2010年大势预测及选股思路

目录

第五部分 2010年大势预测及选股思路

2009年转瞬即逝，2010年迎面走来，本部分无知小散“逍遥独行客”简单分析一下2009年大盘总体走势，预测一下2010年大盘趋势及选股思路。鉴于本人才疏学浅、孤陋寡闻，错误在所难免，仅仅是抛砖引玉而已。

第一章 2010年A股大势预测

常言说得好，温故而知新，本章简要回顾一下2009年大盘走势，同时对2010年A股走势进行大胆预测，至于有多大正确性，则需要2010年的A股来验证。

第一节 2009年大盘走势分析

一、2009年大盘简要回顾
2009年沪市大盘跳空高开28点，以1849点开盘，最低1844点，最高3478点，报收3277点，全年是高开高走、实体1428点、大涨1456点、上影线201点的大阳线，留下23点的跳空缺口没有回补；分月走势是全年11个月阳线，1个月巨阴线，高点3478点出现在8月5日，全年是倒“V”形走势。
二、2009年大盘分析定性
2009年已然成为历史，但2009年A股是牛市，还是熊市反弹，至今也没有统一的定论，可谓众说纷纭，从大盘涨幅看，全年是实体1428点的大阳线，可以看做是大牛市，但中国股市在股指期货推出前是单边市，暴涨暴跌是常态，我认为就指数来说，没有100%以上的涨幅不应该叫做牛市，所以我把2009年A股定性为在疯狂流动性催动下，在无数利好政策扶持下，以游资和散户为主导发动的超级熊市大反弹，正因为如此，自2008年1665点以来，包括整个2009年都是题材股行情，蓝筹股仅仅在每波上涨快要结束的时候出现小幅补涨行情，因为基金等机构无做多意愿，所以被机构控盘的蓝筹股就像烂泥一样——扶不上墙！

第二节 2010年大盘走势预测

2010年继往开来，创业板已经推出，中国资本市场还有三件大事：全流通、股指期货、B股去留。自2007年以来随着大小非解禁，全流通股票逐步增加，今年绝大部分股票将实现全流通，A股全流通将基本实现；股指期货今年推出；B股去留最为复杂，今年恐难完成，估计是2012年的事了。这三件大事一旦全部实现，中国股市将与世界股市基本接轨，就差将来时机成熟取消涨跌幅限制了。
自2009年初我就2009年行情定义为熊市大B浪反弹，去年5月以来，我多次在博客中说大盘将在2010年2季末左右见1700点左右见底开始新的一轮牛市，顶点在7400点左右，下面我分析预测2010年大盘走势：
一、政策面
今年中国将在广州举办亚洲会；随着经济逐步触底回升，2009年央行释放的大量流动性将从对经济的正面影响向负面影响转变，通货膨胀预期增强，提高存款准备金、加息等硬性货币政策将出台；高企的房价难以支撑，经济企稳后到了政府挤压房地产泡沫的时候了，相关房地产政策必将陆续出台。
二、经济面
经济处于严重经济危机破坏后的缓慢恢复期，每一轮经济增长都会出现新型产业，也都有传统产业衰落，此次也不例外。国民经济结构性矛盾突出，高出口对经济的强拉动难以维持，很多传统行业产能严重过剩，产业结构调整任务艰巨，随着人口的增加，常规资源的枯竭，气候的变暖，今后再依靠高能耗、低附加值的外延式发展国民经济难以为继，经济增长从粗放式向集约式转变，下一轮经济增长的动力在于科技进步，低碳经济将成为主流，很多传统产业将变为“夕阳产业”，随着房地产行业进入调整周期，钢铁、有色、建材等行业惨淡经营，新能源的大力发展部分替代了煤炭石油的使用，经济对其依赖度下降。
三、技术面
1、波浪理论
从大的方面看，自2005年998点以来的超级大牛市，998—6124是大1浪上涨，时间30个月；自2007年10月的6124到现在属于大2浪调整，到2010年2季末就将基本到位，大3浪上涨即将展开，顶点在7400点以上，时间仍是30个月左右。这在2009年4月11日博文《沪指12700点，我们不见不散》中已经有所提；从小的方面看，自2007年10月6124点以来的熊市，6124—1665点是A浪下跌，1665—3478点是B浪反弹，自2009年8月的3478—2010年2季末是C浪杀跌，然后新一轮牛市才能真正开始。这在2009年9月6日博文《沪指1700点，我和你有半年之约！》也已经提及到了。
2、技术指标
2009年收盘3277点，目前5月线拐头下行位于2983点，10月线上行位于2877点，20月线下行位于2595点，30月线下行位于3304点，60月线上行位于2562点，120月线上行位于2115点；2010年开盘，5月线下行位于2970点附近，10月线上行位于2990点附近，20月线下行位于2570点附近，30月线下行位于3285点附近，60月线上行位于2600点，120月线上行位于2130点附近。
简要分析：月线MACD红柱仍在伸长，KDJ指标位于高位，BOLL上下轨道继续收窄，上轨逐步压制大盘，月线5月均量线死叉10月均量线，5月线拐头下行，可以认定3478点就是字自1665点以来大反弹的顶点，反弹到位并经过4个月筑顶；大盘股指自2008年10月跌破120月线产生大反弹，反弹过后理应再次向120月线回落。综合研判，大盘将在未来半年内持续回落，来完成自6124点以来的大C浪杀跌。
四、全年大盘走势预测
从政策面看，通胀压力很大，房地产泡沫到了不挤不行的地步，因此央行持续回收2008年下半年到2009年大量释放的流动性和持续的房地产调控政策密集出台不可避免，政策面风险加大。
从经济面上看，复苏尚不牢固，反复难免，尤其欧洲债务危机很可能恶化，从而冲击国内经济。
从技术面上看，大盘自1665点到3478点明显反弹结束，经过数月盘整筑顶后必然大跌，一旦击穿年线，暴跌难免。
2010年是大小非解禁高峰期，大量公司进入全流通时代，流通市值的快速扩大，机构主力控盘能力迅速下降，2005—2009年期间那种总股本上千乃至上万亿股的超级大象，流通盘仅仅百亿乃至几十亿的情况不复存在，机构主力很难再用较少资金通过操纵这种大象股涨跌来操纵大盘指数，这样一来，大盘股由于流通盘巨大，股性越来越沉闷，必将与外围股市的大盘股接轨，市盈率逐步回归到10—15倍的合理区间，股市必将从不成熟的暴涨暴跌向理性涨跌回归。结合上述政策面、经济面、技术面，无知小散综合研判2010年大盘走势如下：
2010年大盘完成熊市最后一波下跌后，将进行新一轮牛市筑底，中轴线是2600点，全年走势是“V”形，先跌后涨，主要运行区间是2000—3200点，极限运行空间是1750—3450点，分季度走势是：1—2季度是熊市最后杀跌阶段，3季度是新的大牛市筑底阶段，4季度逐步走强，新的大牛市正式起步。（概率80%以上）
还有一种走势，那就是在股指期货推出预期的刺激下，蓝筹股短暂“暴动”，2010年1—2季度大盘不跌反涨，向上突破前高3478点，向3900点一线进发，然后在暴跌向下，如此一来2010年大盘振幅将增加，但不改2010年股市以2600点为中轴线，按照对称性原理，大盘将可能在3季度跌破前低1665点，再创2008年新低，真如此绝非散户之福呀！（概率低于15%），至于其他走势，我认为微乎其微！ (此节内容稍事修改后在我博客中的“春夏秋冬”栏目以《虎啸山林，必是熊途末路！》发表，作为2010年的年博)

说起短线选股，就是选择那些爆发力强，属于热门题材的个股，以便于波段操作，获取利差，至于个股基本面如何，大可不予理睬。下面无知小散“逍遥独行客”简单谈谈2010年短线选股及股票池。

第一节 2010年短线选股思路
2010年短线如何选股呢？其实要回答这个问题很简单，那就是2010年会发生或可能发生哪些对股市影响较大的事情？无知小散“逍遥独行客”与大家不妨简单来看看2010年会发生或可能发生的事情：
一、2010年广州亚运会和上海世博会（发生概率可以说是100%）
二、房地产调控将正是上演（发生概率几乎是100%）
三、大银行天量“融资”（发生概率几乎是100%）
四、A股全流通时代到来（发生概率几乎是100%）
五、创业板不断扩容（发生概率几乎是100%）
六、天量“铁公基”投资不可持续（发生概率是80%以上）
七、大量区域振兴规划政策出台（发生概率是70%以上）
八、推出股指期货和融资融券（发生概率1000%）
九、物联网和智能电网的出现（发生概率低于5%，但迟早会普及）
十、低碳经济和节能环保的大力发展（已经出现萌芽，迟早会在经济中占主导地位）
结合2010年上述大事，我们不难看出，2010年短线题材机会主要在以下五大概念板块：亚运世博概念股、股指期货概念股、物联网和智能电网概念股、新能源及节能环保概念股、区域振兴概念股。
至于传统的蓝筹“五朵金花”，即：金融、地产、煤炭石油、钢铁、有色则很难有较好行情，主要根源在于两点：
中国股市与世界其他股市不同：中国股市的上市公司多是铁公鸡，股市参与者基本是靠“低买高卖”赚取差价来获利，都是属于投机，不论是社保、还是险资，不论是基金，还是散户，莫不如此；世界主流股市的上市公司多数很慷慨，股市参与者多是靠稳定的“分红”实现投资收益，基本属于投资，不论是机构，还是散户，都以长线持有为主。
中国人与世界其他国家人不同：中国人属于“想象派”，看到一只鸡蛋，就能想到天天能下蛋的母鸡，至于这只鸡蛋是否是受精蛋、是否能够孵出小鸡；即使能孵出小鸡，是否是母鸡；即使是母鸡，是否能茁壮长大，多数并不深究，至少看到鸡蛋就能想象到未来或许会出现下蛋的母鸡，这就够了，因此中国股市最火爆的并不是业绩较好的蓝筹股，恰恰是业绩极差的题材股，尤其在牛市初期、中期，蓝筹股多数表现平平，只有到牛市下半场，乃至牛市快结束的时候，蓝筹股才会崛起，自2005年998点开始的大牛市不正是如此吗？世界其他国家人属于“现实派”，未来会如何多不去深究，而是着眼于当前，因此业绩优良的蓝筹股就是“香饽饽”，因为其有可靠、稳定的分红，因此一轮牛市中蓝筹股永远是主流，受到大资金的追捧，直到蓝筹股被炒上天，牛市即将结束的时候，题材股才会发飙。
我认为2010年股市是“V”形，与2009年走势恰恰相反，上半年以跌为主，下半年筑底启动轰轰烈烈的大牛市，因此上半年机会不多，下半年开始出现机会，但也主要集中在题材股中，至于传统蓝筹股，大机会则在牛市下半场，即应该在2012年。

第二节 2010年短线股票池

上一节我们探讨了2010年短线选股思路，本节无知小散“逍遥独行客”就简单谈谈我选择的短线股票池，声明，我选股水平极差，权作抛砖引玉而已：
2010年目前将近过半，股指期货已经推出，世博会也已开幕，因此期货、世博概念股已无炒作空间，下半年亚运股应该有行情，新能源股前景广阔、汽车已经进入寻常百姓家，业绩大幅提升了乘用车股有很大机会，因此我选择了7支短线操作个股，权证580026今年底行权，长期以来此权证一直是负溢价，随着行权期临近或有机会。下半年我的短线股票池如下：
一、亚运概念股
1、600086
2、600158
3、000524
二、汽车股
1、600418
2、000625
三、新能源及节能环保概念股
1、600884
2、600872
四、权证
1、5800026

第三章 2010年长线股选股思路及股票池

第一节 2010年长线选股思路
2010年是新的大牛市的开端，选择好的长线股并长线持有是获得好收益的关键，牛市的特点是长时间震荡上涨，上涨是主线，短调是插曲，因此牛市之中要以长线股为主，短炒为辅的操作思路，因此选择并介入好的大牛股非常关键。
结合本书第五部分长线股操作及对未来经济面的判断，我认为2010年的长线选股思路如下：以“政策”为导向，以“成长”为主线，坚持“三选”、“三不选”。
一、跟随政策导向
纵观世界股市，国家宏观政策虽然不能长期决定股市涨跌，但对股市短期涨跌影响巨大，国家政策对行业发展的支持或限制，决定行业资源和资金配置，影响行业景气度高低，对上市公司业绩及未来业绩预期影响重大。因此选择长线股一定要以政策为导向，选择国家政策鼓励、支持的行业，远离国家限制的行业。
二、成长重于一切
长线股不是为了获得短期获利，而是为了长线（2—3年）内获得超额利润，因此选股要轻视目前盈利情况，注重未来盈利能力，成长性重于一切，要用发展的眼光选股，选择未来一定时期业绩能够“突飞猛进”的个股。
三、坚持“三选”、“三不选”
基于以“政策”为导向，以“成长”为主线的原则，制定出2010年长线选股思路如下：
1、选“小”不选“大”
随着全流通时代的到来，大盘股随着限售股上市流通，流通盘剧烈放大，股性将变得越来越沉闷，涨跌越来越慢，在A股现金分红少的可怜的情况下，大盘股配股潜力弱，船大难掉头，业绩增长缓慢，已经缺乏投资价值和长线持有理由。相反小盘股由于总流通盘小，特别是再大盘股流通盘迅速放大的对比下，显得更加小巧玲珑，股性活跃，扩股欲望强烈，很多小盘股多年来股价虽然变化不大，但因为多次配股，复权后却成了超级大牛股；一旦经济复苏，符合产业政策的公司，业绩能在短时间内取得飞跃性发展，每年业绩递增100%，乃至200%都是可能的，成长性非常强，因此长线选股要避大趋小。
2、选“低”不选“高”
股市有云：“高价股从低价股而来，低价股从高价股而来。”自2007年6124点到今年3478点，个股股价面目全非，有些个股再创新高，有些个股股价比腰斩还要低很多很多，典型的例子如曾经的第一高价股600150，两年来很多低价股变成了中价股乃至高价股，很多高价股变成了中价股。长线选股不选高价股，股价以不高于15元为妥，最高也不要超过25元，一轮牛市涨到60、70元就赚好几倍，而象600519这种高价股，即使股价涨到300元，又能赚多少？
3、选“新”不选“旧”
我所说的选“新”不选“旧”不是指选新上市的股票，而是指选新兴行业，不选夕阳行业，每一轮经济增长，都会出现一些领导潮流的新型行业，成为新的经济增长点，这些行业当中的股票，会出现大黑马，经过这轮经济危机，很多行业将步入夕阳行业的行列，很多高能耗、高污染企业将面临生死抉择，而以新能源、新材料、节能环保、电子信息等行业将获得超常规发展，因此长线选股远离金融地产、钢铁、煤炭、有色金属（不包括黄金等稀有金属）等传统蓝筹板块，而要从新能源、新材料、节能环保、电子信息等行业入手，挖掘潜在的大黑马。

第二节 2010年长线股票池

长线股未必仅仅持有一年，很可能一直持有到一轮牛市彻底结束，因此选股在于精，而不在于多，根据2010年长线选股思路，选出长线A股个股5支，分别是600884、600872，000625。下面我分析一下这3支个股的基本情况及入选理由。
一、600884（杉杉股份，逍遥密码是：676 A 596）
600884总股本4.1亿股，目前流通3亿股，限售股1.1亿股，全部为控股股东杉杉集团持有，其中：2010年4月25日解禁0.2亿股，2011年4月25日解禁0.9亿股。属于小盘股，符合选“小”不选“大”的要求；
600884主业的服装业我并不看好，好在这家公司是“不务正业”的公司！题材多多，新能源、新材料、创投、低碳经济、参股银行、参股期货,各式各样题材几乎被它占全了，其实我选600884作为长线股，从基本面上看，主要是出于对其新能源、新材料及参股银行三方面考虑，至于其他题材不过是借机炒作而已，目前股价严重低估，未来3年目标价45元。
二、600872（中炬高新，逍遥密码是：676 A 584）
600872总股本8亿多，未来几年新能源汽车必将长足发展，公司拥有新能源汽车电池尖端生产设备，一旦新能源汽车推广，公司业绩将会爆发式增长，控股股东去年大笔增持后目前深套其中，损失惨重，公司股价12元以下，控股股东绝无减持可能，未来几年的一轮大牛市中，此股必是超级大牛股，目前股价严重低估，未来3年目标价30元。
三、000625（长安汽车，逍遥密码是：000 A 625）
000625总股本较大，公司股本有A、B股，其中去年公司曾经回购B股，未来B股改革中，不排除公司完全回购B股，公司总股本将减少，业绩将增厚。公司以生产小排量车为主，车辆经济实惠，非产适合家庭使用，随着人们生活水平的提高，小汽车已经进入家庭，可以预见未来几年公司业绩将稳步增长，今年一季度业绩0.3元，预期全年业绩将在1元以上，2011年业绩将达到1.5元左右，目前股价严重低估，未来3年目标价35元

来源于：查股网 实时DDX超赢数据 转载请注明