资本运作☆ ◇688811 有研复材 更新日期：2026-06-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2026-03-30│ 6.41│ 7.65亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-06-03│对外担保
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担保对象及基本情况
累计担保情况
一、对外担保概述
有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“公司”）全资孙公司北京有研特材科技
有限公司（以下简称“北京特材”）向中国工商银行股份有限公司北京海淀支行申请700万元
授信额度，授信期限为1年，由其股东暨公司全资子公司厦门火炬特种金属材料有限公司（以
下简称“厦门火炬特材”）提供连带责任担保，担保金额不超过1,000万元。
在上述担保额度范围内，本次担保中涉及的金融机构、担保方式、具体担保条件（包括通
过提供公司或控股子公司名下房产、土地或其它不动产等作为抵押、提供权利质押以及提供连
带责任保证等担保方式）以实际签订合同为准。公司于2026年6月1日召开了第一届董事会第二
十次会议，审议通过《关于公司2026年度担保额度预计的议案》，本次担保额度预计有效期为
自董事会审议通过之日起12个月。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《公司章程》
等规定，本议案无需提交股东会审议。
二、被担保人基本情况
公司名称：北京有研特材科技有限公司
成立日期：2017年1月10日
注册资本：人民币100万元
注册地址：北京市西城区新街口外大街2号9号楼一层101房间
法定代表人：温军国
经营范围：技术开发、技术服务；销售金属材料：技术进出口、货物进出口、代理进出口
。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
股权结构：公司合并持有其100%股权。被担保方北京特材为公司全资孙公司，信用状况良
好，不属于失信被执行人。
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2026-06-02│其他事项
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重要内容提示：
拟续聘的会计师事务所名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）；
拟支付2025年度审计费用80万元（其中年度财务报告审计费用65万元，年度内部控制报告
审计费用15万元）。
（一）机构信息
1、基本信息
名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永中和”）成立日期：20
12年3月2日
组织形式：特殊普通合伙企业
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层首席合伙人：谭小青先生
截止2025年12月31日，信永中和合伙人（股东）257人，注册会计师1799人。签署过证券
服务业务审计报告的注册会计师人数超过700人。信永中和2024年度业务收入为40.54亿元（含
统一经营），其中，审计业务收入为25.87亿元，证券业务收入为9.76亿元。2024年度，信永
中和上市公司年报审计项目383家，收费总额4.71亿元，涉及的主要行业包括制造业，信息传
输、软件和信息技术服务业，交通运输、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水生产和供应业
，金融业，文化和体育娱乐业，批发和零售业，建筑业，采矿业，租赁和商务服务，水利、环
境和公共设施管理业等。公司同行业上市公司审计客户家数为255家。
2、投资者保护能力
信永中和已按照有关法律法规要求投保职业保险，职业保险累计赔偿限额和职业风险基金
之和超过2亿元，职业风险基金计提或职业保险购买符合相关规定。
3、诚信记录
信永中和截止2025年12月31日的近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚3次、监督
管理措施21次、自律监管措施8次和纪律处分1次。76名从业人员近三年因执业行为受到刑事处
罚0次、行政处罚8次、监督管理措施21次、自律监管措施11次和纪律处分2次。
根据相关法律法规的规定，前述事项不影响信永中和继续承接或执行证券服务业务和其他
业务。
（二）项目信息
1、基本信息
签字项目合伙人：苏俊超先生，2014年获得中国注册会计师资质，2011年开始从事上市公
司审计，2018年开始在信永中和执业，近三年签署和复核的上市公司1家。
项目质量复核合伙人：苗策先生，2001年获得中国注册会计师资质，2000年开始从事上市
公司审计，2018年开始在信永中和执业，近三年签署和复核的上市公司超过10家。
签字注册会计师：张建彪先生，2020年获得中国注册会计师资质，2017年开始从事上市公
司和挂牌公司审计，2019年开始在信永中和执业，近三年签署上市公司1家。
2、诚信记录
项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核合伙人近三年无执业行为受到刑事处罚，无
受到证监会及其派出机构、行业主管部门的行政处罚、监督管理措施，无受到证券交易场所、
行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分等情况。
3、独立性
信永中和及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核合伙人等从业人员不存在违反《
中国注册会计师职业道德守则》、《中国注册会计师独立性准则第1号-财务报表审计和审阅业
务对独立性的要求》对独立性要求的情形。4、审计收费
根据公司经营发展及年度审计工作需要，拟续聘信永中和为公司2026年度审计机构，2026
年度审计费用预计为80万元，其中财务报告审计费用65万元，内部控制审计费用15万元。
根据公司与信永中和签订的年度财务报表审计合同（FK-26-03-0280）和年度内部控制审
计合同（FK-26-03-0281）约定，拟支付2025年度审计费用80万元，其中年度财务报告审计费
用65万元，年度内部控制审计费用15万元。2025年度，信永中和为公司提供审计服务过程中，
能够坚持独立审计原则，熟悉公司业务及行业特点，保持审计团队稳定，有利于提高审计效率
，降低沟通成本。
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2026-06-02│其他事项
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股东会召开日期：2026年6月22日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
（一）股东会类型和届次
2025年年度股东会
（二）股东会召集人：董事会
（三）投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
（四）现场会议召开的日期、时间和地点
召开日期时间：2026年6月22日14点00分
召开地点：河北省廊坊市三河市燕郊高新区孤山南路有研金属复合材料（廊坊）有限公司
综合楼202会议室
（五）网络投票的系统、起止日期和投票时间
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年6月22日至2026年6月22日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
（六）涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应
按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
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2026-06-02│银行授信
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有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“公司”）于2026年6月1日召开第一届董
事会第二十次会议，审议通过了《关于公司2026年度向银行申请综合授信额度的议案》，具体
内容如下：
一、综合授信额度基本情况
2026年度，公司及子公司拟向银行等金融机构申请总额不超过人民币19,000万元综合授信
额度。综合授信项下的业务品种包括但不限于流动资金贷款、银行承兑汇票、票据贴现、贸易
融资、信用证、保函、票据池业务、资产池业务等，具体的授信额度以银行实际审批为准。授
信期限内，额度可循环滚动使用。本次授信额度不等于公司实际融资金额，具体融资金额将视
公司生产经营的实际资金需求而确定。
二、本次申请综合授信额度的目的和影响
本次申请综合授信额度系基于公司及相关所属公司生产经营、固定资产投资、项目建设和
日常营运资金需求作出的安排，有利于保障公司经营发展所需资金，符合公司整体发展规划，
不会对公司正常经营产生重大不利影响。
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2026-06-02│其他事项
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重要内容提示：
每10股分配比例：拟向全体股东每10股派发现金红利0.42元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例
不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
公司未触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《科创板股票上市规则》
）第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
（一）利润分配预案的具体内容
截至2025年12月31日，有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“公司”）2025年
度合并报表中归属于上市公司股东的净利润为68900255.29元，母公司报表中期末未分配利润
为71363780.98元。
基于对公司持续经营和长远发展的考虑，在保证公司正常经营和长远发展的前提下，经董
事会决议，公司拟定2025年度利润分配预案如下：
公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.42元（含税）。截至2026年4月30日，公司总股
本为501673605股，以此计算合计拟派发现金红利21070291.41元（含税）。2025年度公司未进
行股份回购，现金分红和回购注销金额合计21070291.41元（含税），占公司2025年度合并报
表归属于上市公司股东净利润的30.58%。公司2025年度不送红股，不进行资本公积转增股本。
如在公司2025年度利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转
股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生
变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
本次利润分配预案尚需提交2025年年度股东会审议。
（二）是否可能触及其他风险警示情形
本次利润分配预案符合相关法律法规及《公司章程》的规定，公司未触及《科创板股票上
市规则》第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
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2026-06-02│其他事项
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有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“公司”）因经营发展需要，已于近日迁
至新办公地址。公司的办公地址和投资者联系电话发生变更。
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2026-06-02│委托理财
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一、委托理财情况概述
（一）委托理财目的
根据公司经营及投资资金使用计划，在保证日常经营资金需求和资金安全的前提下，为提
高资金使用效率和收益水平，公司拟使用闲置自有资金进行委托理财，在控制风险的基础上增
加资金收益，为公司及股东获取更多回报。
（二）委托理财额度
公司拟使用不超过人民币9800万元的自有资金进行委托理财。在上述额度内，资金可以循
环滚动使用。
（三）资金来源
公司本次委托理财资金来源为公司闲置自有资金，不包含募集资金。
（四）委托理财方式
公司拟选择风险较低、安全性较高、流动性较好的银行和证券公司理财产品。
公司将根据审慎原则选择具体产品，不投资于高风险理财产品。
（五）委托理财期限
自公司股东会审议通过之日起12个月内。
（六）实施方式
在上述额度及期限范围内，董事会提请股东会授权公司经理层负责具体实施，包括但不限
于选择受托方、确定具体理财金额、期限、产品品种、签署相关协议及办理其他相关手续。
二、投资风险分析及风控措施
（一）投资风险
公司拟购买的理财产品总体风险较低，但金融市场受宏观经济、财政及货币政策、市场波
动等因素影响，不排除相关投资收益存在不确定性。
（二）风控措施
1.公司将严格按照股东会审议通过的额度和范围开展委托理财业务，审慎选择受托方及理
财产品。
2.公司将重点关注理财产品的安全性、流动性和收益情况，确保不影响公司日常经营资金
周转。
3.公司相关部门将及时跟踪理财产品投向、进展及收益情况，如发现或判断存在不利因素
，将及时采取相应措施，控制投资风险。
4.公司将按照有关法律法规及规范性文件要求，及时履行信息披露义务。
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2026-06-02│其他事项
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根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等法律法规、部门规章、规范性文
件及《公司章程》的有关规定，有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“公司”）结
合实际情况制定《2026年度董事薪酬方案》和《2026年度高级管理人员薪酬方案》，其中，20
26年度董事薪酬方案尚需提交股东会审议。具体内容如下：
一、适用对象
公司2026年度任期内的董事、高级管理人员。
二、适用期限
2026年1月1日至2026年12月31日。
三、薪酬方案
（一）公司非独立董事在公司担任管理职务者，按照所担任的管理职务领取薪酬，未担任
管理职务的董事，原则上不领取董事津贴。
（二）公司独立董事实行固定津贴制度，根据股东会批准的标准领取独立董事津贴每年人
民币9.6万元（税前），不再发放其他薪酬。
（三）公司高级管理人员领取职务薪酬。
（四）公司非独立董事、高级管理人员的薪酬组成包括基本薪酬、绩效薪酬、中长期激励
、社会保险及福利和其他符合公司相关薪酬制度的薪酬，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本
薪酬与绩效薪酬总额的60%。
四、其他规定
（一）公司确定一定比例的绩效薪酬在2026年年度报告披露和绩效评价后发放，绩效评价
依据经审计的财务数据开展。
（二）公司董事、高级管理人员的薪酬或津贴均为税前金额，公司将按照国家和公司的有
关规定，从工资奖金中扣除下列事项，剩余部分发放给个人。公司代扣代缴事项包括但不限于
以下内容：
1、代扣代缴个人所得税；
2、各类社会保险费用等由个人承担的部分；
3、国家或公司规定的其他款项等应由个人承担的部分。
（三）公司董事、高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，按其实际任期
计算并予以发放。
（四）上述方案中未尽事宜或者与有关法律、法规、部门规章、规范性文件以及《公司章
程》的有关规定不一致的，以有关法律、法规、部门规章、规范性文件以及《公司章程》的规
定为准。
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2026-06-02│对外投资
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投资标的名称：有研金属复合材料（廊坊）有限公司先进金属基复合材料产业化项目一期
投资金额：15000万元
交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：
本次投资计划已经有研金属复合材（(北京）股份公司（以下简称“公司”）第一届董事
会第二十次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议通过。后续公司将根据项目进度及实际情
况，依法依规办理项目实施所需的其他相关程序或手续。
其它需要提醒投资者重点关注的风险事项
本次投资计划系公司2026年度投资的预算安排，项目实施受公司经营环境、发展战略、项
目进度等多种因素影响，公司可能根据实际情况对相关安排进行适当调整，存在投资计划调整
、项目实施进度不及预期等风险，敬请广大投资者注意投资风险。
一、对外投资概述
（一）本次交易概况
（1）本次交易概况
根据公司发展战略规划和生产经营计划需要，公司拟实施2026年度投资计划，计划投资“
有研金属复合材料（廊坊）有限公司先进金属基复合材料产业化项目”一期，投资金额为1500
0万元。该项目为续建项目。本次对外投资旨在满足公司战略发展及生产经营需要，推进先进
金属基复合材料产业化项目建设，进一步提升公司产业化能力和综合竞争力。
（二）董事会审议情况
公司于2026年6月1日召开第一届董事会第二十次会议，审议通过了《2026年投资计划》。
本次投资计划尚需提交公司股东会审议通过后方可实施。
（三）是否属于关联交易和重大资产重组事项
根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件的相关规定，
本次对外投资事项不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大
资产重组。
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2026-04-09│其他事项
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特别提示
有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“有研复材”、“发行人”、“本公司”
或“公司”）股票将于2026年4月10日在上海证券交易所科创板上市。本公司提醒投资者应充
分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当
审慎决策、理性投资。
第一节重要声明与提示
一、股票注册及上市审核情况
本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺
上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司
的任何保证。
（一）编制上市公告书的法律依据
本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上海证券
交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，并按照《上海证券交易所证券发行与
承销规则适用指引第1号——证券上市公告书内容与格式》而编制，旨在向投资者提供有关本
公司首次公开发行股票上市的基本情况。（二）中国证监会予以注册的决定及其主要内容2025
年12月24日，中国证券监督管理委员会作出《关于同意有研金属复合材料（北京）股份公司首
次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2916号），同意公司首次公开发行股票（以
下简称“本次发行”）的注册申请。
“一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。
一、发行数量
本次发行股票数量130435137股，且占发行后总股本的比例为26.00%，本次发行不涉及老
股转让。
三、每股面值
每股面值为人民币1.00元。
六、发行方式
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
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2026-04-03│其他事项
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中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、同行业上
市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市
场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为6.41元/股，发行数量为1
3043.5137万股，全部为新股发行，无老股转让。
本次发行初始战略配售数量为3913.0541万股，约占发行总规模的30.00%，参与战略配售
的投资者承诺的认购资金已于规定时间内足额汇至保荐人（主承销商）指定的银行账户。本次
发行最终战略配售数量为3120.1243万股，占发行总数量的23.92%。初始战略配售与最终战略
配售股数的差额792.9298万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行数量为8097.3394万股，占扣除最
终战略配售数量后发行数量的81.60%；网上发行数量为1826.0500万股，占扣除最终战略配售
数量后发行数量的18.40%。
根据《有研金属复合材料（北京）股份公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》
公布的回拨机制，由于本次网上初步有效申购倍数约为4933.33倍，高于100倍，发行人和保荐
人（主承销商）决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售
部分后本次公开发行股票数量的10%（向上取整至500股的整数倍，即992.3500万股）由网下回
拨至网上。回拨机制启动后，网下最终发行数量为7104.9894万股，占扣除最终战略配售数量
后发行数量的71.60%，其中网下无锁定期部分最终发行股票数量为6394.2097万股，网下有锁
定期部分最终发行股票数量为710.7797万股；网上最终发行数量为2818.4000万股，占扣除最
终战略配售数量后发行数量的28.40%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.03128599%
。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于2026年4月1日（T+2日）结束。
一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据本次参与战略配售的投资者缴款情况，以及上交所和中国证券登
记结算有限公司上海分公司提供的数据，对本次战略配售、网上、网下发行的新股认购情况进
行了统计。
二、保荐人（主承销商）包销情况
网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐人（主承销商）包销，保荐人（主承销商）包
销股份的数量为104973股，包销金额为672876.93元，包销股份数量占扣除最终战略配售部分
后本次发行数量的比例约为0.11%，包销股份数量占本次发行总规模的比例约为0.08%。
2026年4月3日（T+4日），保荐人（主承销商）将包销资金与参与战略配售的投资者和网
上、网下投资者缴款认购的资金扣除尚未收取的保荐承销费后一起划给发行人，发行人将向中
国证券登记结算有限公司上海分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐人（主承销商
）指定证券账户。
三、本次发行费用
本次发行费用合计7070.09万元，具体费用明细包括：
1、承销及保荐费：保荐费800万元（其中持续督导费200万元），承销费4598.49万元。前
述承销费参考市场承销费率平均水平及公司拟募集资金规模，经双方友好协商确定；
2、审计及验资费：731.13万元。依据承担的责任和实际工作量，以及投入的相关资源等
因素，经双方友好协商确定，按照项目完成进度分节点支付；
3、律师费：328.30万元。依据承担的责任和实际工作量，以及投入的相关资源等因素，
经双方友好协商确定，按照项目完成进度分节点支付；
4、用于本次发行的信息披露费：533.02万元；
5、发行手续费及其他费用：79.15万元。
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2026-04-01│其他事项
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有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“发行人”或“有研复材”）首次公开发
行人民币普通股（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易
所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注
册（证监许可〔2025〕2916号）。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为13043.5137万股。其中初始战
略配售发行数量为3913.0541万股，约占发行总数量的30.00%。
参与战略配售的投资者承诺的认购资金已于规定时间内足额汇至保荐人（主承销商）指定
的银行账户。本次发行最终战略配售数量为3120.1243万股，占发行总数量的23.92%。初始战
略配售与最终战略配售股数的差额792.9298万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行数量为8097.3394万股，占扣除最
终战略配售数量后发行数量的81.60%；网上发行数量为1826.0500万股，占扣除最终战略配售
数量后发行数量的18.40%。最终网下、网上发行合计数量为9923.3894万股，网上及网下最终
发行数量将根据回拨情况确定。
本次发行价格为人民币6.41元/股。发行人于2026年3月30日（T日）通过上交所交易系统
网上定价初始发行“有研复材”A股1826.0500万股。
根据《有研金属复合材料（北京）股份公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及
初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）和《有研金属复合材料（北京
）股份公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布
的回拨机制，由于本次网上初步有效申购倍数约
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