最新提示☆ ◇300454 深信服 更新日期：2025-06-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
┌─────────────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────────┐
│●最新主要指标 │ 按06-05股本│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
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│每股收益(元) │ ---│ -0.5900│ 0.4700│ -1.3800│
│每股净资产(元) │ ---│ 21.0930│ 21.4863│ 19.5258│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -2.7500│ 2.2200│ -6.8100│
│实际流通A股(万股) │ 27822.84│ 27822.84│ 27827.39│ 27626.04│
│限售流通A股(万股) │ 14365.29│ 14365.29│ 14358.85│ 14358.85│
│总股本(万股) │ 42188.13│ 42188.13│ 42186.25│ 41984.89│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│
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│●最新公告:2025-06-12 18:22 深信服（300454）：深信服关于信服转债恢复转股的提示性公告(详见后) │
│●最新报道:2025-06-05 20:30 智微智能与深信服签署战略合作协议，共筑网络安全与云计算新生态(详见后) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●财务同比:2025-03-31 营业收入(万元):126185.67 同比增(%):21.91；净利润(万元):-24962.48 同比增(%):48.93 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│最新分红扩股: │
│●分红:2024-12-31 10派0.63元(含税) 股权登记日:2025-06-12 除权派息日:2025-06-13 │
│●分红:2024-06-30 不分配不转增 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●股东人数:截止2025-03-31,公司股东户数32110,增加3.36% │
│●股东人数:截止2025-02-28,公司股东户数31067,减少11.00% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●2025-05-19投资者互动:最新1条关于深信服公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
└─────────────────────────────────────────────────────────┘
【主营业务】
信息安全
【最新财报】
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│最新主要指标 │ 按06-05股本│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
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│每股经营现金流(元) │ ---│ -1.9700│ 1.9250│ -1.7410│
│每股未分配利润(元) │ ---│ 7.1045│ 7.5406│ 5.5232│
│每股资本公积(元) │ ---│ 12.9314│ 12.7880│ 12.7661│
│营业收入(万元) │ ---│ 126185.67│ 751975.64│ 463357.23│
│利润总额(万元) │ ---│ -24973.27│ 20434.40│ -58266.57│
│归属母公司净利润(万) │ ---│ -24962.48│ 19686.89│ -57966.20│
│净利润增长率(%) │ ---│ 48.93│ -0.49│ -6.25│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2025 │ ---│ ---│ ---│ -0.5900│
│2024 │ 0.4700│ -1.3800│ -1.4100│ -1.1600│
│2023 │ 0.4700│ -1.3100│ -1.3300│ -0.9900│
│2022 │ 0.4700│ -1.6900│ -1.6700│ -1.2500│
│2021 │ 0.6700│ -0.3300│ -0.3300│ -0.2300│
└─────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.互动问答】
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│05-19 │问：请问，2025年网安行业与2024年相比是否有明显改善政府侧订单是否有显著增加 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者您好！关于2025年网安行业的整体情况，您可留意IDC等权威机构的统计数据和相关报告以及上 │
│ │市网安公司的定期报告。网安市场近一两年确实处于一个相对的低谷期，但如果拉长时间周期，我们认为随着数字│
│ │化转型的加速推进，各行业对网络安全的需求会持续增加，AI等技术创新也会为网络安全行业带来新的增长点，推│
│ │动网络安全产品和服务的升级换代。感谢您对公司的关注！ │
└──────┴──────────────────────────────────────────────────┘
【3.最新公告】
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2025-06-12 18:22│深信服（300454）：深信服关于信服转债恢复转股的提示性公告
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特别提示：
1、债券代码：123210 债券简称：信服转债；
2、转股起止日期：2024 年 2 月 2 日至 2029 年 7 月 26 日；
3、暂停转股日期：2025 年 6 月 5 日至 2025 年 6 月 12 日；
4、恢复转股日期：2025 年 6 月 13 日。
深信服科技股份有限公司（以下简称“公司”）因实施 2024 年度权益分派，根据《深信服科技股份有限公司向不特定对象发行可
转换公司债券募集说明书》及相关规定，“信服转债”自 2025 年 6 月 5 日至本次权益分派股权登记日止暂停 转 股 ， 具 体 内
容 详 见 公 司 于 2025 年 6 月 4 日 在 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于实施权益分派期间信服转债
暂停转股的提示性公告》（公告编号：2025-043）。
根据相关规定，“信服转债”将于公司本次权益分派股权登记日后的第一个交易日（即 2025 年 6 月 13 日）恢复转股。敬请“
信服转债”债券持有人留意。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-06-12/c9bc0de9-0204-467c-83c9-8e1130dc9601.PDF
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2025-06-05 19:48│深信服（300454）：深信服关于信服转债转股价格调整的公告
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重要提示：
1.债券代码：123210 债券简称：信服转债
2.调整前转股价格：110.97 元/股
3.调整后转股价格：110.91 元/股
4.转股价格调整生效日期：2025 年 6 月 13 日
一、 可转债的基本情况
(一)可转债发行上市情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意深信服科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023
〕1428 号）同意注册，深信服科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 7 月 27 日向不特定对象发行 1,214.7560 万张可
转换公司债券（以下简称“可转债”或“信服转债”），每张面值 100 元，发行总额为 121,475.6000 万元。经深圳证券交易所（以
下简称“深交所”）同意，公司可转债自 2023 年 8 月 18 日起在深交所挂牌交易，债券简称“信服转债”，债券代码“123210”。
(二)可转债转股期限
本次可转债转股期自可转债发行结束之日（2023 年 8 月 2 日）满六个月后的第一个交易日（2024 年 2 月 2 日）起至可转债到
期日（2029 年 7 月 26 日）止。
(三)可转债转股价格的历次变动情况
本次发行的可转债初始转股价格为 111.74 元/股。
（1）公司 2022 年度限制性股票激励计划首次授予部分的限制性股票于 2023年 12 月 26 日上市流通，公司总股本由 416,880,4
52 股增加至 419,785,512 股。信服转债的转股价格由 111.74 元/股调整为 111.32 元/股，转股价格调整生效日期为2023 年 12 月
26 日。
（2）公司 2022 年度限制性股票激励计划预留授予部分（第一批）的限制性股票于 2024 年 1 月 17 日上市流通，公司总股本由
419,785,512 股增加至419,848,216 股。信服转债的转股价格由 111.32 元/股调整为 111.31 元/股，转股价格调整生效日期为 2024
年 1 月 17 日。
（3）因实施 2023 年年度权益分派，“信服转债”的转股价格由 111.31 元/股调整为 111.26 元/股，调整后的转股价格自 2024
年 6 月 5 日起生效。
（4）公司 2022 年度限制性股票激励计划预留授予部分（第二批）的限制性股票于 2024 年 11 月 6 日上市流通，公司总股本由
419,848,962 股增加至419,970,712 股。“信服转债”的转股价格由 111.26 元/股调整为 111.24 元/股，转股价格调整生效日期为
2024 年 11 月 6 日。
（5）公司 2022 年度限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期的限制性股票于 2024 年 12 月 25 日上市流通，公司总股
本由 419,970,744 股增加至421,862,460 股。“信服转债”的转股价格由 111.24 元/股调整为 110.97 元/股，转股价格调整生效日
期为 2024 年 12 月 25 日。
二、 可转债转股价格调整的依据
根据《深信服科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）中的相关规定，
公司在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金
股利等情况时，公司将按下述公式对转股价格进行调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
派发现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）÷（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利
，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在符合条件的上市公司信息披露媒体上刊登公告，
并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后
、转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可
转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转债持有人权益的原则调整
转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
三、 本次可转债转股价格调整情况
2025 年 5 月 15 日，公司召开 2024 年度股东会审议通过了《公司 2024 年度利润分配预案》，公司 2024 年年度权益分派方案
为：以实施权益分派的股权登记日的总股本扣除回购专户中已回购股份后的总股数为基数，向公司股东每 10股派发现金股利人民币 0.
63 元（含税），自分配方案披露至实施前，若公司前述总股数由于股份回购等情形而发生变化，公司每股现金分红金额仍将不变，现
金分红总额将依据变化后的基数进行确定。具体内容详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《2024 年年度权益
分派实施公告》（公告编号：2025-044）。
根据相关法律、法规和《募集说明书》的规定，结合本次权益分派实施情况，信服转债的转股价格将作相应调整，调整前信服转债
的转股价格为 110.97 元/股，调整后信服转债的转股价格为 110.91 元/股（计算方法为：P1＝P0-D=110.97 元/股-0.063 元/股≈110
.91 元/股；其中，P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，D 为每股派送现金股利），调整后的转股价格自 2025 年 6 月 13 日（
除权除息日）起生效。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-06-05/d19471a5-4f23-448d-b138-cc825ed32694.PDF
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2025-06-05 19:48│深信服（300454）：深信服2024年年度权益分派实施公告
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特别提示：
1、公司回购专用证券账户中的股份（5,148,347 股）不享有利润分配权利，不参与本次权益分派。本次权益分派将以公司现有总
股本（421,881,295 股）剔除已回购股份后的 416,732,948 股为基数。本次现金分红总额（税前）=实际参与现金分红的股本×每 10
股分红金额÷10 股=416,732,948 股×0.63 元÷10 股=26,254,175.72 元。
2、本次权益分派实施后，根据股票市值不变原则，实施权益分派前后公司总股本保持不变，现金分红总额分摊到每一股的比例将
减小。因此，本次权益分派实施后除权除息价格计算时，按总股本折算每 10 股现金红利=现金分红总额÷总股本（含已回购股份）×1
0 股=26,254,175.72 元÷421,881,295 股×10 股=0.622311 元（保留小数点后六位数，最后一位直接截取，不四舍五入）。2024 年
年度权益分派实施后的除权除息价格=权益分派股权登记日收盘价-0.0622311 元/股。
深信服科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）2024 年年度利润分配方案（以下简称“分配方案”或“权益分派方
案”）已获公司 2025 年 5 月 15 日召开的 2024 年年度股东会审议通过，现将权益分派事宜公告如下：
一、股东会审议通过的利润分配方案情况
1、公司 2024 年年度股东会审议通过的利润分配方案为：以实施权益分派的股权登记日的总股本扣除回购专户中已回购股份后的
总股数为基数（以下简称“基数”），向公司股东每 10 股派发现金股利人民币 0.63 元（含税），自分配方案披露至实施前，若公司
前述总股数由于股份回购等情形而发生变化，公司每股现金分红金额仍将不变，现金分红总额将依据变化后的基数进行确定。本年度不
送红股，不进行资本公积金转增股本。
2、自分配方案披露至实施期间，公司总股本因可转债转股增加。根据利润分配方案的规定，本次利润分配比例不变，分配总额将
发生变化。
3、本次实施的权益分派方案与股东会审议通过的权益分派方案及其调整原则一致。
4、 本次实施权益分派方案时间距离股东会审议通过的时间未超过两个月。
二、本次实施的权益分派方案
公司 2024 年年度权益分派实施方案为：以公司现有总股本剔除已回购股份5,148,347 股后的 416,732,948 股为基数，向全体股
东每 10 股派 0.630000 元人民币现金（含税；扣税后，通过深股通持有股份的香港市场投资者、QFII、RQFII以及持有首发前限售股
的个人和证券投资基金每 10 股派 0.567000 元；持有首发后限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，本公司暂
不扣缴个人所得税，待个人转让股票时，根据其持股期限计算应纳税额【注】；持有首发后限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉
红利税，对香港投资者持有基金份额部分按 10%征收，对内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收）。
【注：根据先进先出的原则，以投资者证券账户为单位计算持股期限，持股 1 个月（含1 个月）以内，每 10 股补缴税款 0.1260
00 元；持股 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，每 10股补缴税款 0.063000 元；持股超过 1 年的，不需补缴税款。】
三、股权登记日与除权除息日
本次权益分派股权登记日为：2025 年 6 月 12 日；
本次权益分派除权除息日为：2025 年 6 月 13 日。
四、权益分派对象
本次分派对象为：截至 2025 年 6 月 12 日下午深圳证券交易所收市，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称
“中国结算深圳分公司”）登记在册的本公司全体股东。
五、权益分派方法
1、本公司此次委托中国结算深圳分公司代派的 A 股股东现金红利将于 2025年 6 月 13 日通过股东托管证券公司（或其他托管机
构）直接划入其资金账户。
2、以下 A 股股东的现金红利由本公司自行派发：
序号 股东账号 股东名称
1 02*****299 何朝曦
2 02*****430 熊武
3 02*****064 冯毅
在权益分派业务申请期间（申请日：2025 年 6 月 5 日至股权登记日：2025年 6 月 12 日），如因自派股东证券账户内股份减少
而导致委托中国结算深圳分公司代派的现金红利不足的，一切法律责任与后果由我公司自行承担。
六、调整相关参数
1、公司回购专用证券账户中的股份（5,148,347 股）不享有利润分配权利，不参与本次权益分派。本次权益分派实施后，根据股
票市值不变原则，实施权益分派前后公司总股本保持不变，现金分红总额分摊到每一股的比例将减小。因此，本次权益分派实施后除权
除息价格计算时，按总股本折算每 10 股现金红利=现金分红总额÷总股本（含已回购股份）×10 股=26,254,175.72 元÷421,881,295
股×10 股=0.622311 元。2024 年年度权益分派实施后的除权除息价格=权益分派股权登记日收盘价-0.0622311 元/股。
2、本次权益分派实施后，公司发行的信服转债的转股价格由原 110.97 元/股调整为 110.91 元/股（保留到小数点后 2 位），调
整后的转股价格自 2025 年 6 月13 日（除权除息日）起生效。具体内容详见公司刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的
《关于信服转债转股价格调整的公告》（公告编号：2025-045）。
3、本次权益分派实施后，公司历次股权激励计划所涉及的二类限制性股票授予价格将进行相应调整，届时公司将依据相关规定及
时履行审议程序并披露。
七、咨询机构
咨询地址：深圳市南山区西丽街道西丽社区仙洞路 16 号深信服科技大厦
咨询联系人：证券事务部
咨询电话：0755-26581945
传真电话：0755-26409940
八、备查文件
1、 公司 2024 年年度股东会决议；
2、 公司第三届董事会第二十七次会议决议；
3、 中国结算深圳分公司确认有关权益分派具体时间安排的文件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-06-05/89cad551-b733-40b9-b0cf-2e9abf4b3520.PDF
【4.最新报道】
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2025-06-05 20:30│智微智能与深信服签署战略合作协议，共筑网络安全与云计算新生态
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2023年5月28日，智微智能与深信服签署战略合作协议，将在云终端、网络安全、AI等领域深度合作，推动企业数字化解决方案升
级。双方将联合开发高性能安全网关、云桌面等产品，共建技术实验室，深化行业定制化方案，助力企业高效安全转型。
http://www.dongtaibao.cn/#/releaseDetail?id=968870
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2025-05-28 11:22│广电五舟与深信服深化战略合作，共创“智算+安全”新篇
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5月26日，广电五舟与深信服签署战略合作协议，双方将结合广电五舟的智能算力硬件优势与深信服的AI算力平台能力，共同开发
联合解决方案，推动行业数字化转型。此次合作聚焦AI算力调度与模型优化，助力大模型在行业场景的规模化应用，强化国产化算力核
心竞争力。
http://www.dongtaibao.cn/#/releaseDetail?id=952446
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2025-05-14 18:19│深信服(300454)2025年5月14日投资者关系活动主要内容
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1.请问何总，怎么看待整体网安市场？
答：网安市场目前确实处于一个低谷期，但如果拉长时间周期，我们认为随着用户数字化和智能化业务的推进，仍然会有持续的需
求增长。在合规驱动的网安市场高速发展之后，网安市场将会进入到合规和业务双轮驱动的时代，对于整个行业往更高质量发展都是有
益的；用户也将会更加注重产品创新和实际价值。相信未来，在用户、厂商以及相关部门的推动之下，网安市场将会更加健康地发展。
2.公司如何展望 2025年网安行业的需求情况？
答：我们认为随着数字化转型的加速推进，各行业对网络安全的需求会持续增加。AI等技术创新也为网络安全行业带来了新的增长
点，推动网络安全产品和服务的升级换代。
3.您好，我想请问：公司未来 3年-5年的发展战略是怎样的？
答：主要在几个方面： 1.聚焦关键产线和 XaaS业务，实现业务可持续增长；推动 AI与网安、云计算融合的创新业务产品，推动
创新业务商业化成功。 2.在稳固覆盖市场基本盘的基础上，加大拓展 KA行业头部市场和海外市场。 3.持续提升产品质量，深化渠道
体系建设；夯实深信服的长期竞争力。 4.继续加强组织能力建设和人才培养力度，提升精细化管理水平。
4.回顾过去两年，管理层对公司 XaaS战略的推进成效是否满意？未来几年对 XaaS战略的定位和预期是怎样的？
答：公司 XaaS战略的推进虽然离我们的目标和预期还有很大差距，但已经看到了显著的成果。无论对安全业务还是云计算业务，X
aaS战略都是非常重要的发展方向。未来几年我们会继续坚定推动关键的 XaaS业务发展，不断提升公司的年度经常性收入，提升客户满
意度以及 XaaS业务的续约率、续费率。谢谢！
5.今年的经营重心如何？
答：2025年公司会聚焦在持续提升产品品质和推进产品创新上，包括XaaS业务和 AI相关业务。市场方面会积极开拓头部行业客户
和海外市场，并深化渠道体系建设。内部会加强组织能力建设，提高公司精细化管理水平和盈利能力。具体可参见年报相关章节。
6.目前增长潜力最大的产品是什么？
答：目前深信服重点布局的产品还是集中在网络安全业务和云计算及基础设施业务。深信服在这两块业务上都面向未来布局了 Xaa
S业务、安全 GPT、AI算力平台、EDS等新业务，我们对这些新业务在未来能够快速发展，并推动公司整体业务发展有充分信心。具体新
业务可参见年报相关章节。
7.公司安全 GPT的商业化进展如何？后续 AI领域是否会有除了安全以外的布局？
答：继 2023年公司发布自研安全大模型“安全 GPT”之后，公司 2024年相继发布了安全 GPT 3.0钓鱼攻击检测大模型以及 4.0数
据安全大模型两个升级版本。目前安全 GPT在数百家客户侧得到应用，并接受了实战考验，当前进展在行业处于领先地位。我们对使用
安全 GPT技术来重构大型用户的安全技术底座这一愿景深信不疑，但商业进展还需要时间，取决于客户的接受程度、自身产品的成熟度
以及其他同行共同对用户的影响。深信服在 AI领域也布局了 AI算力平台等其他产品，我们也正在将 AI技术融入到现有大量产品中去
，以增加产品的客户价值和竞争力。具体可见年报相关章节。
8.根据贵公司以后安全 GPT发布节奏，每年上半年和下半年会有，现在已经到 GPT4.0。请问今年上半年会发布新版本 GPT吗？
答：深信服的安全 GPT业务目前还是处于高速演进和发展的阶段，而且AI技术本身也是日新月异。因此我们一定会保证安全 GPT快
速迭代的节奏，确保深信服的安全 GPT技术在业界处于领先状态，并持续为客户带来更大惊喜。今年下半年，安全 GPT会有较大的更新
。
9.请教 AICP的订单或者商机储备情况？超融合、EDS等云计算业务方向的展望如何？
答：今年以来，AICP（AI算力平台）的商机增长很快。但有多少能够转化为订单，还要看我们的 AICP产品是否能满足好客户承载
AI应用的需求，并且能够赢得竞争。公司超融合产品 2024年取得了国内市场份额第一，在近期 Gartner发布的《博通收购浪潮下选择
VMWare替代方案指南》中，是唯一入选的 HCI中国代表厂商，在国内外市场都有较大的发展潜力。2024年全球企业级存储市场规模接近
450亿美元，是一个大体量的市场。尤其是在云计算、AI技术等新兴领域的推动下，存储产品需求会持续增长。深信服 EDS产品将重点
投入高性能统一存储，目前才刚刚起步，如果产品做好，未来有很大的想象空间。谢谢！
10.托
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