最新提示☆ ◇000002 万 科Ａ 更新日期：2025-05-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
┌─────────────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────────┐
│●最新主要指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├─────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│每股收益(元) │ -0.5268│ -4.1700│ -1.5132│ -0.8300│
│每股净资产(元) │ 16.4893│ 17.0900│ 19.6233│ 20.3800│
│加权净资产收益率(%) │ -3.1300│ -21.8200│ -7.4000│ -4.0000│
│实际流通A股(万股) │ 971693.59│ 971693.59│ 971693.59│ 971693.59│
│限售流通A股(万股) │ 726.07│ 726.07│ 726.07│ 726.07│
│总股本(万股) │ 1193070.95│ 1193070.95│ 1193070.95│ 1193070.95│
├─────────────┴──────────┴──────────┴──────────┴──────────┤
│●最新公告:2025-05-21 18:50 万 科Ａ（000002）：万科A：关于深铁集团向公司提供42亿元借款暨关联交易进展的公告(详见后│
│) │
│●最新报道:2025-04-30 12:59 国金证券：给予万科A中性评级(详见后) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●财务同比:2025-03-31 营业收入(万元):3799464.99 同比增(%):-38.31；净利润(万元):-624620.85 同比增(%):-1625.63 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│最新分红扩股: │
│●分红:2024-12-31 不分配不转增 │
│●分红:2024-06-30 不分配不转增 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●股东人数:截止2025-03-31,公司股东户数548580,减少4.00% │
│●股东人数:截止2025-02-28,公司股东户数571412,减少0.27% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●2025-04-30投资者互动:最新9条关于万 科Ａ公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
└─────────────────────────────────────────────────────────┘
【主营业务】
房地产、贸易及零售等。
【最新财报】
┌─────────────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────────┐
│最新主要指标 │ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├─────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│每股经营现金流(元) │ -0.4860│ 0.3190│ -0.4060│ -0.4340│
│每股未分配利润(元) │ 3.1760│ 3.6995│ 6.3427│ 7.0209│
│每股资本公积(元) │ 2.3471│ 2.1874│ 2.1349│ 2.1305│
│营业收入(万元) │ 3799464.99│ 34317644.07│ 21989482.77│ 14277876.41│
│利润总额(万元) │ -673097.61│ -4718655.92│ -1543997.59│ -805701.10│
│归属母公司净利润(万) │ -624620.85│ -4947842.92│ -1794329.85│ -985249.96│
│净利润增长率(%) │ -1625.63│ -506.81│ -231.73│ -199.82│
│最新指标变动原因 │ ---│ ---│ ---│ ---│
└─────────────┴──────────┴──────────┴──────────┴──────────┘
【近五年每股收益对比】
┌─────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
├─────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│2025 │ ---│ ---│ ---│ -0.5268│
│2024 │ -4.1700│ -1.5132│ -0.8300│ -0.0305│
│2023 │ 1.0300│ 1.1585│ 0.8400│ 0.1251│
│2022 │ 1.9600│ 1.4734│ 1.0500│ 0.1229│
│2021 │ 1.9400│ 1.4364│ 0.9500│ 0.1112│
└─────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.互动问答】
┌──────┬──────────────────────────────────────────────────┐
│04-30 │问：请问公司的长租公寓业务有未来有新的重点布局的城市吗 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注。截至2025年一季度末，泊寓已在29个城市共运营管理26.6万间长租公寓。未来公司将坚持聚焦│
│ │重点城市，基于中国宏观经济、人口、产业发展等关键变化，锚定发展前景好、供需关系平衡、具备竞争优势的重│
│ │点城市。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│04-30 │问：公司知否布局第四代住宅，考虑在哪些城市建设 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注。不同城市针对四代宅有不同政策要求，万科在各地政府指导下积极实践，目前在郑州、重庆、│
│ │大连、无锡等城市均有项目应用。公司始终坚持“好房子”“好服务”“好社区”，当前正基于国家及各省市好房│
│ │子建设导则、标准及安全、舒适、绿色、智慧的好房子理念，更新产品标准，并在各地新建项目中应用。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│04-30 │问：公司业绩风波不断，请问是否考虑撤回当下上市平台，以更好地维护股东利益 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│04-30 │问：请问贵司财务共享服务中心2023年费用报销的平均处理周期是多少 │
│ │是否存在因系统原因导致的大规模报销逾期情况 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注。公司财务共享服务中心2023年费用报销平均处理周期为T+1，公司财务共享服务中心运行稳定 │
│ │，未出现因系统原因导致的大规模报销逾期情况。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│04-30 │问：公司此前已经以13元港币在港股增发了3亿多股，增发后公司股价跌了2年多。为何这次又要在H股定增20%，港│
│ │股总共才20亿股，股价才5元港币，定增20%，也就融资20亿，杯水车薪有意义吗 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注。如果您是指公司发布的《关于提请股东大会给予董事会发行公司H股股份之一般性授权的公告 │
│ │》，相关议案是一项常规审议事项，申请授权也是香港上市公司的通行做法。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│04-30 │问：请公司立马，现在发通知回购股份！必须回购！并注销。 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│04-30 │问：麻烦公司做好市值管理，带头夯实房地产板块强大国民信心！增强同行的合作互联创建良性市场。 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注和建议。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│04-30 │问：能不能倡议全体股东拿分红的钱出来增持 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│04-30 │问：尊敬的董秘，您好！请问贵公司最近有没有资产重组计划在进行，公司效益前景如何 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注。公司在各方及大股东强有力的支持下，积极实施“一揽子”方案，推进改革化险与融合发展。│
│ │公司生产经营和偿债工作有序推进，2025年一季度到期公开债均已完成兑付。有关公司具体经营情况，请参考《万│
│ │科2024年年度报告》及《万科2025年第一季度报告》。 │
└──────┴──────────────────────────────────────────────────┘
【3.最新公告】
─────────┬─────────────────────────────────────────────────
2025-05-21 18:50│万 科Ａ（000002）：万科A：关于深铁集团向公司提供42亿元借款暨关联交易进展的公告
─────────┴─────────────────────────────────────────────────
一、深铁集团提供 42亿元借款的关联交易概述
2025年2月21日，万科企业股份有限公司（以下简称“公司”或“万科”）披露《关于深铁集团向公司提供42亿元借款暨关联交易
的公告》，第一大股东深圳市地铁集团有限公司（以下简称“深铁集团”）拟向公司提供借款（以下简称“股东借款”），借款金额不
超过42亿元（以下简称“42亿借款”）。对于本次42亿借款的增信安排，约定初始由公司之全资子公司上海万科投资管理有限公司、深
圳市万科发展有限公司、万科公寓管理有限公司（以下简称“三家担保主体”）提供保证担保，并在未来三个月内，万科需在取得股东
大会审议通过后，提供不超过价值60亿元的资产进行抵押或质押，同时解除三家担保主体的保证担保安排（以下简称“增信置换”）。
董事会同意授权公司执行副总裁、财务负责人确定提供抵押或质押的具体资产。具体详见公司于2025年2月22日披露的《关于深铁集团
向公司提供42亿元借款暨关联交易的公告》（公告编号：〈万〉2025-022）
二、关联交易的进展
截至本公告披露日，公司已与深铁集团签署《不超过人民币42亿元借款合同》，并收到深铁集团提供的42亿元借款，三家担保主体
提供了信用保证。2025年5月21日，根据前述董事会决议及授权，公司与深铁集团签署了《不超过人民币42亿元借款合同之补充协议》
（以下简称“《42亿借款补充协议》”），就本次关联交易涉及的增信置换安排具体约定如下：
1、在本补充协议签订后2个月内，万科须召开股东大会，提请股东大会审议通过以不超过60亿元万物云空间科技服务股份有限公司
股票作为原借款合同质押物的事项（以下简称“股票质押事项”）。万科在取得股东大会审议通过后，须按70%的质押率，即不超过人
民币6,000,000,000（大写：陆拾亿）元向深铁集团提供资产质押。借款存续期间，质押股票价值按股票30个交易日均价与最新市价孰
低原则确定，预警线不低于130%（质押股票价值/借款余额），平仓线不低于100%，万科应设立日常盯市监测台账。如果连续3个交易日
低于预警线时，万科须在5个工作日内追加质押同类股票、其他合格担保措施或提前偿还部分贷款等，确保满足预警线要求。
2、自本补充协议第一条约定的另行签署的股票质押合同生效且股票质押登记完成之日起，三家担保主体为借款合同提供的保证担
保效力自动终止，深铁集团应积极配合签署担保合同终止协议（如需）。
3、股票质押事项在取得万科股东大会审议通过后，万科须在5个工作日内完成股票质押合同签署及办理质押登记。如万科未能根据
本补充协议约定，完成股票质押合同签署及办理质押登记，深铁集团有权要求万科立即偿还原借款合同项下的借款本息，或提供深铁集
团认可的其他合格担保。
4、若万科股东大会未在本补充协议签订后2个月内召开或股东大会未能审议通过股票质押事项，万科须在5个工作日内提供深铁集
团认可的其他合格担保或深铁集团有权要求万科立即偿还原借款合同项下的借款本息。
三、与该关联人累计已发生的各类关联交易情况
2025年初至本公告披露日，公司已披露的与深铁集团的关联交易情况具体如下：公司向深铁集团转让红树湾物业开发项目投资收益
权以及相关标的，交易对价为12.92亿元，具体详见公司于2025年1月27日披露的《关于转让红树湾物业开发项目投资收益权暨关联交易
公告》（公告编号：〈万〉2025-014）；深铁集团累计向公司提供借款118.52亿元，具体详见公司分别于2025年2月11日披露的《关于
深铁集团向公司提供股东借款暨关联交易的公告》（公告编号：〈万〉2025-018）、2025年2月22日披露的《关于深铁集团向公司提供4
2亿元借款暨关联交易的公告》（公告编号：〈万〉2025-022）、2025年4月30日披露的《关于深铁集团向公司提供33亿元借款暨关联交
易的公告》（公告编号：〈万〉2025-056）以及2025年5月15日披露的《关于深铁集团向公司提供不超过15.52亿元借款暨关联交易的公
告》（公告编号：〈万〉2025-066）。
四、备查文件
1、《42亿借款补充协议》。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-05-22/38fc2deb-451b-4b12-b53b-7f312a6a0947.PDF
─────────┬─────────────────────────────────────────────────
2025-05-16 19:08│万 科Ａ（000002）：万科A：万 科2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）2025年
│付息公告
─────────┴─────────────────────────────────────────────────
重要提示：
债券简称：21 万科 04
债券代码：149478
债权登记日：2025 年 5 月 19 日
付息日：2025 年 5 月 20 日
计息期间：2024 年 5 月 20 日至 2025 年 5 月 19 日
万科企业股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）将于 2025 年 5 月 20 日支付自 2024
年 5 月 20 日至 2025 年 5 月 19日期间的利息。为保证付息工作的顺利进行，现将有关事项公告如下：
一、本期债券的基本情况
1．发行人：万科企业股份有限公司（以下简称“发行人”或“本公司”）。
2．债券名称：万科企业股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）。
3．债券简称：21 万科 04。
4．债券代码：149478。
5．债券余额：5.66 亿元。
6．期限：本期债券为 7 年期（附第 5 年末发行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权）。
7．当前票面利率：3.70%。
8．还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
。
9．发行人赎回选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 5 年末行使本期债券赎回选择权。发行人将于本期债券第 5 个计
息年度付息日前的第 30 个交易日，通过中国证监会指定的上市公司信息披露媒体发布关于是否行使赎回选择权的公告。若发行人决定
行使赎回选择权，本期债券将被视为第 5 年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。所赎回的本
金加第 5 个计息年度利息在兑付日一起支付。发行人将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照证券登记机构的
相关规定办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续在第 6、7 年存续。
10．发行人调整票面利率选择权： 若发行人放弃行使本期债券第 5 年末赎回选择权，发行人有权决定是否在本期债券存续期的第
5 年末调整后续期限的票面利率。发行人将于本期债券第 5 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，以深交所、证券登记机构和中国
证券业协会批准的方式发布关于放弃行使赎回权的公告，将同时在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利
率、调整方式以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调整选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
11．投资者回售选择权： 发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在第 5 个计息年度付
息日前将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 5 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照深交所和
登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
12．回售申报：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 5 个交易日内，行使回售权的债券持有人
可通过指定的方式进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则
视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
13．担保方式：本期债券无担保。
14．受托管理人：中信证券股份有限公司。
15．税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
16．本期债券登记、代理债券付息、兑付机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）
。
二、本次债券付息方案
按照《万科企业股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告》，本期债券第 4 年（2024 年
5 月 20 日至 2025 年 5 月 19日）的票面利率为 3.70%。每 10 张“21 万科 04”面值人民币 1,000 元派发利息为人民币 37.00
元（含税）。扣税后个人、证券投资基金债券持有人取得的实际每 10 张派发利息为人民币 29.60 元；扣税后非居民企业（包含 QFII
、RQFII）债券持有人实际每 10 张派发利息为人民币 37.00 元。
三、本期债券债权登记日、除息日、付息日
1．债权登记日：2025 年 5 月 19 日
2．除息日：2025 年 5 月 20 日
3．付息日：2025 年 5 月 20 日
4．下一付息期起息日：2025 年 5 月 20 日
5．下一付息周期票面利率：3.70%
四、债券付息对象
本次付息对象为：截止 2025 年 5 月 19 日下午深圳证券交易所收市后，在中国结算深圳分公司登记在册的全体“21 万科 04”
持有人。
五、本期债券付息办法
本公司将委托中国结算深圳分公司进行本次付息。
在本次付息日 2 个交易日前，本公司会将本期债券本次利息足额划付至中国结算深圳分公司指定的银行账户。中国结算深圳分公
司收到款项后，通过资金结算系统将本期债券本次利息划付给相应的付息网点（由债券持有人指定的证券公司营业部或中国结算深圳分
公司认可的其他机构）。
本公司与中国结算深圳分公司的相关协议规定，如本公司未按时足额将债券付息资金划入中国结算深圳分公司指定的银行账户，则
后续兑付兑息工作由本公司自行负责办理，相关实施事宜以本公司的相关公告为准。
六、关于债券利息所得税的说明
1．个人投资者缴纳企业债券利息个人所得税的说明
根据《中华人民共和国个人所得税法》以及其他相关税收法规和文件的规定，本期债券个人（包括证券投资基金）债券持有者应缴
纳企业债券利息个人所得税，征税税率为利息额的 20%。根据《国家税务总局关于加强企业债券利息个人所得税代扣代缴工作的通知》
（国税函〔2003〕612 号）规定，本期债券利息个人所得税统一由各付息网点在向债券持有人支付利息时负责代扣代缴，就地入库。
2．非居民企业缴纳企业债券利息非居民企业所得税的说明
根据财政部、税务总局《关于延续境外机构投资境内债券市场企业所得税、增信税政策的通知》（财税〔2021〕34 号）的规定，
自 2021 年 11 月 6 日至 2025年 12 月 31 日止，对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税。
3．其他债券持有者缴纳公司债券利息所得税的说明
其他债券持有者的债券利息所得税需自行缴纳。
七、咨询联系方式
1．发行人：万科企业股份有限公司
地址：深圳市福田区梅林路 63 号万科大厦
联系人：肖哲
电话：0755-22198759
2．受托管理人：中信证券股份有限公司
地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
联系人：受托管理人项目组
电话：010-60838888
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-05-16/e1e48efc-f8f1-47de-b10c-356374f16e7c.PDF
─────────┬─────────────────────────────────────────────────
2025-05-15 17:09│万 科Ａ（000002）：万科A：万 科关于“20万科04” 公司债券付息、赎回结果暨摘牌公告
─────────┴─────────────────────────────────────────────────
重要提示：
1．债券代码：149124。
2．债券简称：20万科04。
3．赎回登记日：2025年5月16日。
4．赎回资金到账日：2025年5月19日。
5．赎回价格：人民币103.45元/张（含当期利息，且当期利息含税）。
6．债券赎回比例: 100%。
7．摘牌日：2025年5月19日。
一、“20万科04”公司债券的基本情况
1．发行主体：万科企业股份有限公司。
2．债券名称：万科企业股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）。
3．债券简称：20 万科 04。
4．债券代码：149124。
5．债券余额：15 亿元。
6．债券期限：本期债券期限为 7 年期（附第 5 年末发行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权）。
7．当前票面利率：3.45%。
8．还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率
的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总
额的本金。
9．选择权条款：
（1）发行人赎回选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 5 年末行使本期债券赎回选择权。发行人将于本期债券第 5 个
计息年度付息日前的第 30 个交易日，通过中国证监会指定的上市公司信息披露媒体发布关于是否行使赎回选择权的公告。若发行人决
定行使赎回选择权，本期债券将被视为第 5 年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。所赎回的
本金加第 5个计息年度利息在兑付日一起支付。发行人将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照证券登记机构的
相关规定办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续在第 6、7 年存续。
（2）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 5 年末调整后续期限的票面利率。发行人将于本期
债券第 5 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，以深交所、证券登记机构和中国证券业协会批准的方式发布关于放弃行使赎回权的
公告，将同时在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率、调整方式以及调整幅度的公告。若发行人未行
使票面利率调整选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
（3）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在第 5 个计息年度付
息日前将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 5 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照深交所和
登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
10．担保方式：本期债券无
|