最新提示☆ ◇000869 张 裕Ａ 更新日期：2026-06-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│每股收益(元) │ 0.2300│ 0.1100│ 0.2800│ 0.2800│ 0.2400│ 0.4500│
│每股净资产(元) │ 15.9577│ 15.7435│ 15.5590│ 15.6924│ 16.0517│ 15.8065│
│加权净资产收益率(%│ 1.4300│ 0.6800│ 1.7700│ 1.7300│ 1.4900│ 2.8300│
│) │ │ │ │ │ │ │
│实际流通A股(万股) │ 45511.23│ 45511.23│ 45510.43│ 45510.43│ 45509.43│ 45509.43│
│限售流通A股(万股) │ 255.46│ 255.46│ 471.64│ 471.64│ 472.64│ 472.64│
│总股本(万股) │ 65724.01│ 65724.01│ 67182.39│ 67182.39│ 67182.39│ 67182.39│
├─────────┴───────┴───────┴───────┴───────┴───────┴───────┤
│●最新公告:2026-06-17 18:19 张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第一次临时股东会决议公告(详见后) │
│●最新报道:2026-04-29 07:58 张裕A（000869）2026年一季报简析：增收不增利，公司应收账款体量较大(详见后) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●财务同比:2026-03-31 营业收入(万元):87812.48 同比增(%):8.29；净利润(万元):14850.69 同比增(%):-6.76 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│最新分红扩股: │
│●分红:2025-12-31 每10股派2.5元(含税) 股权登记日:2026-06-11 除权派息日:2026-06-12 │
│●分红:2025-06-30 不分配不转增 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●股东人数:截止2026-03-31,公司股东户数41524,增加1.30% │
│●股东人数:截止2025-12-31,公司股东户数40993,减少1.29% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●限售解禁:2026-07-20 解禁数量:271.42(万股) 占总股本比:0.41(%) 解禁原因:股权激励 状态:预估 │
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【主营业务】
生产经营葡萄酒和白兰地
【最新财报】
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│最新主要指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│每股经营现金流(元)│ 0.2800│ 0.5410│ 0.5330│ 0.3560│ 0.0320│ 0.5920│
│每股未分配利润(元)│ 13.9765│ 13.7506│ 13.6222│ 13.6193│ 13.9802│ 13.7431│
│每股资本公积(元) │ 0.5539│ 0.5539│ 0.7177│ 0.7177│ 0.7177│ 0.7177│
│营业收入(万元) │ 87812.48│ 298866.75│ 211597.04│ 147057.62│ 81092.17│ 327727.83│
│利润总额(万元) │ 21527.53│ 15660.52│ 27377.21│ 27308.05│ 22559.48│ 42755.49│
│归属母公司净利润( │ 14850.69│ 7129.13│ 18751.43│ 18559.71│ 15927.69│ 30521.10│
│万) │ │ │ │ │ │ │
│净利润增长率(%) │ -6.76│ -76.64│ -16.27│ -16.09│ 0.00│ 0.00│
│最新指标变动原因 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2026 │ ---│ ---│ ---│ 0.2300│
│2025 │ 0.1100│ 0.2800│ 0.2800│ 0.2400│
│2024 │ 0.4500│ 0.3200│ 0.3200│ 0.2300│
│2023 │ 0.7800│ 0.6200│ 0.5300│ 0.4000│
│2022 │ 0.6300│ 0.6300│ 0.5200│ 0.4200│
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【2.互动问答】 暂无数据
【3.最新公告】
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2026-06-17 18:19│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第一次临时股东会决议公告
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特别提示：
1、本次股东会没有出现否决提案的情形。
2、本次股东会没有涉及变更以往股东会或股东大会已通过的决议。
一、会议召开及出席情况
（一）会议召开情况
1、会议召开时间
?现场会议召开时间：2026年6月17日下午2点，会期半天。
?网络投票时间：2026年6月17日，其中通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2026年6月17日的交易时间，即9:1
5—9:25,9:30—11:30 和13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网投票的具体时间为：开始投票的时间为2026年6月17日（现场股东
会召开当日）上午9:15，结束时间为2026年6月17日（现场股东会结束当日）下午3:00。
2、现场会议召开地点：烟台市大马路56号本公司会议室。
3、会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式。
4、会议召集人：本公司董事会。
5、会议主持人：董事长周洪江先生。
6、本次会议符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。
7、见证律师：上海金茂凯德律师事务所李志强律师、李建律师。
（二）出席会议的股东情况
参加本次股东会的股东及股东授权代表共 154 人，代表股份 370,495,212 股，占公司有表决权股份总数的 56.3714%。其中，出
席现场会议的股东及授权代表共 2人，代表股份 358,589,616 股，占公司有表决权股份总数的 54.5599%；通过网络投票的股东及授权
代表共 152 人，代表股份 11,905,596 股，占公司有表决权股份总数的 1.8115%；出席会议的中小股东及授权代表共 153 人，代表股
份 25,021,356 股，占公司有表决权股份总数的 3.8070%；出席会议的 B股股东及授权代表共 16 人，代表股份 14,143,283 股，占公
司有表决权股份总数的 2.1519%。
(三）出席或列席会议的其他人员情况
公司部分董事、高级管理人员，以及上海金茂凯德律师事务所李志强律师、李建律师列席了会议。
二、议案审议表决情况
本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式。本次会议详细表决情况如下表所示：
序号 表决事项 表决意见 总股数 百分比
1.00 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董 同 意 368,870,098 99.56136707%
事和高级管理人员薪酬管理制度 反 对 1,620,014 0.43725639%
弃 权 5,100 0.00137654%
其中中小股东： 同 意 23,396,242 93.50509221%
反 对 1,620,014 6.47452520%
弃 权 5,100 0.02038259%
其中 B 股： 同 意 13,732,670 97.09676318%
反 对 410,613 2.90323682%
弃 权 0 0.00000000%
2.00 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董 同 意 368,875,898 99.56293254%
事、高级管理人员薪酬方案 反 对 1,616,814 0.43639268%
弃 权 2,500 0.00067477%
其中中小股东： 同 意 23,402,042 93.52827241%
反 对 1,616,814 6.46173613%
弃 权 2,500 0.00999146%
其中 B 股： 同 意 13,735,870 97.11938876%
反 对 407,413 2.88061124%
弃 权 0 0.00000000%
根据表决结果，本次会议以记名投票的方式审议并通过了下述议案：
1.00 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度本议案获得出席本次会议股东有效表决权股份总数的1/2(
即二分之一)以上通过。2.00 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事、高级管理人员薪酬方案本议案获得出席本次会议股东有效表决权股
份总数的1/2(即二分之一)以上通过。
三、律师出具的法律意见
1、律师事务所名称：上海金茂凯德律师事务所
2、律师姓名：李志强、李建
3、结论性意见：本所认为，本次股东会的召集、召开程序符合法律、法规和规范性文件及《公司章程》的有关规定，出席会议人
员和召集人的资格合法有效，本次股东会未有股东提出临时提案，会议表决程序符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定
，本次股东会通过的决议合法有效。
四、备查文件
1．经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章的股东会决议；
2．法律意见书；
3．深交所要求的其他文件。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
董事会
二○二六年六月十八日
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-18/4cf60c58-e233-426e-a604-e66d617d1980.PDF
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2026-06-17 18:19│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：2026年第一次临时股东会法律意见书
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关于烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2026 年第一次临时股东会的法律意见书致：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称“公司”）2026年第一次临时股东会（以下简称“本次股东会”）于 2026年 6月 17日
下午在烟台市大马路 56号公司会议室召开。上海金茂凯德律师事务所（以下简称“本所”）经公司聘请委派李志强律师、李建律师（
以下简称“本所律师”）出席会议，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以
下简称“《证券法》”）、中国证券监督管理委员会《上市公司股东会规则》（以下简称“《股东会规则》”）等相关法律、法规和规
范性文件以及《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”），就本次股东会的召集、召开程序、出席会议人
员和召集人资格及股东会表决程序等发表法律意见。
在本法律意见书中，本所律师根据《股东会规则》的规定，仅对公司本次股东会的召集、召开程序、出席会议的人员和召集人资格
、会议的表决程序和表决结果事项发表法律意见，并不对本次股东会审议的议案以及其他与议案相关的事实、数据的真实性及准确性发
表意见。
本所律师同意公司将本法律意见书作为本次股东会的法定文件，随其他文件一并报送深圳证券交易所审查并予以公告。
本所及本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等
规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查
验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
，并承担相应法律责任。为出具本法律意见书，本所及本所律师根据现行法律、法规和规范性文件的要求，按照律师行业公认的业务标
准、道德规范和勤勉尽责精神，就本次股东会的召集、召开程序是否符合相关规定、出席会议人员和召集人资格的合法有效性以及股东
会表决程序的合法有效性发表法律意见如下：
一、本次股东会的召集和召开
公司董事会于 2026年 5月 29日在《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网刊登了《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司关于召开 2
026年第一次临时股东会的通知》。会议通知包括召开会议的基本情况（股东会届次、股东会的召集人、会议召集、召开的合法性、合
规性说明、会议时间、会议的召开方式、会议的股权登记日、出席对象、会议地点）、会议审议事项、会议登记等事项、参加网络投票
的具体操作流程以及备查文件。公司本次股东会采取现场投票和网络投票相结合的方式，公司现场会议按照会议通知内容召开，公司通
过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向公司股东提供了网络投票平台，网络投票的时间和方式与本次股东会的会议通知内容一
致。
经审核，本次股东会的召开通知在本次股东会召开十五日前发布，公司发出通知的时间、方式及通知内容均符合相关法律、法规和
规范性文件及《公司章程》的规定，本次股东会由公司董事长周洪江先生主持，本次股东会的召集和召开程序符合相关法律、法规和规
范性文件及《公司章程》的规定。
二、本次股东会现场会议出席人员和召集人的资格
1、出席现场会议的股东（股东及/或股东代表，以下同）
经查验，出席本次股东会现场会议的股东及授权代表共 2 人，代表股份358,589,616股，占公司有表决权股份总数的 54.5599%。
经查验出席本次股东会现场会议的股东的身份证明、授权委托书等文件，出席本次股东会现场会议的股东均具有合法有效的资格，
符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定。
2、经审核，除股东出席本次股东会现场会议外，列席会议的人员还包括公司董事和高级管理人员以及公司聘任律师等，该等人员
均具备出席本次股东会的合法资格。
3、经审核，本次股东会的召集人为公司董事会，召集人资格符合法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定。
综上，本所认为，出席本次股东会现场会议的人员和召集人均具有合法有效资格，符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》
的有关规定。
三、本次股东会未有股东提出临时提案
四、本次股东会现场会议的表决程序
经审核，出席本次股东会现场会议的股东审议了全部议案，以现场投票的方式进行了表决，并按《股东会规则》和《公司章程》的
规定进行了计票、监票，当场公布表决结果。
本所认为，本次股东会现场会议的表决程序、表决方式和表决结果符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定。
五、本次股东会网络投票的表决程序
1、本次股东会网络投票系统的提供
根据公司关于召开本次股东会的通知等相关公告文件，公司股东除可以选择现场投票的方式表决外，还可以采取网络投票的方式表
决。在本次股东会会议上，公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向全体股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网
络投票时间内通过上述系统行使表决权。
2、网络投票股东的资格以及重复投票的处理
本次股东会股权登记日登记在册的所有股东，均有权通过网络投票平台行使表决权。公司股东只能选择现场投票和网络投票中的一
种表决方式，同一表决权出现重复投票的，以第一次有效投票结果为准。
3、网络投票的公告
公司董事会于 2026年 5月 29日在《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网刊登了《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司关于召开 2
026年第一次临时股东会的通知》，会议通知对网络投票事项进行了详细公告。
4、网络投票的表决
本次股东会网络投票的表决票数与现场投票的表决票数，均计入本次股东会的表决权总数。
经审核，参加网络投票的股东及授权代表共 152人，代表股份 11,905,596股，占公司有表决权股份总数的 1.8115%。
基于网络投票股东资格系在其进行网络投票时，由深圳证券交易所交易系统进行认证，因此本所律师无法对网络投票股东资格进行
确认。在参与网络投票的股东资格均符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》有关规定的前提下，本所认为，本次股东会的网络
投票符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定，网络投票的公告、表决方式和表决结果的统计均合法有效。
六、本次股东会表决结果
本次股东会网络投票结束后，公司合并统计了现场投票和网络投票的表决结果。参加公司本次股东会的股东及股东代表共 154人，
代表股份 370,495,212股，占公司有表决权股份总数的 56.3714%。其中，参加投票的中小投资者及其代表共 153人，代表股份 25,021
,356股，占公司有表决权股份总数的 3.8070%。本次股东会以现场投票与网络投票相结合的方式审议通过了以下议案，本次股东会经合
并统计后的表决结果如下：
序号 议案名称 是否 是否涉及关 是否特别决 经合并统计后的表决结果 是否对中小
通过 联股东回避 议议案 投资者单独
计票
1.00 烟台张裕葡萄酿酒股 是 否 否 同意占比（%） 99.56136707 是
份有限公司董事和高 同意（股） 368,870,098
级管理人员薪酬管理 反对（股） 1,620,014
制度 弃权（股） 5,100
2.00 烟台张裕葡萄酿酒股 是 是 否 同意占比（%） 99.56293254 是
份有限公司董事、高 同意（股） 368,875,898
级管理人员薪酬方案 反对（股） 1,616,814
弃权（股） 2,500
七、结论
本所认为，本次股东会的召集、召开程序符合法律、法规和规范性文件及《公司章程》的有关规定，出席会议人员和召集人的资格
合法有效，本次股东会未有股东提出临时提案，会议表决程序符合法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，本次股东会通过
的决议合法有效。
本法律意见书正本三份，无副本。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-18/909f13e3-580a-460d-991f-e665b3725698.PDF
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2026-06-15 17:26│张 裕Ａ（000869）：张 裕Ａ：关于 2025 年年度权益分派实施后调整B股回购价格上限的公告
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重要内容提示：
调整前B股回购价格上限：不超过人民币11.49港元/股(含)
调整后B股回购价格上限：不超过人民币11.20港元/股(含)
B股回购价格上限调整起始日：2026年6月16日
一、回购股份的基本情况
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)于2026 年 4 月 16 日召开第十届董事会第五次会议、于 2026
年5 月22 日召开2025 年度股东会，审议并通过了《关于回购公司部分境内上市外资股（B股）股份方案》。
根据上述 B 股回购方案，公司将结合自身财务状况和经营状况，在回购资金总额人民币 0.674 亿—1亿元，回购价格不高于 11.4
9 港元/股（若公司在回购期内实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项，自股价除权除
息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购价格上限）的条件下以集中竞价交易方式实施境内上市外资股（
B 股）回购，回购期限自股东大会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月，拟回购股份数量为不低于 1000 万股，不超过 1500
万股,具体回购数量以回购期满时实际回购的股份数量为准，回购的股份予以注销并相应减少公司注册资本，同时授权董事会办理相关
事项。
具体内容详见公司于 2026 年 4 月 18 日和 2026 年 5 月 23 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《第十届董事会第
五次会议决议公告 》、《关于回购公司部分境内上市外资股(B 股)股份方案》和《二○二五年度股东会决议公告》。
二、回购价格上限调整依据
根据公司2025年6月5日披露的《2025年年度权益分派实施公告》，公司以公司当时总股本剔除已回购股份0股后的657,240,128股为
基数，向全体股东每10股派2.50元人民币现金；不送红股，不进行资本公积转增股本。向B股股东派发的现金红利，B股股息折算汇率由
公司章程规定，将按照股东大会决议日后第一个工作日，即2026年5月25日的中国人民银行公布的人民币兑港币的中间价（港币：人民
币=1：0.8721）折合港币兑付。具体内容详见公司2026年6月5日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的公司《2025年年度权益分派
实施公告》。
根据《回购报告书》，若公司在回购期内实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项，
自股价除权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购价格上限。
三、回购价格上限调整
根据公司《回购报告书》的约定，本次以集中竞价交易方式回购B股股份价格上限由不超过11.49港元/股(含)调整为不超过11.20港
元/股(含)，调整后的回购价格上限将于2026年6月16日生效。
具体的价格调整情况如下：
根据公司 2025 年度利润分配方案，公司本次仅进行现金红利分配，不送红股和转增股本，截止目前已回购的 B 股数量为 0。因
此，参与分红的 B 股总股本不会发生变化，B 股变动比例为 0。
因此，调整后的 B 股回购价格上限=(调整前的 B 股回购价格上限-按 B股总股本折算的每股现金红利)=(11.49-0.286664)=11.20
港元/股(含本数，保留两位小数)。
根据《回购报告书》，本次 B 股回购资金总额人民币 0.674 亿—1 亿元，回购期限自股东大会审议通过回购股份方案之日起不超
过 12 个月，拟回购股份数量为不低于1000 万股，不超过 1500 万股,具体回购数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。
四、其他事项
除以上调整外，公司以集中竞价交易方式回购公司股份的其他事项均无变化。
公司将严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9号——回购股份》等相关规定及公司回购股份方案，在回购期限内根
据市场情况择机做出回购决策并予以实施，并根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-06-16/1a7ff10a-bab8-42d6-8f1e-3e906f788cf5.PDF
【4.最新报道】
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2026-04-29 07:58│张裕A（000869）2026年一季报简析：增收不增利，公司应收账款体量较大
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张裕A发布2026年一季报，营收8.78亿元同比增长8.29%，但归母净利润1.49亿元同比下降6.76%，呈现增收不增利态势。毛利率与
净利率双降，三费占比升至26.72%。公司应收账款规模庞大，占最新年报净利润比重高达278.32%，需高度关注资金回笼风险。历史数
据显示公司资本回报率（ROIC）较弱，主要依赖营销驱动，整体经营质量有待改善。...
https://stock.stockstar.com/RB2026042900024544.shtml
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2026-04-27 18:27│张裕A(000869)发布一季度业绩，归母净利润1.49亿元，同比下降6.76%
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智通财经APP讯，张裕A(000869.SZ)发布2026年第一季度报告，第一季度，公司实现营业收入8.78亿元，同比增长8.29%。归属于上
市公司股东的净利润1.49亿元，同比下降6.76%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.43亿元，同比下降6.15%。
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