基本面选股入门详解

股票分析包括技术面分析和基本面分析，相对应的就是技术面选股和基本面选股，技术派和价值派，趋势投机和价值投资。

(来源于：查股网)

技术分析三大理论基础：

1、市场行为涵盖一切信息

2、价格沿着趋势运动

3、历史会重演

技术分析：以证券的市场价格、成交量、价和量的变化等市场行为作为分析对象与决策基础的投资分析方法。精髓就是： 价、量、时、空

当我们在技术分析的迷宫当中不能自拔的时候，回归原始是一种最好的选择。 所以就要用到基本面分析，就是分析公司的质地，坚持价值投资。

所谓基本面分析法，是指把对股票的分析重点放在它本身的内在价值上。（质——价值分析）

基本面分析两大理论基础：

股票价值决定价格

股价围绕价值波动

基本分析三大方法：

宏观经济挑股票 ：先行指标、同步指标、滞后指标

行业背景选股票 ：行业分析、板块分析

从公司运营情况分析股票：财务指标、盈利前景

宏观经济挑股票：

作为虚拟经济的重要组成部分，证券市场的运行和发展是以宏观经济这一实质经济为基础的

目标：目前的经济面能不能投资？？？

意义：

把握证券市场的总体变动趋势（上升或下降）

判断整个证券市场的投资价值（整体市盈率）

掌握政策对证券市场的影响（方向/力度）

宏观经济分析的基本指标：

GDP：国内生产总值 今年保8

通胀/通缩：国家统计局公布数据显示，2月份居民消费价格总水平同比下降1.6%，这是CPI 6年来首次出现负增长，工业品出厂价格同比下降4.5%

CPI：居民消费价格指数

PPI：工业品出产价格

失业率

国际收支：顺差/逆差

货币供应量M（M0/M1/M2）

汇率：升值/贬值

基本面选股入门详解

行业背景选股票：

我国证券市场的行业划分

1.上证指数分类法：

工业、商业、房地产业、公用事业和综合类

2.深证指数分类法

工业、商业、金融业、房地产业、公用事业和综合类

大智慧主菜单-板块-板块指数

从单个公司基本情况分析股票：(来源于：查股网)

行业地位，是否龙头

产品分析：成本/技术/占有率/品牌（茅台）

法人治理结构

管理层素质

盈利能力及财务分析

F10看基本资料

重要财务指标：

每股收益EPS:税后利润÷股本总数

每股净资产:股东权益÷股本总额。反映每股股票所拥有的资产现值

净资产收益率:公司税后利润÷净资产。指标值越高，说明投资带来的收益越高。

市盈率PE：股价÷每股收益 ·市净率PB：股价÷净资产 破净股

看懂财务报表：

资产负债表

利润及利润分配表：主营收入/净利润/每股收益

现金流量表：重点关注现金是流进大于流出，还是流出大于流进，这关系到公司财务状况属好还是处于危机状态。

个股价值投资就要从基本面着手选股，主要从以下几点进行考虑：(来源于：查股网)

1、股本和业绩：这是任何行情分析行情看日K线图时就可以清楚看到的指标，一目了然。

流通股本：可以在二级市场自由买卖的股本，当然是越小越好，股本小就有高送转扩张的可能，并且股本小主力也比较好操控，流通股本在2亿以下是较好的。总股本不是太重要。

每股收益：当然是越高越好，说明公司赢利能力强很找钱，有大比例分红的可能。在股本较小的情况下，如果收益很高股价往往也会很高。一般情况是只要不是大亏就好。

2、概念题材板块：这个相对比较重要，A股有炒题材炒概念的恶习，要有故事可讲才行，否则谁来搞你啊。要有当前的一些大热点才好，但是题材过多反而说明你主业不突出，最重要的还是主业在干什么。公司本身的可持续前景，虽只能定性，不能定量，但却不能缺少。得有光明的前景。

公司所在的行业前景：

首先，要看市场容量，有时候要看细分市场的容量，韦尔奇有个“数一数二”的策略，是指在细分市场里数一数二; ?

第二，看核心产品的市场份额，如果份额已经很高了，那就意味着成长起来就比较困难了，如果比较低，业绩增长的潜力就大些;

第三，要看公司新产品储备;

第四，要看它的并购策略。

3、公积金未分配利润：这两项越高越有高送转的可能，并且公积金大于5，未分配利润大于2是最好的。

4、市盈率：市盈率又称股份收益比率或本益比，是股票市价与其每股收益的比值，计算公式是：

市盈率=（当前每股市场价格）/（每股税后利润）。市盈率是衡量股价高低和企业盈利能力的一个重要指标。由于市盈率把股价和企业盈利能力结合起来，其水平高低更真实地反映了股票价格的高低。好股票的标准也是当前市盈率低于其长期平均 市盈率的一半。

如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率，说明市场预计该公司未来收益会上升；反之，如果市盈率低于行业平均水平，则表示与同业相比，市场预计该公司未来盈利会下降。所以，市盈率高低要相对地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。如果预计某公司未来盈利会上升，而其股票市盈率低于行业平均水平，则未来股票价格有机会上升。

5、毛利率：毛利率越高越好

6、股东进出和股东户数：这个数据滞后太久有时要达到1个多季度，更新不及时，但也有一定的参考作用，一定要结合日线的涨跌情况进行判断。一定要看“前十名无限售条件股东”，限售股东不去管它。

增减情况一列：除一二大股东之外，其余全部是“新进”，这种就很好，说明有其他投资者看好，要赚钱才会走吧？如果很多“减持”什么的说明有人跑路。

合计持股比例：这个是大于50%最好，当然是越高越好，前十大不限售股东持股比例越高，说明外界的流通筹码越少，筹码越集中，便于主力好控盘。 当然你有精力也可以去研究这10家是哪些机构，哪些家伙？分别有什么操盘特征……

5、机构持仓情况：如果是做短线投机，机构家数越少越好，很多大牛股往往是一家机构也没有，一是因为游资敢死队等短线热钱也不愿意去给机构抬轿没人是傻的；二是因为机构监管较严，炒作乱来容易留下蛛丝马迹被抓个现行，三是机构数量如果过多，七爷子八条心各自心怀鬼胎，你要拉他要抛行为难以统一。这就像有100个人卖菜，价格就难以控制，如果仅有1-2个人卖菜，只有我两人说定了一致涨价，价格就会搞到很高。

(来源于：查股网)