最新提示☆ ◇301216 万凯新材 更新日期：2026-03-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 按12-31股本│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
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│每股收益(元) │ ---│ 0.1500│ 0.1100│ 0.0900│ -0.5800│ -0.1800│
│每股净资产(元) │ ---│ 10.4340│ 10.2567│ 10.3943│ 10.3091│ 10.7215│
│加权净资产收益率(%│ ---│ 1.4500│ 1.0500│ 0.8900│ -5.4600│ -1.6600│
│) │ │ │ │ │ │ │
│实际流通A股(万股) │ 54832.23│ 54138.25│ 28482.69│ 28482.27│ 28469.68│ 28469.68│
│限售流通A股(万股) │ 3186.64│ 3186.64│ 23039.63│ 23039.63│ 23039.63│ 23039.63│
│总股本(万股) │ 58018.86│ 57324.89│ 51522.32│ 51521.90│ 51509.31│ 51509.31│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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│●最新公告:2026-03-16 20:01 万凯新材（301216）：关于不提前赎回万凯转债的公告(详见后) │
│●最新报道:2025-12-24 16:46 万凯新材(301216)控股孙公司轻镁智塑与关联方灵心巧手签署采购合同(详见后) │
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│●业绩预告: │
│2026-01-16 预告业绩:预计扭亏 │
│预计公司2025年01-12月归属于上市公司股东的净利润为15630万元至20300万元，与上年同期相比变动幅度为152.1%至167.67%。扣│
│非后净利润3700.00万元至5550.00万元，与上年同期相比变动幅度为117.28%-125.92%。 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●财务同比:2025-09-30 营业收入(万元):1243615.07 同比增(%):-5.43；净利润(万元):7759.44 同比增(%):183.45 │
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│最新分红扩股: │
│●分红:2025-06-30 不分配不转增 │
│●分红:2024-12-31 10派1.5元(含税) 股权登记日:2025-05-29 除权派息日:2025-05-30 │
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│●股东人数:截止2026-02-27,公司股东户数22701,增加9.94% │
│●股东人数:截止2026-01-30,公司股东户数20649,减少28.83% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
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│●2026-03-02投资者互动:最新2条关于万凯新材公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
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【主营业务】
聚酯材料研发、生产、销售
【最新财报】 ●2025年报预约披露时间:2026-04-28
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│最新主要指标 │ 按12-31股本│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
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│每股经营现金流(元)│ ---│ 1.1320│ 0.9020│ 0.4580│ 2.4560│ 2.1760│
│每股未分配利润(元)│ ---│ 2.2116│ 2.4193│ 2.5518│ 2.4593│ 2.8612│
│每股资本公积(元) │ ---│ 7.1807│ 6.8007│ 6.8007│ 6.8096│ 6.8096│
│营业收入(万元) │ ---│ 1243615.07│ 821335.24│ 391900.21│ 1723163.39│ 1315065.27│
│利润总额(万元) │ ---│ 5585.10│ 4538.78│ 4266.91│ -39056.50│ -12348.37│
│归属母公司净利润( │ ---│ 7759.44│ 5629.34│ 4796.45│ -29997.48│ -9297.89│
│万) │ │ │ │ │ │ │
│净利润增长率(%) │ ---│ 183.45│ 30.33│ 5.92│ -168.72│ 0.00│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2025 │ ---│ 0.1500│ 0.1100│ 0.0900│
│2024 │ -0.5800│ -0.1800│ 0.0800│ 0.0900│
│2023 │ 0.8500│ 0.9300│ 0.6800│ 0.3900│
│2022 │ 1.9800│ 1.8700│ 1.2000│ 1.1200│
│2021 │ 1.7200│ 1.0700│ 0.7300│ 0.5600│
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【2.互动问答】
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│03-02 │问：请问截止2月底股东人数有多少 │
│ │ │
│ │答：您好！公司在每月月初会通过互动易中“公司声音”栏目统一公布上月底的股东人数，截至2026年2月27日， │
│ │公司股东总人数为22,701人。感谢您的关注! │
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│03-02 │问：公司声音 │
│ │ │
│ │答：截至2026年2月27日，公司股东总人数为22,701人 │
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│02-25 │问：请问最新一期公司的股东人数是多少谢谢 │
│ │ │
│ │答：您好！公司在每月月初通过互动易中“公司声音”栏目统一公布上月底的股东人数，如需日常查询，请提供个│
│ │人身份证或者企业营业执照的扫描件，发送至公司邮箱wkdb@wkai.cc，工作人员经核实您的股东身份后会予以回复│
│ │。感谢您的关注！ │
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│02-25 │问：尊敬的董秘你好，请问截止至2月20日（2月13日收盘）公司股东人数为多少，谢谢！ │
│ │ │
│ │答：您好！公司在每月月初通过互动易中“公司声音”栏目统一公布上月底的股东人数，如需日常查询，请提供个│
│ │人身份证或者企业营业执照的扫描件，发送至公司邮箱wkdb@wkai.cc，工作人员经核实您的股东身份后会予以回复│
│ │。感谢您的关注！ │
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【3.最新公告】
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2026-03-16 20:01│万凯新材（301216）：关于不提前赎回万凯转债的公告
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特别提示：
万凯新材料股份有限公司（以下简称“公司”）股票价格自 2026 年 2月 24日至2026年3月16日已有十五个交易日的收盘价格不低
于“万凯转债”当期转股价格 11.30 元/股的 130%（即 14.69 元/股），已触发“万凯转债”有条件赎回条款。
公司于 2026 年 3月 16 日召开第二届董事会第二十九次会议，审议通过《关于不提前赎回“万凯转债”的议案》，公司董事会决
定本次不行使“万凯转债”的提前赎回权利，且在未来三个月内（即 2026 年 3 月 17 日至 2026 年 6 月 16日），如再次触发“万
凯转债”有条件赎回条款时，公司均不行使提前赎回权利。自 2026 年 6月 16 日后首个交易日重新计算，若“万凯转债”再次触发上
述有条件赎回条款，届时公司董事会将另行召开会议决定是否行使“万凯转债”的提前赎回权利，并及时履行信息披露义务，敬请广大
投资者详细了解“万凯转债”的有关规定，注意投资风险。
一、可转换公司债券基本情况
（一）可转换公司债券的发行情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意万凯新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024
〕913号）同意注册，公司于2024年8月16日向不特定的对象发行了27,000,000张可转换公司债券，每张面值为人民币100元，发行总额
为270,000.00万元，扣除与发行可转换公司债券直接相关费用11,264,622.63元（不含税），实际募集资金净额为人民币2,688,735,377
.37元。上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了中汇会验[2024]9678号《万凯新材料股份有限
公司债券募集资金到位情况验证报告》。
（二）可转换公司债券上市情况
经深圳证券交易所同意，公司本次发行的可转换公司债券于2024年9月5日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“万凯转债”，
债券代码“123247”。
（三）可转换公司债券转股期限
根据《万凯新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）的约定，本次可
转债转股期自本次可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日（2025 年 2月 24 日）起至本次可转债到期日（2030 年 8月 15 日
）止。
（四）可转换公司债券转股价格调整情况
本次发行可转换公司债券的初始转股价格为 11.45 元/股。
2025 年 5月 13 日，公司召开 2024 年年度股东大会，审议通过了《关于 2024年度利润分配预案的议案》。2025 年 5月 23 日
，公司在巨潮资讯网上披露了《关于万凯转债转股价格调整的公告》（公告编号：2025-039），自 2025 年 5月 30日起，万凯转债转
股价格调整为 11.30 元/股。
二、可转换公司债券有条件赎回条款及触发情况
（一）有条件赎回条款
根据《募集说明书》，“万凯转债”有条件赎回条款如下：
在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%
），公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。本次可转债的赎回期与转股期相同，即
发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债持有人持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后
的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
此外，当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000万元时，公司董事会（或由董事会授权的人士）有权决定以面值加当期应计利息
的价格赎回全部未转股的本次可转债。
（二）有条件赎回条款触发情况
公司股票价格自2026年 2月24日至 2026年 3月 16日已有十五个交易日的收盘价格不低于“万凯转债”当期转股价格 11.30 元/股
的 130%（即 14.69 元/股），根据《募集说明书》的约定，已触发“万凯转债”有条件赎回条款。
三、本次不提前赎回“万凯转债”的决定及原因
2026 年 3月 16 日，公司召开第二届董事会第二十九次会议审议通过了《关于不提前赎回“万凯转债”的议案》。考虑到“万凯
转债”转股时间相对较短，结合当前的市场情况及公司自身实际情况，为保护债券持有人利益，公司董事会决定本次不提前赎回“万凯
转债”，且在未来三个月内（即 2026 年 3月 17 日至2026 年 6月 16 日），如再次触发“万凯转债”有条件赎回条款时，公司均不
行使提前赎回权利。自 2026 年 6月 16 日后首个交易日重新计算，若“万凯转债”再次触发上述有条件赎回条款，届时公司董事会将
另行召开会议决定是否行使“万凯转债”的提前赎回权利，并及时履行信息披露义务。
四、相关主体在赎回条件满足前的六个月内交易“万凯转债”的情况以及在未来六个月内减持“万凯转债”的计划
经公司自查，公司实际控制人、控股股东、持股 5%以上的股东、董事、高级管理人员在本次“万凯转债”赎回条件满足前六个月
内交易“万凯转债”情况如下：
持有人名称 持有人身份 期初持有数 期间合计买 期间合计卖 期末持有数
量（张） 入数量（张） 出数量（张） 量（张）
浙江正凯集 控股股东 2,400,000 - 0 2,400,000
团有限公司
沈志刚 实际控制人、 60,000 - 60,000 0
董事长
合计 2,460,000 - 60,000 2,400,000
除上述情形外，公司其他相关主体在“万凯转债”赎回条件满足前的 6个月内不存在交易“万凯转债”的情形。截至本公告披露日
，公司未收到控股股东、实际控制人，持股 5%以上股东，董事、高级管理人员在未来 6 个月内减持“万凯转债”的计划。若上述相关
主体未来拟减持“万凯转债”，公司将督促其严格按照相关法律法规及规范性文件的规定合规减持，并及时履行信息披露义务。
五、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司本次不提前赎回“万凯转债”的事项已经公司董事会审议通过，履行了必要的审批程序，符合《可转
换公司债券管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第 15 号——可转换公司债券》等相关法律法规的规定及《募集说明书》关于有条件赎回的约定。
综上，保荐机构对公司本次不提前赎回“万凯转债”事项无异议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-17/3d3df811-379b-4138-b1f0-f5933a2263ee.PDF
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2026-03-16 20:01│万凯新材（301216）：第二届董事会第二十九次会议决议公告
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一、会议召开情况
万凯新材料股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第二十九次会议通知于 2026 年 3月 13 日以电子邮件、专人送达的
方式发出，会议于 2026 年3 月 16 日以现场表决方式召开，应到董事 8 人，实到董事 8 人，公司高级管理人员列席了本次会议，会
议由公司董事长沈志刚先生主持，会议的召开、表决程序符合《中华人民共和国公司法》《万凯新材料股份有限公司章程》等相关规定
，决议合法有效。
二、会议审议情况
经全体董事审议，本次会议以记名投票的方式表决通过了相关议案并形成如下决议：
（一）审议通过《关于与关联方共同设立产业投资基金暨关联交易的议案》
表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权，3票回避。关联董事沈志刚、肖海军、吕恩君在审议该议案时回避表决。
具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于与关联方共同设立产业投资基金暨关联交易的
公告》。
（二）审议通过《关于不提前赎回“万凯转债”的议案》
表决结果：8票同意，0票反对，0票弃权。
具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于不提前赎回万凯转债的公告》。
三、备查文件
1、公司第二届董事会第二十九次会议决议
2、公司第二届独立董事专门会议第九次会议决议
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-17/e86ca4f4-8b32-4ac7-89f9-d8790ecd7963.PDF
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2026-03-16 20:00│万凯新材（301216）：与关联方共同设立产业投资基金暨关联交易的核查意见
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万凯新材（301216）：与关联方共同设立产业投资基金暨关联交易的核查意见。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-03-17/6de6ff92-71cc-4fb4-9137-ab2f0ef2e094.PDF
【4.最新报道】
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2025-12-24 16:46│万凯新材(301216)控股孙公司轻镁智塑与关联方灵心巧手签署采购合同
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万凯新材控股孙公司轻镁智塑与关联方灵心巧手签署采购合同，拟向其提供人形机器人手臂的轻量化零部件、结构件及组装服务，
合同含税金额1000万元。根据双方业务规划，预计2026年度同类关联交易总额可达5000万元。该合作聚焦机器人核心零部件供应，有助
于拓展公司在智能装备领域的业务布局。
http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1385476.html
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2025-12-24 16:46│万凯新材(301216)：控股孙公司拟向灵心巧手提供人形机器人手臂相关的轻量化零部件与结构件产品以及人形组
│装服务
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万凯新材控股孙公司轻镁智塑拟向关联方灵心巧手提供人形机器人手臂用轻量化零部件、结构件及组装服务，合同金额1000万元（
含税）。双方预计2026年度同类关联交易总额达5000万元。因灵心巧手为公司5%以上股东且董事兼任，本次交易构成关联交易。
https://www.gelonghui.com/news/5140331
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2025-12-18 17:20│万凯新材(301216)2025年12月18日投资者关系活动主要内容
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一、关于公司主业和行业环境，公司如何看待当前瓶片行业的经营情况，和自身抗周期能力？
答：自 2025 年 7 月，瓶片行业为内主要企业达成“反内卷”一致行动方案：整体减产 20%。在这一供给端约束下，社会库存持
续下降，行业供需关系明显改善，带动瓶片加工费持续回暖。万凯新材一方面积极参与并落实行业联盟的自律安排，共同推动行业秩序
的修复，另一方面公司也从自身经营结构出发，努力降低单一产品带来的周期波动风险。
具体来看，上游原料端乙二醇项目已经在今年三季度投产，有效增强了公司在乙二醇原料端的保障能力，降低了原料成本波动对主
业的影响。公司海外产能建设正稳步推进，相关项目进展顺利。按照规划，自明年二季度起，非洲产能将陆续投放市场，有效应对目前
存在的反倾销影响，实现多国家多区域协同，从而有效对冲单一市场价格周期波动带来的风险。公司主业的盈利稳定性和抗周期能力正
在持续增强。
二、公司非洲产能的建设介绍，以及这部分产能的盈利性如何？
答：公司在非洲布局产能，核心不是简单的产能外迁，而是基于盈利能力、市场准入以及全球化经营结构的综合考量。
从盈利性角度看，非洲产能具有非常突出的盈利属性。一方面，当地人口和产能之间存在巨大的缺口，另一方面当地产能主要面向
西非、东非以及欧洲地区，产品定价体系和国内市场不同，整体销售单价和盈利质量更优。在当前可预见阶段内，这部分产能的单吨盈
利水平具备较强竞争力，能有效帮助公司破除贸易壁垒，显著拓展公司的全球销售边界。
三、公司今年新产品材料方面动作很多，rpet，草酸等，公司的战略布局是怎么考虑的？
答：虽然公司通过向上游原料布局，向海外市场布局，来提高主业抗周期能力，但公司更认识到，寻找和搭建更高毛利、更具有差
异的新产品路径，是更有效增强公司的抗周期能力的方法。因此公司在今年加大了对高附加值、具备技术或者路径差异的新产品的探索
力度。其中，rPET 代表的是产品升级和循环经济方向的长期趋势，而草酸则是新能源的必备上游，在实际经营中将展现出较好的盈利
能力和现金流属性，可以为公司提供良好的回报。在 rPET 和草酸上的投入，本质上是公司在为未来构建更均衡、更具有韧性的产品组
合。
四、请介绍一下 rPET 的情况
答：rPET 是公司围绕高端再生材料和生物制造路径所推进的一项中长期布局。目前公司已经公告和法国领先的生物酶解技术合作
方Carbios 进行战略合作，在国内共同建设产能，协作推进欧洲市场。
从市场角度看，欧洲是全球再生材料中毛利水平最高，但准入门槛也最高的市场之一。欧洲市场不仅对再生含量有明确、刚性的法
规要求，同时在技术路径、碳足迹、认证体系和客户审核方面具有极高的壁垒，这使得真正具备技术和合规能力的产能十分稀缺。一旦
成功进入，产品价格和盈利质量明显优于其他区域市场。公司的合作方 Carbios 在欧洲再生材料领域已经建立起极高等级的客户信任
基础，其技术路线已经被欧洲多家顶级品牌和材料客户长期验证并认可，Carbios 本身也已经成为这些高端客户体系内的合格供应商。
正是因为 Carbios 已经建立的技术可信度、合规体系、和客户认证基础，以及 Carbios 的销售承诺，公司在 rPET 项目上可以显著缩
短欧洲市场导入周期，有能力真正实现快速切入。
在项目实施层面，rPET 相关产能将于 2026 年一季度正式启动建设，项目预计在 2027 年一季度陆续进入投产阶段。
五、请介绍一下公司的草酸项目
答：公司的草酸项目，是在四川原有 60 万吨乙二醇项目基础上进行技术改造，在不影响 60 万吨乙二醇产量的基础上，利用乙二
醇装置中间产品 DMO，采用水解法生产工艺，制备草酸并副产氢气，项目总计划投资 3.5 亿元，预计明年二季度末投产。
从盈利性角度看，草酸具备较为突出的经济性，一方面，草酸的下游应用涵盖新能源材料、化工中间体等多个领域，需求结构稳定
，另一方面，草酸行业有效产能相对集中，新增供给受到工艺、环保和资本约束，价格体系和盈利水平具有一定韧性，在当前环境下，
草酸的单位盈利能力和现金流贡献明显优于传统大宗化工品。
公司草酸项目已经与富临新能源科技有限公司形成战略合作关系，下游的应用和销售渠道明确，不存在产品消化或者市场开拓的不
确定性。
六 、请介绍一下公司和灵心巧手的投资和合作关系
答：公司投资灵心巧手并拥有一个董事席位，除股权合作外，公司也与灵心存在业务层面的合作关系。公司全资子公司浙江凯普奇
新材料科技有限公司和灵心巧手旗下灵心巧手（上海）科技有限公司共同成立浙江轻镁智塑科技有限公司。轻镁智塑主要从事机器人相
关的高性能材料的加工以及精密注塑，为灵心巧手及其他机器人公司提供包括减速器等关键结构件的产品配套，以及相关机械手、机械
臂等产品的组装。通过“股权参与+董事席位+实际业务合作的方式”公司逐步切入机器人产业链核心制造环节，为未来相关业务的发展
积累经验和能力。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-12-18/1224885208.PDF
【5.最新异动】 暂无数据
【6.大宗交易】
┌────────┬────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┐
│交易日期 │ 成交价格(元)│ 成交数量(万股)│ 成交金额(万元)│买方营业部 │卖方营业部 │
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│2026-03-20 │ 25.6│ 79│ 2022.4│机构专用 │机构专用 │
│2026-03-04 │ 17.43│ 270.00│ 4706.10│机构专用 │中国中金 │
│2026-03-03 │ 18.47│ 216.53│ 3999.31│长城证券 │中国中金 │
└────────┴────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┘
【7.融资融券】
┌────────┬────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┐
│交易日期 │ 融资余额(万元)│ 融资买入额(万元)│ 融券余额(万元)│ 融券卖出量(万股)│融资融券余额(万元)│
├────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│2026-03-24 │ 47841.45│ 1957.53│ 46.06│ 0.00│ 47887.51│
│2026-03-23 │ 48124.26│ 6266.81│ 45.87│ 0.00│ 48170.13│
│2026-03-20 │ 45172.83│ 4287.71│ 46.34│ 0.00│ 45219.17│
│2026-03-19 │ 46384.44│ 5240.25│ 48.54│ 0.00│ 46432.99│
│2026-03-18 │ 46040.00│ 5321.36│ 47.48│ 0.00│ 46087.48│
│2026-03-17 │ 46
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