资本运作☆ ◇688246 嘉和美康 更新日期：2026-05-09◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2021-12-03│ 39.50│ 12.40亿│
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│股权激励和授予 │ 2023-07-15│ 11.68│ 561.99万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2023-09-15│ 26.78│ 186.85万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2023-10-01│ 26.78│ 178.35万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2023-12-29│ 11.68│ 57.08万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-01-01│ 26.78│ 32.79万│
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│股权激励和授予 │ 2024-02-05│ 26.78│ 41.65万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-04-01│ 26.78│ 7.35万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-07-01│ 26.78│ 2.11万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-10-01│ 26.78│ 39.51万│
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【2.股权投资】
截止日期:2024-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│北京安德医智科技有│ 10000.00│ ---│ 22.45│ ---│ -1117.47│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│专科电子病历研发项│ 2.10亿│ ---│ 1.30亿│ 62.04│ ---│ 2024-12-31│
│目（急诊急救方向、│ │ │ │ │ │ │
│妇幼专科方向） │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ ---│ 3052.27万│ 4.72亿│ ---│ ---│ ---│
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│回购股份 │ ---│ ---│ 3005.00万│ ---│ ---│ ---│
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│综合电子病历升级改│ 1.68亿│ 5203.02万│ 1.67亿│ 99.41│ ---│ 2025-12-31│
│造项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│数据中心升级改造项│ 1.50亿│ ---│ 1.08亿│ 72.04│ ---│ 2024-12-31│
│目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充营运资金 │ 2.23亿│ ---│ 2.23亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-08-28 │交易金额(元)│0.00 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │北京嘉和海森健康科技有限公司11.8│标的类型 │股权 │
│ │988%股权 │ │ │
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│买方 │夏军 │
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│卖方 │陈联忠 │
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│交易概述 │嘉和美康（北京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）的控股孙公司北京嘉和海森健康│
│ │科技有限公司（以下简称“嘉和海森”）的自然人股东陈联忠、蔡挺、崔凯拟将其分别持有│
│ │的嘉和海森11.8988%、6.3460%、2.3798%的股权转让给公司关联人夏军。公司全资子公司北│
│ │京嘉和美康信息技术有限公司（以下简称“嘉和信息”）作为嘉和海森的控股股东，拟放弃│
│ │此次股权转让的优先购买权、跟随出售权。 │
│ │ 嘉和信息拟将持有的嘉和海森的全部股权转让予公司，转让对价为0元。转让方嘉和信 │
│ │息为公司全资子公司，故以无偿方式转让符合国家有关法律、法规及政策规定。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-08-28 │交易金额(元)│0.00 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │北京嘉和海森健康科技有限公司6.34│标的类型 │股权 │
│ │60%股权 │ │ │
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│买方 │夏军 │
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│卖方 │蔡挺 │
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│交易概述 │嘉和美康（北京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）的控股孙公司北京嘉和海森健康│
│ │科技有限公司（以下简称“嘉和海森”）的自然人股东陈联忠、蔡挺、崔凯拟将其分别持有│
│ │的嘉和海森11.8988%、6.3460%、2.3798%的股权转让给公司关联人夏军。公司全资子公司北│
│ │京嘉和美康信息技术有限公司（以下简称“嘉和信息”）作为嘉和海森的控股股东，拟放弃│
│ │此次股权转让的优先购买权、跟随出售权。 │
│ │ 嘉和信息拟将持有的嘉和海森的全部股权转让予公司，转让对价为0元。转让方嘉和信 │
│ │息为公司全资子公司，故以无偿方式转让符合国家有关法律、法规及政策规定。 │
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┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-08-28 │交易金额(元)│0.00 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │北京嘉和海森健康科技有限公司2.37│标的类型 │股权 │
│ │98%的股权 │ │ │
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│买方 │夏军 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │崔凯 │
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│交易概述 │嘉和美康（北京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）的控股孙公司北京嘉和海森健康│
│ │科技有限公司（以下简称“嘉和海森”）的自然人股东陈联忠、蔡挺、崔凯拟将其分别持有│
│ │的嘉和海森11.8988%、6.3460%、2.3798%的股权转让给公司关联人夏军。公司全资子公司北│
│ │京嘉和美康信息技术有限公司（以下简称“嘉和信息”）作为嘉和海森的控股股东，拟放弃│
│ │此次股权转让的优先购买权、跟随出售权。 │
│ │ 嘉和信息拟将持有的嘉和海森的全部股权转让予公司，转让对价为0元。转让方嘉和信 │
│ │息为公司全资子公司，故以无偿方式转让符合国家有关法律、法规及政策规定。 │
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【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-08-28 │
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│关联方 │夏军 │
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│关联关系 │公司控股股东及实际控制人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │股权转让 │
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│交易详情 │嘉和美康（北京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）的控股孙公司北京嘉和海森健康│
│ │科技有限公司（以下简称“嘉和海森”）的自然人股东陈联忠、蔡挺、崔凯拟将其分别持有│
│ │的嘉和海森11.8988%、6.3460%、2.3798%的股权转让给公司关联人夏军。公司全资子公司北│
│ │京嘉和美康信息技术有限公司（以下简称“嘉和信息”）作为嘉和海森的控股股东，拟放弃│
│ │此次股权转让的优先购买权、跟随出售权。 │
│ │ 上述股权转让同时，全资子公司嘉和信息拟将持有的嘉和海森的全部股权无偿划转予上│
│ │市公司，公司对嘉和海森由间接持股转变为直接持股。 │
│ │ 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组。 │
│ │ 本次交易实施不存在重大法律障碍。 │
│ │ 本次关联交易已经公司第五届董事会第二次会议、第五届董事会审计委员会第一次会议│
│ │和第五届董事会独立董事第一次专门会议审议通过，尚需提交2025年第四次临时股东会进行│
│ │审议。 │
│ │ 一、交易概述 │
│ │ 嘉和海森为公司的控股孙公司，公司通过全资子公司嘉和信息间接持有嘉和海森58.700│
│ │6%的股权，陈联忠、蔡挺、崔凯分别持有嘉和海森11.8988%、6.3460%、2.3798%的股权。现│
│ │陈联忠、蔡挺、崔凯拟将其持有的全部股权转让给夏军，同时，全资子公司嘉和信息拟将持│
│ │有的嘉和海森58.7006%的股权无偿划转予上市公司。 │
│ │ 根据《中华人民共和国公司法》和嘉和海森《公司章程》等有关规定，公司享有对陈联│
│ │忠、蔡挺、崔凯拟转让股权的优先购买权、跟随出售权，就陈联忠、蔡挺、崔凯拟将股权转│
│ │让给夏军的交易，公司拟放弃行使优先购买权、跟随出售权，本次交易完成后。拟转让股权│
│ │的受让方夏军系公司董事长、总经理、控股股东及实际控制人，根据《上海证券交易所科创│
│ │板股票上市规则》规定，夏军为公司关联方，本次交易构成关联交易。本次交易不构成《上│
│ │市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组事项。 │
│ │ 全资子公司嘉和信息拟同时将持有的嘉和海森的全部股权无偿划转予上市公司，故本次│
│ │交易完成后，公司将直接嘉和海森58.7006%的股权。公司将同时承接嘉和信息与嘉和海森其│
│ │他财务投资人签署的《股东协议》等相关协议项下全部权利与义务。 │
│ │ 本公告日前12个月内，公司与本次交易的关联方之间未发生关联交易。本议案尚需提交│
│ │2025年第四次临时股东会审议，相关关联股东将回避表决。二、关联人基本情况 │
│ │ （一）关联关系说明 │
│ │ 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，夏军先生为公司的关联自然人，│
│ │本次交易构成关联交易。公司控股股东及实际控制人为夏军。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│嘉和美康（│嘉和信息 │ 8000.00万│人民币 │2024-05-14│2026-05-13│连带责任│否 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
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│嘉和美康（│嘉和信息 │ 6000.00万│人民币 │2025-01-10│2026-02-28│连带责任│否 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
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│嘉和美康（│嘉和信息 │ 6000.00万│人民币 │2024-08-19│2025-07-23│连带责任│是 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│嘉和美康（│嘉和信息 │ 5000.00万│人民币 │2023-09-06│2025-05-07│连带责任│是 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│嘉和美康（│嘉和信息 │ 5000.00万│人民币 │2024-09-25│2025-11-11│连带责任│是 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│嘉和美康（│嘉和信息 │ 5000.00万│人民币 │2023-12-28│2027-10-26│连带责任│否 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│嘉和美康（│嘉和信息 │ 5000.00万│人民币 │2024-07-12│2027-07-12│连带责任│否 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│嘉和美康（│嘉和信息 │ 4000.00万│人民币 │2025-11-07│2026-11-02│连带责任│否 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│嘉和美康（│嘉和信息 │ 3850.00万│人民币 │2025-02-24│2026-02-23│连带责任│否 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│嘉和美康（│嘉和信息 │ 3000.00万│人民币 │2025-12-19│2026-12-14│连带责任│否 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│嘉和美康（│嘉和信息 │ 3000.00万│人民币 │2025-01-17│2026-01-16│连带责任│否 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│嘉和美康（│嘉和信息 │ 2000.00万│人民币 │2025-06-19│2026-06-19│连带责任│否 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│嘉和美康（│嘉和信息 │ 2000.00万│人民币 │2022-06-27│2025-06-30│连带责任│是 │未知 │
│北京）科技│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-04-29│其他事项
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拟聘任的会计师事务所名称：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中兴华
”）
（一）机构信息
1.基本信息
（1）机构名称：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
（2）成立日期：2013年11月4日（由中兴华会计师事务所有限责任公司转制为特殊普通合
伙企业）
（3）组织形式：特殊普通合伙
（4）注册地址：北京市丰台区丽泽路20号院1号楼南楼20层
（5）首席合伙人：李尊农
（6）人员信息：截至2025年12月31日，合伙人数212名，注册会计师人数1084名，签署过
证券服务业务审计报告的注册会计师人数532名。
（7）业务信息：2025年度总收入219612.23万元（未经审计），其中审计业务收入155067
.53万元（未经审计），证券业务收入33164.18万元（未经审计）。
（8）中兴华共承担197家上市公司2025年年报审计业务，客户主要集中在制造业；信息传
输、软件和信息技术服务业；批发和零售业；房地产业；采矿业等行业。中兴华对公司所在的
相同行业上市公司审计客户家数为20家。
2.投资者保护能力
中兴华计提职业风险基金10450万元，购买的职业保险累计赔偿限额10000万元，计提职业
风险基金和购买职业保险符合相关规定。
近三年存在执业行为相关民事诉讼：在青岛亨达股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案中
，中兴华被判定在20%的范围内对青岛亨达股份有限公司承担责任部分承担连带赔偿责任。上
述案件已完结,且中兴华已按期履行终审判决,不会对中兴华履行能力产生任何不利影响。
3.诚信记录
近三年中兴华因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚7次、行政监管措施17次、自律监管
措施4次、纪律处分3次。43名从业人员因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚15人次、行政
监管措施34人次、自律监管措施11人次、纪律处分6人次。
（二）项目信息
1.基本信息
拟签字项目合伙人：房晨，2005年成为注册会计师，2012年开始从事上市公司审计业务，
具有大型央企、上市公司、新三板、IPO等审计相关经验，曾经负责和参与大型央企、拟上市
公司及上市公司的年度审计、股权收购及业务收购及后续审计等，在国有企业审计、IPO审计
领域有着多年的工作经验。2024年开始在中兴华执业，未在其他单位兼职，2024年开始为公司
提供审计服务。近三年签署超过10家上市公司和挂牌公司审计报告。
拟签字注册会计师：袁普丽，2017年成为注册会计师，2015年开始从事上市公司审计业务
。2025年开始在中兴华会计师事务所执业，未在其他单位兼职，2025年开始为公司提供审计服
务。近三年签署超过1家上市公司和挂牌公司审计报告。项目质量控制复核人：张军伟，2008
年6月成为注册会计师，2008年9月开始从事上市公司审计工作，2025年9月开始在中兴华执业
，此前未曾为嘉和美康公司提供过相关审计服务。近三年签署及复核过1家上市公司审计报告
。
2.诚信记录
项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年因执业行为受到刑事处罚，受
到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业
协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的具体情况，详见下表。
3.独立性
中兴华及项目合伙人、项目签字注册会计师、项目质量控制复核人不存在违反《中国注册
会计师职业道德守则》对独立性要求的情形，不存在可能影响公司独立性的情形。
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2026-04-29│其他事项
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股东会召开日期：2026年5月27日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
（一）股东会类型和届次
2025年年度股东会
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2026-04-29│其他事项
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一、本次授权事项概述
根据《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规
则》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等法律法规和规范性文件的有
关规定，于2026年4月28日召开第五届董事会第五次会议，审议通过了《关于提请股东会授权
董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》，同意公司董事会提请股东会授权董事会全权
办理以简易程序向特定对象发行融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产20%的
股票，授权期限为自2025年年度股东会通过之日起至2026年年度股东会召开之日止。本议案尚
需提交公司年度股东会审议。
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2026-04-29│其他事项
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嘉和美康（北京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月28日召开第五届
董事会第五次会议，审议通过了《关于公司未弥补亏损达到实收股本三分之一的议案》。根据
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具的标准无保留意见的审计报告。截至2025年
12月31日，公司合并财务报表（经审计）未分配利润为-60,467.99万元，公司股本总额为13,7
58.56万元，未弥补亏损金额已达到实收股本总额的三分之一。根据《中华人民共和国公司法
》及《公司章程》的有关规定，公司未弥补的亏损达到实收股本总额三分之一，本议案尚需提
交至公司2025年年度股东会审议。
一、主要原因
公司未弥补亏损超过实收股本总额的三分之一，主要系公司收入下滑及毛利空间被压缩：
（1）近两年，受整体经济环境承压及医疗行业财政拨款支付能力减弱的影响，部分医院客户
采购预算被延后或压缩；另一方面，随着医保支付改革的进一步深入，短期内公立医院收入减
少、盈利空间被压缩，医院利用自有资金进行的软件采购变得更加谨慎。宏观环境及行业环境
影响下的需求侧收紧导致近两年客户购买力减弱，同时财政资金拨付延迟影响客户验收意愿，
项目延期验收的情况增多，导致公司报告期收入大幅下滑。（2）行业政策正处于从“基础建
设”向“智慧深化”转型升级的关键窗口期，政策重心已从单一的“达标驱动”转向更为复杂
的“价值导向”，国家卫健委发布的《智慧医疗分级评价方法及标准（2025版）》升级评价体
系虽然长远来看是新政策对行业升级的指引，短期内却形成了“政策门槛提升”与“采购预算
不足”的错配，客户在项目执行过程中调整或增加需求，公司自制软件在交付过程中需要进行
更多的定制化开发投入，造成交付成本大幅增长。（3）客户支付能力收紧与行业政策调整的
叠加，还造成市场竞争加剧，项目平均单价有一定程度下降。（4）客户因预算资金未及时到
位等因素而推迟项目验收的情况增多，项目实施过程中发生需求变动的情况增加，延长实施服
务周期造成项目成本进一步增加，毛利进一步下降。
2025年，公司采取了积极的控费措施，但在研发投入方面，面向“十五五”人工智能应用
市场机会，公司持续加大核心产品打磨力度，研发投入仍保持在较高水平。尽管公司AI智能类
产品竞争力突出，报告期内新推出的基于数据与临床双轮驱动的Goodwill-Fusion数融平台尚
处于市场磨合关键期，短期内尚未形成大规模业绩贡献，对业绩拉动作用仍需时间释放。这些
研发进展显著提升了公司产品的技术含量和市场
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