最新提示☆ ◇002454 松芝股份 更新日期：2025-11-10◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│每股收益(元) │ 0.3400│ 0.2300│ 0.1500│ 0.2200│
│每股净资产(元) │ 6.4669│ 6.3538│ 6.3783│ 6.2294│
│加权净资产收益率(%) │ 5.2900│ 3.5700│ 2.4900│ 3.5000│
│实际流通A股(万股) │ 62697.92│ 62697.92│ 62697.92│ 62697.92│
│限售流通A股(万股) │ 160.24│ 160.24│ 160.24│ 160.24│
│总股本(万股) │ 62858.16│ 62858.16│ 62858.16│ 62858.16│
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│●最新公告:2025-11-10 16:39 松芝股份（002454）：2025年第三次临时股东会决议公告(详见后) │
│●最新报道:2025-10-25 06:06 松芝股份（002454）2025年三季报简析：营收净利润同比双双增长，应收账款上升(详见后) │
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│●财务同比:2025-09-30 营业收入(万元):386945.36 同比增(%):7.75；净利润(万元):21284.56 同比增(%):50.21 │
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│最新分红扩股: │
│●分红:2025-09-30 10派1.5元(含税) │
│●分红:2025-06-30 不分配不转增 │
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│●股东人数:截止2025-09-30,公司股东户数29266,增加2.86% │
│●股东人数:截止2025-06-30,公司股东户数28451,减少7.23% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●2025-10-24投资者互动:最新4条关于松芝股份公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
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│●拟增减持: │
│●拟减持:2025-08-29公告，副董事长兼总裁2025-09-22至2025-12-21通过集中竞价拟减持小于等于34.93万股,占总股本0.06% │
│●拟减持:2025-08-29公告，副总裁2025-09-22至2025-12-21通过集中竞价拟减持小于等于10.78万股,占总股本0.02% │
│●拟减持:2025-08-29公告，副总裁兼董事会秘书兼财务总监2025-09-22至2025-12-21通过集中竞价拟减持小于等于4.23万股,占总│
│股本0.01% │
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│●股东大会:2025-11-10召开2025年11月10日召开3次临时股东会 │
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【主营业务】
移动式热管理相关产品的研发、生产和销售
【最新财报】
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│最新主要指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│每股经营现金流(元) │ 0.1970│ 0.1050│ -0.4230│ 0.7950│
│每股未分配利润(元) │ 3.8280│ 3.7150│ 3.7373│ 3.5890│
│每股资本公积(元) │ 1.1766│ 1.1766│ 1.1766│ 1.1766│
│营业收入(万元) │ 386945.36│ 249293.37│ 121303.21│ 499866.37│
│利润总额(万元) │ 27244.52│ 18140.95│ 11113.24│ 17711.97│
│归属母公司净利润(万) │ 21284.56│ 14182.49│ 9323.97│ 13647.01│
│净利润增长率(%) │ 50.21│ 55.59│ 54.27│ 36.69│
│最新指标变动原因 │ ---│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2025 │ ---│ 0.3400│ 0.2300│ 0.1500│
│2024 │ 0.2200│ 0.2300│ 0.1500│ 0.1000│
│2023 │ 0.1600│ 0.1700│ 0.1400│ 0.0800│
│2022 │ 0.1500│ 0.0900│ 0.0500│ 0.0300│
│2021 │ 0.1800│ 0.1500│ 0.1500│ 0.0500│
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【2.互动问答】
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│10-24 │问：公司拟收购金龙空调进展到什么阶段了 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注！公司正在并将继续按照原定计划推进相关工作的有序实施与稳步落地，将按照相关规定履行信│
│ │息披露义务。敬请广大投资者谨慎投资，注意投资风险。谢谢！ │
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│10-24 │问：公司哪些产品进入储能电钻，请问目前已投入运行的是哪几家 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注！公司为客户配套生产液冷式储能电站电池热管理系统等产品，已进入宁德时代、比亚迪、远景│
│ │能源、国轩电气等客户的供应商体系，并进入量产阶段。谢谢！ │
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│10-24 │问：详细看了9月19号的公司路演，感觉公司在几个高速成长的赛道上都有不错的进展，新能源车热管理赛道上， │
│ │比亚迪华为尊界宇通金龙客车等等都量产供货，储能赛道上宁德时代国轩高科也都是量产供货。海外各处设厂，特│
│ │斯拉不能明说。业绩增长不错，但似乎缺乏机构关注，连续两年四季度利润是负的，利润不大好预测，机构最后一│
│ │次调研是2023年。这些问题是不是导致了公司在资本市场上表现较差的原因有什么想法改进吗 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注！本年度，公司已于2025年4月参与机构投资者交流会议，详见相关《投资者关系活动记录表》 │
│ │。公司将继续探索多元化的投资者关系管理渠道与方式，积极向市场传递公司经营发展成果与内在价值。另一方面│
│ │，多年来，公司对内始终聚焦移动式热管理主业，深耕行业实现稳健发展。公司将持续注重“修炼内功”，致力于│
│ │提高上市公司规范运作水平、治理能力、经营质量和防范风险能力。谢谢！ │
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│10-24 │问：YL已经用上公司的热管理产品了，终于迈出这一步了 │
│ │ │
│ │答：感谢您的关注！在乘用车热管理领域，公司已持续突破自主与合资品牌主机厂，全面进入外资/合资品牌和一 │
│ │线自主品牌的客户体系，包括大众、福特、北美重要新能源汽车客户、比亚迪、上汽集团、江淮华为和零跑汽车等│
│ │。谢谢！ │
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【3.最新公告】
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2025-11-10 16:39│松芝股份（002454）：2025年第三次临时股东会决议公告
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特别提示：
1、本次股东会未出现否决提案的情形；
2、本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。
一、会议召开和出席情况
（一）会议召开情况
1、会议召开时间：2025年 11月 10日 14:30-15:30
2、现场会议召开地点：上海市闵行区莘庄工业区颛兴路 2059号五楼会议室
3、表决方式：现场表决与网络投票相结合的方式
4、会议召集人：公司第六届董事会
5、现场会议主持人：副董事长纪安康先生
6、会议的召集、召开符合《公司法》等法律、行政法规、部门规章和《公司章程》的有关规定
（二）会议出席情况
出席本次股东大会的股东及股东代表共 177人，代表股份 13,931,502股，占公司总股份的 2.2163%，占公司有表决权股份总数的
2.2247%。其中：通过现场投票的股东 4人，代表股份 2,126,499 股，占公司总股份的 0.3383%，占公司有表决权股份总数的 0.3396%
。现场投票的股东中，授权委托代表 2人，代表股份559,650 股，占公司总股份的 0.0890%，占公司有表决权股份总数的 0.0894%。通
过网络投票的股东 173人，代表股份 11,805,003股，占公司总股份的 1.8780%，占公司有表决权股份总数的 1.8851%。
公司部分董事、高级管理人员列席本次会议。国浩律师事务所律师出席了本次会议并对本次股东会的召开进行见证，并出具法律意
见书。
二、提案审议表决情况
本次股东会采用现场投票与网络投票相结合的表决方式对以下议案进行了表决：
（一）《关于<2025 年前三季度利润分配预案>的议案》
总表决情况：
同意 13,571,192股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 97.4137％；反对 345,910股，占出席本次股东会有效表决权股份
总数的 2.4829％；弃权 14,400股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的
0.1034％。
中小股东总表决情况：
同意 11,572,993 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的96.9806％；反对 345,910股，占出席本次股东会中小股
东有效表决权股份总数的2.8987％；弃权 14,400股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总
数的 0.1207％。
该议案为普通议案，表决同意的股份数超过了此次股东会有表决权股份总数的二分之一，因此获得股东会通过。
三、律师出具的法律意见
国浩律师事务所梁天锐律师和肖荣甫律师到会见证本次股东会，并出具了法律意见书，认为：本次股东会的召集程序、召开程序、
召集人和出席会议人员的资格及会议表决程序和表决结果等事宜，均符合《公司法》、《股东会规则》、《网络投票细则》等法律、法
规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定，均合法、有效。
四、备查文件
1、经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章的2025年第三次临时股东会决议；
2、国浩律师事务所律师关于上海加冷松芝汽车空调股份有限公司2025年第三次临时股东会出具的法律意见书。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-11-11/c3bc35b4-38dc-4f02-b5a0-a97b05d421d7.PDF
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2025-11-10 16:39│松芝股份（002454）：2025年第三次临时股东会法律意见书
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25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai 200085, China
电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5234 1670
网址/Website: http://www.grandall.com.cn国浩律师（上海）事务所
关于上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
2025 年第三次股东会之法律意见书致：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）2025年第三次临时股东会于 2025年 11月 10日召开。国浩律师（上海
）事务所（以下简称“本所”）经公司聘请，委派律师出席本次股东会，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”
）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律、法规及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《
上市公司股东会规则》和《上海加冷松芝汽车空调股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”），就本次股东会的召集、召开程
序、出席会议人员资格、会议表决程序等事宜发表法律意见。
为出具本法律意见书，本所律师出席了本次股东会，审查了公司提供的有关本次会议各项议程及相关文件，听取了公司董事会就有
关事项所作的说明。
在审查有关文件的过程中，公司向本所律师保证并承诺，其向本所提供的文件和所作的说明是真实的，有关副本材料或复印件与原
件一致。
公司向本所律师保证并承诺，公司已将全部事实向本所披露，无任何隐瞒、遗漏、虚假或误导之处。
本法律意见书仅用于为公司 2025年第三次临时股东会见证之目的。本所律师同意公司将本法律意见书作为本次股东会的法定文件
，随其他文件一并报送深圳证券交易所审查并予以公告。
本所律师根据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定的要求，按
照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具法律意见如下：
一、本次股东会的召集、召开程序
本次股东会由公司董事会召集。公司董事会于 2025年 10月 24日在指定披露媒体上刊登《关于召开2025年第三次临时股东会的通
知》（公告编号：2025-048），后于 2025年 10月 25日在指定披露媒体上刊登《关于召开 2025年第三次临时股东会的通知（更正后）
》（公告编号：2025-050）（以上统称为“通知”），通知载明了会议的时间、地点、会议审议的事项，说明了股东有权出席，并可委
托代理人出席和行使表决权及有权出席股东的股权登记日，出席会议股东的登记办法、联系电话等。
本次股东会现场会议于 2025 年 11 月 10 日 14:30 如期在上海市闵行区莘庄工业区颛兴路 2059号五楼会议室召开，召开的实际
时间、地点和内容与公告内容一致。
本次股东会提供网络投票方式，其中通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年 11月 10日 9:15-9:25，9:
30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统进行投票的具体时间为：2025年 11 月 10 日9:15-15:00期间的任意时
间。
经验证，公司本次股东会的召集、召开程序及召集人的资格符合法律、法规和《公司章程》的规定，合法有效。
二、本次股东会出席人员的资格
1、出席现场会议的股东及委托代理人
经验证，出席本次股东会现场会议的股东及股东代理人共 4人，代表有表决权股份总数 2,126,499股，占公司总股本（628,581,60
0股）的 0.3383%。
2、出席及列席现场会议的其他人员
经验证，出席及列席本次股东会现场会议的其他人员为公司董事、高级管理人员及公司聘任律师，该等人员的资格符合法律、法规
及《公司章程》的规定。经验证，公司本次股东会出席及列席人员的资格符合法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，合法有
效。
3、参加网络投票的股东
根据公司提供的深圳证券信息有限公司提供的数据，本次股东会通过网络投票系统进行有效表决的股东共计 173名，代表有表决权
股份总数为 11,805,003股，占公司总股本（628,581,600股）的 1.8780%。
4、参加本次股东会表决的中小投资者
参加本次股东会表决的中小投资者共 173 人，代表有表决权的股份数为11,805,003股，占公司总股本（628,581,600股）的 1.878
0%。
三、本次股东会未有股东提出新提案
四、本次股东会的表决程序、表决结果
本次股东会审议了以下议案：
1.00《关于<2025年前三季度利润分配预案>的议案》。
上述议案属于涉及影响中小投资者利益的重大事项，对持股 5%以下（不含持股 5%）的中小投资者表决单独计票。
本次股东会对前述议案以现场投票、网络投票相结合的方式进行了表决，以通讯方式出席本次股东会的股东及股东代理人以记名投
票方式对前述议案进行了表决，并按照《公司章程》规定的程序进行了计票、监票，出席现场会议的股东及股东代理人未对现场投票的
表决结果提出异议。参与网络投票的股东在规定的网络投票时间内通过深圳证券交易所交易系统或互联网投票系统行使了表决权，网络
投票结束后，深圳证券信息有限公司向公司提供了网络投票的统计数据文件。
综合现场投票、网络投票的投票结果，本次股东会审议结果如下：
本次股东会审议的议案获通过。
五、结论意见
本所律师认为，公司本次股东会的召集、召开程序符合相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，出席本次股东会人员
的资格合法有效，本次股东会表决程序及表决结果均合法有效。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-11-11/6f412fc1-880b-46f7-8b74-a8c2734ca19f.PDF
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2025-10-24 15:49│松芝股份（002454）：关于召开2025年第三次临时股东会的通知（更正后）
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一、召开会议的基本情况
1、股东会届次：2025 年第三次临时股东会
2、股东会的召集人：董事会
3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
4、会议时间：
（1）现场会议时间：2025 年 11 月 10 日 14:30
（2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 11月 10 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-
15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 11 月 10 日 9:15 至 15:00 的任意时间。
5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。
6、会议的股权登记日：2025 年 11 月 05 日
7、出席对象：
（1）在股权登记日持有公司股份的普通股股东或其代理人：于股权登记日 2025 年 11 月 05 日下午 15:00 交易结束后在中国证
券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本公司全体普通股股东均有权出席股东会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参
加表决，该股东代理人不必是本公司股东（授权委托书模板详见附件 2）。
（2）公司董事和高级管理人员。
（3）公司聘请的见证律师。
（4）根据相关法律法规应当出席股东会的其他人员。
8、会议地点：上海市闵行区莘庄工业区颛兴路 2059 号五楼会议室
二、会议审议事项
1、本次股东会提案编码表
提案编码 提案名称 提案类型 备注 同 反 弃
意 对 权
该列打勾
的栏目可
以投票
1.00 《关于<2025 年前三季度 非累积投票提案 √
利润分配预案>的议案》
上述议案属于涉及影响中小投资者利益的重大事项，对持股 5%以下（不含持股 5%）的中小投资者表决单独计票。公司将根据计票
结果进行公开披露。
上述议案已经公司第六届董事会第十一次会议审议通过，详情请见公司 2025 年 10 月24 日 指 定 披 露 媒 体 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 “ 巨 潮 资 讯 网 ”（www.cninfo.com.cn）的公告。
三、会议登记等事项
1、登记时间：2025 年 11 月 07 日，9:00-15:00
2、登记地点：上海市闵行区莘庄工业区颛兴路 2059 号二楼证券部
3、登记方式：
（1）自然人股东须持本人身份证和股东账户卡进行登记；委托代理人出席会议的，须持代理人本人身份证、授权委托书和股东账
户卡进行登记；
（2）法人股东由法定代表人出席会议的，需持营业执照复印件、法定代表人身份证明和股东账户卡进行登记；由法定代表人委托
的代理人出席会议的，须持代理人本人身份证、营业执照复印件、授权委托书和股东账户卡进行登记；
（3）异地股东可以采用书面信函、传真或电子邮件方式办理登记，不接受电话登记。4、会议联系方式：
联系人：陈睿
联系电话：021-52634750-1602
传真：021-54422478-6768
联系地址：上海市闵行区莘庄工业区颛兴路 2059 号上海加冷松芝汽车空调股份有限公司董事会秘书办公室
邮政编码：201108
出席会议的股东食宿费及交通费自理。
四、参加网络投票的具体操作流程
本次股东会上，公司将向股东提供网络平台，股东可以通过深交所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参
加投票，网络投票的具体操作流程见附件 1。
五、备查文件
1、第六届董事会第十一次会议决议；
2、深交所要求的其他文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-10-25/9b7066f9-a1fb-4143-b521-b309a385c414.PDF
【4.最新报道】
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2025-10-25 06:06│松芝股份（002454）2025年三季报简析：营收净利润同比双双增长，应收账款上升
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松芝股份2025年三季报显示，营业总收入38.69亿元，同比增7.75%；归母净利润2.13亿元，同比大增50.21%，单季净利润7102万元
，同比增长40.52%。毛利率达17.43%，净利率6.37%，同比分别提升7.84和43.43个百分点，三费占比降至6.42%。但应收账款同比飙升4
2.86%，达利润的1261.28%，现金流压力需警惕。
https://stock.stockstar.com/RB2025102500005563.shtml
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2025-10-23 17:08│松芝股份(002454)发布前三季度业绩，归母净利润2.13亿元，同比增长50.21%
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智通
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