任董事7人，出席7人；
2、公司在任监事3人，出席3人；
3、公司董事会秘书黄亚萍女士出席本次会议；财务总监许海云女士列席了本次会议；公
司副总经理齐晓琳女士因工作原因请假。
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2025-12-13│其他事项
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根据《公司法》《公司章程》等有关规定，宁波德昌电机股份有限公司（以下简称“公司
”）于2025年12月4日召开职工代表大会，以差额选举方式选举朱科权先生为公司第三届董事
会职工代表董事(简历见附件)。选举结果已于2025年12月5日至2025年12月11日进行公示，公
示期间未收到任何异议。
朱科权先生符合《公司法》《公司章程》等有关董事任职的资格和条件,将与公司2025年
第二次临时股东会选举产生的六名董事共同组成公司第三届董事会，任期三年。本次选举完成
后，公司董事会中兼任公司高级管理人员的董事以及由职工代表担任的董事人数总计未超过董
事总数的二分之一，符合相关法律法规的要求。
附件：个人简历
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