资本运作☆ ◇688586 江航装备 更新日期：2026-04-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2020-07-22│ 10.27│ 9.41亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2021-06-30
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│应收款项融资 │ ---│ ---│ ---│ 774.23│ ---│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│产品研制与生产能力│ 1.32亿│ 959.20万│ 1.32亿│ 100.00│ 2910.27万│ ---│
│建设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│技术研究与科研能力│ 1.79亿│ 1913.86万│ 1.29亿│ 72.26│ 804.45万│ ---│
│建设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│环境控制集成系统研│ 7036.00万│ 1180.61万│ 5885.56万│ 83.65│ 5024.71万│ ---│
│制及产业化项目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ 1.50亿│ ---│ 1.50亿│ 100.00│ ---│ ---│
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│超募资金流向 │ 4.10亿│ ---│ 1.22亿│ 29.77│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-12-16 │
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│关联方 │中航工业集团财务有限责任公司 │
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│关联关系 │与公司同受一公司控制 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │在关联人的财务公司的存款 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-16 │
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│关联方 │中国航空工业集团有限公司及其下属企业 │
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│关联关系 │公司实际控制人及其下属企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出售商品、提供劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-16 │
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│关联方 │中国航空工业集团有限公司及其下属企业 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人及其下属企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品、接受劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
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│公告日期 │2025-12-16 │
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│关联方 │中航工业集团财务有限责任公司 │
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│关联关系 │与公司同受一公司控制 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │在关联人财务公司的存款 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-16 │
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│关联方 │中国航空工业集团有限公司及其下属企业 │
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│关联关系 │公司实际控制人及其下属企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出售商品、提供劳务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-16 │
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│关联方 │中国航空工业集团有限公司及其下属企业 │
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│关联关系 │公司实际控制人及其下属企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品、接受劳务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-08-30 │
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│关联方 │中航工业集团财务有限责任公司 │
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│关联关系 │与本公司受同一最终控制方控制 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │交易内容：根据经营发展需要，合肥江航飞机装备股份有限公司（以下简称“本公司”、“│
│ │公司”）拟与中航工业集团财务有限责任公司（以下简称“中航工业财务”）签订《金融服│
│ │务框架协议》，由中航工业财务在经营范围内为公司提供存款、贷款及其他金融服务。 │
│ │ 本次关联交易已经公司第三届董事会第二次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议批│
│ │准，关联股东中国航空工业集团有限公司、中航机载系统有限公司、航证科创投资有限公司│
│ │将回避本议案的表决。 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组，交易实施不存在重大法律障碍。 │
│ │ 本次关联交易公允合理，不会损害公司及全体股东的利益，不会对关联人形成依赖。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 为优化财务管理，提高资金使用效率，公司拟与中航工业财务签订《金融服务框架协议│
│ │》。中航工业财务与本公司受同一最终控制方中国航空工业集团有限公司控制；本次交易构│
│ │成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。除本次交易│
│ │外，截至2025年6月30日，公司在中航工业财务的存款余额为60741万元，该金额在公司2025│
│ │年度预计日常关联交易金额范围内，符合相关规定。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
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│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│江航装备 │合肥天鹅制│ 666.27万│人民币 │2025-05-12│2026-05-11│连带责任│否 │未知 │
│ │冷科技有限│ │ │ │ │担保 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-04-17│其他事项
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本次会议是否有被否决议案：无
一、会议召开和出席情况
（一）股东会召开的时间：2026年4月16日
（二）股东会召开的地点：安徽省合肥市包河工业区延安路35号公司会议室
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2026-03-17│银行授信
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合肥江航飞机装备股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月13日召开第三届董事
会第七次会议，审议通过了《关于公司向商业银行申请综合授信额度的议案》，具体公告如下
：
为满足公司生产经营和业务发展的需要，拟由公司根据业务发展状况向四家银行申请总额
不超过人民币35000万元的综合授信额度，其中：交通银行安徽省分行营业部10000万、浦发银
行合肥分行10000万、招商银行合肥分行10000万、中国银行合肥蜀山支行5000万。授信期限为
股东会审议通过之日起12个月。在授信期限内，授信额度可循环使用，授信额度及授信产品最
终以银行实际审批金额为准，授信形式包括但不限于流动资金贷款、非流动资金贷款、承兑汇
票、保理、保函、开立信用证、票据贴现等授信业务。
以上授信不等于公司实际融资金额，实际融资金额应在授信额度内，并以银行与公司实际
发生的融资金额为准。具体融资金额将视公司实际资金需求确定。
为了提高工作效率，公司董事会提请股东会授权法定代表人或其指定的授权代理人根据业
务开展情况在上述授权额度范围内行使决策权与签署相关法律文件，并由公司财务部门负责具
体实施。
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2026-03-17│对外担保
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一、担保情况概述
（一）担保的基本情况
为满足合肥天鹅制冷科技有限公司（以下简称“天鹅制冷”）经营发展资金需求，公司全
资子公司天鹅制冷拟向招商银行股份有限公司合肥分行申请不超过人民币2000万元、中国光大
银行股份有限公司合肥分行滨湖支行申请不超过人民币2000万元的综合授信，中信银行股份有
限公司合肥分行申请不超过人民币500万元的综合授信，由公司提供相关担保，并授权公司及
天鹅制冷管理层负责实施，具体授信银行及对应的担保方式由天鹅制冷业务需要综合考虑后决
定。
（二）内部决策程序
公司于2026年3月13日召开第三届董事会第七次会议，审议通过了《关于向全资子公司提
供银行授信担保的议案》，同意为公司全资子公司天鹅制冷提供合计额度不超过人民币4500万
元、期限不超过12个月的贷款提供担保。本次担保无需提交股东会审议。
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2026-03-17│企业借贷
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委托贷款对象：合肥江航飞机装备股份有限公司（以下简称“公司”）为全资子公司合肥
天鹅制冷科技有限公司（以下简称“天鹅制冷”）提供委托贷款。
委托贷款金额：2026年度公司拟对天鹅制冷提供委托贷款2000万元。
委托贷款期限：一年。
委托贷款利率：不高于银行同期贷款利率。
履行的审议程序：公司于2026年3月13日召开第三届董事会第七次会议，审议通过了《关
于向全资子公司提供委托贷款的议案》，该事项无需提交股东会审议。
特别风险提示：天鹅制冷为公司全资子公司，公司对其具有控制权，可以掌握该笔资金的
使用情况，风险可控。公司将会对天鹅制冷的还款情况进行监控，如发现或判断出现不利因素
，将及时采取相应措施，控制或降低委托贷款风险。
一、委托贷款事项概述
（一）基本情况
2026年度公司拟对全资子公司天鹅制冷提供委托贷款2000万元。
（二）内部决策程序
公司于2026年3月13日召开第三届董事会第七次会议，审议通过了《关于向全资子公司提
供委托贷款的议案》。
该事项无需提交股东会审议。
（三）提供委托贷款的原因
在保证生产经营所需资金正常使用情况下，公司利用自有资金为天鹅制冷提供委托贷款，
有利于提高资金使用效率，降低融资成本，同时可以支持天鹅制冷发展，保证子公司生产经营
资金需求。本次委托贷款不会影响公司正常业务开展及资金使用，不涉及《上海证券交易所科
创板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）等规定的不得提供财务资助的情形。
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2026-03-17│其他事项
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合肥江航飞机装备股份有限公司（以下简称“公司”）为践行“以投资者为本”的发展理
念，基于对公司未来发展前景的信心和公司价值的认可，及维护全体股东利益，制定了《2025
年度“提质增效重回报”行动方案》（以下简称“《行动方案》”），并对《行动方案》执行
情况进行总结。同时制定《2026年度“提质增效重回报”行动方案》。具体情况如下：第一部
分2025年度“提质增效重回报”行动方案执行情况2025年，公司紧扣“十四五”规划收官，谋
篇“十五五”发展规划，聚焦主责主业，以高质量发展为主题，持续深化改革，强化科技创新
驱动，提升内部运营管控，优化产业布局，实现了企业经营的平稳有序、持续向好发展。
一、聚焦主责主业，提供高质量航空装备
2025年，公司继续秉承“航空报国、航空强国”初心使命，为防务和民生提供生命保障和
健康环境，支撑新时代航空强国建设。
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2026-03-17│其他事项
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一、2025年度计提资产减值准备情况概述
根据《企业会计准则》及相关会计政策的规定，为客观、公允地反映合肥江航飞机装备股
份有限公司（以下简称“公司”）截至2025年12月31日的财务状况及2025年的经营成果，本着
谨慎性原则，公司对截至2025年12月31日合并报表范围内可能发生资产及信用减值损失的有关
资产计提减值准备。2025年，公司确认的资产减值损失和信用减值损失共计18315290.10元。
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2026-03-17│其他事项
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股东会召开日期：2026年4月16日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
（一）股东会类型和届次
2025年年度股东会
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2026-03-17│其他事项
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拟续聘的会计师事务所名称：大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大信”）
。
（一）机构信息
1.基本信息
大信成立于1985年，2012年3月转制为特殊普通合伙制事务所，总部位于北京，注册地址
为北京市海淀区知春路1号22层2206。大信在全国设有33家分支机构，在香港设立了分所，并
于2017年发起设立了大信国际会计网络，目前拥有美国、加拿大、澳大利亚、德国、法国、英
国、新加坡等48家网络成员所。大信是我国最早从事证券服务业务的会计师事务所之一，首批
获得H股企业审计资格，拥有近30年的证券业务从业经验。
首席合伙人为谢泽敏先生。截止2025年12月31日，大信从业人员总数3914人，其中合伙人
182人，注册会计师1053人。注册会计师中，超过500人签署过证券服务业务审计报告。
2024年度业务收入15.75亿元，为超过10000家公司提供服务。业务收入中，审计业务收入
13.78亿元、证券业务收入4.05亿元。2024年上市公司年报审计客户221家（含H股），平均资
产额195.44亿元，收费总额2.82亿元。主要分布于制造业、信息传输、软件和信息技术服务业
，电力、热力、燃气及水生产和供应业，科学研究和技术服务业、水利、环境和公共设施管理
业。2024年度公司同行业上市公司审计客户146家。
2.投资者保护能力
截至2025年12月31日，大信职业保险累计赔偿限额和计提的职业风险基金之和超过2亿元
，职业风险基金计提和职业保险购买符合相关规定。大信近三年在执业行为相关民事涉诉中承
担民事责任的情况：包括昌信农贷等四项审计业务，投资者诉讼金额共计581.51万元，均已履
行完毕，职业保险能够覆盖民事赔偿责任。
3.诚信记录
大信事务所近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚10次、行政监管措施16次、自
律监管措施及纪律处分18次。67名从业人员近三年因执业行为分别受到刑事处罚0次、行政处
罚25次、行政监管措施34次、自律监管措施及纪律处分46次。
（二）项目信息
1.基本信息
（1）项目合伙人、签字注册会计师：龙娇
2009年10月成为注册会计师，2006年8月开始从事上市公司审计，2024年开始在大信会计
师事务所执业；近三年签署上市公司审计报告数量6家。
（2）签字注册会计师：王嘉尧
2025年成为注册会计师，2013年开始从事上市公司审计，2025年开始在大信会计师事务所
执业；近三年签署上市公司审计报告数量3家。
（3）项目质量控制复核人：熊建辉
2001年成为注册会计师，2001年开始从事上市公司、挂牌公司审计，2013年开始在大信执
业，2024年开始为公司提供审计服务。近三年签署的上市公司和挂牌公司审计报告有焦作万方
铝业股份有限公司、北京亚康万玮信息技术股份有限公司、汉威科技集团股份有限公司、江西
龙泰新材料股份有限公司、河北尚华新材料股份有限公司等公司。
2.诚信记录
签字注册会计师（项目合伙人）龙娇、签字注册会计师王嘉尧、项目质量控制复核人熊建
辉近三年无因执业行为受到刑事处罚的情况，未受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的
行政处罚、纪律监管措施，未受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处
分。
3.独立性
大信项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人不存在违反《中国注册会计师职
业道德守则》对独立性要求的情形。
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2026-03-17│其他事项
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每股分配比例：A股每股派发现金红利0.026元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整
每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。
本次利润分配预案的实施不触及《上海证券交易所科创板股票上市规则（2025年4月修订
）》（以下简称《科创板股票上市规则》）第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其
他风险警示的情形。
一、利润分配预案内容
（一）利润分配预案的具体内容
经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，母公司2025年度可供
投资者分配的利润592142649.96元。经董事会审议，公司2025年度拟以实施权益分派股权登记
日登记的总股本为基数分配利润，具体预案如下：公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.26
元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本791339156股，以此计算合计拟派发现金红利2
0574818.06元（含税）。本年度公司现金分红金额占归属于母公司股东净利润比例为37.40%。
如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应
调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。
本次利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议。
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2026-03-04│其他事项
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重要内容提示：
合肥江航飞机装备股份有限公司（以下简称“公司”）核心技术人员李春睦先生因达到法
定退休年龄且返聘期满，于近日正式退休，公司不再认定其为核心技术人员，且李春睦先生不
再担任公司及控股子公司任何职务。
截至本公告披露日，公司技术研发工作正常进行，并持续专注研发体系建设。本次核心技
术人员的退休离任不会对公司的生产经营和技术研发带来实质性影响，不会影响公司拥有的核
心技术，不会对公司的研发管理、生产经营等方面产生任何不利影响。
一、核心技术人员退休离任的具体情况
公司核心技术人员李春睦先生因达到法定退休年龄且返聘期满，于近日正式退休，公司不
再认定其为核心技术人员，且李春睦先生不再担任公司及控股子公司任何职务。公司及董事会
对李春睦先生任职期间为公司发展所做出的努力和贡献表示衷心感谢！
（一）核心技术人员的具体情况
李春睦先生，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高空设备专业，本科学历。19
86年7月至2006年4月，历任江淮航空仪表厂技术员、副所长、所长；2006年4月至2007年12月
，担任江淮航空质量部部长；2007年12月至2017年8月，担任公司质量安全部部长、技术中心
主任、总质量师；2017年8月至2022年1月，担任公司副总工程师；2022年1月至2024年3月，担
任公司科技部专员；2024年3月至2026年2月，返聘为公司片区型号总师。截至本公告披露日，
李春睦先生持有公司股份13.01万股，退休离任后，李春睦先生将继续遵守《上海证券交易所
科创板股票上市规则》等相关法律法规的规定。
（二）参与的研发项目和专利技术情况
李春睦先生任职期间主要参与了公司部分研发项目，其负责的工作已完成交接，目前该部
分研发项目团队研发人员稳定，李春睦先生的退休离任不会影响上述项目的推进与实施。李春
睦先生任职期间参与、申请的专利等知识产权均为职务成果。截至本公告披露日，该等职务成
果所形成的知识产权之所有权均属于公司或下属子公司，不存在涉及职务成果、知识产权相关
的纠纷或潜在纠纷，李春睦先生的退休离任不影响公司专利等知识产权的完整性。
三、公司采取的措施
目前，李春睦先生已完成工作交接，公司生产经营及在研项目均正常推进。公司现有研发
团队及核心技术人员能够支持公司核心技术的研发工作有序开展，公司将继续推进各项研发创
新工作，不断提高核心竞争力。
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2026-02-28│其他事项
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（一）报告期的经营情况、财务状况简要说明
报告期内，公司实现营业收入94754.20万元，同比下降13.30%；实现归属于母公司所有者
的净利润5501.42万元，同比下降56.13%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净
利润4183.14万元，同比下降59.79%。
报告期末，公司总资产356996.02万元，同比下降1.36%；归属于母公司的所有者权益2475
19.14万元，同比下降0.81%。
（二）公司业绩下降的主要原因
公司2025年受市场环境、行业政策及公司产品订单交付节奏变化影响，航空产品收入同比
下降，产品毛利率同比下降。同时，公司加大在军民机、先进制造及战新产业项目的研发投入
强度，净利润同比下降。
（三）变动幅度达30%以上指标的说明
公司营业利润、利润总额、归属于母公司所有者的净利润、归属于母公司所有者的扣除非
经常性损益
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