最新提示☆ ◇002032 苏 泊 尔 更新日期：2024-04-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
┌─────────────────────────────────────────┐
│●最新公告:2024-04-03 00:00 苏 泊 尔（002032）：关于回购公司股份的进展公告(详见后)│
│●最新报道:2024-04-03 18:08 西南证券：给予苏泊尔(002032)增持评级(详见后) │
├─────────────────────────────────────────┤
│●业绩预告:暂无数据 │
├─────────────────────────────────────────┤
│●财务同比:2023-12-31 营业收入(万元):2130394.86 同比增(%):5.62；净利润(万元):21797│
│9.81 同比增(%):5.42 │
├─────────────────────────────────────────┤
│最新分红扩股: │
│●分红:2023-12-31 10派27.3元(含税) │
│●分红:2023-06-30 不分配不转增 │
├─────────────────────────────────────────┤
│●股东人数:截止2024-02-29,公司股东户数14111,增加14.59% │
│●股东人数:截止2023-12-31,公司股东户数12314,减少4.75% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────┤
│拟增减持:暂无数据 │
├─────────────────────────────────────────┤
│●股东大会:2024-04-25召开2024年4月25日召开2023年度股东大会 │
├─────────────────────────────────────────┤
│●限售解禁:2024-11-11 解禁数量:62.67(万股) 占总股本比:0.08(%) 解禁原因:股权激励 状│
│态:预估 │
│●限售解禁:2025-01-27 解禁数量:60.48(万股) 占总股本比:0.07(%) 解禁原因:股权激励 状│
│态:预估 │
│●限售解禁:2025-02-24 解禁数量:3.95(万股) 占总股本比:0.00(%) 解禁原因:股权激励 状 │
│态:预估 │
│●限售解禁:2025-11-10 解禁数量:62.67(万股) 占总股本比:0.08(%) 解禁原因:股权激励 状│
│态:预估 │
│●限售解禁:2026-02-24 解禁数量:3.95(万股) 占总股本比:0.00(%) 解禁原因:股权激励 状 │
│态:预估 │
└─────────────────────────────────────────┘
【主营业务】
设计、生产、销售各种压力锅、铝制品炊具及小家电等，主要产品为压力锅、奶锅、汤锅、炒锅
、蒸锅、真空保鲜锅、电水壶、电磁炉、电火锅、电饭煲、榨汁机等。
【最新财报】 ★2024一季报预约披露时间:2024-04-26
┌─────────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│最新主要指标 │ 按02-02股本│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├─────────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│每股收益(元) │ ---│ 2.7190│ 1.7000│ 1.0970│
│每股净资产(元) │ ---│ 7.8657│ 6.8508│ 6.5588│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ 34.6200│ 21.8300│ 13.2900│
│每股经营现金流(元) │ ---│ 2.5230│ 1.4400│ 0.6880│
│每股未分配利润(元) │ ---│ 6.8387│ 5.8252│ 5.3197│
│每股资本公积(元) │ ---│ 0.2146│ 0.2046│ 0.1888│
│营业收入(万元) │ ---│ 2130394.86│ 1536710.99│ 998261.64│
│利润总额(万元) │ ---│ 268471.85│ 169443.75│ 109812.98│
│归属母公司净利润(万) │ ---│ 217979.81│ 136220.05│ 88061.83│
│净利润增长率(%) │ ---│ 5.42│ 4.07│ -5.60│
│实际流通A股(万股) │ 80456.98│ 80388.21│ 80374.40│ 80374.40│
│限售流通A股(万股) │ 213.88│ 282.65│ 296.46│ 296.46│
│总股本(万股) │ 80670.87│ 80670.87│ 80670.87│ 80670.87│
│最新指标变动原因 │激励股份解禁│ ---│ ---│ ---│
└─────────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【近五年每股收益对比】
┌─────┬────────┬────────┬────────┬────────┐
│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
├─────┼────────┼────────┼────────┼────────┤
│2023 │ 2.7190│ 1.7000│ 1.0970│ 0.5450│
│2022 │ 2.5650│ 1.6230│ 1.1550│ 0.6660│
│2021 │ 2.4000│ 1.5170│ 1.0640│ 0.6160│
│2020 │ 2.2540│ 1.3200│ 0.8130│ 0.3750│
│2019 │ 2.3470│ 1.5260│ 1.0250│ 0.6300│
└─────┴────────┴────────┴────────┴────────┘
【2.互动问答】 暂无数据
【3.最新公告】
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-04-03 00:00│苏 泊 尔（002032）：关于回购公司股份的进展公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
苏 泊 尔（002032）：关于回购公司股份的进展公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2024-04-02/100e73d3-6879-4f43-9cf5-aa19e07a05af.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-03-30 00:00│苏 泊 尔（002032）：内部控制自我评价报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
浙江苏泊尔股份有限公司全体股东：
根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称“企业内部控制规范体系”），结合浙
江苏泊尔股份有限公司（以下简称“公司”））内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司20
23年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。
一、重要声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会
的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事
、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带法律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现
发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不
恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
二、内部控制评价结论
根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为
，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。
自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
三、内部控制评价工作情况
（一）内部控制评价范围
公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域。纳入评价范围的单位包括母公司以及全部纳
入合并范围的子公司，纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的100%，营业收入合计占公司合并财务报表营业收入
总额的100%；纳入评价范围的主要业务和事项包括: 组织架构，发展战略，企业文化，社会责任，风险评估，内部监督，销售与收款
，采购与付款，生产与存货，资金管理，固定资产及工程项目管理，研发项目与知识产权管理，费用管理，信息系统，关联交易，人
力资源，财务报告等；重点关注的高风险领域主要包含经济下行，消费者需求日益提升对创新带来的挑战，新业务可能对苏泊尔品牌
带来的影响，市场竞争加剧，互联网对传统渠道的冲击，即时通讯和社交媒体对各类信息的放大，系统应用日益增加给自身管理带来
的挑战，大宗商品价格波动，劳动力成本上升，业务持续，生产安全和税收变革等风险。
上述纳入评价范围的单位、业务和事项以及高风险领域涵盖了公司经营管理的主要方面，不存在重大遗漏。
（二)内部控制评价工作依据及内部控制缺陷认定标准
公司依据企业内部控制规范体系组织开展内部控制评价工作。
公司董事会根据企业内部控制规范体系对重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的认定要求，结合公司规模、行业特征、风险偏好和风
险承受度等因素，区分财务报告内部控制和非财务报告内部控制，研究确定了适用于本公司的内部控制缺陷具体认定标准，并与以前
年度保持一致。公司确定的内部控制缺陷认定标准如下：
1.财务报告内部控制缺陷认定标准
公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下：
利润总额、资产总额、营业收入总额错报比例中任何一个项目达到如下比例的，即可以认定为对应程度的缺陷：
项目 重大缺陷 重要缺陷 一般缺陷
利润总额 错报≥利润总额 5% 利润总额 3%≤错报＜利 错报＜利润总额 3%
潜在错报 润总额 5%
营业收入总额 错报≥营业收入总额 2% 营业收入总额 1%≤错报 错报＜营业收入总额
潜在错报 ＜营业收入总额 2% 1%
资产总额 错报≥资产总额 2% 资产总额 1%≤错报＜资 错报＜资产总额 1%
潜在错报 产总额 2%
公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下：
1）重大缺陷的认定标准：
公司董事、监事和高级管理人员舞弊
公司更正已经公布的财务报表
注册会计师发现当期财务报表存在重大错报，而内部控制在运行过程中
未能发现该错报
公司审计委员会、监事会和内部审计机构对内部控制的监督无效2）重要缺陷的认定标准:
未依照公认会计准则选择和应用会计政策
对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编
制的财务报表达到真实、准确的目标
未建立防止舞弊的制衡制度和控制措施
3）一般缺陷是指未构成重大缺陷、重要缺陷标准的其他内部控制缺陷。
2.非财务报告内部控制缺陷认定标准
公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下：1）重大缺陷：直接财产损失金额在资产总额0.5%（含）以上，对公
司造成重大负面影响。
2）重要缺陷：直接财产损失金额在资产总额0.1%（含）以上，但不超过资产总额0.5%，且未对公司造成重大负面影响。
3）一般缺陷：直接财产损失金额在资产总额0.1%以下，且未对公司造成重大负面影响。
公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下：
1）重大缺陷的认定标准：
公司决策程序不科学，如重大决策失误，导致企业重大项目并购未能达
到预期目标
违犯国家法律、法规，如产品质量不合格并给企业造成重大损失
中高级管理人员和高级技术人员流失严重，导致企业生产经营存在重大
不利影响
重要业务缺乏制度控制或制度系统性失效
2）重要缺陷的认定标准：
重要业务制度或系统存在缺陷
内部控制内部监督发现的重要缺陷未得到整改
关键岗位业务人员流失严重
3）一般缺陷的认定标准：
一般业务制度或系统存在的缺陷
内部控制内部监督发现的一般缺陷未得到整改
一般岗位业务人员流失严重
（三）内部控制缺陷认定及整改情况
1.财务报告内部控制缺陷认定及整改情况
根据上述财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。
2.非财务报告内部控制缺陷认定及整改情况
根据上述非财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。
浙江苏泊尔股份有限公司
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2024-03-30/435ad142-ec66-4305-a202-8ba31a5a6edc.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-03-30 00:00│苏 泊 尔（002032）：董事会审计委员会对会计师事务所2023年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
苏 泊 尔（002032）：董事会审计委员会对会计师事务所2023年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告。公告详情请查看附
件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2024-03-29/7d41d380-736c-4bf4-874f-9316a47c830d.PDF
【4.最新报道】
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-04-03 18:08│西南证券：给予苏泊尔(002032)增持评级
─────────┴────────────────────────────────────────────────
西南证券股份有限公司龚梦泓近期对苏泊尔进行研究并发布了研究报告《外销增幅明显，盈利能力保持稳定》，本报告对苏泊尔
给出增持评级，当前股价为57.3元。苏泊尔(002032)投资要点事件：公司发布2023年年报，2023年公司实现营收213亿元，同比增长5
.6%；实现归母净利润21.8亿元，同比增长5.4%；实现扣非净利润19.9亿元，同比增长5.6%。
https://stock.stockstar.com/RB2024040300037236.shtml
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-04-03 09:55│苏泊尔(002032)2024年4月3日投资者关系活动主要内容
─────────┴────────────────────────────────────────────────
问：近年来厨房小家电行业增速放缓，公司如何看待小家电业务的未来发展？
答：随着消费者使用习惯、使用场景与对产品功能需求的改变，未来小家电行业规模及消费需求仍存在一定增长空间。
未来，公司希望能够继续深耕炊具与厨房小家电等传统优势品类，根据不同消费人群、不同消费场景持续进行产品创新及迭代，
推出更多小容量、智能化、多功能的产品以适应不同消费人群和场景的需求以期在上述传统优势品类保持较好的竞争力。同时，公司
将凭借自身的技术优势与积累并结合时下消费者差异化的使用需求持续推进产品创新，在保持现有优势品类竞争力的同时，在家居清
洁、个人护理等新品类中挖掘潜在的市场空间，以保持可持续的发展态势。
问：公司抖音渠道的发展策略？
答：公司在抖音平台布局较早，通过前几年的持续投入得到了快速发展，且自播比例现已得到较大提升，从而实现费用率的下降
，公司抖音平台 2023 年度已实现盈利。未来，公司将在抖音平台继续投入资源，通过更好地运营公域流量和私域流量以此降低线上
平台的整体费用率，在持续推动增长的同时努力提升抖音平台的运营与盈利能力。
问：公司对于新品类的规划，尤其是针对银发、母婴、户外等不同细分人群及场景有哪些新品计划？
答：针对新品类的考量，公司会选择进入部分具有一定市场容量且可持续发展的新品类。目前，公司已针对银发、母婴户外等细
分消费人群与场景推出了相应产品并得到良好的市场反映。未来，公司将继续投入资源，通过持续洞察消费者细分需求进行产品创新
及设计，不断丰富产品品类，提升品类竞争力，以期获得一定的销量和市场份额。
问：公司在提升利润率方面有哪些举措？如何平衡推新与营销费用的投入？
答：利润率是一个企业健康经营的基础以及可持续发展的关键，公司多年以来经营稳健，保持着较好的利润率水平。在推新与营
销费用的投入方面，公司基于消费者需求进行产品创新，推出了较多高附加值及高毛利的产品，同时通过严格的费用管控及成本管理
，提升营销效率以更好地保护利润率水平。
未来，公司希望能更好地平衡销售、利润增长与利润率的关系，保持健康利润和现金流。
问：公司未来的品牌定位规划？
答：品牌是苏泊尔的核心资产及竞争力，根据公司品牌的跟踪调研结果，苏泊尔在国内市场知名度高且具有较高美誉度。未来，
公司希望苏泊尔可以成为覆盖不同消费群体、不同家庭背景的品牌。
问：公司在降本方面有哪些具体举措？
答：公司通过不断优化供应链布局与管理、提升生产自动化水平、搭建数字化体系、应用人工智能技术等，提升生产与营销效率
并有效实现成本管理。
问：公司 ROE 水平目前优于行业平均水平，未来预计如何？
答：公司近年来 ROE 水平一直处于行业领先水平，主要得益于公司利润的改善以及利润率的稳定持续增长以及严格控制资本开
支。未来公司希望努力做到稳定的 ROE 水平。
问： 公司未来是否能持续高比例分红？
答：公司基于多年来稳健经营的状况，前期积累了较高的未分配利润，结合公司自身的资金使用安排，因此，为更好地回报股东
，公司自 2021 年度起实施了相对较高比例的现金分红方案，但未来每年分红情况还需视当年资本开支及经营现金流情况决定。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2024-04-07/1219528532.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2024-04-01 09:21│苏泊尔(002032)2024年4月1日投资者关系活动主要内容
─────────┴────────────────────────────────────────────────
问：公司今年继续推出了较高比例的分红预案，未来是否会持续？
答：公司基于多年来稳健经营的状况，前期积累了较高的未分配利润，结合公司自身的资金使用安排，为更好地回报股东，公司
自2021年度起实施了相对较高比例的现金分红方案，但未来每年分红情况还需视当年资本开支及经营现金流情况决定。
问：近期海关出口数据表现较好，公司是否有可能调增2024外销预期？
答：公司已于2023年 12月 22日披露了《关于增加2023年度日常关联交易预计额度及2024年度日常关联交易预计公告》，2024年
度日常关联交易预计金额为62亿元，公司将努力达成这一目标。未来该业务的增长还需取决于核心外销客户现有品类全球销售的有机
增长，及可能转移新品类代工带来的增长，公司希望外销业务未来能保持相对平稳的增长。
问：线下渠道的整体发展情况？
答：2023年线下零售格局及竞争环境持续发生变化，下沉渠道方面，公司继续提升精细化运营，进一步深化下沉市场渗透率，使
得 O2O 业务持续保持增长。此外，即时零售发展势头迅猛，公司与美团闪购、京东到家等平台合作进一步升级，为线下门店生态注
入新的活力，进一步拉近产品与消费者的距离，实现消费场景与家庭场景的融合。在 B2B 业务方面，公司与银行、航空公司等多家
大中型企业开展积分换购业务，进一步拓展销售渠道。2023年整体线下渠道取得小幅增长。
问：抖音平台的发展情况？
答：近年来，抖音平台快速发展，公司在抖音平台布局较早，已经积累了一定数量级的粉丝，且自播比例现已得到较大提升，从
而实现费用率的下降，有效改善盈利能力；公司抖音平台2023年度已实现盈利。目前，公司在抖音平台厨房炊具和小家电品类的市场
占有率与销售额在行业中均保持领先地位。未来，公司将通过更好地运营公域流量和私域流量以此降低线上平台的整体费用率，努力
提升抖音平台的运营与盈利能力。
问：公司对智能互联产品的未来规划？
答：在智能互联技术高速发展的背景下，公司将进一步强化智能设备、物联网战略，以智能互联技术赋能产品创新，为消费者带
来更便捷的产品使用体验。
问：公司2023年度 ROE 提升的原因？
答：作为制造业企业，公司近年来 ROE 水平一直处于行业领先水平，主要得益于公司利润的改善以及利润率的稳定持续增长以
及严格控制资本开支。线上平台的整体发展情况？
目前，传统电商平台如天猫、京东发展相对稳定并贡献主要销量，未来公司仍将继续投入资源以获得销售和市场份额；新兴渠道
拼多多、抖音仍保持较快增长，未来会持续提升新兴平台的盈利能力，推动线上渠道的稳定增长。
问：小家电行业的发展前景？公司有何相应的策略？
答：在当前相对低迷的大环境下，根据第三方数据显示，小家电行业未来发展面临一定的挑战。但随着消费者使用习惯与对产品
细分功能需求的改变，未来小家电行业规模及消费需求仍存在一定增长空间。
公司始终以产品创新与研发作为核心战略，在传统优势品类与新兴品类方面都会持续发力进行创新。公司将持续洞察消费者需求
、产品使用场景及使用痛点进行产品开发及迭代，在刚需品类上将持续保持较好的竞争力及较高的市场份额；并不断培育、研发新品
类，以保持可持续的发展态势，并为消费者带来更好的消费与使用体验。
问：公司咖啡机品类的发展情况？
答：近年来，咖啡机品类市场规模增长迅速。公司在咖啡机品类作为后进入市场者，正在不断学习与进步、积累经验，目前已推
出全自动咖啡机、半自动咖啡机、便携式咖啡机等产品，均得到良好的市场反映。未来，公司将持续投入资源，不断丰富产品型号并
提升产品品质，以期获得一定的销售和市场份额。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2024-04-02/1219496440.PDF
【5.最新异动】
●交易日期:2024-02-19 信息类型:跌幅偏离值达7%的证券
涨跌幅(%):-6.72 成交量(万股):516.27 成交额(万元):28133.40
┌─────────────────────────────────────────┐
│ 买入前五营业部 │
├─────────────────────────┬───────┬───────┤
│营业部名称 │买入金额(万元)│卖出金额(万元)│
├─────────────────────────┼───────┼───────┤
│深股通专用 │ 4966.81│ 3219.36│
│机构专用 │ 804.11│ 474.15│
│机构专用 │ 722.23│ 18.96│
│中信建投证券股份有限公司苏州分公司 │ 516.09│ 21.89│
│华鑫证券有限责任公司上海陆家嘴证券营业部 │ 351.16│ 0.00│
├─────────────────────────┴───────┴───────┤
│ 卖出前五营业部 │
├─────────────────────────┬───────┬───────┤
│营业部名称 │买入金额(万元)│卖出金额(万元)│
├─────────────────────────┼───────┼───────┤
│深股通专用 │ 4966.81│ 3219.36│
│机构专用 │ 0.00│ 1685.12│
│机构专用 │ 0.00│ 1469.76│
│机构专用 │ 0.00│ 1328.64│
│机构专用 │ 0.00│ 841.17│
└─────────────────────────┴───────┴───────┘
【6.大宗交易】 暂无数据
【7.融资融券】
┌──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│交易日期 │ 融资余额│ 融资买入额│ 融券余额│ 融券卖出量│融资融券余额│
│ │ (万元)│ (万元)│ (万元)│ (万股)│ (万元)│
├──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│2024-04-12 │ 2328.43│ 605.27│ 1349.14│ 0.34│ 3677.58│
│2024-04-11 │ 1869.90│ 195.28│ 1351.41│ 0.24│ 3221.31│
│2024-04-10 │ 1788.55│ 94.42│ 1357.32│ 1.24│ 3145.87│
│2024-04-09 │ 1801.13│ 77.81│ 1336.60│ 0.36│ 3137.73│
│2024-04-08 │ 1792.53│ 103.71│ 1498.74│ 6.95│ 3291.27│
│2024-04-03 │ 2115.29│ 165.25│ 1186.81│ 1.31│ 3302.11│
│2024-04-02 │ 2102.43│ 144.22│ 1281.77│ 3.91│ 3384.20│
│2024-04-01 │ 2368.86│ 863.17│ 1120.98│ 1.71│ 3489.84│
│2024-03-29 │ 1851.07│ 171.24│ 1048.32│ 2.23│ 2899.39│
│2024-03-28 │ 1946.10│ 260.35│ 919.34│ 0.77│ 2865.44│
│2024-03-27 │ 1958.39│ 187.88│ 877.32│ 0.66│ 2835.71│
│2024-03-26 │ 2207.02│ 385.52│ 837.42│ 1.53│ 3044.44│
│2024-03-25 │ 2189.68│ 227.80│ 754.70│ 0.35│ 2944.38│
│2024-03-22 │ 2646.30│ 310.99│ 799.68│ 0.87│ 3445.98│
│2024-03-21 │ 2774.63│ 586.62│ 760.68│ 0.22│ 3535.32│
│2024-03-20 │ 2326.75│ 340.54│ 960.32│ 0.09│ 3287.07│
│2024-03-19 │ 2157.11│ 275.09│ 978.54│ 0.55│ 3135.65│
│2024-03-18 │ 2050.61│ 294.16│ 996.12│ 0.14│ 3046.73│
└──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.风险提示】
|
