最新提示☆ ◇300473 德尔股份 更新日期：2026-05-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│每股收益(元) │ 0.2725│ 0.9200│ 0.5248│ 0.3370│ 0.1694│ 0.3300│
│每股净资产(元) │ 11.0949│ 10.7472│ 11.2878│ 11.1195│ 10.5803│ 10.2803│
│加权净资产收益率(%│ 2.4900│ 9.0300│ 4.8700│ 3.1500│ 1.4400│ 2.0800│
│) │ │ │ │ │ │ │
│实际流通A股(万股) │ 15052.50│ 15051.62│ 15052.50│ 15052.50│ 15005.00│ 15005.00│
│限售流通A股(万股) │ 2213.74│ 1953.81│ 44.81│ 44.81│ 92.31│ 92.31│
│总股本(万股) │ 17266.24│ 17005.44│ 15097.31│ 15097.31│ 15097.31│ 15097.31│
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│●最新公告:2026-04-28 21:00 德尔股份（300473）：发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之2025年度业绩承诺实现情况│
│的核查意见(详见后) │
│●最新报道:2026-05-12 18:42 德尔股份(300473)2026年5月12日投资者关系活动主要内容(详见后) │
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│●财务同比:2026-03-31 营业收入(万元):128842.29 同比增(%):-1.87；净利润(万元):4679.62 同比增(%):62.43 │
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│最新分红扩股: │
│●分红:2025-12-31 不分配不转增 │
│●分红:2025-06-30 不分配不转增 │
│●增发:2026-01-29 通过非公开发行260.8010万股 发行价:31.710元 增发上市日:2026-02-26 股权登记日:--- 发行对象:募集配 │
│套资金的发行对象为财通基金管理有限公司、王福君、诺德基金管理有限公司、刘敏。 │
│●增发:2025-12-20 通过非公开发行1908.1272万股 发行价:14.150元 增发上市日:2025-12-29 股权登记日:--- 发行对象:购买资│
│产的发行对象为上海德迩实业集团有限公司。 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●股东人数:截止2025-12-31,公司股东户数20980,减少16.24% │
│●股东人数:截止2026-03-31,公司股东户数16672,减少20.53% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●2026-04-30投资者互动:最新1条关于德尔股份公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
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│●质押占比:控股股东 辽宁德尔实业股份有限公司 截至2026-03-18累计质押股数：1110.00万股 占总股本比：6.43% 占其持股比:│
│62.07% │
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│●股东大会:2026-05-28召开2026年5月28日召开2025年度股东会 │
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│●限售解禁:2026-08-26 解禁数量:260.80(万股) 占总股本比:1.51(%) 解禁原因:非公开发行限售 状态:预估 │
│●限售解禁:2028-12-29 解禁数量:1908.13(万股) 占总股本比:11.05(%) 解禁原因:非公开发行限售 状态:预估 │
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【主营业务】
电机、电泵及机械泵类产品，电控及汽车电子类产品和降噪、隔热及轻量化产品等的生产和销售业务
【最新财报】
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│最新主要指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│每股经营现金流(元)│ 0.6500│ 2.6390│ 1.2890│ 0.5730│ 0.3190│ 3.1430│
│每股未分配利润(元)│ -2.9374│ -3.2576│ -4.5487│ -4.7366│ -4.9229│ -5.0735│
│每股资本公积(元) │ 12.6135│ 12.3758│ 14.0159│ 14.0159│ 14.0159│ 14.0159│
│营业收入(万元) │ 128842.29│ 543884.49│ 364200.53│ 244110.15│ 121966.92│ 451348.48│
│利润总额(万元) │ 6193.84│ 19814.51│ 11823.74│ 7676.56│ 3858.91│ 5534.88│
│归属母公司净利润( │ 4679.62│ 15707.37│ 7923.04│ 5087.06│ 2273.82│ 3242.75│
│万) │ │ │ │ │ │ │
│净利润增长率(%) │ 105.80│ 384.38│ 228.13│ 178.09│ -21.07│ -41.97│
│最新指标变动原因 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2026 │ ---│ ---│ ---│ 0.2725│
│2025 │ 0.9200│ 0.5248│ 0.3370│ 0.1694│
│2024 │ 0.3300│ 0.1604│ 0.1216│ 0.0402│
│2023 │ 0.0900│ 0.0728│ 0.0393│ -0.1613│
│2022 │ -6.5400│ -0.3031│ -0.2095│ 0.0257│
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【2.互动问答】
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│04-30 │问：尊敬的董秘：您好！国内有涉及固态电池的企业巨头，普遍将2026年定为全固态电池的装车验证元年，2027年│
│ │则有望成为初步量产元年。德尔的固态电池目前还处中试线建设中，对德尔来说固态电池的市场份额是否会落后于│
│ │其他企业 │
│ │ │
│ │答：您好!感谢您的关注。公司在稳步推进固态电池相关工作，相关事宜请见公司公开披露信息。谢谢! │
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【3.最新公告】
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2026-04-28 21:00│德尔股份（300473）：发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之2025年度业绩承诺实现情况的核查意见
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东方证券股份有限公司（以下简称“独立财务顾问”）作为阜新德尔汽车部件股份有限公司（以下简称“德尔股份”、“公司”、
“上市公司”）发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问（以下简称“本次重组”、“本次交易”）的独立财务顾
问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相关规定，对本次重组 2025年度业绩
承诺实现情况进行了核查，并发表如下核查意见。
一、本次重组概述
上市公司于 2024 年 11月 15日召开第四届董事会第三十八次会议、2025年 1月 17日召开第五届董事会第二次会议，审议通过本
次重组交易方案的相关议案，拟向上海德迩等交易对方以发行股份等方式购买其持有的爱卓智能科技（上海）有限公司 100%股权，并
拟向不超过 35名特定投资者发行股份募集配套资金。
2025年 5月 29日，上市公司召开 2025年第一次临时股东大会，审议通过本次重组交易方案。
2025年 12月 17日，上市公司收到中国证监会出具的《关于同意阜新德尔汽车部件股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金
注册的批复》（证监许可〔2025〕2792号），同意发行股份购买资产并募集配套资金的注册申请。
2025年 12月 23日，本次发行股份购买资产的新增股份在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了登记手续。
二、业绩承诺情况
根据上市公司与上海德迩签署的《业绩补偿协议》、《业绩补偿协议之补充协议》及《业绩补偿协议之补充协议（二）》（以下简
称“《业绩补偿协议》及其补充协议”），本次交易的业绩补偿期间为 2025年度、2026年度及 2027年度，本次交易的业绩承诺方及业
绩补偿方为上海德迩。
（一）业绩承诺净利润及触发条件
上海德迩承诺，标的公司 2025年、2026年、2027年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数分别不低于 2,33
9.75 万元、2,700.86万元和 3,401.78万元，累计不低于 8,442.39万元。
上海德迩承诺触发补偿义务条件如下：
1、标的公司 2025年度实现净利润未达到 2025年度承诺净利润；或
2、标的公司 2025 年度和 2026 年度累积实现净利润未达到 2025 年度和2026年度累积承诺净利润；或
3、标的公司 2025年度、2026年度和 2027年度累积实现净利润未达到 2025年度、2026年度和 2027年度累积承诺净利润。
（二）实现净利润的确定
1、双方同意，德尔股份应当在业绩承诺期每一个会计年度的年度报告中单独披露标的公司截至当期期末累积实现的净利润数与截
至当期期末累积承诺净利润数的差异情况, 并应当由具有相关资质的会计师事务所对此出具专项报告（以下简称“专项报告”）。标的
公司承诺期各期以及累积实现净利润应根据专项报告确定。专项报告出具后，如业绩补偿条件触发，则上海德迩承诺应向上市公司进行
业绩补偿，业绩补偿应当先以本次交易取得的股份补偿，不足部分以现金补偿，补偿周期为逐年进行补偿。
2、为免异议，承诺净利润数系标的公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数，且净利润数计算时应扣除以下事项
对净利润数的影响：如果本次重组募集配套资金投入标的公司募投项目，若募投项目能单独核算经济效益，则将扣除募投项目产生的经
济效益；若无法单独核算经济效益，则将扣除募集资金投入标的公司带来的影响，包括：1）募集资金投入使用前，标的公司因募集资
金存储在募集资金专户或现金管理等所产生的利息收入；2）募集资金投入使用后，标的公司因募集资金投入而节省的相关借款利息等
融资成本，借款利率参考全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率（LPR）确定。
（三）利润补偿方式
业绩承诺人当期应补偿金额=（截至当期期末累积承诺净利润数-截至当期期末累积实现净利润数）/业绩承诺期内各年承诺净利润
数总和×本次交易业绩承诺人取得交易对价-累积已补偿金额。
业绩承诺人当期应补偿股份数=业绩承诺人当期应补偿金额/本次交易中德尔股份向上海德迩发行股份的价格。
按上述公式计算不足一股的，按一股计算。按上述公式计算的上海德迩当期应补偿的金额小于 0时，按 0取值，即已经补偿的股份
或现金不退回。当期股份不足补偿的部分，应现金补偿。
（四）资产减值测试及补偿
1、在业绩承诺期届满日至业绩承诺期最后一年德尔股份的年度报告公告日期间, 德尔股份应当聘请具有相关资质的会计师事务所
对标的公司股东全部权益进行减值测试，并在年度报告公告同时出具相应的减值测试结果。
2、如：标的公司股东全部权益期末减值额﹥已补偿股份总数×本次发行价格﹢已补偿现金，则上海德迩应优先以其于本次交易中
获得的作为交易对价的德尔股份新增股份进行补偿（以下简称“另需补偿的股份”），不足部分以现金进行补偿（以下简称“现金补偿
”）。
其中，（1）标的公司股东全部权益期末减值额为本次交易对价减去标的公司股东全部权益在业绩承诺期末的评估值并扣除业绩承
诺期内标的公司因股东增资、减资、接受赠与、利润分配以及送股、公积金转增股本等除权除息行为的影响；（2）另需补偿的股份数
量=标的公司股东全部权益期末减值额/本次发行价格-业绩承诺期内累积已补偿股份总数；以及（3）现金补偿金额=（另需补偿的股份
数量-业绩承诺期内累积已补偿股份总数）×本次发行价格。
3、双方同意，上海德迩因利润补偿及减值测试补偿向德尔股份进行的股份补偿及现金补偿总额合计不超过其获得的交易对价；且
上海德迩以股份形式进行的补偿应以其在本次重组中获得的上市公司股份数量为上限。
（五）业绩补偿的实施
若业绩承诺期内，上海德迩因标的公司截至当期期末累积实现净利润数低于截至当期期末累积承诺净利润数而需向德尔股份进行补
偿的，德尔股份应在需补偿当年年报公告后 15个工作日内按照本协议约定的公式计算并确定上海德迩当年应补偿的金额及股份数量，
向上海德迩就承担补偿义务事宜发出书面通知，并及时召开股东大会审议股份补偿事宜，对应补偿股份以人民币 1.00元的总价格进行
回购并予以注销，上海德迩应积极配合德尔股份办理前述回购注销补偿股份事宜。如德尔股份股东大会审议通过股份回购注销方案的，
德尔股份应履行通知债权人等法律、法规关于减少注册资本的相关程序。上海德迩应于收到德尔股份书面通知之日起 5个工作日内，向
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司发出将其当年需补偿的股份过户至德尔股份董事会设立的专门账户的指令。自该等股份过户
至德尔股份董事会设立的专门账户之后，德尔股份将尽快办理该等股份的注销事宜。若德尔股份股东大会否决回购注销相关议案，德尔
股份应于股东大会决议公告后 30个工作日内重新制定回购注销方案，并提交股东大会审议。
自上海德迩应补偿股份数量确定之日起至该等股份注销前, 该等股份不拥有表决权且不享有股利分配的权利。
若上海德迩因其于本次交易中获得的且届时仍持有的股份不足补偿而需向德尔股份进一步进行现金补偿的，上海德迩应在收到德尔
股份书面通知之日起30个工作日内将相应的补偿现金支付至德尔股份指定的银行账户。
三、业绩承诺实现情况
根据上市公司出具的《关于爱卓智能科技（上海）有限公司 2025年度业绩承诺完成情况的说明》以及众华会计师事务所（特殊普
通合伙）出具的《关于爱卓智能科技（上海）有限公司业绩承诺完成情况的专项审核报告》（众会字（2026）第 04837号），标的公司
2025年度业绩承诺实现情况如下：
项目 金额（万元）
净利润 ① 4,659.94
非经常性损益 ② 178.18
其他协议规定的扣除事项 ③ -
实现净利润 ④＝①－②－③ 4,481.76
承诺净利润 ⑤ 2,339.75
完成率 ⑥＝④÷⑤ 191.55%
标的公司 2025年度业绩实现数超过承诺数，未触发《业绩补偿协议》及其补充协议中约定的业绩补偿条款，业绩承诺方无需对公
司进行业绩补偿。
四、独立财务顾问进行的核查工作
独立财务顾问通过管理层访谈、查阅上市公司与上海德迩签署的《业绩补偿协议》及其补充协议、众华会计师事务所（特殊普通合
伙）出具的《关于爱卓智能科技（上海）有限公司业绩承诺完成情况的专项审核报告》（众会字（2026）第 04837号），对本次重组 2
025年度业绩承诺实现情况进行了核查。
五、独立财务顾问核查意见
经核查，独立财务顾问认为，标的公司 2025年度业绩实现数超过承诺数，未触发《业绩补偿协议》及其补充协议中约定的业绩补
偿条款，业绩承诺方无需对公司进行业绩补偿。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-04-29/2a2dbedb-4811-4cc7-83ff-9300dec1b41f.PDF
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2026-04-28 21:00│德尔股份（300473）：收购报告书之2025年度及2026年第一季度持续督导意见
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一、本次交易的实施情况
阜新德尔汽车部件股份有限公司（以下简称“上市公司”或“德尔股份”）向上海德迩实业集团有限公司（以下简称“收购人”或
“上海德迩”）发行股份购买其持有的爱卓智能科技（上海）有限公司（以下简称“爱卓科技”）70%股权，同时募集配套资金。
粤开证券股份有限公司（以下简称“粤开证券”或“财务顾问”）接受上海德迩的委托，担任上海德迩免于发出要约收购德尔股份
之财务顾问。依照《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等有关规定，粤
开证券作为本次收购的收购方财务顾问，持续督导期自德尔股份公告《阜新德尔汽车部件股份有限公司收购报告书》（以下简称“《收
购报告书》”）之日起至收购完成后的 12个月（即从 2025年 12月 20日至收购完成后的 12个月）。
本财务顾问出具的2025年年度及2026年第一季度的持续督导意见具体如下：
（一）本次交易概述
本次交易前，上海德迩未持有上市公司股份，上海德迩的一致行动人辽宁德尔实业股份有限公司（以下简称“德尔实业”）、福博
有限公司（以下简称“福博公司”）、李毅先生合计持有上市公司 22.81%的股份。
本次交易，上市公司向上海德迩发行股份购买其持有的爱卓科技 70%股权，以零对价受让上海兴百昌企业管理咨询合伙企业（有限
合伙）持有的爱卓科技30%股权（系未实缴的认缴出资额），同时，上市公司向特定对象发行股份募集配套资金。本次交易及募集配套
资金完成后，上海德迩直接持有上市公司 11.05%的股份，上海德迩与其一致行动人德尔实业、福博公司、李毅先生合计持有上市公司
30.996%的股份。
本次交易完成后，收购人及其一致行动人持有上市公司的表决权比例超过30%，导致其触发《上市公司收购管理办法》规定的要约
收购义务。根据《上市公司收购管理办法》第六十三条的规定，“有下列情形之一的，投资者可以免于发出要约：……（三）经上市公
司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，投
资者承诺 3年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约”。
收购人及其一致行动人已经承诺自本次发行结束之日起 36个月内不转让其认购的股份，上市公司第五届董事会第二次会议审议通
过了《关于提请股东大会审议同意免于发出收购要约的议案》，上市公司 2025年第一次临时股东大会非关联股东审议通过了《关于提
请股东大会审议同意免于发出收购要约的议案》，本次交易符合前述免于发出要约的条件。
（二）本次交易实施情况
1、发行股份购买资产的实施情况
（1）本次交易的资产交割和过户情况
本次交易，上市公司向上海德迩发行股份购买其持有的爱卓科技 70%股权，同时，以零对价受让上海兴百昌企业管理咨询合伙企业
（有限合伙）持有的爱卓科技 30%股权（系未实缴的认缴出资额）。
截至 2025 年 12 月 19日，根据上海市宝山区市场监督管理局向爱卓科技出具的《登记通知书》等相关文件，本次交易的标的资
产过户事宜已经完成，上市公司持有爱卓科技 100%股权，爱卓科技成为上市公司的全资子公司。
（2）验资情况
根据众华会计师出具的《验资报告》（众会字验〔2025〕第 11873号），经审验，截至 2025年 12月 19日止，德尔股份已完成对
爱卓科技 100%的股权收购，德尔股份本次交易新增股本 19,081,272.00 元，德尔股份变更后的注册资本为人民币 170,054,373.00元
（3）发行股份购买资产新增股份登记及上市
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于 2025年 12月 23日受理德尔股份本次发行股份购买资产涉及的新股登记申请材料，
相关股份登记到账后正式列入德尔股份的股东名册。德尔股份本次发行股份购买资产涉及的发行新股数量为 19,081,272 股（全部为有
限售条件流通股），本次发行后德尔股份总股本为170,054,373股。该批股份的上市日期为 2025年 12月 29日。
2、募集配套资金的实施情况
（1）募集配套资金到账及验资情况
上市公司和独立财务顾问（主承销商）东方证券股份有限公司向诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、王福君、刘敏发
出了《阜新德尔汽车部件股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之向特定对象发行股份募集配套资金缴款通知书》
（以下简称“《缴款通知书》”）。各发行对象已根据《缴款通知书》的要求向东方证券股份有限公司指定的收款账户及时足额缴纳了
认购款项。
根据众华会计师事务所出具的《验资报告》（众会字（2026）第 00904号），截至 2026 年 2月 3日中午 12:00 止，东方证券股
份有限公司指定的收款银行账户已收到 4名发行对象缴付的认购资金共计人民币 82,699,997.10 元。2026 年 2月 3日，东方证券股份
有限公司将扣除财务顾问费、承销费（不含税）5,440,499.96元（其中，此次发行股份财务顾问费余款 4,200,000.00元、本次配套募
集资金发行股份承销费金额 1,240,499.96元）后的款项 77,259,497.14元划转至上市公司指定账户中。
2026年 2月 4日，众华会计师事务所出具了《验资报告》（众会字（2026）第 00903号）。经审验，截至 2026年 2月 3日止，上
市公司已向诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、王福君、刘敏共 4家特定投资者发行人民币普通股股票 2,608,010股，募
集资金总额人民币 82,699,997.10元，扣除不含税发行费用人民币 6,783,718.95元，上市公司实际募集资金净额为人民币 75,916,278
.15元，其中计入股本人民币 2,608,010.00 元，计入资本公积（股本溢价）人民币73,308,268.15元。
二、公司治理和规范运作情况
本持续督导期内，经查阅上市公司公开信息披露文件并结合与收购人的日常沟通，上市公司按照中国证监会有关上市公司治理的规
定和深圳证券交易所上市规则的要求规范运作，已建立了良好的公司治理结构和规范的内部控制制度。收购人及其一致行动人依法行使
对上市公司的股东权利，不存在违反公司治理和内部控制制度的情形。
三、交易各方承诺履行情况
根据《收购报告书》，上海德迩及其一致行动人对股份限售期、保持上市公司独立性、避免同业竞争、规范关联交易等作出了相关
承诺。
经核查，本持续督导期内，上海德迩及其一致行动人不存在违背相关承诺的情形。
四、收购人后续计划落实情况
自上市公司公告《收购报告书》以来，收购人及其一致行动人相关后续计划落实情况如下：
（一）对上市公司主营业务的调整计划
经核查，本持续督导期内，收购人及其一致行动人未改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出重大调整。
（二）对上市公司或其子公司的资产、业务处置或重组计划
经核查，本持续督导期内，收购人及其一致行动人不存在对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作
的计划，也无其他涉及上市公司的拟购买或置换资产的重组计划。
（三）对上市公司现任董事会或高级管理人员的变更计划
经核查，本持续督导期内，上市公司不存在对董事、高级管理人员进行调整、更换的情形。
（四）对上市公司章程条款进行修改的计划
上市公司向上海德迩发行股份购买资产同时募集配套资金，本次交易完成后，上市公司总股本由 15,097.3101万股变更为 17,266.
2383万股，注册资本由人民币15,097.3101万元变更为 17,266.2383万元。鉴于以上总股本及注册资本的变更，需同步修订《公司章程
》的相应条款，具体情况如下：
上市公司于 2026年 4月 27日召开第五届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》
，并已通过公告披露相关情况。上市公司将于 2026年 5月 28日召开 2025年年度股东会，对前述方案进行审议表决。具体修订内容如
下：
条款 修订前 修订后
第六条 公司注册资本为人民币15,097.3101 公司注册资本为人民币17,266.2383
万元。 万元。
第二十一 公司股份总数为15,097.3101万股， 公司股份总数为17,266.2383万股，均
条 均为普通股，面额股的每股金额为1 为普通股，面额股的每股金额为1元。
元。
经核查，本持续督导期内，除按照国家有关法律法规修改上市公司章程外，收购人及其一致行动人不存在对可能阻碍收购上市公司
控制权的公司章程条款进行修改的情形。
（五）对上市公司现有员工聘用作重大变动的计划
经核查，本持续督导期期内，收购人及其一致行动人不存在对上市公司现有员工聘用进行重大变动的情况。
（六）对上市公司分红政策调整的计划
经核查，本持续督导期期内，收购人及其一致行动人不存在对上市公司现有分红政策进行重大调整的情况。
（七）其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划
经核查，本持续督导期期内，收购人及其一致行动人不存在对上市公司业务和组织结构有重大影响的调整。
五、收购中约定的其他义务的履行情况
经核查，本次收购中，收购人及其一致行动人无其他约定义务，因此，收购人及其一致行动人不存在未履行其他约定义务的情况。
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2026-04-28 21:00│德尔股份（300473）：发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之2025年度持续督导意见
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