资本运作☆ ◇688439 振华风光 更新日期：2026-06-10◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2022-08-17│ 66.99│ 32.60亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│高可靠模拟集成电路│ ---│ 290.63万│ 3940.23万│ 4.15│ ---│ 2027-12-31│
│晶圆制造及先进封测│ │ │ │ │ │ │
│产业化项目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ ---│ 2.29亿│ 13.22亿│ 92.43│ ---│ ---│
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│购买土地使用权及在│ ---│ ---│ 2.99亿│ 86.07│ ---│ ---│
│建工程 │ │ │ │ │ │ │
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│研发中心建设项目 │ ---│ 4860.41万│ 1.71亿│ 68.47│ ---│ 2025-06-30│
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│闲置超募资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │中国电子信息产业集团有限公司及其下属公司 │
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│关联关系 │公司实际控制人及其下属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方租赁 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │深圳市正和兴电子有限公司 │
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│关联关系 │直接持有公司5%以上股权的法人股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品或提供劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │成都思科瑞微电子股份有限公司及下属公司 │
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│关联关系 │间接持有公司5%以上股权的自然人股东间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品或提供劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │中国电子信息产业集团有限公司及其下属公司 │
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│关联关系 │公司实际控制人及其下属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品或提供劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │成都思科瑞微电子股份有限公司及下属公司 │
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│关联关系 │间接持有公司5%以上股权的自然人股东间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品或接受劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │深圳市正和兴电子有限公司 │
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│关联关系 │直接持有公司5%以上股权的法人股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品或接受劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │浙江环宇融合科技集团有限公司 │
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│关联关系 │间接持有公司股份的股东间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品或接受劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │中国电子信息产业集团有限公司及其下属公司 │
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│关联关系 │公司实际控制人及其下属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品或接受劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │中国电子信息产业集团有限公司及其下属公司 │
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│关联关系 │公司实际控制人及其下属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方租赁 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │深圳市正和兴电子有限公司 │
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│关联关系 │直接持有公司5%以上股权的法人股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品或提供劳务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │成都思科瑞微电子股份有限公司及下属公司 │
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│关联关系 │间接持有公司5%以上股权的自然人股东间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品或提供劳务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │中国电子信息产业集团有限公司及其下属公司 │
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│关联关系 │公司实际控制人及其下属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品或提供劳务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │成都思科瑞微电子股份有限公司及下属公司 │
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│关联关系 │间接持有公司5%以上股权的自然人股东间接控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品或接受劳务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │深圳市正和兴电子有限公司 │
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│关联关系 │直接持有公司5%以上股权的法人股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品或接受劳务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-30 │
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│关联方 │中国电子信息产业集团有限公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人及其下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品或接受劳务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-11-12 │
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│关联方 │中电惠融商业保理（深圳）有限公司 │
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│关联关系 │与公司为同一实际控制人控制 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
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│交易详情 │交易简要内容 │
│ │ 贵州振华风光半导体股份有限公司（以下简称公司）拟以无追索权保理的方式，将不超│
│ │过人民币16525万元账面原值的应收账款转让给中电惠融商业保理（深圳）有限公司（以下 │
│ │简称“中电惠融”）,再由中电惠融通过中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投 │
│ │”）设立《中电惠融保理1-10期应收账款资产支持专项计划》资产支持证券产品,在交易所 │
│ │向合格投资者发售,以此实施应收账款证券化业务。额度自股东会审议通过之日起1年内有效│
│ │。同时，公司作为原始债权人，须使用自有资金购买不超过500万元的《中电惠融保理1-10 │
│ │期应收账款资产支持专项计划资产支持证券》产品（即认购金额在公司应收账款转让金额的│
│ │约3%以内）。 │
│ │ 本次交易构成关联交易 │
│ │ 本次交易不构成重大资产重组 │
│ │ 交易实施尚需履行的审批及其他相关程序 │
│ │ 本次交易事项已经第二届董事会独立董事第三次专门会议审议通过，第二届董事会第九│
│ │次会议审议通过，尚须提交公司股东会审议。本次关联交易事项的评估报告尚在中国电子信│
│ │息产业集团有限公司备案中，最终评估值以经备案后的评估值为准。 │
│ │ 截至本公告披露日为止（不含本次关联交易），除已披露的日常关联交易和与中国电子│
│ │财务有限责任公司签署的《全面金融合作协议》外，过去12个月公司与同一关联人未发生其│
│ │他关联交易，也不存在与不同关联人发生相同交易类别下标的相关的关联交易。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次交易的基本情况 │
│ │ 1、本次交易概况 │
│ │ 为优化公司财务结构，减少应收账款对资金的占用，降低应收账款管理成本，改善经营│
│ │性现金流状况，结合公司实际经营需要。公司以无追索权保理的方式将不超过人民币16525 │
│ │万元账面原值的应收账款转让给中电惠融，并使用自有资金购买不超过500万元的《中电惠 │
│ │融保理1-10期应收账款资产支持专项计划》资产支持证券产品。 │
│ │ 公司与中电惠融的实际控制人均为中国电子信息产业集团有限公司（以下简称中国电子│
│ │）。本次交易构成关联交易，公司控股股东等关联人在表决本次交易相关议案时须进行回避│
│ │。 │
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│公告日期 │2025-10-29 │
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│关联方 │中国电子财务有限责任公司 │
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│关联关系 │与公司为同一实际控制人控制 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │本次交易简要内容 │
│ │ 贵州振华风光半导体股份有限公司（以下简称“公司”）拟与关联方中国电子财务有限│
│ │责任公司（以下简称“中电财务”）续签《全面金融合作协议》。根据该协议，中电财务在│
│ │其经营范围许可的范围内，为公司及所属子公司提供有关金融服务，包括但不限于资金结算│
│ │、授信融资、银行承兑汇票贴现等其他金融服务。其中，综合授信额度、资金结算余额上限│
│ │均为15亿元，有效期三年。 │
│ │ 本次交易构成关联交易 │
│ │ 本次协议签订对手方为公司关联方，构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管│
│ │理办法》规定的重大资产重组，不存在重大法律障碍。 │
│ │ 本次交易尚需提交股东会审议 │
│ │ 公司于2025年10月27日召开第二届董事会第八次会议，审议通过了《关于与中国电子财│
│ │务有限责任公司签署<全面金融合作协议>暨关联交易的议案》。 │
│ │ 独立董事专门会议已就该议案发表了同意的意见。公司关联董事朱枝勇先生、胡锐先生│
│ │已对此议案回避表决。根据有关规定，本议案还需提交股东会审议。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 为拓宽融资渠道，增加授信额度储备，在综合考虑公司及下属公司的财务状况、现金流│
│ │状况及未来经营发展需要等实际情况下，贵州振华风光半导体股份有限公司（以下简称“公│
│ │司”）拟与中国电子财务有限责任公司（以下简称“中电财务”）签订《全面金融合作协议│
│ │》。根据协议，中电财务在其经营范围许可的范围内，为公司及所属子公司提供有关金融服│
│ │务，包括但不限于办理财务和融资顾问、信用鉴证及其它相关的咨询、代理服务；存款服务│
│ │；贷款服务；提供委托贷款、债券承销、非融资性保函业务；承兑及贴现服务等业务。公司│
│ │以信用方式取得中电财务的综合授信额度不超过人民币15亿元，同时约定资金结算余额最高│
│ │不超过人民币15亿元，每日存款余额最高不超过15亿元人民币，期限三年。期限内额度可循│
│ │环使用，但额度内各种授信品种余额合计不得超过综合授信额度金额。 │
│ │ 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引│
│ │第5号——交易与关联交易》规定，公司与中电财务的实际控制人均为中国电子信息产业集 │
│ │团有限公司（以下简称“中国电子”），本次交易构成关联交易，但未构成重大资产重组。│
│ │ 本次关联交易事项的累计金额超过公司最近一年经审计总资产1%且超过3000万元，需提│
│ │交公司股东会审议，关联股东需回避表决。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-05-21│其他事项
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一、会议召开和出席情况
（一）股东会召开的时间：2026年5月20日
（二）股东会召开的地点：贵州省贵阳市高新区高纳路819号贵州振华风光半导体股份有
限公司101办公大楼5楼会议室
（四）表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，股东会主持情况等。
本次会议由董事会召集，董事长朱枝勇先生主持，会议采用现场投票和网络投票相结合的
表决方式进行表决。本次会议的召集、召开程序、表决方式、决议内容均符合《公司法》《公
司章程》的有关规定。
（五）公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事7人，以现场结合通讯方式列席5人，赵晓辉副董事长、胡锐董事因公请
假。独立董事全部列席会议。
2、董事会秘书的列席情况；其他高管的列席情况。
总会计师、董事会秘书张博学先生列席了本次会议；公司部分高级管理人员列席会议。
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2026-04-30│其他事项
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根据国务院国资委关于董事会建设的相关规定，以及中国证监会、上海证券交易的相关要
求，结合公司实际经营情况，为保证董事会专门委员会正常有序地开展工作，公司第二届董事
会第十一次会议审议通过了《关于调整公司第二届董事会专门委员会委员的议案》，任期自本
次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满时止。
本次调整后公司第二届董事会各专门委员会委员及召集人如下：
其中，审计委员会成员中独立董事占半数以上，并由独立董事中会计专业人士担任召集人
。
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2026-04-30│其他事项
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一、本次计提资产减值准备情况概述
根据《企业会计准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和公司会计政策、会计估
计的相关规定，为客观、公允地反映公司截至2026年3月31日的财务状况及经营成果，基于谨
慎性原则，公司对合并报表范围内的各类资产进行了减值测试，对其中存在减值迹象的资产相
应计提减值损失。
2026年第一季度，公司确认信用减值损失和资产减值损失共计为43951223.79元。
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2026-04-30│其他事项
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一、本次计提资产减值准备情况概述
根据《企业会计准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和公司会计政策、会计估
计的相关规定，为客观、公允地反映公司截至2025年12月31日的财务状况及经营成果，基于谨
慎性原则，公司对合并报表范围内的各类资产进行了减值测试，对其中存在减值迹象的资产相
应计提减值损失。
2025年第四季度，公司确认信用减值损失和资产减值损失共计为-111,712,129.53元。
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2026-04-30│其他事项
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