资本运作☆ ◇688750 金天钛业 更新日期：2026-04-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2024-11-08│ 7.16│ 5.87亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│高端装备用先进钛合│ 7.45亿│ 1073.50万│ 8127.45万│ 16.68│ ---│ ---│
│金产业化项目（一期│ │ │ │ │ │ │
│） │ │ │ │ │ │ │
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│补充运营资金项目 │ 3.00亿│ ---│ 1.00亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-12-05 │
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│关联方 │湖南能源集团金天科技有限公司、湖南能源集团湘投私募基金管理有限公司、湖南湘投产业│
│ │投资基金合伙企业（有限合伙） │
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│关联关系 │其他关联方 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │对外投资 │
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│交易详情 │产业并购基金名称及投资方向：新一代材料产业并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）（│
│ │暂定名，最终以工商注册为准）（以下简称产业并购基金），主要围绕钛产业链及高端材料│
│ │方向进行投资，项目阶段以早中期及成熟期合理配置。 │
│ │ 拟投资金额、在基金中的占比：产业并购基金总规模为50000万元，湖南湘投金天钛业 │
│ │科技股份有限公司（以下简称公司）作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资人民币5000万元│
│ │，拟出资金额占基金总认缴出资额的10.00%，具体情况以最终签署的协议为准。 │
│ │ 关联交易情况：湖南能源集团金天科技有限公司（以下简称金天科技）为公司控股股东│
│ │，是公司关联方。湖南能源集团湘投私募基金管理有限公司（以下简称湘投基金）为公司间│
│ │接控股股东湖南能源集团有限公司（以下简称湖南能源集团）的控股子公司，是公司关联方│
│ │。湖南湘投产业投资基金合伙企业（有限合伙）由公司间接控股股东湖南能源集团和湘投基│
│ │金共同出资设立，由湘投基金担任基金管理人，是公司关联方。 │
│ │ 综上，本次交易构成与关联方共同投资，属于关联交易，但不构成《上市公司重大资产│
│ │重组管理办法》规定的重大资产重组，本次关联交易实施不存在重大法律障碍。本次对外投│
│ │资暨关联交易已经第二届董事会第一次独立董事专门会议、第二届董事会战略委员会第一次│
│ │会议、第二届董事会第四次会议审议通过，关联董事已回避表决，本次投资事项尚需提交公│
│ │司2025年第三次临时股东会审议。 │
│ │ 一、参与产业并购基金暨关联交易概述 │
│ │ （一）参与产业并购基金的基本情况 │
│ │ 公司拟作为有限合伙人与湖南湘投产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称湘投│
│ │产业基金）、常德德润产业发展有限公司（以下简称德润公司）、陕西茂松科创有限公司（│
│ │以下简称陕西茂松）、湖南财鑫资本管理有限公司（以下简称湖南财鑫）、金天科技及湘投│
│ │基金签署《新一代材料产业并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》（以下简称│
│ │合伙协议），投资方向主要围绕钛产业链及高端材料方向进行，项目阶段以早中期及成熟期│
│ │合理配置。 │
│ │ 产业并购基金总规模为50000万元，公司拟以自有资金认缴出资人民币5000万元，拟出 │
│ │资金额占基金总认缴出资额的10.00%。 │
│ │ （二）关联关系说明 │
│ │ 金天科技为公司控股股东，是公司关联方。湘投基金为公司间接控股股东湖南能源集团│
│ │的控股子公司，是公司关联方。湘投产业基金由公司间接控股股东湖南能源集团和湘投基金│
│ │共同出资设立，由湘投基金担任基金管理人，是公司关联方。 │
│ │ （三）参与产业并购基金暨关联交易应当履行的审议程序本次交易在提交董事会审议前│
│ │已经公司于2025年12月2日召开的第二届董事会第一次独立董事专门会议、第二届董事会战 │
│ │略委员会第一次会议审议通过。公司于2025年12月3日召开了第二届董事会第四次会议，审 │
│ │议通过《关于参与设立产业并购基金暨关联交易的议案》，保荐机构已出具无异议的核查意│
│ │见。 │
│ │ （四）是否属于关联交易和重大资产重组事项 │
│ │ 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，本次交易构成与关联方共同投资│
│ │。截至本次关联交易为止，过去12个月内，公司与同一关联人或者与不同关联人进行同一交│
│ │易类别下标的相关的关联交易金额已达到公司最近一期经审计总资产或市值1%以上且超过30│
│ │00万元，需提交公司股东会审议。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定│
│ │的重大资产重组。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-02-28│其他事项
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（一）报告期经营情况、财务状况及影响经营业绩的主要因素报告期内，公司实现营业收
入61408.37万元，同比下降24.04%；实现营业利润6034.09万元，同比下降64.11%，实现利润
总额6218.13万元，同比下降63.43%；实现归属于母公司所有者的净利润5926.87万元，同比下
降60.93%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润4876.62万元，同比下降64.
35%。
报告期内，公司受下游部分市场订单阶段性调整影响导致营业收入、毛利额降幅较大，整
体经营业绩短期内承压。面对外部挑战，公司坚持“一体两翼”战略导向，聚焦资源加大研发
及市场拓展投入，积极推动海洋装备等战略新市场的布局与落地，持续优化产品结构，提升技
术研发及交付保障能力。
（二）主要财务数据和指标增减变动幅度达30%以上的原因说明
1、报告期内，公司营业利润、利润总额、归属于母公司所有者的净利润、归属于母公司
所有者的扣除非经常性损益的净利润分别同比下降64.11%、63.43%、60.93%、64.35%，主要系
以下因素共同影响：（1）主营业务收入同比减少24.98%，对应毛利额同比减少11607.47万元
，系当期经营业绩下滑的主要原因。具体而言：一是受下游部分市场需求阶段性调整影响，客
户对部分产品的需求放缓，导致主营业务收入规模下降；二是主营业务毛利率由上年同期的38
.85%下降至32.00%，减少6.85个百分点，毛利率下滑主要系两方面原因：一是部分产品业务受
市场环境影响盈利空间收窄；二是公司积极拓展新兴市场并取得显著进展，相关订单已逐步落
地，为布局新兴市场，公司在进入初期采取必要竞争策略，目前尚未形成显著利润贡献。
（2）为支撑中长期战略布局、持续提升产品核心竞争力，公司保持并适度加大了研发投
入力度。本期研发费用为5445.61万元，较上年同期的5276.86万元增长3.20%；研发投入占营
业收入比重为8.87%，较上年同期的6.53%提升2.34个百分点。持续稳定的高研发投入，对当期
利润形成一定影响。
（3）面对新兴市场的拓展需求，本期销售费用同比增长16.39%，叠加信用减值损失、资
产减值损失等因素影响，共同导致本期利润指标同比出现较大幅度下降。
2、报告期内，公司基本每股收益（元）同比下降68.14%、加权平均净资产收益率同比下
降5.89个百分点，系当期净利润下降以及加权总股本增加所致。
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2026-01-31│其他事项
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（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日。
（二）业绩预告情况
1、经财务部门初步测算，预计2025年年度实现净利润为5400万元至6200万元，与上年同
期相比，预计将减少8971.46万元至9771.46万元，同比下降59.13%至64.41%。
2、预计2025年年度实现扣除非经常性损益的净利润为4300万元至5100万元，与上年同期
相比，预计将减少8579.79万元至9379.79万元，同比下降62.72%至68.57%。
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2025-12-23│其他事项
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本次会议是否有被否决议案：无
一、会议召开和出席情况
（一）股东会召开的时间：2025年12月22日
（二）股东会召开的地点：湖南省常德经济技术开发区德山街道青山社区乾明路97号湖南
湘投金天钛业科技股份有限公司二楼会议室
（四）表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，股东会主持情况等。
本次股东会由公司董事会召集，董事长李新罗先生主持召开。本次会议采取现场投票和网
络投票相结合的方式表决。公司聘请了湖南启元律师事务所谭闷然律师、陈佳乐律师对本次股
东会进行见证。符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的相关规定。
（五）公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席9人；
2、公司董事会秘书朱丽萍女士出席本次会议，公司其他高管列席本次会议。
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2025-12-12│股权转让
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拟参与金天钛业首发前股东询价转让（以下简称“本次询价转让”）的股东为国家产业投
资基金。
出让方拟转让股份的总数为22662500股，占金天钛业总股本的比例为4.90%。本次询价转
让不通过集中竞价交易或大宗交易方式进行，不属于通过二级市场减持。受让方通过询价转让
受让的股份，在受让后6个月内不得转让。
本次询价转让的受让方为具备相应定价能力和风险承受能力的机构投资者。
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2025-12-05│对外投资
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产业并购基金名称及投资方向：新一代材料产业并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）
（暂定名，最终以工商注册为准）（以下简称产业并购基金），主要围绕钛产业链及高端材料
方向进行投资，项目阶段以早中期及成熟期合理配置。
拟投资金额、在基金中的占比：产业并购基金总规模为50000万元，湖南湘投金天钛业科
技股份有限公司（以下简称公司）作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资人民币5000万元，拟
出资金额占基金总认缴出资额的10.00%，具体情况以最终签署的协议为准。
关联交易情况：湖南能源集团金天科技有限公司（以下简称金天科技）为公司控股股东，
是公司关联方。湖南能源集团湘投私募基金管理有限公司（以下简称湘投基金）为公司间接控
股股东湖南能源集团有限公司（以下简称湖南能源集团）的控股子公司，是公司关联方。湖南
湘投产业投资基金合伙企业（有限合伙）由公司间接控股股东湖南能源集团和湘投基金共同出
资设立，由湘投基金担任基金管理人，是公司关联方。
综上，本次交易构成与关联方共同投资，属于关联交易，但不构成《上市公司重大资产重
组管理办法》规定的重大资产重组，本次关联交易实施不存在重大法律障碍。本次对外投资暨
关联交易已经第二届董事会第一次独立董事专门会议、第二届董事会战略委员会第一次会议、
第二届董事会第四次会议审议通过，关联董事已回避表决，本次投资事项尚需提交公司2025年
第三次临时股东会审议。
一、参与产业并购基金暨关联交易概述
（一）参与产业并购基金的基本情况
公司拟作为有限合伙人与湖南湘投产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称湘投产
业基金）、常德德润产业发展有限公司（以下简称德润公司）、陕西茂松科创有限公司（以下
简称陕西茂松）、湖南财鑫资本管理有限公司（以下简称湖南财鑫）、金天科技及湘投基金签
署《新一代材料产业并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》（以下简称合伙协议
），投资方向主要围绕钛产业链及高端材料方向进行，项目阶段以早中期及成熟期合理配置。
产业并购基金总规模为50000万元，公司拟以自有资金认缴出资人民币5000万元，拟出资
金额占基金总认缴出资额的10.00%。
（二）关联关系说明
金天科技为公司控股股东，是公司关联方。湘投基金为公司间接控股股东湖南能源集团的
控股子公司，是公司关联方。湘投产业基金由公司间接控股股东湖南能源集团和湘投基金共同
出资设立，由湘投基金担任基金管理人，是公司关联方。
（三）参与产业并购基金暨关联交易应当履行的审议程序本次交易在提交董事会审议前已
经公司于2025年12月2日召开的第二届董事会第一次独立董事专门会议、第二届董事会战略委
员会第一次会议审议通过。公司于2025年12月3日召开了第二届董事会第四次会议，审议通过
《关于参与设立产业并购基金暨关联交易的议案》，保荐机构已出具无异议的核查意见。
（四）是否属于关联交易和重大资产重组事项
根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，本次交易构成与关联方共同投资。
截至本次关联交易为止，过去12个月内，公司与同一关联人或者与不同关联人进行同一交易类
别下标的相关的关联交易金额已达到公司最近一期经审计总资产或市值1%以上且超过3000万元
，需提交公司股东会审议。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资
产重组。
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2025-12-05│其他事项
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股东会召开日期：2025年12月22日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
（一）股东会类型和届次
2025年第三次临时股东会
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2025-10-31│其他事项
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一、计提资产减值准备情况
根据《企业会计准则》和相关会计政策的规定，湖南湘投金天钛业科技股份有限公司（以
下简称公司）对各类资产进行了全面清查和减值测试，对截至2025年前三季度存在减值迹象的
相关资产计提相应的减值准备。
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2025-09-10│其他事项
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湖南湘投金天钛业科技股份有限公司（以下简称公司）于近日收到公司控股股东通知，公
司控股股东名称由“湖南湘投金天科技集团有限责任公司”变更为“湖南能源集团金天科技有
限公司”。相关信息已完成工商变更登记手续。
上述事项不涉及公司股权变动，对公司经营活动不构成影响，不会导致公司直接控股股东
、间接控股股东及实际控制人发生变化。
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2025-08-05│其他事项
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湖南湘投金天钛业科技股份有限公司（以下简称公司）为完善公司治理结构，根据《中华
人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）和修订后的《湖南湘投金天钛业科技股份有限公
司章程》（以下简称《公司章程》）等有关规定，于近日召开职工代表大会，会议选举李超先
生为公司第二届董事会职工董事，李超先生将与公司2025年第二次临时股东大会选举产生的非
职工代表董事共同组成公司第二届董事会，任期自公司2025年第二次临时股东大会审议通过《
关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》，决定公司设置职工董事之日起至公司第二届董事
会任期届满之日止。
截至本公告披露日，李超先生通过公司员工持股平台长沙新凯源企业管理合伙企业（有限
合伙）间接持有公司约0.0335%的股份，未直接持有公司股份。李超先生符合《公司法》《上
海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规及《公司章程》规定的任职资格，不存在
《公司法》规定的不得担任公司董事的情形。公司第二届董事会成员中兼任公司高级管理人员
以及由职工代表担任的董事人数总计未超过公司董事总数的二分之一。
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2025-05-13│其他事项
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本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为5,829,694股。
本次股票上市流通总数为5,829,694股。
本次股票上市流通日期为2025年5月20日。
一、本次上市流通的限售股类型
根据中国证券监督管理委员会于2024年4月24日出具的《关于同意湖南湘投金天钛业科技
股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕641号），湖南湘投金天钛
业科技股份有限公司（以下简称公司）获准首次向社会公开发行人民币普通股（A股）92,500,
000股，并于2024年11月20日在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票前总股本
为370,000,000股，首次公开发行股票后总股本为462,500,000股，其中有限售条件流通股385,
079,694股，占公司发行后总股本的83.26%，无限售条件流通股77,420,306股，占公司发行后
总股本的16.74%。
本次上市流通的限售股为公司首次公开发行网下配售限售股，限售股股东数量为3,914名
，均为公司首次公开发行股票时参与网下向符合条件的投资者询价配售并中签的配售对象，限
售期为自公司首次公开发行股票上市之日起6个月，该部分限售股股东对应的股份数量为5,829
,694股，占公司股本总数的1.26%。具体详见公司于2024年11月12日在上海证券交易所网站（w
ww.sse.com.cn）上披露的《湖南湘投金天钛业科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创
板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》。
本次解除限售并申请上市流通股份数量5,829,694股，现限售期即将届满，将于2025年5月
20日起上市流通。
二、本次上市流通的限售股形成后至今本公司股本数量变化情况
本次上市流通的限售股属于公司首次公开发行网下配售限售股，自公司首次公开发行股票
限售股形成至今，公司未发生因利润分配、公积金转增等导致股本数量变化的情况。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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