最新提示☆ ◇301268 铭利达 更新日期：2025-07-09◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 按06-30股本│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
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│每股收益(元) │ ---│ -0.1100│ -1.1700│ -0.2400│
│每股净资产(元) │ ---│ 4.3235│ 4.4558│ 5.5853│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -2.5200│ -20.4700│ -3.9100│
│实际流通A股(万股) │ 18039.23│ 18039.23│ 18000.67│ 18000.62│
│限售流通A股(万股) │ 22000.46│ 22000.46│ 22000.46│ 22000.46│
│总股本(万股) │ 40039.69│ 40039.68│ 40001.13│ 40001.07│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│
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│●最新公告:2025-07-01 16:56 铭利达（301268）：关于2025年第二季度可转换公司债券转股情况的公告(详见后) │
│●最新报道:2025-06-04 18:35 开源证券：首次覆盖铭利达给予买入评级(详见后) │
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│●财务同比:2025-03-31 营业收入(万元):65518.35 同比增(%):17.99；净利润(万元):-4397.09 同比增(%):-127.63 │
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│最新分红扩股: │
│●分红:2024-12-31 不分配不转增 │
│●分红:2024-06-30 不分配不转增 │
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│●股东人数:截止2025-06-20,公司股东户数11499,减少1.32% │
│●股东人数:截止2025-05-30,公司股东户数11653,减少3.14% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
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│●2025-06-30投资者互动:最新2条关于铭利达公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
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│●质押占比:控股股东 深圳市达磊投资发展有限责任公司 截至2025-03-24累计质押股数：4112.50万股 占总股本比：10.28% 占其│
│持股比:26.90% │
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│●限售解禁:2025-10-09 解禁数量:18984.74(万股) 占总股本比:47.41(%) 解禁原因:首发、公开增发网下配售股份 状态:预估 │
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【主营业务】
精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售。
【最新财报】 ●2025中报预约披露时间:2025-08-28
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│最新主要指标 │ 按06-30股本│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
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│每股经营现金流(元) │ ---│ -0.8630│ -1.8000│ -1.1470│
│每股未分配利润(元) │ ---│ 0.8681│ 0.9788│ 1.9119│
│每股资本公积(元) │ ---│ 2.6313│ 2.6118│ 2.6253│
│营业收入(万元) │ ---│ 65518.35│ 255888.76│ 188533.49│
│利润总额(万元) │ ---│ -4686.27│ -47589.06│ -9763.23│
│归属母公司净利润(万) │ ---│ -4397.09│ -46933.73│ -9610.56│
│净利润增长率(%) │ ---│ -127.63│ -246.85│ -132.97│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2025 │ ---│ ---│ ---│ -0.1100│
│2024 │ -1.1700│ -0.2400│ -0.2400│ -0.0500│
│2023 │ 0.8000│ 0.7300│ 0.4900│ 0.2300│
│2022 │ 1.0300│ 0.5700│ 0.3300│ 0.1600│
│2021 │ 0.4100│ 0.2800│ 0.1600│ 0.0900│
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【2.互动问答】
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│06-30 │问：请问铭利达公司是否高度重视对投资者的合理回报，致力于为投资者提供持续、稳定的现金分红，持续与投资│
│ │者分享经营发展成果；公司管理层是否聚焦主业，稳健经营、提升盈利能力与治理水平，公司是否将持续做好经营│
│ │销售，努力提升经营业绩积极回馈股东；公司是否在综合运用现金分红、股权激励等方式提升公司投资价值公司是│
│ │否重视市值管理和投资者回报工作 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，非常感谢您对本公司的关注。重视对投资者的合理回报、致力于为投资者提供持续、稳│
│ │定的现金分红，与投资者分享公司经营发展成果一直是公司努力的目标。公司自成立以来，深耕主营业务，公司将│
│ │继续以新能源行业领域为中心市场，深耕精密压铸结构件、精密塑胶结构件、型材冲压结构件和精密模具制造，持│
│ │续强化“多工艺、一站式”的精密结构件配套服务能力。公司自2022年上市以来，已经持续多次进行了现金分红，│
│ │并对中层以上及核心员工进行了股权激励；同时为维护公司价值及股东权益，促进公司健康可持续发展，基于对公│
│ │司价值的判断和未来发展前景的信心，公司也进行了股份回购。未来，公司将根据公司经营盈利情况和发展规划，│
│ │在符合法律法规的情况下积极响应国家政策，为投资者创造稳定的价值回报。谢谢。 │
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│06-30 │问：董秘您好！请问截止6月20号，公司的股东人数是多少谢谢 │
│ │ │
│ │答：您好，截至2025年6月20日公司股东总户数为11,499户，谢谢。 │
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│06-16 │问：很多投资者非常看好铭利达，2025年公司海外汽车客户迎来放量元年，且海外光储逆变器去库或已进入尾声，│
│ │公司是否经营拐点或已现液冷业务是否取的一定订单公司与中关村机器人产业创新中心签署战略合作协议，目前机│
│ │器人方面有什么最新进展请详细介绍一下生产经营状况！ │
│ │ │
│ │答：您好，相关经营情况请关注后续公司公布的半年报。液冷业务目前尚处于持续市场拓展期，有关机器人的业务│
│ │，目前与多家头部机器人企业均有接触，陆续通过审核认证，以及讨论批量化、开模等阶段。谢谢您对公司的关注│
│ │。 │
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【3.最新公告】
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2025-07-01 16:56│铭利达（301268）：关于2025年第二季度可转换公司债券转股情况的公告
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特别提示：
1、“铭利转债”（债券代码：123215）转股期限为2024年2月19日至2029年8月2日；最新的转股价格为19.20元/股；
2、2025年第二季度，共有10张“铭利转债”完成转股（票面金额共计人民币1,000.00元），合计转成52股“铭利达”股票（证券
代码：301268）；
3、截至2025年6月30日，公司剩余可转换公司债券张数为8,555,462张,剩余可转换公司债券票面总额为人民币855,546,200.00元。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》的有关规定，
深圳市铭利达精密技术股份有限公司（以下简称“铭利达”或“公司”）现将2025年第二季度可转换公司债券（以下简称“可转债”）
转股及公司股份变动情况公告如下：
一、可转债基本情况
（一）可转债发行情况
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳市铭利达精密技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复
》（证监许可〔2023〕1516号），公司向不特定对象发行1,000万张可转换公司债券，期限6年，每张面值100.00元，按面值发行；公司
实际向不特定对象发行面值总额100,000.00万元可转换公司债券，扣除发行费用(不含税)人民币8,394,122.64元后，实际募集资金净额
为人民币991,605,877.36元。
上述募集资金已全部到账，上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金到位情况进行
了审验，并出具了《验资报告》（上会师报字【2023】第11112号）。
（二）可转债上市情况
经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）同意，公司1,000,000,000.00元可转换公司债券于2023年8月23日起在深交所挂牌交易
，债券简称“铭利转债”，债券代码“123215”。
（三）可转债转股期限
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定和《深圳市铭利达精密技术股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换
公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）的有关约定，公司本次可转换公司债券转股期限的起止日期为2024年2月19日
至2029年8月2日。
（四）可转债转股价格调整情况
1、初始转股价格
本次发行的铭利转债的初始转股价格为37.82元/股。
2、转股价格调整情况
2023年9月1日，公司召开2023年第六次临时股东大会，审议通过了《关于公司2023年半年度利润分配预案的议案》，以公司当时总
股本400,010,000股为基数，向全体股东每10股派1.50元人民币现金（含税）。根据《募集说明书》转股价格调整的相关条款，“铭利
转债”的转股价格由37.82元/股调整为37.67元/股，调整后的转股价格自2023年9月13日（除权除息日）起生效。具体内容详见公司于2
023年9月6日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《2023年半年度权益分派实施公告》《关于铭利转债转股价格调整的
公告》。
2024年5月20日，公司召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于公司2023年度利润分配预案的议案》，以公司当时总股本40,00
1.01万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），合计派发现金红利人民币10,000.25万元（含税）。根据《募集说
明书》转股价格调整的相关条款以及中国证监会关于可转换债券发行相关规定，“铭利转债”的转股价格由37.67元/股调整为37.42元/
股，调整后的转股价格自2024年6月11日（除权除息日）起生效。具体内容详见公司于2024年6月3日在巨潮资讯网（http://www.cninfo
.com.cn）披露的《2023年年度权益分派实施公告》《关于铭利转债转股价格调整的公告》。
2025年1月3日，公司召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于董事会提议向下修正“铭利转债”转股价格的议案》，同
意向下修正“铭利转债”转股价格，并授权董事会根据《募集说明书》相关条款约定，全权办理本次向下修正“铭利转债”转股价格的
全部事宜。同日，公司召开第二届董事会第三十次会议，审议通过了《关于向下修正“铭利转债”转股价格的议案》，可转债的转股价
格向下修正为19.20元/股，修正后的转股价格自2025年1月6日起生效。
二、可转债转股及股份变动情况
2025年第二季度，“铭利转债”因转股减少数量10张，减少金额为1,000.00元，转股数量为52股。截至2025年第二季度末，公司剩
余可转换公司债券张数为8,555,462张,剩余可转换公司债券票面总额为人民币855,546,200.00元。
2025年第二季度公司股份变动的情况如下：
股份性质 本次变动前 本次变动 本次变动后
（2025年3月31日） （2025年6月30日）
股份数量 占股本 本次转股增加 股份数量 占股本
（股） 比例（%） 数量（股） （股） 比例（%）
一、限售条件流通 220,004,550 54.95 0 220,004,550 54.95
股/非流通股
高管锁定股 30,157,110 7.53 0 30,157,110 7.53
首发前限售股 189,847,440 47.41 0 189,847,440 47.41
二、无限售条件流 180,392,252 45.05 52 180,392,304 45.05
通股
三、总股本 400,396,802 100.00 52 400,396,854 100.00
三、其他事项
投资者如需了解“铭利转债”的相关内容，请查阅公司于2023年8月1日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《募集
说明书》全文或拨打公司投资者咨询电话0769-89195695进行咨询。
四、备查文件
1、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的“铭利达”股本结构表；
2、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的“铭利转债”股本结构表。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-01/81cd2e9e-ea76-48fd-8898-6df5454bb707.PDF
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2025-06-30 00:00│铭利达（301268）：铭利达向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告（2024年度）
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铭利达（301268）：铭利达向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告（2024年度）。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-06-30/1c5043e6-4104-4586-92a0-eecdaca984fe.PDF
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2025-06-30 00:00│铭利达（301268）：铭利达相关债券2025年跟踪评级报告
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铭利达（301268）：铭利达相关债券2025年跟踪评级报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-06-30/7c547650-46c2-456b-9941-6e339d807d23.PDF
【4.最新报道】
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2025-06-04 18:35│开源证券：首次覆盖铭利达给予买入评级
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开源证券研报指出，铭利达2025年新能源汽车业务占比将达56%，海外汽车客户迎来放量元年，经营拐点或已现。预计2025-2027年
营收分别为41.58亿、56.63亿、72.46亿元，给予“买入”评级。公司还布局机器人及数据中心液冷业务，潜在增长空间大。
https://stock.stockstar.com/RB2025060400031068.shtml
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2025-05-19 16:26│铭利达(301268)：美国相关关税政策变化对公司出口美国业务影响较为有限
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格隆汇5月19日丨铭利达(301268.SZ)于投资者互动平台表示，公司一直以来直接出口美国的业务均占比较小，美国相关关税政策变
化对公司出口美国业务影响较为有限。
https://www.gelonghui.com/news/5006082
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2025-05-13 18:38│铭利达(301268)2025年5月13日投资者关系活动主要内容
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1、公司就投资者在本次业绩说明会中提出的问题进行了回复： 1、股价为什么一路下跌？
回复：尊敬的投资者，您好！股价的波动受多种因素影响，包括基本面、技术面、市场情绪、宏观经济状况、政策导向、资金流动
等，股价走势变化亦有多方面综合原因。感谢您对公司的关注。
2、杨董您好，中关村机器人产业创新中心 3月 19 日官微消息，3 月 19 日，中关村机器人产业创新中心与铭利达 301268正式签
署战略合作协议，双方将在人工智能、人形机器人、低空经济等前沿领域展开深度合作，请问贵公司在人行机器人的布局，近期有进展
吗？多谢！
回复：尊敬的投资者，您好！公司在两年前就已经把机器人业务定为未来重点拓展和发展的方向。铭利达是一站式结构件企业，在
机器人结构件方面，我们有镁合金、铝合金压铸和注塑的能力。在表面处理方面，我们有从氧化到喷涂的全套工艺。从工序能力来看，
我们与机器人结构件产业的契合度较高。前两年我们一直在和一些客户深入接触、接洽，但由于当时市场规模还未起来，从成本效益的
角度考虑，大规模投入并非最佳选择。从去年开始，结合市场调研和拓展情况，公司在加速推进机器人业务，从材料、工艺的讨论，到
与客户的深入交流，同时公司也在布局关键部件的研发生产，不仅仅是做简单的结构件。不过，大规模的生产还需要一个过程，目前公
司的行动和布局与整个行业的发展进度基本相匹配。截至目前，公司与一些头部客户在磋商，部分客户已经在讨论审核工厂、报价、批
量化生产、开模等阶段。
3、领导，您好！汽车结构件收入占比超 56%，主要客户有哪些？是否与宁德时代、比亚迪等中资龙头深化合作？匈牙利基地产能
翻倍的驱动因素是什么？如何应对欧盟技术标准及供应链本地化挑战？
回复：尊敬的投资者，您好！2024年度，公司在面临光伏行业周期性波动的情况下，积极调整战略方向，深度拓展新能源汽车行业
领域，其中主要的客户包括比亚迪、宁德时代、斯特兰蒂斯以及国内的其他头部整车厂。除此外，2024 年下半年，公司顺利通过两家
全球知名品牌汽车集团的审核认证。上述两家海外重点客户业务的拓展目前正处在项目订点过程中，将为未来公司的持续增长奠定坚实
的基础。匈牙利生产基地主要为满足斯特兰蒂斯欧洲项目量产需求所建，随着客户项目的逐步量产，预期后续的产能将逐步释放。匈牙
利生产基地的建设在与客户充分沟通的前提下，满足欧盟客户的技术标准。供应链的配套采取国内国外综合评估，以成本、质量和效率
为主要考量因素综合确定，核心的材料目前主要由国内提供。谢谢您的关注。
4、尊敬的领导，下午好！作为中小投资者，有以下问题：1、24 年出现业绩亏损，请分析一下原因及未来改善举措是什么？2、可
转债目前转股率低，公司有何推转股计划和下修策略？3、公司目前负债率攀升的原因及降负债计划是什么？
回复：尊敬的投资者，您好，相关问题回复如下：1、2024年度，公司业绩出现亏损，主要原因如下：
（一）报告期内，公司整体销售收入同比降幅较大，受原营业收入占比最高的光伏客户持续去库存影响，报告期内，公司对国外高
毛利核心客户销售额下降较多。与此同时，竞争进入承压前行新阶段，产品价格短期同比下降，国内业务毛利率亦同比下滑。
（二）报告期内，公司战略重心调整至海外拓展，为优化资源配置，下半年公司陆续关停湖南和安徽两个生产基地。结合客户需求
变化情况，基于谨慎性原则，对公司未来预期市场需求较小、可变现净值下降的存货相应计提了资产减值准备。
（三）报告期内，公司持续投入建设墨西哥和匈牙利生产基地，逐步投产并不断提升产能。相关建设项目前期整体成本费用较高，
尚处于亏损状态。项目建成之后，公司产品能更快触及市场，提升公司的国际竞争力。 主要改善措施包括：
（一）积极拓展市场，尤其是海外高毛利客户业务，提升销售金额，降低固定成本费用率，提升毛利率和净利润率水平；
（二）加强生产运营管控，提升运营效率、提高产品良率，降低生产制造成本；
（三）持续评估现有国内外各生产基地的地理位置、资源优势和生产能力，根据不同地区的产业特点和客户分布，进行合理的产业
分工和协同生产，实现布局优化与协同，提升效率和降低成本；
（四）加快新兴行业如机器人行业的营销拓展，精准定位公司产品和服务的优势与特色，针对不同细分市场制定明确的目标客户群
体和市场份额增长目标，拓展市场份额。 2、公司将根据经营情况与资金状况，结合可转债条款和股价情况等因素综合选取相应的策略
，并按照法规履行审议及披露程序。 3、公司资产负债率的攀升主要因去年整体经营状况下滑，出现亏损，同时，资本开支持续增加，
金融机构负债有所增加所致。未来的降负债计划措施主要包括：
（一）结合市场情况适时推动债转股；
（二）提升经营能力，改善现金流状况，降低金融机构负债；
（三）提高产能利用率，在保证客户需求的前提下，降低固定资产投资规模。
5、为何一季度销售额比去年一季度多。而且都是新能源汽车类贡献最多。整个汽车行业都没有亏损的。去年还计提了两亿左右，
这种情况比去年一季度还亏的多。是否不符合常理。
回复：尊敬的投资者，您好！一季度同比去年亏损有所扩大的主要原因是：一、随着固定资产的投资增加，固定成本费用率占比相
应地增加；二、墨西哥和匈牙利生产基地尚处在量产爬坡中，整体产能利用尚不充分，同时，由于处于投产初期产能爬坡的阶段，整体
产品良率尚在提升，人工效率较低，成本费用开支较高；三、公司主要原材料铝锭和铝型材价格比去年同期有所增长。谢谢您的关注。
6、您曾经说过。制造行业业绩不会大幅波动。但是说完就打脸，从前年盈利 4个亿到去年亏损三个亿，来回七个亿波动，请问符
合制造行业特点吗？同行业公司没有一家亏损的。而且也完全不符合陶总调研时候的预测和发言。作为中小投资者，觉得很不可理解。
回复：尊敬的投资者，您好！公司去年由于光伏客户持续去库存影响且产品价格短期下行及其他综合的原因，导致公司业绩不及预
期。公司将加快具备产业链整合效应的投资并购、持续加强研发，提高产品质量，加速国内生产基地整合和海外基地建设，预期未来公
司整体经营情况会持续改善。公司管理层也在根据国内外市场需求变化情况，审慎评估各项目建设的经济性和时效性，后续相关项目建
设情况，公司将根据监管要求及时公告。谢谢。
7、上次业绩会的时候您曾经说过，汽车签约得第一大集团，一年最低贡献 10 个亿销售额，已经过了一年，都已经量产了。但是
看业绩基本跟没贡献一样，一季度居然跟去年一季度差不多。但是说法确实海外基地很多都开始量产了。因此不清楚这个差距怎么产生
的。到底谁在说谎？
回复：尊敬的投资者，您好！汽车行业是一个周期非常长的行业，从产品立项、验证、开模、打样、小批量、批量交付的时间短则
2-3年，长则 3-5年。公司近年投入了较多的资源在新能源汽车行业，目前公司在新能源汽车行业的收入占比持续地提升，未来我们将
努力提升产品良率、提高生产效率。感谢您对公司的关注。
8、看回复。海外基地如火如荼，真的不懂怎么亏损这么多的？明显不符合正常市场运行规律。
回复：您好！墨西哥和匈牙利生产基地尚处在量产爬坡中，整体产能利用尚不充分，同时，由于处于投产初期产能爬坡的阶段，整
体产品良率尚在提升，人工效率较低，成本费用开支较高。感谢你对公司的关注。
9、普通投资者投资股票，主要原因在于题材，从题材找股票，然后分析基本面，技术面，陶总是懂股市的，自己的公司题材这块
都不明确，投资者发现不了公司，更别谈投资了，好好明确规划公司在各大炒股软件上的题材标注，说清楚讲明确公司的各块业务，以
便纳入各个符合自己的题材中去。
回复：尊敬的投资者，感谢您的建议，公司将加强企业文化的宣传、突出公司战略方向和业务组成结构，让投资者更加充分准确的
了解公司。感谢您对本公司的关注。
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-05-13/1223536754.PDF
【5.最新异动】
●交易日期:2025-03-10 信息类型:连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%的证券
涨跌幅(%):11.61 成交量(万股):3645.13 成交额(万元):77336.38
┌─────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 买入前五营业部 │
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│营业部名称 │ 买入金额(万元)│ 卖出金额(万元)│
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│深股通专用 │ 4468.18│ 2665.33│
│中信证券股份有限公司深圳福田金田路证券营业部 │ 2546.50│ 521.82│
│机构专用 │ 1927.40│ 0.00│
│机构专用 │ 1443.28│ 0.00│
│机构专用 │ 1441.17│ 1131.11│
├───────────────────────────────┴────────────┴────────────┤
│ 卖出前
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