资本运作☆ ◇688148 芳源股份 更新日期：2026-06-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2021-07-28│ 4.58│ 3.01亿│
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│股权激励和授予 │ 2021-10-20│ 15.35│ 4571.23万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2022-09-23│ 100.00│ 6.38亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2023-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│芳源锂业 │ 30000.00│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│芳源锂能 │ 462.26│ ---│ 91.70│ ---│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│湖南宏邦材料科技有│ 200.00│ ---│ 5.53│ ---│ -1.08│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2023-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│年产5万吨高端三元 │ 10.50亿│ 2.46亿│ 6.40亿│ 100.31│ -1.82亿│ ---│
│锂电前驱体（NCA、N│ │ │ │ │ │ │
│CM）和1万吨电池氢 │ │ │ │ │ │ │
│氧化锂项目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-11-22 │
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│关联方 │贝特瑞新材料集团股份有限公司 │
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│关联关系 │持有公司5%以上股份的股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-11-22 │
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│关联方 │湖南宏邦材料科技有限公司 │
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│关联关系 │公司参股公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料、商品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-11-22 │
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│关联方 │贝特瑞新材料集团股份有限公司 │
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│关联关系 │持有公司5%以上股份的股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料、商品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-11-22 │
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│关联方 │贝特瑞新材料集团股份有限公司 │
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│关联关系 │持有公司5%以上股份的股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-11-22 │
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│关联方 │湖南宏邦材料科技有限公司 │
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│关联关系 │公司参股公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料、商品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-11-22 │
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│关联方 │贝特瑞新材料集团股份有限公司 │
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│关联关系 │持有公司5%以上股份的股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料、商品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
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│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│广东芳源新│江门市芳源│ 5.00亿│人民币 │2021-06-25│2029-06-25│连带责任│否 │未知 │
│材料集团股│循环科技有│ │ │ │ │担保 │ │ │
│份有限公司│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│广东芳源新│江门市芳源│ 5.00亿│人民币 │2025-02-21│2030-02-21│连带责任│否 │未知 │
│材料集团股│循环科技有│ │ │ │ │担保 │ │ │
│份有限公司│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│广东芳源新│江门市芳源│ 1.00亿│人民币 │2024-11-22│2025-12-31│连带责任│是 │未知 │
│材料集团股│循环科技有│ │ │ │ │担保 │ │ │
│份有限公司│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│广东芳源新│江门市芳源│ 1.00亿│人民币 │2024-09-06│2025-09-05│连带责任│是 │未知 │
│材料集团股│循环科技有│ │ │ │ │担保 │ │ │
│份有限公司│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│广东芳源新│江门市芳源│ 1.00亿│人民币 │2023-10-08│2026-12-31│连带责任│否 │未知 │
│材料集团股│循环科技有│ │ │ │ │担保 │ │ │
│份有限公司│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│广东芳源新│江门市芳源│ 1.00亿│人民币 │2025-10-11│2026-10-10│连带责任│否 │未知 │
│材料集团股│循环科技有│ │ │ │ │担保 │ │ │
│份有限公司│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│广东芳源新│江门市芳源│ 1.00亿│人民币 │2025-02-10│2026-06-24│连带责任│否 │未知 │
│材料集团股│循环科技有│ │ │ │ │担保 │ │ │
│份有限公司│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│广东芳源新│江门市芳源│ 4000.00万│人民币 │2024-09-03│2026-09-03│连带责任│否 │未知 │
│材料集团股│循环科技有│ │ │ │ │担保 │ │ │
│份有限公司│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-05-27│其他事项
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广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年5月26日召开第四届董
事会第十三次会议，审议通过《关于调整拟授予激励对象人数及限制性股票数量的议案》，鉴
于2026年限制性股票激励计划（以下简称“本激励计划”）拟授予的部分激励对象因离职而不
得获授限制性股票或自愿放弃获授限制性股票，根据《上市公司股权激励管理办法》《科创板
上市公司自律监管指南第4号——股权激励信息披露》《2026年限制性股票激励计划（草案）
》的有关规定以及公司2025年年度股东会授权，公司董事会决定相应调整拟授予激励对象人数
及限制性股票数量，拟授予激励对象人数由186人调整为183人，拟授予限制性股票数量由550.
00万股调整为523.60万股，有关情况如下：一、本激励计划已履行的决策程序和信息披露情况
《关于〈2026年限制性股票激励计划（草案）〉及摘要的议案》《关于〈2026年限制性股
票激励计划考核管理办法〉的议案》《关于提请股东会授权董事会办理2026年限制性股票激励
计划有关事项的议案》《关于提请召开2025年年度股东会的议案》。公司董事会薪酬与考核委
员会对本激励计划有关事项发表核查意见。公示期满，公司董事会薪酬与考核委员会未收到任
何异议。
〈2026年限制性股票激励计划（草案）〉及摘要的议案》《关于〈2026年限制性股票激励
计划考核管理办法〉的议案》《关于提请股东会授权董事会办理2026年限制性股票激励计划有
关事项的议案》。公司已披露《2025年年度股东会决议公告》《关于2026年限制性股票激励计
划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》。
《关于调整拟授予激励对象人数及限制性股票数量的议案》《关于向激励对象授予限制性
股票的议案》。公司董事会薪酬与考核委员会对本激励计划授予激励对象名单发表核查意见。
三、法律意见书的结论性意见
广东崇立律师事务所认为：
截至本法律意见书出具日，公司就本次调整及授予已取得现阶段必要的批准与授权，本次
调整及授予符合《上市公司股权激励管理办法》《2026年限制性股票激励计划（草案）》的相
关规定；本次授予的授予日、授予对象、授予数量及授予价格符合《上市公司股权激励管理办
法》《2026年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定；本激励计划的授予条件已经成就，
本次授予符合《上市公司股权激励管理办法》《2026年限制性股票激励计划（草案）》的相关
规定。
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2026-05-27│其他事项
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授予日：2026年5月26日
授予数量：523.60万股
激励方式：第二类限制性股票广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称“公司”）于
2026年5月26日召开第四届董事会第十三次会议，审议通过《关于向激励对象授予限制性股票
的议案》，根据《上市公司股权激励管理办法》《科创板上市公司自律监管指南第4号——股
权激励信息披露》《2026年限制性股票激励计划（草案）》的有关规定以及公司2025年年度股
东会授权，公司董事会认为2026年限制性股票激励计划（以下简称“本激励计划”）的授予条
件已成就，同意确定2026年5月26日为授予日，向183名激励对象授予限制性股票523.60万股，
授予价格为4.66元/股。
（一）本次权益授予已履行的决策程序和信息披露情况
1、2026年4月16日，公司召开第四届董事会第十一次会议，审议通过《关于〈2026年限制
性股票激励计划（草案）〉及摘要的议案》《关于〈2026年限制性股票激励计划考核管理办法
〉的议案》《关于提请股东会授权董事会办理2026年限制性股票激励计划有关事项的议案》《
关于提请召开2025年年度股东会的议案》。公司董事会薪酬与考核委员会对本激励计划有关事
项发表核查意见。2、2026年4月17日至2026年4月26日，公司内部公示本激励计划激励对象名
单。公示期满，公司董事会薪酬与考核委员会未收到任何异议。
3、2026年4月30日，公司披露《董事会薪酬与考核委员会关于2026年限制性股票激励计划
激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。
4、2026年5月8日，公司召开2025年年度股东会，审议通过《关于〈2026年限制性股票激
励计划（草案）〉及摘要的议案》《关于〈2026年限制性股票激励计划考核管理办法〉的议案
》《关于提请股东会授权董事会办理2026年限制性股票激励计划有关事项的议案》。公司已披
露《2025年年度股东会决议公告》《关于2026年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司
股票情况的自查报告》。
5、2026年5月26日，公司召开第四届董事会第十三次会议，审议通过《关于调整拟授予激
励对象人数及限制性股票数量的议案》《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。公司董事
会薪酬与考核委员会对本激励计划授予激励对象名单发表核查意见。
（四）权益授予的具体情况
1、授予日：2026年5月26日。
2、授予数量：523.60万股。
3、授予人数：183人。
4、授予价格：4.66元/股。
5、股票来源：公司定向增发和/或自二级市场回购A股普通股。
（1）有效期
本激励计划的有效期为自限制性股票授予日起至激励对象获授的限制性股票全部归属或作
废失效之日止，最长不超过36个月。
（2）归属安排
限制性股票满足相应归属条件后可按照本激励计划的归属安排进行归属，应当遵守中国证
监会和上海证券交易所的有关规定，归属日为交易日，且不得为下列区间日（有关规定发生变
化的，以变化后的规定为准）：
①公司年度报告、半年度报告公告前十五日内；
②公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前五日内；③自可能对公司证券及其衍生品种
交易价格产生较大影响的重大事件发生之日起或在决策过程中，至依法披露之日止；④中国证
监会及上海证券交易所规定的其他期间。本激励计划授予的限制性股票的归属安排如下：
激励对象已获授但尚未归属的限制性股票由于公司实施资本公积转增股本、派发股票红利
、股票拆细、配股而增加的权益同时受归属条件约束，且归属前不得转让、质押、抵押、担保
、偿还债务等。如相应限制性股票不得归属的，因前述原因获得的权益亦不得归属。
各归属期内，限制性股票满足归属条件的，公司可按规定办理归属事项；未满足归属条件
的限制性股票或满足归属条件但激励对象未归属的限制性股票不得归属，并作废失效。
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2026-05-09│其他事项
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一、会议召开和出席情况
（一）股东会召开的时间：2026年5月8日
（二）股东会召开的地点：广东省江门市新会区古井镇万兴路75号公司会议室
（四）表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，股东会主持情况等。
本次股东会由公司董事会召集，董事长罗爱平先生主持，会议采用现场投票和网络投票相
结合的表决方式。本次股东会的召集和召开程序、出席会议人员的资格和召集人资格、会议的
表决程序和表决结果均符合《公司法》及《公司章程》的规定。
（五）公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席9人；
2、公司董事会秘书唐秀雷先生出席了本次会议，其他高管列席本次会议。
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2026-04-17│其他事项
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广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2026年4月13日召开第四
届董事会薪酬与考核委员会第五次会议、于2026年4月16日召开第四届董事会第十一次会议，
审议《关于确认董事2025年度薪酬及制定2026年度薪酬方案的议案》以及《关于确认高级管理
人员2025年度薪酬及制定2026年度薪酬方案的议案》，其中全体董事对《关于确认董事2025年
度薪酬及制定2026年度薪酬方案的议案》回避表决，本议案直接提交公司股东会审议；《关于
确认高级管理人员2025年度薪酬及制定2026年度薪酬方案的议案》已经董事会审议通过。
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2026-04-17│其他事项
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股东会召开日期：2026年5月8日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
（一）股东会类型和届次
2025年年度股东会
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2026-04-17│其他事项
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公司2025年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。
公司不触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《科创板股票上市规则》
）第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
（一）利润分配方案的具体内容
经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简
称“公司”）2025年度归属于上市公司股东的净利润为-103,257,795.60元；截至2025年12月3
1日，公司母公司报表中期末未分配利润为-374,394,433.27元。鉴于公司2025年度归属于上市
公司股东的净利润、母公司期末未分配利润均为负，同时结合公司的经营情况和未来资金需求
，在符合公司利润分配政策的前提下，经董事会决议，公司拟定2025年度不派发现金红利，不
送红股，不以资本公积金转增股本。
本次利润分配方案尚需经公司2025年年度股东会审议。
（二）公司不触及其他风险警示情形
公司2025年度归属于上市公司股东的净利润、母公司报表年度末未分配利润均为负值，未
触及《科创板股票上市规则》第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的
情形。
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2026-04-17│其他事项
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一、情况概述
广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月16日召开第四届董
事会第十一次会议，审议通过了《关于未弥补亏损达实收股本总额三分之一的议案》。
经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司合并报表未分配
利润为-84,406.71万元，未弥补亏损为84,406.71万元，实收股本为51,017.3053万元，未弥补
亏损金额超过公司实收股本总额的三分之一。根据《中华人民共和国公司法》以及《公司章程
》等有关规定，本议案尚需提交公司股东会审议。
二、未弥补亏损的主要原因
截至2025年12月31日，公司累计未弥补亏损达84,406.71万元，主要系公司2023年、2024
年及2025年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损所致。公司2025年度实现归属于上市公司
股东的净利润为-10,325.78万元，主要是上半年产能利用率偏低，部分产品单位成本较高，综
合毛利率下降所致；下半年随着新技术的应用生产成本降低，金属价格持续上涨，产品毛利率
显著提升，叠加存货跌价准备同比大幅减少及技术出口合作项目的收入确认，公司下半年实现
了扭亏为盈，全年虽仍处于亏损状态，但亏损幅度较上年同期大幅收窄。
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2026-04-17│其他事项
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广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月16日召开第四届董
事会第十一次会议，审议通过《关于2024年限制性股票激励计划授予的部分限制性股票作废失
效的议案》，依据《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《
科创板上市公司自律监管指南第4号——股权激励信息披露》《2024年限制性股票激励计划（
草案）》的有关规定，董事会认为，鉴于2024年限制性股票激励计划（以下简称“本激励计划
”）预留授予的4名激励对象离职，已不符合激励资格，其已获授但尚未归属的限制性股票共
计4.00万股作废失效；此外，鉴于本激励计划首次授予第二个归属期以及预留授予第一个归属
期未满足公司层面业绩考核，当期计划归属的限制性股票共计488.05万股作废失效。综上，公
司本次作废已授予但尚未归属的限制性股票合计492.05万股，有关情况如下：
一、本激励计划已履行的决策程序和信息披露情况
（一）2024年6月5日，公司召开第三届董事会第三十次会议，审议通过《关于〈2024年限
制性股票激励计划（草案）〉及摘要的议案》《关于〈2024年限制性股票激励计划考核管理办
法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理2024年限制性股票激励计划有关事项的议案
》《关于提请召开2024年第二次临时股东大会的议案》。公司独立董事邹育兵先生作为征集人
依法采取无偿方式向公司全体股东公开征集委托投票权。
（二）2024年6月5日，公司召开第三届监事会第十九次会议，审议通过《关于〈2024年限
制性股票激励计划（草案）〉及摘要的议案》《关于〈2024年限制性股票激励计划考核管理办
法〉的议案》《关于〈2024年限制性股票激励计划激励对象名单〉的议案》。公司监事会对本
激励计划相关事项发表了核查意见。
（三）2024年6月6日至2024年6月16日，公司内部公示本激励计划的激励对象名单。公示
期满，公司监事会未收到任何异议，无反馈记录。
（四）2024年6月15日，公司披露《监事会关于2024年限制性股票激励计划激励对象名单
的公示情况说明及核查意见》。
（五）2024年6月21日，公司召开2024年第二次临时股东大会，审议通过《关于〈2024年
限制性股票激励计划（草案）〉及摘要的议案》《关于〈2024年限制性股票激励计划考核管理
办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理2024年限制性股票激励计划有关事项的议
案》，并披露《关于2024年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告
》。
（六）2024年7月12日，公司分别召开第三届董事会第三十一次会议和第三届监事会第二
十次会议，审议通过《关于调整2024年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的议案》《
关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。
公司监事会对本激励计划首次授予激励对象名单发表了核查意见。
（七）2025年4月17日，公司分别召开第三届董事会第三十八次会议和第三届监事会第二
十四次会议，审议通过《关于2024年限制性股票激励计划授予的部分限制性股票作废失效的议
案》。公司监事会对本次限制性股票作废失效事项发表了核查意见。
（八）2025年6月20日，公司分别召开第三届董事会第四十一次会议和第三届监事会第二
十六次会议，审议通过《关于向激励对象预留授予限制性股票的议案》。公司监事会对本激励
计划预留授予激励对象名单发表了核查意见。
（九）2026年4月16日，公司召开第四届董事会第十一次会议，审议通过《关于2024年限
制性股票激励计划授予的部分限制性股票作废失效的议案》。
公司董事会薪酬与考核委员会对本次限制性股票作废失效事项发表了核查意见。
二、本次限制性股票作废失效情况
（一）因激励对象离职而作废失效的限制性股票
根据《2024年限制性股票激励计划（草案）》“第十三章公司/激励对象情况发生变化的
处理方式”第二节第（二）项规定，本激励计划预留授予的4名激励对象离职，已不符合激励
资格，其已获授但尚未归属的限制性股票共计4.00万股作废失效。
（二）因公司层面业绩考核未达标而作废失效的限制性股票
根据《2024年限制性股票激励计划（草案）》“第八章限制性股票的授予条件与归属条件
”第二节第（三）项规定，本激励计划设置公司层面业绩考核，以公司2023年营业收入为基准
，对相应考核年度的公司营业收入增长率进行考核。
根据公司2025年经审计的合并财务报表数据及本激励计划营业收入考核指标口径，经计算
，公司2025年实现营业收入未达到首次授予第二个归属期及预留授予第一个归属期所涉公司层
面业绩考核触发值（Am）要求，公司层面可归属比例为0%，因此，当期计划归属的限制性股票
共计488.05万股作废失效。
综上，公司本次作废已授予但尚未归属的限制性股票合计492.05万股。
根据公司2024年第
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