资本运作☆ ◇688811 有研复材 更新日期：2026-04-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2026-03-30│ 6.41│ ---│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-04-01│其他事项
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有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“发行人”或“有研复材”）首次公开发
行人民币普通股（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易
所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注
册（证监许可〔2025〕2916号）。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为13043.5137万股。其中初始战
略配售发行数量为3913.0541万股，约占发行总数量的30.00%。
参与战略配售的投资者承诺的认购资金已于规定时间内足额汇至保荐人（主承销商）指定
的银行账户。本次发行最终战略配售数量为3120.1243万股，占发行总数量的23.92%。初始战
略配售与最终战略配售股数的差额792.9298万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行数量为8097.3394万股，占扣除最
终战略配售数量后发行数量的81.60%；网上发行数量为1826.0500万股，占扣除最终战略配售
数量后发行数量的18.40%。最终网下、网上发行合计数量为9923.3894万股，网上及网下最终
发行数量将根据回拨情况确定。
本次发行价格为人民币6.41元/股。发行人于2026年3月30日（T日）通过上交所交易系统
网上定价初始发行“有研复材”A股1826.0500万股。
根据《有研金属复合材料（北京）股份公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及
初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）和《有研金属复合材料（北京
）股份公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布
的回拨机制，由于本次网上初步有效申购倍数约为4933.33倍，高于100倍，发行人和保荐人（
主承销商）决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售部分
后本次公开发行股票数量的10%（向上取整至500股的整数倍，即992.3500万股）由网下回拨至
网上。
回拨机制启动后，网下最终发行数量为7104.9894万股，占扣除最终战略配售数量后发行
数量的71.60%，其中网下无锁定期部分最终发行股票数量为6394.2097万股，网下有锁定期部
分最终发行股票数量为710.7797万股；网上最终发行数量为2818.4000万股，占扣除最终战略
配售数量后发行数量的28.40%。
回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.03128599%。
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2026-03-31│其他事项
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一、网上申购情况及网上发行初步中签率
根据上交所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为6359155户，有效申购股数为90085
043500股，网上发行初步中签率为0.02027029%。
配号总数为180170087个，号码范围为100000000000-100180170086。
二、回拨机制实施、发行结构及网上发行最终中签率
根据《有研金属复合材料（北京）股份公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》
公布的回拨机制，由于本次网上发行初步有效申购倍数约为4933.33倍，超过100倍，发行人和
保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略
配售部分后本次公开发行股票数量的10%（向上取整至500股的整数倍，即992.3500万股）从网
下回拨到网上。
回拨机制启动后：网下最终发行数量为7104.9894万股，占扣除最终战略配售数量后发行
数量的71.60%；网上最终发行数量为2818.4000万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的2
8.40%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.03128599%。
三、网上摇号抽签
发行人与保荐人（主承销商）定于2026年3月31日（T+1日）上午在上海市浦东新区浦东南
路528号上海证券大厦北塔707室进行本次发行网上申购摇号抽签仪式，并将于2026年4月1日（
T+2日）公布网上摇号中签结果。
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2026-03-27│其他事项
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有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股
（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“
上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）证监许可〔2025〕2916号文同意注册。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商）。经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份
数量为13043.5137万股，全部为公开发行新股。本次网上发行与网下发行将于2026年3月30日
（T日）分别通过上交所交易系统和互联网交易平台（IPO网下询价申购）（以下简称“互联网
交易平台”）实施。
发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向
符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由保荐人（主承销商）负责实施。战略配
售在保荐人（主承销商）处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网交易平台进行，网
上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《上海证券交易所首次公开发行证券发
行与承销业务实施细则（2025年修订）》（上证发〔2025〕46号）（以下简称“《业务实施细
则》”）、投资者资质以及市场情况后综合确定，主要包括：
（1）参与跟投的保荐人相关子公司：中信证券投资有限公司（以下简称“中证投资”）
；
（2）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业：贵
州航宇科技发展股份有限公司（以下简称“航宇科技”）、深圳光韵达光电科技股份有限公司
（以下简称“光韵达”）、西安三角防务股份有限公司（以下简称“三角防务”）、中兵投资
管理有限责任公司（以下简称“中兵投资”）、北京电控产业投资有限公司（以下简称“电控
产投”）、新疆众和股份有限公司（以下简称“新疆众和”）；
（3）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企
业：国风投创新投资基金股份有限公司（以下简称“国风投创新基金”）。
2、发行人和保荐人（主承销商）通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累
计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《有研金属复合材料（北京）股
份公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》规定的剔除规则，在剔除
不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于6.47元/股（不含6.47元/股）的
配售对象全部剔除；拟申购价格为6.47元/股的配售对象中，拟申购数量小于3180万股（不含3
180万股）的配售对象全部剔除。以上过程共计剔除309个配售对象，对应剔除的拟申购总量为
1056310万股，约占本次初步询价剔除无效报价后申报总量35217300万股的2.9994%。
剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、同行
业上市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数
、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为6.41元/股，网下发
行不再进行累计投标询价。
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2026-03-27│增发发行
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有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“有研复材”、“发行人”或“公司”）
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《证券发行与承销管理办法
》（证监会令〔第228号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理
办法》（证监会令〔第205号〕），上海证券交易所（以下简称“上交所”）颁布的《上海证
券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）》（上证发〔2025〕46号
）（以下简称“《业务实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（20
25年3月修订）》（上证发〔2025〕43号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）、《上海
市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024年修订）》（上证发〔2024〕112号）（以下
简称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）颁布的《首
次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）以及《首次公开发行证券网下投资
者管理规则》（中证协发〔2025〕57号）（以下简称“《网下投资者管理规则》”）和《首次
公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2024〕277号）等相关法律法规
，以及上交所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定首次公开发行股票并在科创板
上市。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施。
本次发行的战略配售在保荐人（主承销商）处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网
交易平台（IPO网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）进行，网上发行通过上交所
交易系统进行，请投资者认真阅读本公告。关于初步询价和网下发行电子化的详细内容，请查
阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。
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2026-03-26│其他事项
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有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股
（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所上市审核委员
会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕2916号）。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人和本次发行的保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进
行累计投标询价。
本次公开发行新股13043.5137万股，约占发行后发行人总股本的26.00%。本次发行初始战
略配售数量为3913.0541万股，约占本次发行数量的30.00%，最终战略配售数量与初始战略配
售数量的差额将回拨至网下发行。回拨机制启动前，网下初始发行数量为7304.4096万股，约
占扣除初始战略配售数量后发行数量的80.00%，网上初始发行数量为1826.0500万股，约占扣
除初始战略配售数量后发行数量的20.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数量扣
除最终战略配售数量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
为便于投资者了解发行人的有关情况和本次发行的相关安排，发行人和本次发行的保荐人
（主承销商）将就本次发行举行网上路演，敬请广大投资者关注。
1、网上路演时间：2026年3月27日（T-1日，周五）09:00-12:00
2、网上路演网址：
上证路演中心：http://roadshow.sseinfo.com
上海证券报·中国证券网：https://roadshow.cnstock.com/
3、参加人员：发行人管理层主要成员和保荐人（主承销商）相关人员。
本次发行的《有研金属复合材料（北京）股份公司首次公开发行股票并在科创板上市招股
意向书》全文及相关资料可在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查询。
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