要点一: 所属板块 通用设备 江苏板块 专精特新 融资融券 减速器 汽车热管理 工程机械概念 注册制次新股 商业航天 大飞机 新能源车 风能 铁路基建 次新股
要点二: 经营范围 精密机械的研究、开发;挤压模具、挤压机配件、铝箔、散热器、汽缸管、执行器的制造、加工、销售;铝箔的深加工;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 主营业务 （一）主要业务基本情况 公司主要从事铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备、精密机械零部件等产品的研发、设计、生产和销售。公司主要产品为铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备、精密机械零部件。经过20余年的行业深耕，公司已成为国内铝型材挤压模具及挤压配套设备行业内的领先企业。在铝型材挤压模具及配件和铝型材挤压配套设备方面，公司产品均面向铝型材制造行业，包括建筑铝型材和工业铝型材的生产制造。铝型材产品应用十分广泛、领域不断拓展，体现在建筑装饰、交通运输、新能源、汽车轻量化、电子信息、航空航天等领域，在行业制造体系中占据重要地位。经过多年经营积累，公司建立了行业领先的技术及研发优势，主持起草了有色金属行业首部《铝型材热挤压模具》行业标准，主持或参与了《JB/T14528-2023多孔微通道扁管型材挤压模结构型式和尺寸》等行业标准的制定，并获批设立了"院士工作站"和"省高精度工业模具数字化设计工程技术研究中心"。截至2025年6月30日，公司及下属子公司合计拥有303项专利，其中发明专利64项。根据中国有色金属加工工业协会出具的证明，公司相关产品在制造精度、综合寿命、稳定性及设备的自动化程度均达到国内领先水平。凭借可靠的产品质量和高品质的售后服务，公司积累了大批优质客户资源，同时适应客户和市场新的应用需求，持续提升产品定制化开发水平，通过铝型材挤压模具及配件和铝型材挤压配套设备两类产品优势的叠加、业务的协同，成为国内少数能够为客户提供一站式配套服务的企业之一。目前，公司已与国内铝型材制造行业的知名企业如兴发铝业（0098.HK）、敏实集团、鑫铂股份（003038.SZ）、豪美新材（002988.SZ）、中信渤海、旭升集团（603305.SH）、西南铝业、杰拉德，以及国外知名铝型材制造企业如WISPECO PTY LTD、Gulf Aluminum Extrusion、Hindalco Industries Limited建立了长期、稳定的合作关系。在精密机械零部件方面，公司的产品主要应用于轨道交通、新能源风电及工程机械等领域，主要客户包括布兰肯集团、阿尔斯通、ABB、VEM、Ingeteam、Siemens Gamesa、Traktionssysteme Austria GmbH、中车公司、三一重能等。此外，公司凭借良好的产品质量及业界声誉不断开发新的优质客户，逐步建立合作。 （二）主要产品基本情况 公司主要产品为铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备和精密机械零部件，其中铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备均为下游铝型材挤压生产的关键部件。1、铝型材挤压模具及配件：铝型材挤压模具是下游铝型材生产的关键部件，对型材的成型、精度、性能等具有重要影响，挤压配件是挤压生产线中重要的挤压工具。下游铝型材应用领域广泛，包括建筑装饰、新能源、交通运输、电子信息、航空航天等领域。2、铝型材挤压配套设备：公司可根据客户需求定制化研发、生产、销售铝型材挤压生产线或部分配套设备，综合运用物联网技术提高智能化生产水平，提升生产线管控效率。
要点四: 行业背景 （一）主营业务与行业定位 公司铝型材挤压模具及配件业务所处行业为模具制造，铝型材挤压配套设备业务所处行业为金属成形机床制造，铝型材挤压模具及配件、铝型挤压配套设备是公司核心产品，下游主要面向铝型材制造行业。公司精密机械零部件制造业务所处行业为机械零部件加工，主要用于轨道交通、新能源风电及工程机械等领域。 （二）铝挤压模具行业概况 模具被称为“工业之母”，是对原材料进行加工，赋予原材料以完整构型和精确尺寸的加工工具，主要用于高效、大批量生产工业产品中的有关零部件。随着现代化工业的发展，模具已广泛应用于建筑、交通、汽车、能源、消费电子、航空航天等领域。根据加工成型方法的不同，模具可分为冲压模具、压铸模具、锻造模具、铸造模具、挤压模具以及其他模具。公司的模具产品属于挤压模具。铝型材挤压模具用于铝型材的挤压成型。铝型材挤压模具行业对精密制造和加工技术要求较高。铝型材挤压模具不仅在精度和耐用性方面取得了显著进步，还通过采用先进的CAD/CAM/CAE技术，提高了模具设计和制造的效率。智能化、数字化、自动化生产成为行业发展的新趋势。铝型材挤压模具市场规模较大，随着铝型材应用的不断扩大，市场规模也在逐年增长。受益于建筑、汽车、清洁能源、航空航天等领域的需求，未来几年全球铝型材挤压模具市场规模较大，且随着铝型材应用的不断扩大，将保持稳定增长。 （三）铝型材挤压配套设备行业概况 机械制造业的发展水平是衡量国家工业化程度的主要标准之一，机械设备的生产能力直接决定了一国工业水平的高低。为实现我国经济转型升级，保障工业4.0的顺利推进，必须要有强大的工业机械产业作为支撑。金属加工机械是工业机械的重要分支，一般分为金属切削设备和金属成形设备。公司的主要产品铝型材挤压配套设备属于金属成形设备。随着下游客户对铝型材挤压设备精度的要求越来越高，以及下游行业资源整合力度的逐步加大，行业内规模较大的企业正朝着高精度、高生产效率、高稳定性、低耗能耗材等方向发展，进而推动铝型材挤压设备自动化水平大大提高。目前铝型材挤压模具及铝型材挤压配套设备行业内以中小企业为主，数量众多，行业集中度较低。随着汽车轻量化、消费电子、轨道交通等高端下游应用需求的持续增长，行业内领先企业在深耕现有客户的同时加大研发投入，加快生产线自动化升级，提升新品开发水平，不断增强多规格、全产线的一站式配套服务能力，从而占据新增市场份额，而工艺水平低、技术开发能力弱、服务能力差的小企业将逐步被淘汰，市场资源向行业内优势企业集中。随着CAD/CAE/CAM一体化技术、三维设计技术等信息管理技术在机械制造行业的深度运用及物联网技术的发展，模具制造企业未来将在生产及设计过程中提升新技术融合能力和软硬件一体化能力，推动生产制造向自动化、智能化的方向发展，从而提高模具加工效率和制造精度。在现有技术水平与制造能力的基础上，铝型材挤压配套设备行业正逐步通过通信技术、大数据及物联网技术的综合集成应用，实现高效化、自动化及智能化的升级，全面提升产品设计能力、生产过程控制能力。未来铝型材挤压配套设备将向更高速、更高产出率发展，并侧重于节能环保（如提高能效、减少排放）以及自动化、智能化（通过先进控制系统实现精准稳定生产）。大型化和精密化也是重要发展方向。受航空航天、汽车轻量化及建筑行业拉动，全球铝挤压配套设备国外需求持续增长。 （四）精密机械零部件行业概况 精密机械零部件是机械设备中的核心零部件，是综合运用高精密设备、金属加工工艺、精密检测技术、自动化技术等，将金属材料加工成预定形状或尺寸的金属零部件。精密机械零部件既具有加工精度高、尺寸公差小、表面光洁度高等精密特点，也具有尺寸稳定性高、抗疲劳与抗衰减性能好等金属零件的特点。精密机械零部件制造是各类精密设备仪器生产制造的基础。过去由于我国工业基础薄弱，加工能力与技术实力不强，核心精密机械零部件行业通常为欧美日等外资企业所垄断。近年来，随着产业链中系统总成或部件装配业务向我国转移，其子系统或部件的制造商也在我国积极寻找并支持具有核心精密机械零部件生产能力的企业。这一趋势在轨道交通、航空航天、消费电子、风力发电、工程机械等下游行业比较明显。 （五）铝型材下游行业概况 公司主要产品铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备的下游行业为铝型材加工行业。铝型材的成型离不开挤压生产线和挤压模具，因此公司所处行业与铝型材加工行业关联度较高，未来全球铝型材应用行业对铝型材需求量的增加，也会间接带动挤压模具及挤压设备需求量的增加。铝，由于其优良的结构及功能特性，同时结合铝及其合金材料性能的改善和提高，其应用范围不断扩大，“以铝代钢”、“以铝节木”等材料替代应用亦成为化解铝产能过剩的有效抓手。当前，我国铝应用水平与发达国家仍有较大差距，随着我国工业现代化的不断高质量发展，铝应用领域的覆盖面越来越广，受益于轨道交通、汽车轻量化、航空航天、光伏、电子信息产业等新兴产业的发展，铝材市场也不断向好发展。建筑业是铝型材应用最为广泛的领域之一，由于铝质量轻，同时强度可达到或超过结构钢的水平，易于加工成各种形状，经过表面处理拥有精美的外观和耐腐蚀性等特点，因此被广泛用于工业与民用建筑。得益于其轻量化、高强度和良好的耐候性，铝型材被广泛应用于门窗、幕墙、采光顶、隔断及建筑装饰部件。近年来，彩色铝板、复合铝板、复合门窗框、铝合金模板等新型铝建筑制品需求显著增长，推动行业产品结构持续升级。从海外市场来看，东南亚、中东等地区城镇化进程加快，大型公共建筑和商业设施建设需求旺盛，欧美地区对节能建材和绿色建筑的要求不断提高，铝型材因其可回收性和耐久性，在国际市场中具有持续增长的潜力。在轨道交通领域，铝型材因具备高强韧、轻量化、耐腐蚀等优势，被广泛用于轨道车辆车体制造以及连接件、座椅、门窗等内部部件。随着国内高铁和城轨网络的持续扩展，铝型材需求稳步增长。海外市场方面，欧洲、日韩等发达国家正推进铁路系统更新升级，而“一带一路”沿线国家的基础设施建设需求也在增加。新能源汽车与汽车轻量化领域，铝材是汽车轻量化的关键材料，目前已在变速器、热管理系统、发动机部件及轮毂中得到广泛应用，未来车身、底盘等部件的铝化率有望进一步提高。据智研咨询数据，2018年中国乘用车平均用铝量为156kg/辆，而根据中国汽车工程学会发布的节能与新能源汽车技术路线图，2025年和2030年该数值将分别达到250kg和350kg，市场成长空间明确。从全球来看，欧美多家车企已明确将轻量化作为技术路线，并在电动车平台中扩大铝材比例。在光伏领域，铝型材主要应用于光伏边框和光伏支架等关键部位。根据所使用的原材料不同，光伏边框和支架可分为铝型材、不锈钢和玻璃钢型材三类。其中，铝型材因其具有重量轻、耐腐蚀性强、易加工成型、机械强度高、可回收利用等综合优势，成为当前市场应用最广泛的材料，绝大多数光伏组件均采用铝边框。作为全球光伏发电装机容量最大的国家，我国已将光伏产业纳入国家重点发展的战略性新兴产业。在“双碳”目标推动和行业技术迭代的背景下，光伏装机量持续攀升，预计将进一步带动铝型材在光伏组件中的需求增长。海外市场同样处于增长通道，欧美、亚太等多国积极推动能源转型，光伏装机量持续攀升。在消费电子领域，铝型材广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑的中框、外壳、内部结构件及支架，在消费电子轻薄化、高品质化趋势下，市场渗透率不断上升。海外市场中，苹果、三星等国际主流品牌持续扩大铝材在旗舰产品中的采用比例，全球消费电子产业链对高精度、外观要求高的铝型材需求保持稳定增长。在航空航天领域，铝挤压型材（包括空心和实心挤压件）因其优异的比强度、比刚度和轻量化特性，广泛应用于飞机机身结构件、发动机部件、内部结构等。未来，随着全球航空业的进一步复苏、新机型研发以及中国大飞机产业化和低空经济的持续发展，国内外市场对高性能铝挤压型材的需求预计将保持强劲增长势头。 （六）精密机械零部件下游行业概况 公司生产的精密机械零部件主要广泛应用于轨道交通、工程机械、新能源风电等领域。在轨道交通方面，中国已建成全球规模最大的高速铁路运营网络，以“八纵八横”为主骨架的高铁体系基本形成。未来，伴随国内高速铁路与城市轨道交通线路的持续扩展，该领域对高精度、高可靠性的机械零部件的需求将进一步提升，从而推动相关行业的发展。国际市场上，包括东南亚、欧洲、中东等地区也在大力推进铁路和城市交通基础设施的现代化与互联互通，为公司带来丰富的出海机遇。在工程机械方面，我国基础设施建设与城市化进程的不断深入，持续拉动挖掘机、起重机、装载机等产品的市场需求。随着智能制造与绿色施工理念的深入推进，工程机械行业正朝着高效、节能、智能化方向转型升级，对高性能、高可靠性的精密机械零部件提出了更高要求，为本公司相关产品带来新的增长点。放眼全球，“一带一路”倡议合作及发展中国家基础设施建设的加速，进一步拓展了工程机械产品的海外市场，对公司具备技术和成本优势的零部件产品提供长期机会。在新能源风电方面，近年来我国风电装机容量保持稳定增长。据国家能源局统计，截至2025年6月30日，全国风电累计装机容量已达5.7亿千瓦，同比增长22.70%。风电产业的持续健康发展，为上游精密机械零部件行业提供了稳定的需求支撑。从全球视角看，在能源转型和碳中和目标的驱动下，欧美、拉美等多地市场也在积极扩大风电设施建设，海外风电装机容量稳步上升，为公司的国际化布局创造了广阔空间。
要点五: 核心竞争力 （一）产品优势 首先，公司的产品优势体现在定制开发方面。公司生产的铝型材挤压模具、铝型材挤压配套设备、精密机械零部件产品定制化程度较高，需适应客户应用的需求，根据客户的场地、生产设备或应用场景的需要，设计并制造匹配性高、精度高、质量性能稳定的产品。与此同时，在技术革新和应用领域扩展的驱动下，需要不断提高已有产品性能，及时跟进新产品的开发。公司经过20余年的生产实践积累，培养了一支研发设计能力突出、实践经验丰富的人才队伍，并持续加强研发投入和先进设备投入，能够满足客户多样化的产品定制需求。 （二）客户优势 在20余年的经营中，公司致力于铝型材挤压生产配套产品的研发、生产和销售，从铝型材挤压模具及配件到铝型材挤压配套设备，为客户提供了一站式服务、一揽子技术解决方案。与此同时，根据市场需求，并基于技术工艺和制造能力的积累，衍生了精密机械零部件的生产销售服务，积累了丰富的客户资源。在铝型材挤压模具及挤压配套设备方面，公司已与国内铝型材制造行业排名前列的知名企业如兴发铝业（0098.HK）、敏实集团、鑫铂股份（003038.SZ）、豪美新材（002988.SZ）、中信渤海、旭升集团（603305.SH）、西南铝业、杰拉德，以及国外知名铝型材制造企业如WISPECO PTY LTD、Gulf Aluminum Extrusion、Hindalco Industries Limited等建立了长期、稳定的合作关系。在精密机械零部件产品方面，公司客户包括布兰肯集团、阿尔斯通、ABB、VEM、Ingeteam、Siemens Gamesa、Traktionssysteme Austria GmbH、中车公司、三一重能等国内外知名企业。 （三）技术研发优势 公司依靠自主研发与技术创新，建立了完备的模具设计方案数据库，从而基于经验数据的总结分析提升公司的模具设计能力，同时运用铝型材模具仿真软件，提升公司产品设计的可靠性。公司主持起草了有色金属行业首部《铝型材热挤压模具》行业标准，主持或参与了《JB/T14528-2023多孔微通道扁管型材挤压模结构型式和尺寸》等行业标准的制定，并获批设立了"院士工作站"和"省高精度工业模具数字化设计工程技术研究中心"，建立了行业领先的技术优势。 （四）人才优势 多年来，公司已建立了完善的人才引进机制、内部培训机制、薪酬激励及职业发展管理机制，建立了完备的人才梯队。公司通过理论实践相结合的方式培养了一批管理和技术骨干，并通过定期培训的方式提升员工的专业能力，同时有计划地从外部引进各类专业人才，以适应业务规模快速发展的需要，为公司长远发展储备了充足的后备力量。
要点六: 自愿锁定股份 公司控股股东、实际控制人张理罡承诺:1、自发行人股票上市之日起36个月内,本人不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该等股份。2、发行人上市后6个月内,如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格(期间发行人如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,按照证券监督管理部门的有关规定作相应调整),或者上市后6个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于首次公开发行价格,则本人持有的发行人股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长6个月。
要点七: 铝型材精密工模具扩产建设等项目 本次募集资金运用根据公司发展战略,围绕公司主营业务进行。经发行人2020年度股东大会审议通过,发行人本次公开发行人民币普通股1,500.00万股,实际募集资金扣除发行等费用后,拟按照轻重缓急投资以下项目:铝型材精密工模具扩产建设项目、铝挤压成套设备生产线建设项目、补充流动资金项目。若本次募集资金到位时间与项目实施时间不一致,公司将根据实际情况以自有资金、银行贷款等方式先行投入,待募集资金到位后再予以置换。本次募集资金到位后,若实际募集资金净额少于上述募投项目所需资金总额,由董事会根据上述项目的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用,不足部分由公司通过自有资金、银行贷款等方式解决;若实际募集资金净额超过上述募投项目所需资金总额,将根据中国证监会及深圳证券交易所的有关规定,履行相关审议程序后用于公司主营业务或补充流动资金。本次募集资金投资项目的实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业产生同业竞争,亦不会对公司的独立性产生不利影响。