资本运作☆ ◇688750 金天钛业 更新日期：2026-05-09◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2024-11-08│ 7.16│ 5.87亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│湖南先进材料产业并│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 人民币│
│购股权投资基金合伙│ │ │ │ │ │ │
│企业（有限合伙） │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│高端装备用先进钛合│ 7.45亿│ 8077.01万│ 1.51亿│ 31.05│ ---│ ---│
│金产业化项目（一期│ │ │ │ │ │ │
│） │ │ │ │ │ │ │
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│补充运营资金项目 │ 3.00亿│ ---│ 1.00亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投金天钛金属股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │无偿提供样品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投轻材科技股份有限公司 │
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│关联关系 │间接控股股东的子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │无偿提供样品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投金天先进材料创新研究院有限公司 │
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│关联关系 │其他关联方 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供来料加工服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南能源集团有限公司 │
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│关联关系 │公司间接控股股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的担保 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投金天钛金属股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人代收代付能源费 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投金天钛金属股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供租赁 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南省湘咨工程咨询管理有限责任公司 │
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│关联关系 │公司间接控股股东控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投金天钛金属股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投金天钛金属股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品、商品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │遵义钛业股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东联营企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南能源集团有限公司 │
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│关联关系 │公司间接控股股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的担保 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投金天钛金属股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人代收代付能源费 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投金天钛金属股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供租赁 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投金天钛金属股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品、商品或提供劳务│
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │湖南湘投金天钛金属股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料、商品或接受劳│
│ │ │ │务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-18 │
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│关联方 │遵义钛业股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东联营企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料、商品或接受劳│
│ │ │ │务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-05 │
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│关联方 │湖南能源集团金天科技有限公司、湖南能源集团湘投私募基金管理有限公司、湖南湘投产业│
│ │投资基金合伙企业（有限合伙） │
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│关联关系 │其他关联方 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │对外投资 │
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│交易详情 │产业并购基金名称及投资方向：新一代材料产业并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）（│
│ │暂定名，最终以工商注册为准）（以下简称产业并购基金），主要围绕钛产业链及高端材料│
│ │方向进行投资，项目阶段以早中期及成熟期合理配置。 │
│ │ 拟投资金额、在基金中的占比：产业并购基金总规模为50000万元，湖南湘投金天钛业 │
│ │科技股份有限公司（以下简称公司）作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资人民币5000万元│
│ │，拟出资金额占基金总认缴出资额的10.00%，具体情况以最终签署的协议为准。 │
│ │ 关联交易情况：湖南能源集团金天科技有限公司（以下简称金天科技）为公司控股股东│
│ │，是公司关联方。湖南能源集团湘投私募基金管理有限公司（以下简称湘投基金）为公司间│
│ │接控股股东湖南能源集团有限公司（以下简称湖南能源集团）的控股子公司，是公司关联方│
│ │。湖南湘投产业投资基金合伙企业（有限合伙）由公司间接控股股东湖南能源集团和湘投基│
│ │金共同出资设立，由湘投基金担任基金管理人，是公司关联方。 │
│ │ 综上，本次交易构成与关联方共同投资，属于关联交易，但不构成《上市公司重大资产│
│ │重组管理办法》规定的重大资产重组，本次关联交易实施不存在重大法律障碍。本次对外投│
│ │资暨关联交易已经第二届董事会第一次独立董事专门会议、第二届董事会战略委员会第一次│
│ │会议、第二届董事会第四次会议审议通过，关联董事已回避表决，本次投资事项尚需提交公│
│ │司2025年第三次临时股东会审议。 │
│ │ 一、参与产业并购基金暨关联交易概述 │
│ │ （一）参与产业并购基金的基本情况 │
│ │ 公司拟作为有限合伙人与湖南湘投产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称湘投│
│ │产业基金）、常德德润产业发展有限公司（以下简称德润公司）、陕西茂松科创有限公司（│
│ │以下简称陕西茂松）、湖南财鑫资本管理有限公司（以下简称湖南财鑫）、金天科技及湘投│
│ │基金签署《新一代材料产业并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》（以下简称│
│ │合伙协议），投资方向主要围绕钛产业链及高端材料方向进行，项目阶段以早中期及成熟期│
│ │合理配置。 │
│ │ 产业并购基金总规模为50000万元，公司拟以自有资金认缴出资人民币5000万元，拟出 │
│ │资金额占基金总认缴出资额的10.00%。 │
│ │ （二）关联关系说明 │
│ │ 金天科技为公司控股股东，是公司关联方。湘投基金为公司间接控股股东湖南能源集团│
│ │的控股子公司，是公司关联方。湘投产业基金由公司间接控股股东湖南能源集团和湘投基金│
│ │共同出资设立，由湘投基金担任基金管理人，是公司关联方。 │
│ │ （三）参与产业并购基金暨关联交易应当履行的审议程序本次交易在提交董事会审议前│
│ │已经公司于2025年12月2日召开的第二届董事会第一次独立董事专门会议、第二届董事会战 │
│ │略委员会第一次会议审议通过。公司于2025年12月3日召开了第二届董事会第四次会议，审 │
│ │议通过《关于参与设立产业并购基金暨关联交易的议案》，保荐机构已出具无异议的核查意│
│ │见。 │
│ │ （四）是否属于关联交易和重大资产重组事项 │
│ │ 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，本次交易构成与关联方共同投资│
│ │。截至本次关联交易为止，过去12个月内，公司与同一关联人或者与不同关联人进行同一交│
│ │易类别下标的相关的关联交易金额已达到公司最近一期经审计总资产或市值1%以上且超过30│
│ │00万元，需提交公司股东会审议。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定│
│ │的重大资产重组。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-04-18│其他事项
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（一）信用减值损失
公司以预期信用损失为基础，对应收票据、应收账款、其他应收款进行了减值测试。经测
试，2025年度需计提信用减值损失金额8997551.45元。
（二）资产减值损失
公司对存货采用成本与可变现净值孰低方法进行减值测试，资产负债表日公司综合评估存
货可变现净值，对成本高于可变现净值的存货计提存货跌价准备。经测试，2025年度计提存货
跌价准备12472904.17元，转销6323085.31元。
公司以预期信用损失为基础，对合同资产进行了减值测试。经测试，2025年度需计提资产
减值损失金额215557.29元。
公司对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、采用成本模式计量的投资性房
地产等，若于资产负债表日存在减值的迹象，则需对其进行减值测试。经测试，2025年度不存
在计提减值准备的情形。
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2026-04-18│其他事项
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每股分配比例：每10股派发现金红利0.23元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额
不变，相应调整每股分配比例。
公司未触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.9.1条第一款第（八）项规定的
可能被实施其他风险警示的情形。
本次利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议，审议通过后方可实施。
（一）利润分配预案的具体内容
经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年公司实现归属于上市公司股东的
净利润人民币59,272,737.62元。截至2025年12月31日，公司期末可供分配利润为人民币393,1
31,981.63元。公司第二届董事会第六次会议审议通过了《2025年度利润分配预案》,拟以实施
权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。
公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.23元（含税）。截止2025年12月31日，公司总股
本462,500,000.00股，以此计算合计拟派发现金红利人民币10,637,500.00元（含税）。本年
度公司现金分红金额占公司2025年度归属于上市公司股东净利润比例为17.95%。本次利润分配
不送红股，不进行资本公积转增股本。
如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应
调整每股分配比例。
本次利润分配方案尚需提交股东会审议。
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2026-04-18│其他事项
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一、公司首次公开发行股票的情况
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意湖南湘投金天钛业科技股份有限公司首次
公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕641号），公司于2024年11月公开发行人民币
普通股9,250.00万股，每股面值为人民币1元，发行价格为每股人民币7.16元。公司首次公开
发行股票完成后，总股本为462,500,000股，截至本公告披露日，公司未发生增发、送股、公
积金转增股本等事项，股本总额未发生变化。
二、相关股东关于股份锁定期的承诺
公司控股股东湖南能源集团金天科技有限公司及其一致行动人长沙新凯源企业管理合伙企
业（有限合伙）、长沙峰华企业管理合伙企业（有限合伙）、长沙永科企业管理合伙企业（有
限合伙）、间接控股股东湖南能源集团有限公司及其一致行动人湖南湘投XX产业投资基金企业
（有限合伙）出具关于业绩下滑情形延长股份锁定期的承诺：
“1、发行人上市当年较上市前一年净利润下滑50%以上的，延长本承诺人届时所持股份锁
定期限12个月；
2、发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前项基础上延长本承诺人届
时所持股份锁定期限6个月；
3、发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前两项基础上延长本承诺人
届时所持股份锁定期限6个月。
上述“净利润”以扣除非经常性损益后归母净利润为准；“届时所持股份”是指承诺人上
市前取得，上市当年及之后
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