资本运作☆ ◇688030 山石网科 更新日期：2026-06-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2019-09-18│ 21.06│ 8.59亿│
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│可转债 │ 2022-03-22│ 100.00│ 2.59亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2022-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│北京山石 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│苏州安全运营中心建│ 1.02亿│ 1616.25万│ 8061.53万│ 78.94│ ---│ 2026-09-30│
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│基于工业互联网的安│ 1.57亿│ 25.33万│ 9902.15万│ 63.02│ ---│ 2026-09-30│
│全研发项目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │三六零数字安全科技集团有限公司及其直接、间接控制的企业 │
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│关联关系 │持有公司股份的股东及其直接、间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品/接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │神州数码集团股份有限公司及其直接、间接控制的企业 │
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│关联关系 │间接持有公司股份的股东及其直接、间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品/接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │全聚合数字技术有限公司 │
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│关联关系 │公司董事、副总经理担任其董事长 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品/接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │三六零数字安全科技集团有限公司及其直接、间接控制的企业 │
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│关联关系 │持有公司股份的股东及其直接、间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品/提供服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │神州数码集团股份有限公司及其直接、间接控制的企业 │
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│关联关系 │间接持有公司股份的股东及其直接、间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品/提供服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │全聚合数字技术有限公司 │
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│关联关系 │公司董事、副总经理担任其董事长 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品/提供服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │三六零数字安全科技集团有限公司及其直接、间接控制的企业 │
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│关联关系 │持有公司股份的股东及其直接、间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品/接受服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │神州数码集团股份有限公司及其直接、间接控制的企业 │
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│关联关系 │间接持有公司股份的股东及其直接、间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品/接受服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │三六零数字安全科技集团有限公司及其直接、间接控制的企业 │
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│关联关系 │持有公司股份的股东及其直接、间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品/提供服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-31 │
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│关联方 │神州数码集团股份有限公司及其直接、间接控制的企业 │
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│关联关系 │间接持有公司股份的股东及其直接、间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品/提供服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
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│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│山石网科通│北京山石 │ 8000.00万│人民币 │2025-07-22│--- │连带责任│否 │未知 │
│信技术股份│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│山石网科通│北京山石 │ 3000.00万│人民币 │2025-10-21│--- │连带责任│否 │未知 │
│信技术股份│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-05-29│其他事项
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调整前“山石转债”评级：“A”，主体评级：“A”，评级展望：“负面”
调整后“山石转债”评级：“A-”，主体评级：“A-”，评级展望：“负面”
根据《上市公司证券发行注册管理办法》等有关规定，山石网科通信技术股
份有限公司（以下简称“公司”）委托信用评级机构联合资信评估股份有限公司（以下简
称“联合资信”）对公司于2022年3月向不特定对象发行的可转换公司债券（以下简称“山石
转债”）进行了跟踪信用评级。
公司前次主体信用评级结果为“A”，“山石转债”信用评级结果为“A”，评级展望为“
负面”，评级机构为联合资信，评级时间为2025年5月28日。
评级机构联合资信在对公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基础上，于2026年
5月28日出具了《山石网科通信技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2026年跟
踪评级报告》（联合〔2026〕3346号），评级结果如下：下调公司主体信用等级为“A-”，“
山石转债”信用等级为“A-”，评级展望为“负面”。
本次信用评级报告内容详见公司于同日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的
《山石网科通信技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2026年跟踪评级报告》。
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2026-05-28│其他事项
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山石网科通信技术股份有限公司（以下简称“公司”或“山石网科”）董事会于近日收到
公司非独立董事陈振坤先生、吴昊先生提交的书面辞职报告，因工作安排原因，陈振坤先生申
请辞去公司第三届董事会非独立董事及审计委员会委员职务，辞职后不在公司担任其他职务；
吴昊先生申请辞去公司第三届董事会非独立董事职务，辞职后不在公司担任其他职务。
公司于2026年5月27日召开第三届董事会第十三次会议，经公司股东神州云科（北京）科
技有限公司提名、董事会提名与薪酬委员会资格审查，董事会同意提名王冰峰先生、李京女士
为公司第三届董事会非独立董事候选人，任期自股东会审议通过之日起至第三届董事会任期届
满之日止。
截至目前，王冰峰先生未持有山石网科股份。
李京女士，北京航空航天大学学士学位。李京女士历任神州数码（中国）有限公司网络业
务本部产品经理、产品总监、事业部总经理、本部副总经理等，北京神州数码云计算有限公司
生态中心总经理，上海云角信息技术有限公司销售高级副总裁、北京分公司总经理，神州数码
集团股份有限公司云服务集团副总经理、中台总经理、副总裁等职务。现任神州数码集团股份
有限公司财务部总经理，运营服务平台总经理。2026年3月至今，任神州数码集团股份有限公
司财务总监。截至目前，李京女士未持有山石网科股份。
除前述任职情况外，非独立董事候选人与公司现任董事、高级管理人员及其他持有5%以上
股份的股东不存在关联关系，不存在《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《
上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公
司自律监管指引第1号——规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《山石网
科通信技术股份有限公司章程》规定的不得担任董事的情形，未被中国证监会采取证券市场禁
入措施且期限尚未届满，未被证券交易所公开认定为不适合担任上市公司董事且期限尚未届满
，最近36个月内未受过中国证监会行政处罚，最近36个月内未受过证券交易所公开谴责或者3
次以上通报批评，未因个人所负数额较大的债务到期未清偿被人民法院列为失信被执行人，也
不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形。前述非
独立董事候选人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及交易所其他规定等关于科
创板上市公司董事的任职资格的要求，具备担任科创板上市公司董事的履职能力。
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2026-05-28│其他事项
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山石网科通信技术股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收到公司副总经理张
霞女士提交的书面辞职报告，因个人原因，张霞女士申请辞去公司副总经理职务，辞职后不在
公司担任其他职务。
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2026-05-28│其他事项
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股东会召开日期：2026年6月22日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
（一）股东会类型和届次
2026年第二次临时股东会
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2026-04-22│其他事项
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重要内容提示：
本次会议是否有被否决议案：无
一、会议召开和出席情况
（一）股东会召开的时间：2026年4月21日
（二）股东会召开的地点：苏州市高新区景润路181号山石网科1楼会议室
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2026-03-28│其他事项
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山石网科通信技术股份有限公司（以下简称“山石网科”或“公司”）于2026年3月27日
召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于作废处理部分限制性股票的议案》，现将
有关事项说明如下：
一、公司已履行的决策程序和信息披露情况
1、2024年7月19日，公司召开第二届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于<公司202
4年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<公司2024年限制性股票激励计
划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相
关事宜的议案》等议案。同日，公司召开第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于<公
司2024年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<公司2024年限制性股票激
励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于核实<公司2024年限制性股票激励计划激励对象
名单>的议案》，公司监事会对2024年限制性股票激励计划的相关事项进行核实并出具了相关
核查意见。
2、2024年7月20日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《山石网科通
信技术股份有限公司关于独立董事公开征集委托投票权的公告》（公告编号：2024-061），根
据公司其他独立董事的委托，独立董事张小军先生作为征集人，就公司2024年第二次临时股东
大会审议的2024年限制性股票激励计划相关议案向公司全体股东征集委托投票权。
3、2024年7月23日至2024年8月1日，公司对2024年限制性股票激励计划激励对象的姓名和
职务在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到与2024年限制性股票激励计划激
励对象有关的任何异议。2024年8月3日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露
了《山石网科通信技术股份有限公司监事会关于公司2024年限制性股票激励计划激励对象名单
的公示情况说明及核查意见》（公告编号：2024-065）。
4、2024年8月13日，公司召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于<公司2024
年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<公司2024年限制性股票激励计划
实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相关事
宜的议案》。公司实施2024年限制性股票激励计划获得股东大会批准，董事会被授权确定限制
性股票授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所必
需的全部事宜。
5、2024年8月13日，公司召开第二届董事会第二十八次会议、第二届监事会第十七次会议
，审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划相关事项的议案》、《关于向激励对象授
予限制性股票的议案》。公司董事会认为授予条件已经成就，激励对象主体资格合法有效，确
定的授予日符合相关规定。公司监事会对授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。
6、2024年8月14日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《山石网科通
信技术股份有限公司关于2024年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票及其衍生品
种情况的自查报告》（公告编号：2024-069）。
7、2025年3月27日，公司召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议，审议
通过了《关于作废处理部分限制性股票的议案》。
8、2026年3月27日，公司召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于作废处理部
分限制性股票的议案》。
二、本次作废处理限制性股票的原因和数量
1、根据公司《2024年限制性股票激励计划》和《2024年限制性股票激励计划实施考核管
理办法》的相关规定，2024年限制性股票激励计划中，由于11名激励对象因离职而不具备激励
对象资格，作废处理其已获授但尚未归属的限制性股票32.5万股。
2、根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《山石网科通信技术股份有限公司202
5年度审计报告》，公司2025年度实现营业收入91140.53万元，较2024年度营业收入同比下降8
.55%，2025年度实现归属于上市公司股东的净利润-19354.30万元，未满足公司2024年限制性
股票激励计划第二个归属期考核年度的公司层面业绩要求，因此，作废处理第二个归属期限制
性股票448万股。综上，本次合计作废处理的限制性股票数量为480.5万股。
三、本次作废处理部分限制性股票对公司的影响
公司本次作废处理部分限制性股票不会对公司的财务状况和经营成果产生实质性影响，不
会影响公司核心团队的稳定性。
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2026-03-28│其他事项
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山石网科通信技术股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月27日召开第三届董事
会第十一次会议，审议通过了《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》，根据《
中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）和《山石网科通信技术股份有限公司章
程》（以下简称“《公司章程》”）的相关规定，该议案尚需提交公司2025年年度股东会审议
。具体情况如下：
一、情况概述
根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的公司2025年度审计报告
（致同审字（2026）第110A005233号），公司2025年度合并报表归属于上市公司股东的净利润
为-19,354.30万元，截至2025年12月31日，公司合并口径未分配利润为-73,919.40万元，未弥
补亏损为73,919.40万元，实收股本为180,235,808元，公司未弥补亏损超过实收股本总额的三
分之一。
根据《公司法》和《公司章程》的相关规定，公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一
时，需提交股东会审议。
二、主要原因
公司未弥补亏损超过实收股本总额的三分之一，主要系公司近年归属于上市公司股东的净
利润亏损幅度较大所致。
2025年度，公司实现营业收入91,140.53万元，同比下降8.55%；实现归属于母公司所有者
的净利润-19,354.30万元，同比亏损扩大41.06%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损
益的净利润-19,656.06万元，同比亏损扩大30.17%。报告期内，公司坚定践行“控费增效、健
康发展”经营策略，持续强化成本与费用管控，着力打造高效运营组织；通过向重点产品、战
略行业、重要区域集中资源，提升投入产出比，同时深化外部协作，渠道生态的商机贡献与资
源协同效应持续释放。但受行业整体需求疲软、市场竞争加剧、硬件成本波动，以及组织架构
优化调整、核心技术研发持续投入等多重因素综合影响，公司2025年度经营业绩暂遇阶段性承
压。
三、应对措施
报告期内，公司核心技术研发取得重要突破，ASIC安全专用芯片成功研发落地，相关新产
品已于2026年初在各行业多个项目陆续中标或入围，为公司后续业绩复苏筑牢了坚实的技术与
市场基础。2026年，公司将锚定“高质量增长”核心导向，着力打造高效、健康、可持续的经
营业态，凝心聚力推进高质量增长目标落地实施，为长期可持续发展筑牢根基。
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2026-03-28│其他事项
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一、计提资产减值准备情况概述
为客观、公允地反映山石网科通信技术股份有限公司（以下简称“公司”）截至2025年12
月31日的财务状况及2025年度的经营成果，本着谨慎性原则，根据《企业会计准则》及公司会
计政策、会计估计的相关规定，公司对截至2025年12月31日公司及子公司的应收票据、应收账
款、其他应收款、存货、合同资产等进行了减值测试，并根据减值测试的结果相应计提了减值
准备。2025年度，公司计提资产减值损失和信用减值损失共计人民币66,837,778.47元。
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2026-03-28│其他事项
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山石网科通信技术股份有限公司（以下简称“公司”或“山石网科”）于2026年3月27日
召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公司高级管理人员2026年度薪酬方案的议
案》，其中关联董事叶海强、蒋东毅回避表决。
同时，会议还审议了《关于公司董事2026年度薪酬标准的议案》，因涉及全体董事薪酬，
基于谨慎性原则，全体董事对该议案回避表决，将直接提交至公司2025年年度股东会审议。
为进一步规范公司董事、高级管理人员的薪酬管理，激励和约束董事、高级管理人员勤勉
尽责工作，促进公司效益增长和可持续发展，根据法律法规及《山石网科通信技术股份有限公
司章程》（以下简称“《公司章程》”）等相关规定，结合公司经营发展实际情况，公司董事
、高级管理人员2026年度薪酬标准及方案如下：
一、适用对象
公司董事（包括独立董事、非独立董事），公司高级管理人员（总经理、副总经理、财务
负责人、董事会秘书）。
二、董事2026年度薪酬标准
1、非独立董事薪酬：在公司担任管理职务的董事，按照所担任的管理职务领取薪酬，不
单独领取董事职务薪酬；未在公司担任管理职务的非独立董事，不领取董事职务薪酬；
2、独立董事津贴：公司独立董事2026年度的津贴标准为人民币12万元（税前）/年，按月
平均发放。
三、高级管理人员2026年度薪酬方案
公司高级管理人员的薪酬结构包括基本薪酬、绩效薪酬及中长期激励等，中长期激励包括
股权激励、员工持股计划等，视公司经营情况和相关政策组织实施。
2026年度，公司下调了高级管理人员基本薪酬基数并加强绩效考核力度，公司高级管理人
员2026年度薪酬包括基本薪酬和绩效薪酬，其中，基本薪酬占目标总薪酬比例不超过50%，绩
效薪酬占目标总薪酬比例至少50%。绩效薪酬由岗位绩
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