资本运作☆ ◇688766 普冉股份 更新日期：2026-05-30◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2021-08-10│ 148.90│ 12.46亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-12-30│ 14.85│ 65.91万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-03-31│ 23.19│ 323.70万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-04-21│ 18.99│ 233.90万│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│华大九天 │ 1961.40│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│上海渠清如许创业投│ 1500.00│ ---│ 9.74│ ---│ ---│ 人民币│
│资合伙企业（有限合│ │ │ │ │ │ │
│伙） │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│上海海望合纵私募基│ 800.00│ ---│ 0.90│ ---│ ---│ 人民币│
│金合伙企业（有限合│ │ │ │ │ │ │
│伙） │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│闪存芯片升级研发及│ 1.90亿│ 0.00│ 1.72亿│ 90.43│ ---│ ---│
│产业化项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│EEPROM芯片升级研发│ 4787.19万│ 0.00│ 4007.80万│ 83.72│ ---│ ---│
│及产业化项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│总部基地及前沿技术│ 1.08亿│ 2216.97万│ 2.40亿│ 84.04│ ---│ ---│
│研发项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│基于存储芯片的衍生│ 2.83亿│ 6223.27万│ 2.53亿│ 89.39│ ---│ ---│
│芯片开发及产业化项│ │ │ │ │ │ │
│目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│超募资金 │ 6.17亿│ 2.69亿│ 3.04亿│ 69.23│ ---│ ---│
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-03-21 │交易金额(元)│2.47亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │珠海诺亚长天存储技术有限公司49% │标的类型 │股权 │
│ │股权、普冉半导体（上海）股份有限│ │ │
│ │公司拟以发行股份、可转换公司债券│ │ │
│ │及支付现金 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │普冉半导体（上海）股份有限公司、珠海诺延长天股权投资基金合伙企业（有限合伙）、安│
│ │徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、珠海市横琴强科七号投资合伙企│
│ │业（有限合伙） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │珠海诺延长天股权投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合│
│ │伙企业（有限合伙）、珠海市横琴强科七号投资合伙企业（有限合伙）、普冉半导体（上海│
│ │）股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │普冉半导体（上海）股份有限公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买珠│
│ │海诺延长天股权投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙│
│ │企业（有限合伙）、珠海市横琴强科七号投资合伙企业（有限合伙）持有的珠海诺亚长天存│
│ │储技术有限公司49%股权并募集配套资金。交易价格24705.80万元 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-09 │交易金额(元)│1.02亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │珠海诺亚长天存储技术有限公司22% │标的类型 │股权 │
│ │股权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │普冉半导体（上海）股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │珠海诺延长天股权投资基金合伙企业（有限合伙） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │普冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称"公司"或"普冉股份"）于2025年9月16日披露 │
│ │了《关于筹划收购珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权的提示性公告》（公告编号：2025│
│ │-066）。2025年11月17日，公司与珠海诺亚长天存储技术有限公司（以下简称"标的公司"或│
│ │"诺亚长天"）3名股东签署了《股权转让协议》，公司拟收购诺亚长天31%股权（以下简称" │
│ │本次交易"），交易金额合计人民币14364.01万元。本次交易完成后，公司对标的公司的持 │
│ │股比例将达到51%，实现对标的公司的控股，从而间接控股SkyHighMemoryLimited（以下简 │
│ │称"目标公司"或"SHM"）。 │
│ │ （一）协议主体 │
│ │ 甲方：普冉半导体（上海）股份有限公司 │
│ │ 乙方一/诺延长天：珠海诺延长天股权投资基金合伙企业（有限合伙） │
│ │ 乙方二/元禾璞华：安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业（有限合伙） │
│ │ 乙方三/横琴强科：珠海市横琴强科七号投资合伙企业（有限合伙）（乙方一、乙方二 │
│ │、乙方三合称"乙方"） │
│ │ 丙方：珠海诺亚长天存储技术有限公司 │
│ │ （二）本次收购情况 │
│ │ 乙方同意将其截至协议签署日持有的标的公司合计31%股权（对应标的公司认缴注册资 │
│ │本13950万元，均已完成实缴，以下简称"标的股权"）以及该等标的股权对应和由此衍生的 │
│ │所有股东权益转让给甲方，甲方同意按照本协议的条款和条件受让标的股权。其中，诺延长│
│ │天拟向甲方转让其持有的标的公司22%股权（对应认缴注册资本9900万元，10193.81万元） │
│ │，元禾璞华拟向甲方转让其持有的标的公司6%股权（对应认缴注册资本2700万元，2780.13 │
│ │万元），横琴强科拟向甲方转让其持有的标的公司3%股权（对应认缴注册资本1350万元，13│
│ │90.07万元）。 │
│ │ 各方同意，参考《资产评估报告》评估结果并经甲乙双方协商，标的股权的转让总价款│
│ │确定为人民币14364.01万元（以下简称"转让价款"，含税）。 │
│ │ 近日，诺亚长天已完成股权转让等相关事项的工商变更登记手续，并取得了横琴粤澳深│
│ │度合作区商事服务局换发的《营业执照》。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-09 │交易金额(元)│2780.13万 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │珠海诺亚长天存储技术有限公司6%股│标的类型 │股权 │
│ │权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │普冉半导体（上海）股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业（有限合伙） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │普冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称"公司"或"普冉股份"）于2025年9月16日披露 │
│ │了《关于筹划收购珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权的提示性公告》（公告编号：2025│
│ │-066）。2025年11月17日，公司与珠海诺亚长天存储技术有限公司（以下简称"标的公司"或│
│ │"诺亚长天"）3名股东签署了《股权转让协议》，公司拟收购诺亚长天31%股权（以下简称" │
│ │本次交易"），交易金额合计人民币14364.01万元。本次交易完成后，公司对标的公司的持 │
│ │股比例将达到51%，实现对标的公司的控股，从而间接控股SkyHighMemoryLimited（以下简 │
│ │称"目标公司"或"SHM"）。 │
│ │ （一）协议主体 │
│ │ 甲方：普冉半导体（上海）股份有限公司 │
│ │ 乙方一/诺延长天：珠海诺延长天股权投资基金合伙企业（有限合伙） │
│ │ 乙方二/元禾璞华：安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业（有限合伙） │
│ │ 乙方三/横琴强科：珠海市横琴强科七号投资合伙企业（有限合伙）（乙方一、乙方二 │
│ │、乙方三合称"乙方"） │
│ │ 丙方：珠海诺亚长天存储技术有限公司 │
│ │ （二）本次收购情况 │
│ │ 乙方同意将其截至协议签署日持有的标的公司合计31%股权（对应标的公司认缴注册资 │
│ │本13950万元，均已完成实缴，以下简称"标的股权"）以及该等标的股权对应和由此衍生的 │
│ │所有股东权益转让给甲方，甲方同意按照本协议的条款和条件受让标的股权。其中，诺延长│
│ │天拟向甲方转让其持有的标的公司22%股权（对应认缴注册资本9900万元，10193.81万元） │
│ │，元禾璞华拟向甲方转让其持有的标的公司6%股权（对应认缴注册资本2700万元，2780.13 │
│ │万元），横琴强科拟向甲方转让其持有的标的公司3%股权（对应认缴注册资本1350万元，13│
│ │90.07万元）。 │
│ │ 各方同意，参考《资产评估报告》评估结果并经甲乙双方协商，标的股权的转让总价款│
│ │确定为人民币14364.01万元（以下简称"转让价款"，含税）。 │
│ │ 近日，诺亚长天已完成股权转让等相关事项的工商变更登记手续，并取得了横琴粤澳深│
│ │度合作区商事服务局换发的《营业执照》。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-09 │交易金额(元)│1390.07万 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │珠海诺亚长天存储技术有限公司3%股│标的类型 │股权 │
│ │权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │普冉半导体（上海）股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │珠海市横琴强科七号投资合伙企业（有限合伙） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │普冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称"公司"或"普冉股份"）于2025年9月16日披露 │
│ │了《关于筹划收购珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权的提示性公告》（公告编号：2025│
│ │-066）。2025年11月17日，公司与珠海诺亚长天存储技术有限公司（以下简称"标的公司"或│
│ │"诺亚长天"）3名股东签署了《股权转让协议》，公司拟收购诺亚长天31%股权（以下简称" │
│ │本次交易"），交易金额合计人民币14364.01万元。本次交易完成后，公司对标的公司的持 │
│ │股比例将达到51%，实现对标的公司的控股，从而间接控股SkyHighMemoryLimited（以下简 │
│ │称"目标公司"或"SHM"）。 │
│ │ （一）协议主体 │
│ │ 甲方：普冉半导体（上海）股份有限公司 │
│ │ 乙方一/诺延长天：珠海诺延长天股权投资基金合伙企业（有限合伙） │
│ │ 乙方二/元禾璞华：安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业（有限合伙） │
│ │ 乙方三/横琴强科：珠海市横琴强科七号投资合伙企业（有限合伙）（乙方一、乙方二 │
│ │、乙方三合称"乙方"） │
│ │ 丙方：珠海诺亚长天存储技术有限公司 │
│ │ （二）本次收购情况 │
│ │ 乙方同意将其截至协议签署日持有的标的公司合计31%股权（对应标的公司认缴注册资 │
│ │本13950万元，均已完成实缴，以下简称"标的股权"）以及该等标的股权对应和由此衍生的 │
│ │所有股东权益转让给甲方，甲方同意按照本协议的条款和条件受让标的股权。其中，诺延长│
│ │天拟向甲方转让其持有的标的公司22%股权（对应认缴注册资本9900万元，10193.81万元） │
│ │，元禾璞华拟向甲方转让其持有的标的公司6%股权（对应认缴注册资本2700万元，2780.13 │
│ │万元），横琴强科拟向甲方转让其持有的标的公司3%股权（对应认缴注册资本1350万元，13│
│ │90.07万元）。 │
│ │ 各方同意，参考《资产评估报告》评估结果并经甲乙双方协商，标的股权的转让总价款│
│ │确定为人民币14364.01万元（以下简称"转让价款"，含税）。 │
│ │ 近日，诺亚长天已完成股权转让等相关事项的工商变更登记手续，并取得了横琴粤澳深│
│ │度合作区商事服务局换发的《营业执照》。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海伟测半导体科技股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司董事担任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料、机物料；接受│
│ │ │ │关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海伟测半导体科技股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司董事担任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买原材料、接受关联人提│
│ │ │ │供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│普冉半导体│公司员工 │ 20.04万│人民币 │--- │--- │连带责任│否 │否 │
│（上海）股│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│份有限公司│ │ │ │ │ │ │ │ │
└─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴────┴───┴───┘
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-29│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
限制性股票拟归属数量：246541股
归属股票来源：普冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）向激励对象定向
发行公司A股普通股股票或从二级市场回购的本公司人民币A股普通股股票
一、本次股权激励计划批准及实施情况
（一）本次股权激励计划方案及履行的程序
1、公司2025年限制性股票激励计划（以下简称“本激励计划”）股权激励计划主要内容
（1）股权激励方式：第二类限制性股票
（2）首次授予数量：本激励计划首次授予限制性股票89.0232万股，约占本激励计划草案
公布日公司股本总额10560.9735万股的0.84%。
（3）授予价格：39.21元/股（调整后），即满足授予条件后，激励对象可以以39.21元/
股（调整后）的价格公司向激励对象增发的公司A股普通股股票。
（4）授予人数：首次授予133人，为公司董事会认为需要激励的其他人员。
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-29│价格调整
──────┴──────────────────────────────────
（一）调整事由
根据上述各期激励计划相关规定，在本激励计划草案公告当日至激励对象获授的限制性股
票归属前，公司有资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细、缩股、配股或派息等事项，
限制性股票的授予价格将根据本激励计划相关规定予以相应的调整。
公司于2026年4月13日召开2025年年度股东大会，审议通过《关于公司2025年度利润分配
方案的议案》，于2026年5月20日披露了《普冉半导体（上海）股份有限公司2025年年度权益
分派实施公告》（公告编号：2026-042），确定以2026年5月25日为股权登记日，以2025年度
实施权益分派方案的股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向截
至当日下午上海证券交易所收市后在中国结算上海分公司登记在册的公司全体股东，向全体股
东每股派发现金红利0.12元（含税）。
鉴于上述2025年年度利润分配方案均已实施完毕，故公司对相关限制性股票的授予价格进
行相应的调整。
（二）2022年激励计划授予价格调整结果
根据公司股东大会批准的2022年激励计划，结合上述调整事由，本激励计划授予价格按如
下公式调整：
（4）派息
P＝P0–V
其中：P0为调整前的授予价格；V为每股的派息额；P为调整后的授予价格。
经派息调整后，P仍须大于公司股票票面金额。
鉴于2022年激励计划首次授予后，公司2025年度权益分派的实施，公司2022年激励计划首
次授予价格调整如下（采取四舍五入后保留小数点后两位的处理方式）：
2025年年度权益分派后首次授予部分授予价格=14.85-0.12=14.73元/股根据以上公式，20
22年激励计划首次授予部分授予价格经除息调整后，由14.85元/股调整为14.73元/股。
（三）2024年激励计划授予价格调整结果
根据公司股东大会批准的2024年激励计划，结合上述调整事由，本激励计划授予价格按如
下公式调整：
（4）派息
P＝P0–V
其中：P0为调整前的授予价格；V为每股的派息额；P为调整后的授予价格。
经派息调整后，P仍须大于公司股票票面金额。
鉴于2024年激励计划首次授予及预留授予后，公司2025年年度权益分派的实施，公司2024
年激励计划首次及预留部分授予价格调整如下（采取四舍五入后保留小数点后两位的处理方式
）：
2025年年度权益分派后首次授予部分授予价格=23.19-0.12=23.07元/股根据以上公式，20
24年激励计划首次授予部分授予价格经除权除息调整后，由23.19元/股调整为23.07元/股。
2025年年度权益分派后预留授予部分授予价格=30.34-0.12=30.22元/股根据以上公式，20
24年激励计划预留授予部分授予价格经除息调整后，由30.34元/股调整为30.22元/股。
（四）2025年激励计划授予价格调整结果
根据公司股东大会批准的2025年激励计划，结合上述调整事由，本激励计划授予价格按如
下公式调整：
（4）派息
P＝P0–V
其中：P0为调整前的授予价格；V为每股的派息额；P为调整后的授予价格。
经派息调整后，P仍须大于公司股票票面金额。
鉴于2025年激励计划首次及预留部分授予后，公司2025年度权益分派的实施，公司2025年
激励计划首次及预留部分授予价格调整如下（采取四舍五入后保留小数点后两位的处理方式）
：
2025年年度权益分派后首次及预留部分授予价格=39.33-0.12=39.21元/股根据以上公式，
2025年激励计划首次及预留授予部分授予价格经除息调整后，由39.33元/股调整为39.21元/股
。
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-29│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
限制性股票拟归属数量：133396股
归属股票来源：普冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）向激励对象定向
发行公司A股普通股股票或从二级市场回购的本公司人民币A股普通股股票
一、本次股权激励计划批准及实施情况
（一）本次股权激励计划方案及履行的程序
1、公司2024年限制性股票激励计划（以下简称“本激励计划”）股权激励计划主要内容
（1）股权激励方式：第二类限制性股票
（2）首次授予数量：本激励计划首次授予限制性股票34.5519万股，约占本激励计划草案
公布日公司股本总额7551.5285万股的0.46%。
（3）授予价格：23.07元/股（调整后），即满足授予条件后，激励对象可以以23.07元/
股（调整后）的价格购买公司向激励对象增发的公司A股普通股股票。
（4）授予人数：首次授予72人，为公司董事会认为需要激励的其他人员。
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-29│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
普冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年5月28日召开的第三届
董事会第四次会议，审议通过了《关于作废2022年、2024年及2025年限制性股票激励计划部分
已授予但尚未归属的限制性股票的议案》，根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称“
《管理办法》”）等法律法规、规范性文件及《普冉半导体（上海）股份有限公司2022年限制
性股票激励计划（草案）》（以下简称“《2022年激励计划（草案）》”）、《普冉半导体（
上海）股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称“《2024年激励计划（
草案）》”）、《普冉半导体（上海）股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）》（
以下简称“《2025年激励计划（草案）》”）、《普冉半导体（上海）股份有限公司2022年限
制性股票激励计划实施考核管理办法》（以下简称“《2022年考核管理办法》”）、普冉半导
体（上海）股份有限公司2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法》（以下简称“《2024
年考核管理办法》”）、普冉半导体（上海）股份有限公司2025年限制性股票激励计划实施考
核管理办法》（以下简称“《2025年考核管理办法》”）的有关规定及公司2022年第五次临时
股东大会、2024年第二次临时股东大会及2025年第一次临时股东大会的授权，董事会同意作废
公司2022年限制性股票激励计划（以下简称“2022年激励计划”）首次授予部分限制性股票合
计51193股，作废公司2024年限制性股票激励计划（以下简称“2024年激励计划”）首次授予
部分限制性股票31170股，作废公司2024年激励计划预留授予部分限制性股票4088股，作废公
司2025年限制性股票激励
|