最新提示☆ ◇300397 天和防务 更新日期：2026-05-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│每股收益(元) │ 0.0200│ -0.1900│ -0.1600│ -0.1100│ -0.0600│ -0.2000│
│每股净资产(元) │ 2.7685│ 2.7471│ 2.7801│ 2.8287│ 2.8809│ 2.9391│
│加权净资产收益率(%│ 0.7400│ -6.8200│ -5.6000│ -3.8700│ -2.0200│ -6.6600│
│) │ │ │ │ │ │ │
│实际流通A股(万股) │ 40461.96│ 40461.96│ 40550.54│ 40550.54│ 40550.54│ 40550.54│
│限售流通A股(万股) │ 11301.71│ 11301.71│ 11213.13│ 11213.13│ 11213.13│ 11213.13│
│总股本(万股) │ 51763.67│ 51763.67│ 51763.67│ 51763.67│ 51763.67│ 51763.67│
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│●最新公告:2026-05-15 20:16 天和防务（300397）：2025年年度股东会的法律意见书(详见后) │
│●最新报道:2026-05-15 18:48 天和防务(300397)2026年5月15日投资者关系活动主要内容(详见后) │
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│●财务同比:2026-03-31 营业收入(万元):20793.94 同比增(%):136.41；净利润(万元):1062.87 同比增(%):134.94 │
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│最新分红扩股: │
│●分红:2025-12-31 不分配不转增 │
│●分红:2025-06-30 不分配不转增 │
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│●股东人数:截止2026-05-08,公司股东户数58334,增加3.04% │
│●股东人数:截止2026-04-30,公司股东户数56615,增加1.33% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●2026-05-13投资者互动:最新1条关于天和防务公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
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│●质押占比:控股股东 贺增林 截至2025-10-23累计质押股数：7470.97万股 占总股本比：14.43% 占其持股比:57.48% │
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【主营业务】
低空近程防御装备的研发、生产和交付业务
【最新财报】
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│最新主要指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│每股经营现金流(元)│ -0.0180│ -0.1740│ -0.1890│ -0.1580│ -0.0450│ -0.1980│
│每股未分配利润(元)│ -0.3831│ -0.4037│ -0.3700│ -0.3215│ -0.2686│ -0.2098│
│每股资本公积(元) │ 2.0665│ 2.0665│ 2.0665│ 2.0672│ 2.0672│ 2.0672│
│营业收入(万元) │ 20793.94│ 49977.79│ 26673.78│ 17620.05│ 8795.84│ 40239.62│
│利润总额(万元) │ 670.67│ -11307.76│ -9037.99│ -6292.58│ -3414.21│ -11616.87│
│归属母公司净利润( │ 1062.87│ -10032.82│ -8290.06│ -5778.08│ -3041.85│ -10536.87│
│万) │ │ │ │ │ │ │
│净利润增长率(%) │ 134.94│ 4.78│ -30.00│ -109.06│ 0.00│ 0.00│
│最新指标变动原因 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2026 │ ---│ ---│ ---│ 0.0200│
│2025 │ -0.1900│ -0.1600│ -0.1100│ -0.0600│
│2024 │ -0.2000│ -0.1200│ -0.0500│ 0.0100│
│2023 │ -0.3800│ -0.1500│ -0.0900│ -0.0400│
│2022 │ -0.2900│ -0.0640│ -0.0300│ -0.0100│
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【2.互动问答】
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│05-13 │问：请问截至2026年5月10日公司的股东总数是多少谢谢 │
│ │ │
│ │答：您好，感谢您对公司的关注与支持。公司最新股东户数已发布至互动易平台“公司声音”，截至2026年5日8日│
│ │，天和防务股东总户数为58334户。谢谢！ │
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│05-11 │问：公司声音 │
│ │ │
│ │答：各位投资者朋友，大家好！截至2026年5日8日，天和防务股东总户数为58334户。 │
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│05-06 │问：请问贵公司截至2026年4月30日收盘的股东的户数 │
│ │ │
│ │答：您好，感谢您对公司的关注与支持。公司最新股东户数已发布至互动易平台“公司声音”，截至2026年4日30 │
│ │日，天和防务股东总户数为56615户。谢谢！ │
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│05-06 │问：公司声音 │
│ │ │
│ │答：各位投资者朋友，大家好！截至2026年4日30日，天和防务股东总户数为56615户。 │
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│04-21 │问：请问公司最新（4月20日）德股东人数是多少，谢谢 │
│ │ │
│ │答：您好，感谢您对公司的关注与支持。公司最新股东户数已发布至互动易平台“公司声音”，截至2026年4日20 │
│ │日，天和防务股东总户数为55873户。谢谢！ │
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│04-21 │问：请我截止4月20日公司股东人数多少谢谢 │
│ │ │
│ │答：您好，感谢您对公司的关注与支持。公司最新股东户数已发布至互动易平台“公司声音”，截至2026年4日20 │
│ │日，天和防务股东总户数为55873户。谢谢！ │
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│04-21 │问：公司声音 │
│ │ │
│ │答：各位投资者朋友，大家好！截至2026年4日20日，天和防务股东总户数为55873户。 │
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│04-17 │问：董秘，您好，“公司定增2025-12-05回复问询已超3个月，请问是否被中止/搁置是否存在未披露的障碍预计何│
│ │时上会/注册” │
│ │ │
│ │答：您好，感谢您对公司的关注与支持。公司2024年度向特定对象发行股票事项正在有序推进中，目前已经深圳证│
│ │券交易所正式受理，处于深圳证券交易所审核阶段，尚需获得深圳证券交易所审核通过，并经中国证券监督管理委│
│ │员会同意注册后方可实施。谢谢！ │
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【3.最新公告】
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2026-05-15 20:16│天和防务（300397）：2025年年度股东会的法律意见书
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天和防务（300397）：2025年年度股东会的法律意见书。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-15/76198610-cce7-42d9-b705-98669b851cf0.PDF
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2026-05-15 20:16│天和防务（300397）：董事、高级管理人员薪酬管理制度（2026年5月）
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第一条为进一步完善西安天和防务技术股份有限公司（以下简称“公司”）董事、高级管理人员的薪酬管理，建立科学有效的激励
与约束机制，有效调动公司董事、高级管理人员的工作积极性，提高公司的经营管理效益，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司
治理准则》等有关法律、法规和规范性文件和《西安天和防务技术股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，制定本
制度。
第二条本制度适用于下列人员：
（一）董事会成员：包括独立董事、非独立董事（包括职工代表董事）；
（二）高级管理人员：指公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书。
第三条公司董事和高级管理人员薪酬根据其在公司的贡献度、负责的工作、承担的责任大小以及公司经营业绩等因素确定，并结合
市场薪酬情况统筹考虑，标准确定遵循以下原则：
（一）按劳分配与责、权、利相结合的原则：薪酬水平与岗位价值高低、履行责任义务大小相符；
（二）长远发展原则：薪酬水平与公司持续健康发展的目标相符；
（三）激励与约束并重原则：薪酬发放与考核、奖惩、激励机制挂钩；
（四）公开、公正、透明的原则：薪酬水平符合公司规模与业绩情况，并与外部薪酬水平相符。
第四条本制度所指的薪酬是指公司董事、高级管理人员缴纳个人所得税前获得的收入，个人所得税按照国家有关税法要求由公司代
扣代缴。
第二章 薪酬管理机构
第五条公司董事会薪酬与考核委员会负责制定公司董事、高级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查董事、高级管理人员的
薪酬政策与方案，对薪酬与绩效考核的执行情况进行监督，并就下列事项向董事会提出建议：
（一）董事、高级管理人员的薪酬；
（二）制定或变更股权激励计划、员工持股计划，激励对象获授权益、行使权益条件成就；
（三）董事、高级管理人员在拟分拆所属子公司安排持股计划；
（四）法律法规、本所相关规定及《公司章程》规定的其他事项。
董事会对薪酬与考核委员会的建议未采纳或未完全采纳的，应当在董事会决议中记载薪酬与考核委员会的意见及未采纳的具体理由
，并进行披露。
第六条公司董事、高级管理人员薪酬方案由董事会薪酬与考核委员会制定，明确薪酬确定依据和具体构成。董事薪酬方案由股东会
决定，并予以披露。在董事会或者薪酬与考核委员会对董事个人进行评价或者讨论其报酬时，该董事应当回避。
公司高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批准，向股东会说明，并予以披露。
第七条董事和高级管理人员的绩效评价由董事会下设的薪酬与考核委员会负责组织，公司可以委托第三方开展绩效评价。
独立董事的履职评价采取自我评价、相互评价等方式进行。
董事会应当向股东会报告董事履行职责的情况、绩效评价结果及其薪酬情况，并由公司予以披露。
第八条公司运营管理部、人力资源部、财务部等相关部门配合董事会薪酬与考核委员会依据本制度开展具体实施工作。
第三章 薪酬的构成与发放
第九条公司董事和高级管理人员的薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入等组成，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬
与绩效薪酬总额的百分之五十。
第十条公司董事薪酬标准：
（一）非独立董事
1.未在公司担任具体职务的非独立董事原则上不在公司领取薪酬，经股东会审议批准的，可以发放一定津贴。
2.在公司及子公司担任除董事以外职务的非独立董事，依据其担任的具体职务与岗位责任，按公司内部规章制度确定其薪酬标准和
绩效考核领取对应薪酬，薪酬发放时间、方式根据公司内部规定执行；
（二）独立董事
公司独立董事薪酬实行独立董事津贴制，津贴标准由公司股东会审议确定，独立董事津贴于股东会通过其任职或薪酬决议之日起的
次月执行，按季度发放。
第十一条 高级管理人员薪酬：
公司高级管理人员薪酬由“基本薪酬+绩效薪酬”构成。公司高级管理人员同时在公司和子公司担任职务的，其薪酬可以在任职单
位也可以在兼职单位发放。
公司高级管理人员的薪酬组成如下：
（一）基本薪酬：基本薪酬综合考虑岗位职责、工作经验、从业年限、个人贡献等因素确定，按月发放。
（二）绩效薪酬：包括季度绩效薪酬和年终绩效薪酬。其中，季度绩效薪酬与季度绩效指标达成情况挂钩，年终绩效薪酬与公司整
体经营业绩挂钩。
季度绩效薪酬实行按季结算的方式，最终发放金额根据季度考核结果确定。年终绩效薪酬依据经审计的财务数据开展绩效评价，在
年度报告披露及年度绩效考核完成后统一结算兑现。
第十二条 中长期激励收入是对公司董事和高级管理人员中长期经营业绩及贡献的奖励，包括但不限于股权、期权、员工持股计划
以及其他公司根据实际情况发放的中长期专项奖金、激励或奖励等，具体方案由公司根据国家相关法律法规等另行制定。
第十三条 公司较上一会计年度由盈利转为亏损或者亏损扩大，董事、高级管理人员平均绩效薪酬未相应下降的，应当披露原因。
第十四条 公司董事、高级管理人员的绩效薪酬和中长期激励收入的确定和支付应当以绩效评价为重要依据。公司应当确定董事、
高级管理人员一定比例的绩效薪酬在年度报告披露和绩效评价后支付，绩效评价应当依据经审计的财务数据开展。
第四章 薪酬的止付追索与扣回
第十五条 公司董事、高级管理人员在任职期间，发生下列任一情形，公司应当根据情节轻重减少、停止支付未支付的绩效薪酬和
中长期激励收入，并对相关行为发生期间已经支付的绩效薪酬和中长期激励收入进行全额或部分追回：
（一）严重失职或者滥用职权的；
（二）被证券交易所公开谴责或者宣布为不当人选的；
（三）因重大违法违规行为被国务院证券监督管理机构予以行政处罚或者市场禁入的；
（四）严重损害公司利益或造成公司重大经济损失的；
（五）公司董事会或薪酬与考核委员会认定严重违反政府或者公司有关规定的，以及给公司造成重大损失的其他情形。
第十六条 公司董事、高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，按其实际任期和实际绩效计算薪酬/津贴并予以发放
。公司董事、高级管理人员自愿放弃享受或领取薪酬/津贴的，公司将停止向其发放相关薪酬/津贴，且以后不再补发。
第十七条 公司因财务造假等错报对财务报告进行追溯重述时，应当及时对董事、高级管理人员绩效薪酬和中长期激励收入予以重
新考核并相应追回超额发放部分。
第十八条 公司董事、高级管理人员违反义务给公司造成损失，或者对财务造假、资金占用、违规担保等违法违规行为负有过错的
，公司应当根据情节轻重减少、停止支付未支付的绩效薪酬和中长期激励收入，并对相关行为发生期间已经支付的绩效薪酬和中长期激
励收入进行全额或部分追回。
第十九条 公司董事会薪酬与考核委员会评估是否需要对特定董事、高级管理人员发起绩效薪酬的追索扣回机制，并向董事会提出
建议。
第五章 薪酬调整
第二十条 薪酬体系应为公司的经营战略服务，并随着公司经营状况的不断变化而作相应调整以适应公司进一步发展的需要。
第二十一条 公司董事、高级管理人员的薪酬调整依据为：
（一）同行业、公司所在地区薪资水平；
（二）通胀水平：参考通胀水平，以确保薪酬的实际购买力水平不降低作为公司薪酬调整的参考依据；
（三）公司盈利状况；
（四）组织结构调整、职位、职责变化。
第六章 附则
第二十二条 本制度未尽事宜，按照国家有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定执行。本制度如与国家日后颁布的法律
法规、规范性文件或经合法程序修改后的公司章程相抵触时，按有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定执行。
第二十三条 本制度自股东会审议之日起生效，修改时亦同。
第二十四条 本制度由董事会负责解释。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-15/acf96729-d710-4e37-96f3-eb88f4e54cf2.PDF
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2026-05-15 20:16│天和防务（300397）：天和防务2025年年度股东会决议公告
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天和防务（300397）：天和防务2025年年度股东会决议公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-15/cf9e6f92-6630-4adb-97e4-a0a9ce7edebd.PDF
【4.最新报道】
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2026-05-15 18:48│天和防务(300397)2026年5月15日投资者关系活动主要内容
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公司领导陪同来访人员进行了有关产品区的参观、介绍，同时向来访人员介绍了公司基本情况，就公司在军工装备、通信电子、新
一代综合电子信息（天融工程）业务领域的产品、市场和业务发展的情况等进行了沟通与交流，具体内容如下：
问 1、公司 2026年一季度收入实现较快增长，增长的具体原因是什么？
答：公司 2026年一季度实现营业总收入约 2.08亿元，其中军工装备业务是主要的增长来源，主要来自于公司“某型便携式防空导
弹情报指挥系统升级改造”项目第二批次采购订单通过军方验收并确认收入。
问 2、公司军贸出口业务的开展模式及客户反馈情况如何？
答：依据国家军贸专营政策，公司军品出口业务均通过指定军贸公司统一实施。从客户反馈来看，客户对相关产品评价良好，尤其
对系统所具备的全空域、多任务探测能力及低成本拦截能力表现出较高的关注度与认可度。
问 3、公司在低空经济领域的业务布局及产品有哪些？
答：低空经济作为国家战略新兴产业，得到了国家政策的大力支持和社会需求的持续推动。公司通过前瞻性布局，致力于推动低空
制空权的能力建设。公司早在 2001 年就承担了低空型号研制任务，在低空领域积累了深厚的技术实力和科研实力。2010年，公司由军
事技术牵引向民用方向拓展布局，将城市防控领域的装备和技术基础应用于通用航空，承担了国家科技支撑计划重大项目“中国民航协
同空管技术综合应用示范”之“通用航空综合运行支持系统”课题，为公司参与低空经济业务发展奠定了坚实基础。
经过多年的积累，公司接连推出极具竞争力的产品，现阶段已拥有满足城市低空安全、要地低空监视预警、低空飞行服务保障等行
业解决方案和软硬件产品，着力智能传感、云平台、大数据、5G 等新技术应用，形成了低空安全系列产品。主要包括：低空全域监视
系统系列产品、要地低空监视预警解决方案、近程低空智能哨兵、无源低空监视及电子防御系统、通航综合运行支持系统、通航飞行服
务站、通用机场移动塔台车、通航公司运营平台、无人机飞行协管系统等系列产品。在低空安全方面，公司持续探索布局，基于在城市
防空领域的深厚积累，围绕低空经济规模化发展后，各类无人机对军事要地、民生要地、政府要地的低空安全带来的新问题，针对上述
各类要地的低空超低空立体安全防护中的需求，开展野战防空与城市低空空管空防一体化大数据服务体系及其分系统的研究工作，充分
发挥公司技术与产品积累，有效解决低空多目标看的见、看的准、看的清问题，在国防动员、应急救援、低空管理等方面，进行平战一
体、应急应战一体化能力建设，形成军民两用的要地防空、城市防空拳头产品，为低空制空权提供核心能力。
问 4、公司算力中心项目为什么进行了调整？
答：根据国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局发布的《关于深入实施“东数西算”工程加快
构建全国一体化算力网的实施意见》的文件要求：“引导各类算力向国家枢纽节点集聚，国家枢纽节点外原则上不得新建各类大型及超
大型数据中心，坚决避免区域间盲目无序竞争。”为响应国家政策、严格贯彻落实国家决策，公司在全面系统梳理相关政策后，鉴于外
部政策环境和产业监管要求已发生变化，决定将“天融大数据（西安）算力中心项目”调整为“低空智能防务装备与低空安全大模型产
业化项目”。
本次投资项目调整优化是公司深刻把握国家战略导向、产业演进规律与自身优势的系统性考量。顺应了国家“东数西算”政策导向
，规避了在非枢纽节点建设大型数据中心面临的合规风险与资源错配问题，同时聚焦公司在低空近防领域的核心优势与技术积累，抢抓
低空经济快速发展机遇，进一步深化公司在低空近防领域的战略布局，推动资源配置与国家战略、行业趋势、公司技术深度耦合，以更
聚焦、更高效、更具壁垒的投资布局筑牢公司在低空安全领域的长期核心竞争力，巩固并扩大公司在低空近防领域的竞争优势和行业地
位，为可持续发展奠定基础。
问 5、公司射频业务的核心布局是什么？下游客户主要有哪些？
答：公司射频业务以研发和生产面向无线基础设施和智能终端市场所需射频芯片、器件、模块和材料为核心业务的研发和生产体系
，可为 4G/5G/6G、WIFI、NBIOT、卫星通信、T/R组件、射频电源、医疗等技术领域的用户提供多类产品，主要面向全球的主流通信设
备商提供射频类器件的开发和销售。
问 6、公司 2024年筹划的向特定对象发行股票事项目前进展到哪个阶段了？募集资金的主要用途是什么？
答：公司 2024 年度向特定对象发行股票事项正在有序推进中，目前已经深圳证券交易所正式受理，处于深圳证券交易所审核阶段
，尚需获得深圳证券交易所审核通过，并经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施，募集资金在扣除发行费用后拟将募集资金净
额全部用于补充流动资金发展主业。
问 7、公司子公司天和嘉膜的介质胶膜产品可以应用于哪些领域？
答：公司子公司天和嘉膜生产的介质胶膜主要包括高导热介质胶膜和低膨胀介质胶膜两大类，高导热介质胶膜主要应用于金属基覆
铜板；低膨胀介质胶膜主要用于半导体封装领域，是传统塑封料和液态塑封料的有益补充。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同
时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-05-15/1225310538.PDF
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2026-05-12 17:28│天和防务(300397)2026年5月12日投资者关系活动主要内容
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公司领导向来访人员介绍了公司基本情况，就公司在军工装备、通信电子、新一代综合电子信息（天融工程）业务领域的产品、市
场和业务发展的情况等进行了沟通与交流，具体内容如下：
问 1、公司目前整体业务布局情况和定位情况是怎样的？
答：公司始终聚焦低空近程防御装备的研发、生产和交付业务，积极推动低空制空权能力和体系建设。经营方面，公司以市场需求
为导向，以便携式防空导弹情报指挥系统为重点，通过主业整合与产业转型升级，不断完善各项技术及产品，形成了军民品共举发展的
业务布局。军品业务主要以子公司天伟电子为业务平台，聚焦低空近防、边海防等方向；民品业务主要以子公司华扬通信为射频产业化
平台，聚焦射频产业链方向；同时以国家发展战略为指导，在军民两用核心技术的支撑下，公司开拓了“新一代综合电子信息（天融工
程）”业务，聚焦低空经济、应急装备、数字健康、军民两用行业大数据等方向，打造军民两用的电子信息数据服务体系能力。目前，
公司形成了以低空超低空防御体系能力为核心目标的三大业务体系：“军工装备”“通信电子”“新一代综合电子信息（天融工程）”
。
问 2
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