资本运作☆ ◇688395 正弦电气 更新日期：2026-02-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2021-04-19│ 15.95│ 2.97亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-07-08│ 13.09│ 654.20万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-10-14│ 13.09│ 128.22万│
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【2.股权投资】
截止日期:2024-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│腾禾精密电机（苏州│ 5456.00│ ---│ 100.00│ ---│ 82.11│ 人民币│
│）有限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│衢州厚雪盛林创业投│ 1000.00│ ---│ 45.25│ ---│ -1.35│ 人民币│
│资基金 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│合伙企业（有限合伙│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 人民币│
│） │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│生产基地技改及扩产│ 1.44亿│ 66.10万│ 1969.27万│ 39.34│ ---│ ---│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
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│腾禾电机生产升级改│ ---│ 57.43万│ 74.30万│ 6.19│ ---│ ---│
│造项目 │ │ │ │ │ │ │
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│收购腾禾精密电机（│ ---│ 595.84万│ 3021.76万│ 71.00│ ---│ ---│
│苏州）有限公司100%│ │ │ │ │ │ │
│股权 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│研发中心建设项目- │ 4781.66万│ 770.17万│ 4496.95万│ 81.32│ ---│ ---│
│深圳研发中心建设项│ │ │ │ │ │ │
│目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│研发中心建设项目- │ 5096.64万│ 120.90万│ 2096.93万│ 75.16│ ---│ ---│
│武汉研发中心建设项│ │ │ │ │ │ │
│目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│营销及服务网络建设│ 5876.81万│ ---│ 3215.74万│ 64.96│ ---│ ---│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 7139.66万│ ---│ 6010.87万│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-01-16 │
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│关联方 │湖北千朗建设工程有限公司 │
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│关联关系 │公司联营企业的全资子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-01-16 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │苏州步云工控自动化有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司全资子公司的总经理控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-01-16 │
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│关联方 │苏州步云工控自动化有限公司 │
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│关联关系 │公司全资子公司的总经理控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他（物业费、水电费等） │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-01-16 │
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│关联方 │苏州步云工控自动化有限公司 │
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│关联关系 │公司全资子公司的总经理控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人租赁厂房（租入） │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-01-16 │
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│关联方 │湖北千朗建设工程有限公司 │
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│关联关系 │公司联营企业的全资子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-01-16 │
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│关联方 │苏州步云工控自动化有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司全资子公司的总经理控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-01-16 │
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│关联方 │苏州步云工控自动化有限公司 │
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│关联关系 │公司全资子公司的总经理控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他（物业费、水电费等） │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-01-16 │
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│关联方 │苏州步云工控自动化有限公司 │
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│关联关系 │公司全资子公司的总经理控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人租赁厂房（租入） │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-07-29 │
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│关联方 │苏州步云工控自动化有限公司 │
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│关联关系 │公司全资子公司总经理控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │资产租赁 │
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│交易详情 │重要内容提示： │
│ │ 深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司腾禾精密电机（苏州）│
│ │有限公司（以下简称“腾禾电机”）因生产经营需要，拟继续租赁关联方苏州步云工控自动│
│ │化有限公司（以下简称“苏州步云”）位于太仓市双凤镇温州路17-1号的1#厂房，用于生产│
│ │、研发及办公等用途。本次租赁厂房面积约6765.30平方米，租赁期限自2025年8月1日起至2│
│ │030年7月31日止，年租金为人民币200.00万元，年物业费为人民币12.18万元，水电费、通 │
│ │讯网络等其他实际发生的费用，按照实际用量及双方约定的单价据实结算。 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组。 │
│ │ 本次交易实施不存在重大法律障碍。 │
│ │ 本次关联交易已经公司第五届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议、第五届董事│
│ │会第十二次会议审议通过，无需提交股东会审议。 │
│ │ 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第7.2.8 │
│ │条“（三）上市公司与关联人签订的日常关联交易协议期限超过3年的，应当每3年重新履行│
│ │相关审议程序和披露义务”规定，公司将于本次厂房租赁合同执行满3年后重新履行关联交 │
│ │易的审议程序及披露义务。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 公司全资子公司腾禾电机因生产经营需要，拟继续租赁关联方苏州步云位于太仓市双凤│
│ │镇温州路17-1号的1#厂房，用于生产、研发及办公等用途。本次租赁厂房面积约6765.30平 │
│ │方米，租赁期限自2025年8月1日起至2030年7月31日止，年租金为人民币200.00万元，年物 │
│ │业费为人民币12.18万元，水电费、通讯网络等其他实际发生的费用，按照实际用量及双方 │
│ │约定的单价据实结算。 │
│ │ 苏州步云为公司全资子公司腾禾电机总经理姚程先生控制的企业，根据《股票上市规则│
│ │》《上市公司重大资产重组管理办法》等规定，本次交易构成关联交易，但不构成重大资产│
│ │重组。 │
│ │ 至本次关联交易为止，过去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间交易标的类│
│ │别相关的关联交易均未达到3000万元以上，且未达到公司最近一期经审计总资产或市值1%以│
│ │上，无需提交股东会审议。 │
│ │ 二、关联人基本情况 │
│ │ （一）关联关系说明 │
│ │ 苏州步云为公司全资子公司腾禾电机总经理姚程先生控制的企业，根据《股票上市规则│
│ │》等规定，公司基于实质重于形式的原则，将苏州步云认定为公司的关联法人，本次交易构│
│ │成关联交易。 │
│ │ （二）关联人情况说明 │
│ │ 公司名称：苏州步云工控自动化有限公司 │
│ │ 公司类型：有限责任公司 │
│ │ 成立日期：2019年1月21日 │
│ │ 统一社会信用代码：91320585MA1XTW7GXP │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-06-30
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│深圳市正弦│武汉市正弦│ 3000.00万│人民币 │2024-12-27│2027-12-27│连带责任│否 │未知 │
│电气股份有│电气技术有│ │ │ │ │担保 │ │ │
│限公司 │限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2025-12-12│其他事项
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深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月25日召开第五届董事会
第八次会议、第五届监事会第七次会议，并于2025年5月20日召开2024年年度股东大会，审议
通过了《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》，同意续聘立信会计师事务所（特殊普通合
伙）（以下简称“立信会计师事务所”）作为公司2025年度会计师事务所，具体内容详见公司
于2025年4月26日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于续聘2025年度会计
师事务所的公告》（公告编号：2025-019）。
公司于近日收到立信会计师事务所出具的《关于变更公司2025年度审计报告项目合伙人的
函》，现将具体情况公告如下：
一、项目合伙人变更情况
立信会计师事务所作为公司2025年度财务报表及内部控制审计机构，原指派项目合伙人宣
宜辰女士、签字注册会计师徐隆岚先生为公司提供审计服务；因原项目合伙人宣宜辰女士工作
安排调整，项目合伙人由宣宜辰女士变更为陈雷先生，徐隆岚先生仍为签字注册会计师，继续
完成公司2025年度财务报表及内部控制审计相关工作。
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2025-09-09│其他事项
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本次会议是否有被否决议案：无
一、会议召开和出席情况
（一）股东会召开的时间：2025年9月8日
（二）股东会召开的地点：深圳市宝安区新安街道兴东社区70区润坊路5号润智研发中心1
栋8F803会议室
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2025-08-23│对外担保
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重要内容提示：
被担保人名称：武汉市正弦电气技术有限公司（以下简称“武汉正弦”），为深圳市正弦
电气股份有限公司（以下简称“公司”）的全资子公司。
本次担保金额及已实际提供的担保余额：公司拟为全资子公司武汉正弦向银行申请授信额
度事项提供合计不超过人民币7000万元的担保额度；截至本公告披露日，公司实际为全资子公
司提供的担保余额为人民币929.91万元（不含本次担保），未发生对外担保逾期的情况。
本次担保无反担保。
本次对外担保事项已经公司第五届董事会第十三次会议审议通过，无需提交股东会审议。
一、担保情况概述
（一）基本情况
武汉正弦为满足经营和发展需求，拟向银行申请不超过人民币7000万元的银行综合授信额
度。授信种类包括但不限于短期流动资金贷款、长期借款、银行承兑汇票、商业承兑汇票、信
用证等融资品种。上述授信额度最终以银行实际审批的金额为准，具体融资金额将以武汉正弦
运营资金的实际需求在银行实际审批的授信额度范围内确定。
为支持全资子公司的经营和发展业务需求，提高公司决策效率，公司拟为全资子公司武汉
正弦向银行申请授信额度事项提供合计不超过人民币7000万元的担保额度，在担保额度范围内
银行授信可循环使用，担保方式包括保证、抵押、质押等，具体担保金额、担保期限以及签约
时间以有效期内银行实际审批的全资子公司授信业务为准。
（二）内部决策程序
公司于2025年8月12日召开第五届董事会审计委员会2025年第四次会议，审议通过了《关
于为全资子公司向银行申请授信额度提供担保的议案》；公司于2025年8月22日召开第五届董
事会第十三次会议，审议通过了《关于为全资子公司向银行申请授信额度提供担保的议案》，
同意公司为全资子公司向银行申请授信额度提供不超过人民币7000万元的担保。根据《上海证
券交易所科创板股票上市规则》《公司章程》等相关规定，本次担保事项无需提交公司股东会
审议。
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2025-08-23│其他事项
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深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年8月22日召开第五届董事会
第十三次会议，审议通过了《关于作废部分已授予尚未归属的2023年限制性股票的议案》。
根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司2023年限制性股
票激励计划（草案）》（以下简称《激励计划（草案）》）、《公司2023年限制性股票激励计
划实施考核管理办法》的相关规定及公司2022年年度股东大会的授权，公司对2023年限制性股
票激励计划（以下简称“本激励计划”）中部分已授予但尚未归属的限制性股票予以作废，具
体情况如下：
1、作废前期剩余归属期限制性股票
公司已对第一个归属期内离职的3名激励对象以及3名担任监事的激励对象当期未归属的限
制性股票进行作废处理，本次对上述人员剩余的未归属限制性股票（含第二、第三归属期）进
行统一作废处理，合计作废限制性股票142100股。
2、第二个归属期激励对象离职而作废限制性股票
根据《激励计划（草案）》的规定，激励对象因辞职、劳动合同期满、公司裁员而离职的
，其已归属的限制性股票不做处理，已获授但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效。
鉴于本激励计划第二个归属期内有3名激励对象离职，不具备激励对象资格，公司对其已获授
但尚未归属的52920股限制性股票予以作废。
3、首次授予和预留授予第二个归属期公司层面业绩考核未达标而作废限制性股票
公司首次授予和预留授予限制性股票第二个归属期公司层面业绩考核目标为：“以2022年
营业收入为基数，2024年营业收入增长率不低于50%或净利润增长率不低于70%”。《激励计划
（草案）》规定：“各归属期内，公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当
期计划归属的限制性股票不得归属或递延至下期，并作废失效”。
根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司2024年度财务报表审计报告（信会师
报字[2025]第ZI10339号），公司2024年实现营业收入36679.87万元，较2022年同期增长5.55%
；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2977.27万元，较2022年同期降低1
.30%，均未达到本激励计划第二个归属期公司层面业绩考核目标，公司对首次授予第二个归属
期54名激励对象已授予尚未归属的493920股限制性股票以及预留授予第二个归属期11名激励对
象已授予尚未归属的82500股限制性股票予以作废。
综上，本次合计作废已授予尚未归属的2023年限制性股票771440股。
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2025-08-23│银行授信
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重要内容提示：
深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司武汉市正弦电气技术有限
公司（以下简称“武汉正弦”）拟向银行申请不超过人民币7000万元的授信额度。
该事项已经公司第五届董事会第十三次会议审议通过，尚需提交股东会审议。
一、申请综合授信额度情况概述
武汉正弦为满足日常经营的资金需求，保证相关业务的顺利开展，拟向银行申请不超过人
民币7000万元的综合授信额度，在与各金融机构签署的协议约定的使用期限内，授信额度可循
环使用。授信种类包括但不限于短期流动资金贷款、长期借款、银行承兑汇票、商业承兑汇票
、信用证等融资品种。
上述授信额度最终以银行实际审批的授信额度为准，具体融资金额将以全资子公司运营资
金的实际需求在银行实际审批的授信额度范围内确定。
二、审议程序
公司于2025年8月22日召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了《关于全资子公司向
银行申请授信额度的议案》，同意全资子公司向商业银行申请不超过人民币7000万元的综合授
信额度，授信种类包括但不限于短期流动资金贷款、长期借款、银行承兑汇票、商业承兑汇票
、信用证等融资品种，在经股东会审批通过的授信额度范围内，董事会授权总经理指定的授权
代理人代表全资子公司签署上述授信额度内各项法律文件（包括但不限于授信、借款、融资、
担保、反担保、开户、销户等有关的申请书、合同、协议等文件）。
上述授信额度有效期为公司股东会审议通过之日起12个月。
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2025-08-23│其他事项
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股东会召开日期：2025年9月8日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
（一）股东会类型和届次
2025年第三次临时股东会
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2025-07-29│资产租赁
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重要内容提示：
深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司腾禾精密电机（苏州）有
限公司（以下简称“腾禾电机”）因生产经营需要，拟继续租赁关联方苏州步云工控自动化有
限公司（以下简称“苏州步云”）位于太仓市双凤镇温州路17-1号的1#厂房，用于生产、研发
及办公等用途。本次租赁厂房面积约6765.30平方米，租赁期限自2025年8月1日起至2030年7月
31日止，年租金为人民币200.00万元，年物业费为人民币12.18万元，水电费、通讯网络等其
他实际发生的费用，按照实际用量及双方约定的单价据实结算。
本次交易未构成重大资产重组。
本次交易实施不存在重大法律障碍。
本次关联交易已经公司第五届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议、第五届董事会
第十二次会议审议通过，无需提交股东会审议。
根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第7.2.8条
“（三）上市公司与关联人签订的日常关联交易协议期限超过3年的，应当每3年重新履行相关
审议程序和披露义务”规定，公司将于本次厂房租赁合同执行满3年后重新履行关联交易的审
议程序及披露义务。
一、关联交易概述
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