最新提示☆ ◇000723 美锦能源 更新日期：2026-11-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│每股收益(元) │ -0.2300│ -0.1400│ -0.0800│ -0.2500│ -0.1700│ -0.1500│
│每股净资产(元) │ 2.6372│ 2.7378│ 2.8048│ 2.8818│ 3.0120│ 3.0241│
│加权净资产收益率(%│ -8.1100│ -4.6900│ -2.6000│ -8.1300│ -5.2500│ -4.7900│
│) │ │ │ │ │ │ │
│实际流通A股(万股) │ 439948.03│ 439517.60│ 439500.59│ 439541.40│ 439624.90│ 439624.46│
│限售流通A股(万股) │ 832.62│ 832.62│ 849.21│ 807.96│ 723.14│ 723.14│
│总股本(万股) │ 440780.66│ 440350.23│ 440349.80│ 440349.36│ 440348.04│ 440347.59│
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│●最新公告:2026-11-12 17:09 美锦能源（000723）：2026年第四次临时股东会决议公告(详见后) │
│●最新报道:2026-10-31 00:15 美锦能源（000723）2026年三季报简析：净利润同比下降38.13%(详见后) │
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│●财务同比:2026-09-30 营业收入(万元):1235338.50 同比增(%):-4.79；净利润(万元):-101815.70 同比增(%):-38.13 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│最新分红扩股: │
│●分红:2026-06-30 不分配不转增 │
│●分红:2025-12-31 不分配不转增 │
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│●股东人数:截止2026-09-30,公司股东户数224976,增加1.91% │
│●股东人数:截止2026-06-30,公司股东户数220761,减少9.66% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●2026-11-11投资者互动:最新3条关于美锦能源公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●质押占比:控股股东 美锦能源集团有限公司 截至2026-11-10累计质押股数：164603.21万股 占总股本比：37.34% 占其持股比:9│
│9.99% │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●股东大会:2026-11-12召开2026年11月12日召开4次临时股东会 │
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【主营业务】
煤炭、焦化、天然气、化产品、氢燃料电池汽车为主的新能源汽车等商品的生产销售
【最新财报】
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│最新主要指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│每股经营现金流(元)│ 0.2140│ 0.1540│ 0.0750│ 0.3500│ 0.3580│ 0.1920│
│每股未分配利润(元)│ 1.0816│ 1.1778│ 1.2375│ 1.3139│ 1.4045│ 1.4208│
│每股资本公积(元) │ 0.4488│ 0.4463│ 0.4457│ 0.4456│ 0.4470│ 0.4367│
│营业收入(万元) │ 1235338.50│ 860902.74│ 411484.32│ 1796925.87│ 1297474.01│ 824511.88│
│利润总额(万元) │ -136029.68│ -79602.03│ -42406.15│ -140993.03│ -97363.69│ -90830.75│
│归属母公司净利润( │ -101815.70│ -59921.62│ -33635.63│ -112314.01│ -73711.91│ -67408.13│
│万) │ │ │ │ │ │ │
│净利润增长率(%) │ -38.13│ 11.11│ 6.24│ 1.70│ 0.00│ 0.00│
│最新指标变动原因 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2026 │ ---│ -0.2300│ -0.1400│ -0.0800│
│2025 │ -0.2500│ -0.1700│ -0.1500│ -0.0800│
│2024 │ -0.2600│ -0.1500│ -0.1600│ -0.0800│
│2023 │ 0.0700│ 0.0900│ 0.0900│ 0.0900│
│2022 │ 0.5200│ 0.4000│ 0.3200│ 0.1600│
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【2.互动问答】
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│11-11 │问：公司设立股权投资基金，主要投资那些领域和公司 │
│ │ │
│ │答：您好！关于共同发起设立股权投资基金的具体情况详见公司于2025年3月11日披露的《关于拟共同发起设立股 │
│ │权投资基金的公告》（公告编号：2025-024），最新进展情况详见公司于2026年10月31日披露的《关于共同发起设│
│ │立股权投资基金的进展公告》（公告编号：2026-092）。感谢您的关注！ │
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│11-11 │问：公司在半导体方面有那些布局投资了那些公司 │
│ │ │
│ │答：您好！公司始终聚焦“煤—焦—气—化—氢”一体化主业发展，目前暂未在半导体领域进行布局。感谢您的关│
│ │注！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│11-11 │问：董秘您好，近期上海易博图完成近4亿元融资，其L4无人重卡在内蒙、新疆矿区已有100多台车辆运营。请问公│
│ │司旗下飞驰科技和国汽智联联合开发的L4级氢能无人重卡，目前测试进展如何是否计划在矿区、钢厂封闭场景落地│
│ │试点、小批量投运，有无相关示范项目规划 │
│ │ │
│ │答：您好！公司旗下整车厂与国家智能网联汽车创新中心共同开发的搭载L4级自动驾驶系统的氢燃料电池重卡已完│
│ │成道路测试，实现了氢燃料电池与自动驾驶两项前沿技术在实际场景中的深度融合。关于后续具体安排及规划，敬│
│ │请关注公司官方发布渠道，感谢您的关注！ │
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│11-10 │问：公司是否考虑出售部分亏损资产改善基本面 │
│ │ │
│ │答：您好！公司始终重视经营质量的改善：依托“煤—焦—气—化—氢”一体化产业链，持续强化成本管控、优化│
│ │生产组织，稳步培育氢能等新业务，努力提升经营质量和长期价值。在资产运营方面，公司将结合市场环境、行业│
│ │周期及发展战略等情况，审慎研究资产结构优化等事项。感谢您的关注！ │
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│11-05 │问：美锦在AI、储能方面有什么布局 │
│ │ │
│ │答：您好！在储能领域，公司围绕氢能体系和新型储能两大方向进行布局：氢储能方向，公司联合博彦科技共同研│
│ │发基于人工智能技术的分布式光伏水电解制氢柔性控制方案，以提升绿氢制备效率、进一步降低成本并强化系统安│
│ │全；热电联供板块，公司与氢璞创能合作成立合资公司，致力于开发高效氢能热电联供系统；储氢环节已布局多家│
│ │优秀企业，覆盖压缩机、储氢罐等关键部件，初步实现“绿电—制氢—储能—发电—供热”一体化能源调度与管理│
│ │。同时，公司携手山西祥睿能源、北京索英电气技术股份有限公司等共同成立北京祥睿锦英新储科技有限公司，聚│
│ │焦新型储能赛道，依托多元化、全场景的产品体系，覆盖电网侧独立储能、工商业用户侧储能、应急电源及移动储│
│ │能全品类。在AI相关领域，除上述人工智能技术在制氢环节的应用探索外，公司研发的电容炭产品是超级电容器及│
│ │硅碳负极的关键核心材料，正在组织技术团队研发超级电容器等下游产品，面向算力服务器等高端需求场景。此外│
│ │，AI在能源领域的其他应用，公司也在保持高度关注，并积极尝试相关技术。感谢您的关注！ │
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│11-05 │问：公司与祥睿能源、索英电气有那些合作和布局 │
│ │ │
│ │答：您好！公司与山西祥睿能源、北京索英电气技术股份有限公司等共同成立北京祥睿锦英新储科技有限公司，聚│
│ │焦新型储能赛道，依托多元化、全场景的产品体系，覆盖电网侧独立储能、工商业用户侧储能、应急电源及移动储│
│ │能全品类：电网侧装备可参与电网统一调度，实现削峰填谷、调频调压及黑启动等功能；工商业侧装备服务于工业│
│ │园区、绿电园区、数据中心及商业综合体等场景，支撑峰谷套利与绿电消纳；应急电源面向煤矿、化工园区、医院│
│ │等关键负荷场景，保障极端条件下不间断供电；移动储能兼具源荷两端应用价值，可助力风光场站消纳及绿电园区│
│ │灵活调度，并拓展至高耗能企业、临时施工及海外应急等多元场景。此外，公司储能业务与氢能业务在绿电制绿氢│
│ │、氢储能等场景具备协同潜力。相关进展请关注公司后续公告。感谢您的关注！ │
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│11-05 │问：监管推出贷款增持回购政策，公司是否有考虑申请，增持回购 │
│ │ │
│ │答：您好！公司此前已实施股份回购和董事、高级管理人员股份增持。未来，公司将结合自身经营情况、资金状况│
│ │等因素，依法依规统筹考虑市值管理相关举措，如有相关安排将严格按照信息披露要求及时公告。感谢您的关注！│
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│11-03 │问：10大牛散徐开东不断增持公司股票，持仓1亿多市值了。。公司与其有何合作吗 │
│ │ │
│ │答：您好！公司与该股东不存在业务合作关系，相关股东持股情况请以公司定期报告披露为准。感谢您的关注！ │
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│11-03 │问：董秘您好，想咨询两个问题：1、公司三季度焦炭业务毛利进一步恶化、单季亏损环比扩大，主要是原料煤和 │
│ │焦炭价差收缩导致吗2、四季度在原料采购、产品定价、氢能业务推进方面，有哪些措施改善盈利水平 │
│ │ │
│ │答：您好！焦化行业盈利水平与焦炭销售价格及原料煤采购成本之间的价差密切相关。三季度公司焦化业务盈利承│
│ │压，主要系阶段性因素所致：受区域内煤矿安全事故影响，焦煤市场供给阶段性收紧、原料煤价格上行，焦化行业│
│ │成本端普遍承压。上述影响具有阶段性，随着区域煤矿生产秩序逐步恢复，相关影响有望逐步消除。在应对措施方│
│ │面：（1）原料采购上，公司持续优化配煤结构与采购策略，依托自有煤矿精煤供应，在一定程度上平抑外采焦煤 │
│ │价格波动，并结合工艺技改与节能降耗，降低综合生产成本；（2）产品销售上，公司实行以销定产、控制库存， │
│ │焦炭销售采取锁量不锁价、随行就市的方式，灵活统筹购销节奏、注重量价平衡；（3）氢能业务上，公司将结合 │
│ │政策导向和市场需求，围绕“碳氢协同”发展路径，稳步推进制氢、储运、加氢及下游应用布局，逐步释放一体化│
│ │产业链优势，培育新的增长动能。感谢您的关注！ │
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│11-02 │问：中办、国办：在量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等前沿领域 │
│ │探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式。公司在氢能全路链有那些布局和商业化应用 │
│ │ │
│ │答：您好！氢能作为国家明确的未来产业重点方向，行业正由示范应用向商业化加速过渡。公司较早开展氢能产业│
│ │布局，目前已完成氢能较为完整的产业链布局，涵盖氢气“制—储—运—加—用”全产业链，以及气体扩散层、膜│
│ │电极、燃料电池电堆及系统、整车制造等核心装备产业链，形成较强的协同配套能力。公司结合国家政策导向，持│
│ │续推进“碳氢协同”发展路径，稳步拓展氢能多场景应用，提升综合竞争力。有关具体业务进展请以公司后续公告│
│ │为准。感谢您的关注！ │
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│11-02 │问：公司是否考虑申请回购专项贷款，回购公司股票，维护市值 │
│ │ │
│ │答：您好！公司此前已实施股份回购和董事、高级管理人员股份增持。未来，公司将结合自身经营情况、资金状况│
│ │等因素，依法依规统筹考虑市值管理相关举措，如有相关安排将严格按照信息披露要求及时公告。感谢您的关注！│
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│11-02 │问：公司股价不断新低，大股东是否考虑增持管理层是否增持 │
│ │ │
│ │答：您好！公司此前已实施股份回购和董事、高级管理人员股份增持。未来，公司将结合自身经营情况、资金状况│
│ │等因素，依法依规统筹考虑市值管理相关举措，如有相关安排将严格按照信息披露要求及时公告。感谢您的关注！│
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│11-02 │问：你好，公司股价连续腰斩，公司管理层是否打算拿出资金来进行增持回购，以维护投资者权益和公司价值 │
│ │ │
│ │答：您好！公司此前已实施股份回购和董事、高级管理人员股份增持。未来，公司将结合自身经营情况、资金状况│
│ │等因素，依法依规统筹考虑市值管理相关举措，如有相关安排将严格按照信息披露要求及时公告。感谢您的关注！│
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│10-23 │问：公司是否考虑定增收购大股东旗下钢铁资产减少关联交易。 │
│ │ │
│ │答：您好！公司主要从事煤炭、焦化、天然气、氢燃料电池汽车等商品的生产销售，目前不涉及钢铁制造业务。公│
│ │司如涉及重大资产重组等事项，将严格按照相关规定及时履行信息披露义务。感谢您的关注！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│10-23 │问：公司转债溢价这么低，建议把握机会，积极促进转股，降低负债率，减少利息支出，增加净资产。可以学习维│
│ │尔利的维尔转债化债模式。 │
│ │ │
│ │答：您好！公司将持续关注可转债市场表现及转股情况，结合实际经营情况、市场表现等因素，积极推动转债问题│
│ │的妥善解决。感谢您的关注！ │
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│10-23 │问：证监会发文支持并购重组，公司是否考虑再次推进收购大股东资产。 │
│ │ │
│ │答：您好！公司将积极把握监管政策支持并购重组的有利契机，持续关注控股股东相关煤矿的进展情况，结合项目│
│ │成熟度、合规要求及市场条件等因素审慎评估，相关事项如有进展将严格按照规定履行信息披露义务。感谢您的关│
│ │注！ │
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│10-16 │问：公司目前有多少货币资金偿债能力如何如何保障美锦转债到期兑付呢 │
│ │ │
│ │答：您好！关于公司货币资金情况，请参阅公司2026年半年度报告。公司已于2026年7月完成转股价格向下修正， │
│ │积极推动债券持有人转股。在未转股余额兑付保障方面，公司与多家银行及金融机构保持长期稳定合作，旗下煤矿│
│ │、焦化等优质资产具备良好的融资增信条件，授信渠道畅通；同时，公司将通过盘活存量资产、提高资金周转效率│
│ │、合理安排资本开支、优化债务结构等多种方式进一步拓宽资金来源，并结合转债到期安排统筹做好偿债资金归集│
│ │。公司将秉持审慎稳健的财务管理原则，切实保障债券持有人合法权益，维护公司资本市场信用形象。感谢您的关│
│ │注！ │
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│10-16 │问：近期焦炭价格大涨，公司业绩好转，是否考虑发布业绩预告 │
│ │ │
│ │答：您好！公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定履行业绩预告披露义务。感谢您的关注！│
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│10-16 │问：公司有那些措施提振市值和市场信心 │
│ │ │
│ │答：您好！公司高度重视市值管理工作，已于2025年4月制定并披露《市值管理制度》，明确了以"提升公司投资价│
│ │值"为核心的管理导向。公司此前已实施股份回购和董事、高级管理人员股份增持，并于近期完成"美锦转债"转股 │
│ │价格向下修正事项，积极推动转债问题的妥善解决。未来，公司将结合实际经营情况依法依规统筹运用并购重组、│
│ │股权激励、现金分红、投资者关系管理等多种工具，持续推动公司价值提升与市值管理的有机结合。感谢您的关注│
│ │！ │
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│10-16 │问：公司有考虑投资AI漫剧吗或者切入AI漫剧制作发行吗进入新赛道 │
│ │ │
│ │答：您好！公司始终聚焦“煤—焦—气—化—氢”一体化主业发展，目前未涉及AI漫剧相关业务。感谢您的关注！│
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│10-14 │问：董秘您好，国家五大氢能综合应用城市群已批复，公司大本营山西纳入黄河几字弯-中原城市群，同时公司在 │
│ │京津冀、大湾区均有布局。请问： │
│ │1、公司是否已经对接上述试点城市群地方主管部门，申报相关示范项目 │
│ │2、骊能新能源碳纸、鸿基创能膜电极，是否参与城市群核心零部件揭榜攻关 │
│ │3、试点政策预计会给公司氢重卡、加氢站业务带来多大潜在订单 │
│ │ │
│ │答：您好！根据国家氢能综合应用试点工作部署，五大城市群中，京津冀、大湾区以燃料电池汽车为主要场景，东│
│ │北—长三角、新疆—成渝地区双城经济圈、黄河几字弯—中原以工业领域为主要场景。公司所在地山西纳入黄河几│
│ │字弯—中原城市群，同时在京津冀、大湾区均有产业布局，覆盖燃料电池汽车和工业应用两大场景。公司积极关注│
│ │并配合上述试点城市群的推进工作，持续推进氢能示范运营和产业协同。公司将依托氢能产业链布局优势，积极支│
│ │持骊能新能源、鸿基创能等参股企业参与揭榜攻关及示范项目申报。感谢您的关注！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│10-14 │问：骊能新能源目前是否计划ipo公司持有多少股份 │
│ │ │
│ │答：您好！骊能新能源系公司与中国工程院外籍院士张久俊团队联合创立的氢能关键材料高技术企业，专注于燃料│
│ │电池核心材料气体扩散层（碳纸）的研发和产业化，2026年上半年在碳纸二代产品研发改进及应用场景拓展方面取│
│ │得多项进展。公司持有骊能新能源约30%的股权。目前骊能新能源正专注于碳纸产线建设和市场拓展，关于其后续 │
│ │资本运作安排，请以该公司官方信息为准。感谢您的关注！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│10-14 │问：公司参股企业骊能新能源完成了多少轮金额融资呢 │
│ │ │
│ │答：您好！根据公开信息，骊能新能源已先后完成天使轮、A轮及A+轮共三轮股权融资：天使轮（2022年11月）投 │
│ │资方为公司旗下基金平台，A轮（2025年6月）投资方为上海浚势创业投资合伙企业（有限合伙），A+轮（2026年6 │
│ │月）投资方为江控创富基金及北商资本。相关融资金额以该公司官方披露为准。感谢您的关注！ │
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│10-14 │问：2025年12月31日大股东经审计净资产320亿，大股东对公司有那些支持 │
│ │ │
│ │答：您好！控股股东美锦集团长期在多方面支持上市公司发展。在资产整合方面，2015年控股股东通过重大资产重│
│ │组将东于煤业、汾西太岳、美锦煤焦化等煤焦核心资产注入公司，使公司形成“煤—焦—气—化”一体化产业链; │
│ │在此基础上，控股股东已将全部焦化产能指标转让至公司子公司，推动焦化主业进一步集中于上市公司平台。在后│
│ │续安排方面，控股股东所融资金主要投向旗下未投产煤矿基建项目，与资产注入承诺相衔接，目前相关注入承诺正│
│ │常履行中，后续将根据项目成熟度、合规要求及市场条件审慎推进。公司将在控股股东支持下，聚焦主业经营，持│
│ │续提升经营质量和发展水平，以良好的发展回报广大股东。感谢您的关注！ │
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│10-14 │问：广州发布大湾区氢能源汽车高速免费政策，公司又跟进关注吗 │
│ │ │
│ │答：您好！公司持续关注氢能产业相关政策动态。近日广州市相关部门就支持氢能场景建设有关措施公开征求意见│
│ │，提出对符合条件的氢燃料电池汽车给予高速公路通行费减免等支持举措，有利于降低氢能车辆运营成本、促进氢│
│ │能车辆推广应用。公司氢能车辆运营及加氢站布局已覆盖广东等大湾区区域，公司将积极把握政策机遇，结合市场│
│ │需求稳步推进相关业务发展。感谢您的关注！ │
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│10-14 │问：公司除了焦炭，还生产出售那些产品具体是那些煤化工产品 │
│ │ │
│ │答：您好！公司秉承循环经济发展理念，构建了“煤-焦-气-化-氢”一体化产业链，积极回收煤气、煤焦油、粗苯│
│ │等炼焦副产品，并向产业链上下游延伸。目前，公司焦炭年产能超千万吨，并在化工领域进行多项布局，主要涉及│
│ │乙二醇、LNG、液氨、尿素和高纯氢等产品的生产与销售，进一步提升公司盈利能力。感谢您的关注！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│10-14 │问：公司管理层是否考虑再次增持美锦转债，再后续择机转股，一举多得 │
│ │ │
│ │答：您好！感谢您的建议。公司管理层如有相关安排，将严格按照相关法律法规履行信息披露义务。感谢您的关注│
│ │！ │
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【3.最新公告】
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2026-11-12 17:09│美锦能源（000723）：2026年第四次临时股东会决议公告
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特别提示：
1、本次会议未出现否决议案的情形。
2、本次会议未涉及变更以往股东会已通过的决议。
一、会议召开和出席情况
1、现场会议召开时间：2026 年 11 月 12 日 15:00
2、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2026 年 11 月 12 日的 9:15—9：25，9：30—11:3
0，13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2026 年 11 月 12 日的 9:15 至15:00 的任意时间。
3、会议方式：本次股东会采用现场投票与网络投票相结合的方式召开。
4、会议地点：山西省太原市清徐县清泉西湖公司办公大楼会议室。
5、会议召集人：公司董事会。
6、会议主持人：公司董事长姚锦龙先生。
7、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
8、会议出席情况
（1）现场出席本次股东会表决的股东及股东授权代表共计(3)人，代表股份(1,646,121,786)股，占公司有表决权股份总数的(37.3
456%)。没有股东委托独立董事投票。
（2）通过网络投票出席本次股东会的股东及股东授权代表共计(936)人，代表股份(32,309,697)股，占公司有表决权股份总数的（
0.7330%)。
（3）公司董事、高级管理人员及见证律师出席了本次会议。
二、议案审议表决情况
本次股东会提案采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，表决结果如下：
提案 提案名 表决分类 同意 反对 弃权 回避 表决
编码 称 股数 比例 股数 比例 股数 比例 股数 结果
（股） （股） （股） （股）
1.00 关于拟 总表决情 1,667,7 99.3 9,065, 0.540 1,656, 0.098 0 通过
为参股 况 09,723 612% 760 1% 000 7%
公司提 其中，中 21,588, 66.8 9,065, 28.05 1,656, 5.125 0
供担保 小股东的 137 159% 760 88% 000 4%
的议案 表决情况
三、律师出具的法律意见
1、律师事务所名称：国浩律师（太原）事务所
2、见证律师姓名：齐春艳、张蓓蓓
3、结论性意见：山西美锦能源股份有限公司 2026 年第四次临时股东会的召集与召开程序、出席会议人员及召集人的资格、会议
表决程序及表决结果等相关事宜均符合法律、法规和公司章程的规定，本次股东会通过的决议合法有效。
四、备查文件
1、2026年第四次临时股东会决议；
2、法律意见书。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-11-13/d16b017f-213c-462b-9305-715dcefcc320.PDF
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2026-11-12 17:05│美锦能源（000723）：2026年第四次临时股东会之法律意见书
─────────┴─────────────────────────────────────────────────
国浩律师（太原）事务所
关于山西美锦能源股份有限公司
2026 年第四次临时股东会
之
法律意见书
编号：GPBA4486004致：山西美锦能源股份有限公司
国浩律师（太原）事务所（以下简称“本所”）接受山西美锦能源股份有限公司（以下简称“美锦能源”或“公司”）的委托，指
派齐春艳、张蓓蓓律师出席了美锦能源于 2026年 11月 12日（星期四）召开的 2026年第四次临时股东会（以下简称“本次股东会”）
。
本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）
、《上市公司股东会规则》（以下简称“《股东会规则》”）、《上市公司治理准则》（以下简称“《治理准则》”）等法律、法规、
部门规章及规范性文件和《山西美锦能源股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）、《山西美锦能源股份有限公司股东会议
事规则》（以下简称“《股东会议事规则》”）的规定，就本次股东会召开的相关事宜进行见证，并出具本法律意见书。
为出具本法律意见书，本所律师根据有关法律、行政法规、规范性文件的规定和本所业务规则的要求，本着审慎性及重要性原则对
本次股东会有关的文件资料和事实进行了核查和验证。
本所律师就公司本次股东会的召集、召开程序的合法性、出席会议人员的资格和会议召集人资格的合法性，会议表决程序及表决结
果的合法性发表意见。本所律师不对本次股东会所审议的议案内容和该等议案中所表述的事实或数据的真实性和准确性发表意见。
本所律师已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对公司本次股东会涉及的有关事项进行了审查，查阅了为出具本
法律意见书所必需查阅的文件，对相关问题进行了必要的核查与验证，并就有关事项对相关人员进行了询问。
公司应向本所律师保证：公司提供的所有文件正本、副本及复印件均真实、完整，公司已向本所律师披露一切足以影响本法律意见
书出具的事实和文件，且无任何隐瞒、遗漏之处。
本所同意将本法律意见书作为公司本次股东会公告材料，与其它需要公告的材料一起向公众披露，并愿意对本所律师出具的法律意
见依法承担相应的法律责任。
本所律师根据《中华人民共和国律师法》等的要求，按照中国律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司提供的
上述文件资料和有关事项进行核查和现场见证，现就本次会议涉及的相关法律事项出具法律意见如下：
正文
一、 本次股东会的召集及召开程序
(一)本次股东会的召集
2026 年 10 月 27 日，美锦能源第十一届二次董事会会议审议通过了《关于召开 2026年第四次临时股东会的通知》，决定于 202
6年 11月 12日召开本次股东会。
2026年 10 月 28 日，公司以公告形式在《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网刊登了《山西美
锦能源股份有限公司关于召开 2026年第四次临时股东会的通知》（以下简称“《股东会通知》”）。
《股东会通知》中载有本次股东会的届次、召集人、会议召开时间与地点、会议召开方式、股权登记日、会议出席对象、会议审议
事项、会议登记事项、网络投票流程、会议联系方式等。
（二）本次股东会的召开
1. 本次股东会采取现场表决与网络投票相结合的方式召开。
2. 本次股东会的现场会议于 2026年 11月 12日下午 15：00，在山西省太原市清徐县清泉西湖公司办公大楼会议室召开。该现场
会议由美锦能源公司董事长姚锦龙先生主持，并完成了全部会议议程。
3. 网络投票通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统进行，通过深圳证券交易所交易系统网络投票的时间为：2026年 11月
12日 9:15—9:25，9:30—11:30和 13:00—15:00。通过互联网投票系统投票的时间为：2026 年 11月 12日 9:15—15:00。
经本所律师核查，本次股东会召开的实际时间、地点、方式、会议审议的议案与《股东会通知》中公告的时间、地点、方式、提交
会议审议的事项一致。
本所律师认为，本次股东会的召集、召开履行了法定程序，符合法律、行政法规、《股东会规则》和《公司章程》的相关规定。
二、 本次会议出席人员和召集人的资格
(一) 出席本次股东会的人员资格
根据本次股东会的会议通知，有权出席本次股东会的人员是 2026年 11月 5日（星期四）下午收市时在中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司登记在册的全体普通股股东或其以书面形式委托的代理人、公司的董事、高级管理人员以及公司聘请的见证律师等相关
人员。
本所律师对公司的股东名册、出席本次股东会的法人股东的持股证明、法定代表人证明或授权委托书、以及出席本次股东会的自然
人股东的持股证明文件、个人身份证明、授权代理人的授权委托书和身份证明等相关资料进行了核查，确认现场出席本次股东会的股东
及股东代理人共【3】名，持有公司股份【1,646,121,786】股，占有公司总股份的比例为【37.3456】%。根据深圳证券信息有限公司提
供的数据，参加本次股东会网络投票的股东人数为【936】人，持有公司股份【32,309,697】股，占有公司总股份的比例为【0.7330】%
。综上，出席本次股东会的股东人数共计【939】人，持有股份【1,678,431,483】股，占公司股份总数的【38.0786】%。其中，通过现
场和网络参加本次股东会的除公司董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司 5%以上股份股东以外的股东（以下简称中小投资者）
共【938】人，持有公司股份【32,309,897】股，占有公司总股份的比例为【0.7330】%。
除上述出席本次股东会人员以外，出席本次股东会会议的人员还包括公司董事和董事会秘书以及本所律师，公司总经理及其他高级
管理人员列席了本次股东会会议。
经查验，上述现场会议出席人员的资格符合法律、行政法规、规章、规范性文件、《股东会规则》和《公司章程》等的规定，合法
有效。上述参加网络投票的股东资格已由网络投票系统进行认证。
(二) 召集人资格
本次股东会的召集人为公司董事会，召集人资格符合相关法律、行政法规、《股东会规则》和《公司章程》的规定。
三、 本次会议的议案
根据本次股东会的会议通知，本次股东会审议的议案为：
1.00《关于拟为参股公司提供担保的议案》；
经本所律师查验，本次股东会的议案与会议通知相同，未发生修改原议案或对会议通知中未列明事项进行审议表决的情形，本次股
东会的议案符合法律、法规和《公司章程》的有关规定。
四、 本次会议的表决程序及表决结果
本次股东会采取现场投票、网络投票相结合的方式进行。本次股东会投票表决结束后，公司对每项议案统计现场投票、网络投票的
投票结果。本次股东会审议议案均采用非累积投票制，表决结果如下：
1.00《关于拟为参股公司提供担保的议案》；
表决结果：同意【1,667,709,723】股，占出席会议股东所持有效表决权股份的【99.3612】%；反对【9,065,760】股，占出席会议
股东所持有效表决权股份的【0.5401】%；弃权【1,656,000】股，占出席会议股东所持有效表决权股份的【0.0987】%。
其中，中小投资者表决情况：同意【21,588,137】股，占出席会议中小投资者所持有效表决权股份的【66.8159】%；反对【9,065,
760】股，占出席会议中小投资者所持有效表决权股份的【28.0588】%；弃权【1,656,000】股，占出席会议中小投资者所持有效表决权
股份的【5.1254】%。
表决结果：本议案获得通过。
综上，本所律师认为，本次股东会议案的表决程序、表决结果符合有关法律法规及《公司章程》的规定，表决程序、表决结果合法
有效。
五、 结论意见
综上，本所律师认为：山西美锦能源股份有限公司 2026年第四次临时股东会的召集与召开程序、出席会议人员及召集人的资格、
会议表决程序及表决结果等相关事宜均符合法律、法规和公司章程的规定，本次股东会通过的决议合法有效。
本法律意见书正本一式三份，自本所经办律师签字并加盖本所公章后生效。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-11-13/2cd6e329-d4f5-4cbb-a84c-403d2cf17465.PDF
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2026-11-11 16:37│美锦能源（000723）：关于第一大股东部分股份解除质押和被质押的公告
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美锦能源（000723）：关于第一大股东部分股份解除质押和被质押的公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-11-12/b8131d43-6f76-4672-ae8c-cd9a57f87c6f.PDF
【4.最新报道】
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2026-10-31 00:15│美锦能源（000723）2026年三季报简析：净利润同比下降38.13%
─────────┴─────────────────────────────────────────────────
美锦能源发布2026年三季报，前三季度净利润同比下降38.13%至-10.18亿元，单季度Q3归母净利润转亏至-4.19亿元，同比下滑564
.59%。公司营收123.53亿元，毛利率降至0.77%。财务数据显示，每股净资产及经营性现金流均有所下滑，债务风险需关注。分析指出
公司商业模式依赖资本开支，历史投资回报率一般，且分红融资比偏低，未来经营需重点评估资本支出效率及现金流状况。...
https://stock.stockstar.com/RB2026103100001167.shtml
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2026-10-28 01:05│图解美锦能源三季报：第三季度单季净利润同比下降564.59%
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美锦能源2026年三季报显示，前三季度营收123.53亿元，同比下降4.79%；归母净利润亏损10.18亿元。其中第三季度单季营收37.4
4亿元，降幅达20.83%；单季归母净利润亏损4.19亿元，同比大幅下降564.59%。公司当前负债率为66.86%，毛利率低至0.77%，财务费
用较高，经营业绩呈现显著下滑态势。...
https://stock.stockstar.com/RB2026102800002531.shtml
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2026-10-27 21:52│美锦能源(000723)发布前三季度业绩，归母净亏损10.18亿元
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智通财经APP讯，美锦能源(000723.SZ)发布2026年第三季度报告，公司前三季度实现营业收入123.53亿元，同比下降4.79%;归属于
上市公司股东的净亏损10.18亿元;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损10.92亿元;基本每股收益-0.23元。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1513679.html
【5.最新异动】
●交易日期:2026-08-19 信息类型:涨幅偏离值达7%的证券
涨跌幅(%):9.89 成交量(万股):18610.20 成交额(万元):71362.62
┌─────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 买入前五营业部 │
├───────────────────────────────┬────────────┬────────────┤
│营业部名称 │ 买入金额(万元)│ 卖出金额(万元)│
├───────────────────────────────┼────────────┼────────────┤
│国泰海通证券股份有限公司上海静安区新闸路证券营业部 │ 2268.17│ 0.11│
│深股通专用 │ 2240.82│ 3311.15│
│平安证券股份有限公司杭州曙光路证券营业部 │ 2060.13│ 28.16│
│中信证券股份有限公司东阳吴宁西路证券营业部 │ 2035.41│ 21.11│
│国泰海通证券股份有限公司深圳人民南路证券营业部 │ 1857.32│ 13.57│
├───────────────────────────────┴────────────┴────────────┤
│ 卖出前五营业部 │
├───────────────────────────────┬────────────┬────────────┤
│营业部名称 │ 买入金额(万元)│ 卖出金额(万元)│
├───────────────────────────────┼────────────┼────────────┤
│深股通专用 │ 2240.82│ 3311.15│
│机构专用 │ 469.26│ 1764.57│
│机构专用 │ 841.47│ 954.67│
│机构专用 │ 570.75│ 852.27│
│机构专用 │ 282.75│ 836.21│
└───────────────────────────────┴────────────┴────────────┘
【6.大宗交易】 暂无数据
【7.融资融券】
┌────────┬────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┐
│交易日期 │ 融资余额(万元)│ 融资买入额(万元)│ 融券余额(万元)│ 融券卖出量(万股)│融资融券余额(万元)│
├────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│2026-11-11 │ 64861.33│ 305.21│ 582.92│ 1.28│ 65444.25│
│2026-11-10 │ 64926.42│ 282.54│ 583.22│ 0.02│ 65509.63│
│2026-11-09 │ 65118.10│ 927.03│ 591.38│ 15.03│ 65709.47│
│2026-11-06 │ 65295.07│ 408.99│ 534.37│ 0.00│ 65829.44│
│2026-11-05 │ 65481.04│ 1083.14│ 548.30│ 7.59│ 66029.34│
│2026-11-04 │ 65412.38│ 549.21│ 529.69│ 25.82│ 65942.06│
│2026-11-03 │ 65611.88│ 473.17│ 450.17│ 3.78│ 66062.04│
│2026-11-02 │ 66353.33│ 561.52│ 439.29│ 4.05│ 66792.62│
│2026-10-30 │ 66495.83│ 556.30│ 445.22│ 9.81│ 66941.06│
│2026-10-29 │ 66903.85│ 786.29│ 428.12│ 2.66│ 67331.96│
│2026-10-28 │ 66865.59│ 942.87│ 433.38│ 5.34│ 67298.97│
│2026-10-27 │ 66630.69│ 379.81│ 424.25│ 0.02│ 67054.94│
│2026-10-26 │ 66770.66│ 531.12│ 432.40│ 28.80│ 67203.06│
│2026-10-23 │ 66766.82│ 1011.71│ 347.83│ 10.78│ 67114.65│
│2026-10-22 │ 66737.75│ 723.72│ 348.20│ 2.20│ 67085.96│
│2026-10-21 │ 66793.49│ 340.70│ 350.95│ 5.19│ 67144.44│
│2026-10-20 │ 67444.46│ 1121.23│ 340.10│ 0.36│ 67784.56│
│2026-10-19 │ 66672.84│ 376.14│ 351.37│ 0.54│ 67024.21│
│2026-10-16 │ 66724.16│ 557.44│ 346.87│ 0.79│ 67071.03│
│2026-10-15 │ 66962.84│ 727.87│ 352.60│ 3.39│ 67315.45│
│2026-10-14 │ 67241.08│ 759.51│ 376.51│ 3.27│ 67617.58│
│2026-10-13 │ 67358.89│ 619.41│ 381.27│ 4.63│ 67740.16│
│2026-10-12 │ 67248.94│ 757.75│ 362.16│ 17.98│ 67611.10│
└────────┴────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┘
【8.风险提示】
【违规稽查】 暂无数据
【交易所问询】
┌────────┬───────────────────┬────────┬───────────────────┐
│公告日期 │2024-05-22 │函件类别 │年报问询函 │
├────────┼───────────────────┴────────┴───────────────────┤
│标题 │关于对山西美锦能源股份有限公司2023年年报的问询函 │
├────────┼────────────────────────────────────────────────┤
│PDF原文地址 │http://reportdocs.static.szse.cn/UpFiles/zqjghj/sup_jghj_00018F9F2094343FEC7ACD439D3FA63F.pdf │
└────────┴────────────────────────────────────────────────┘
【交易所监管】
┌────────┬────────────────────────────────────────────────┐
│处理日期 │2026-06-12 │
├────────┼────────────────────────────────────────────────┤
│涉及对象 │上市公司、董监高 │
├────────┼────────────────────────────────────────────────┤
│监管措施 │监管函 │
└────────┴────────────────────────────────────────────────┘
┌────────┬────────────────────────────────────────────────┐
│处理日期 │2024-07-26 │
├────────┼────────────────────────────────────────────────┤
│涉及对象 │美锦能源集团有限公司 │
├────────┼────────────────────────────────────────────────┤
│监管措施 │通报批评 │
└────────┴────────────────────────────────────────────────┘
【特别处理】
┌────────┬───────────────────┬────────┬───────────────────┐
│公告日期 │2003-04-15 │变更日期 │2003-04-15 │
├────────┼───────────────────┴────────┴───────────────────┤
│变更类型 │摘帽 │
├────────┼────────────────────────────────────────────────┤
│变更原因 │--- │
└────────┴────────────────────────────────────────────────┘
┌────────┬───────────────────┬────────┬───────────────────┐
│公告日期 │2002-04-09 │变更日期 │2002-04-10 │
├────────┼───────────────────┴────────┴───────────────────┤
│变更类型 │戴帽 │
├────────┼────────────────────────────────────────────────┤
│变更原因 │最近两年净利润均为负 │
└────────┴────────────────────────────────────────────────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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性、安全性以及出错发生都不作担保。
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