要点一: 所属板块 能源金属 广东板块 标准普尔 GDR 富时罗素 MSCI中国 深股通 中证500 融资融券 预盈预增 深成500 动力电池回收 储能 钠离子电池 固态电池 汽车拆解 尾气治理 降解塑料 垃圾分类 氢能源 独角兽 新能源车 小金属概念 燃料电池 大数据 石墨烯 云计算 稀土永磁 锂电池 深圳特区 稀缺资源 节能环保
要点二: 经营范围 二次资源循环利用技术的研究、开发;生态环境材料、新能源材料、超细粉体材料、光机电精密分析仪器、循环技术的研究、开发及高新技术咨询与服务;投资兴办实业(具体项目另行申报):国内贸易(不含专营、专控、专卖商品);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可证后方可经营);普通货运(不含危险品,凭《道路运输经营许可证》经营);超细镍粉、超细钴粉的生产、销售及废旧电池的收集与暂存(由分支机构经营)。塑木型材及铜合金制品的生产、销售及废线路板处理(由分支机构经营);废旧金属、电池厂废料、报废电子产品、废旧家电、报废机电设备及其零部件、废造纸原料、废轻化工原料、废玻璃回收、处置与销售(以上经营项目由分支机构经营);废旧车用动力蓄电池的收集、贮存、处置(以上经营项目由分支机构经营)。
要点三: 新能源材料制造、城市矿山开采 公司主营业务是新能源材料制造与城市矿山开采,形成了“新能源材料制造+城市矿山开采”双轨驱动业务的产业体系。
要点四: 动力新能源材料行业、动力电池回收行业 1.2022年,同新能源汽车发展趋势向一致,GGII数据显示,2022年中国磷酸铁锂出货量112.5万吨,同比增长超过130%,三元材料出货量64万吨,同比增长47%,其中,三元8系及以上材料占比超50%,三元5系及以下材料市场占比下降至不足4成,三元材料高镍化趋势锐不可挡。未来,动力电池材料市场将出现两种状况:第一,产能或将出现分化,出现高端产能不足,低端产能过剩的情况;第二,技术壁垒将成未来竞争关键。从前者来看,动力电池材料和电池企业保持较好的合作关系,新进入者产能较难进入到高端电池企业供应链,进而流入到中低端电池供应链,并可能在低端市场出现一定的产能过剩。从后者来看,技术壁垒将成未来竞争关键。因此,拥有产业链合作以及掌握核心技术的材料企业将在竞争中胜出。2.据中信证券预测,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,2027年全球电池回收市场空间将超1,500亿元。国家对动力电池回收利用行业进一步立法,将会推动行业的快速发展。未来电池回收政策将在环保性和安全性等方面逐步规范,具有渠道优势、梯级利用和资源化技术优势的头部企业将胜出。2022年相关政策更多聚焦进一步完善动力电池回收体系建设方面。2022年1月,工信部等八部门联合发布《加快推动工业资源综合利用实施方案》。提出完善废旧动力电池回收利用体系,完善管理制度,强化新能源汽车动力电池全生命周期溯源管理。推动产业链上下游合作共建回收渠道,构建跨区域回收利用体系。推进废旧动力电池在备电、充换电等领域安全梯次应用。在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域建设一批梯次和再生利用示范工程。培育一批梯次和再生利用骨干企业,加大动力电池无损检测、自动化拆解、有价金属高效提取等技术的研发推广力度。
要点五: 科技创新与人才优势 公司拥有国家企业技术中心与国家电子废弃物循环利用工程技术研究中心等双国家创新平台与博士后工作站,先后建设了深圳、荆门、印尼、无锡、泰兴、武汉、江西七大研究平台,批量引进领军人才。公司先后突破废旧电池、电子废弃物、报废汽车、镍钴钨废物、动力电池循环利用、动力电池材料三元“芯”制造等关键技术,先后承担国家重大重点科研专项 100 余项。报告期内,公司新申请专利 498 项,新增标准 94 项,累计申请专利2953 项,累计牵头/参与制修订标准 406 项,实现国际技术标准的零突破,其中,PCT 专利申请 79 件,国外授权专利 17 件,覆盖美国、日本、韩国、英国、德国、法国、意大利、瑞士、比利时、瑞典等 10 多个国家,核心技术被全球核心国家认同,取得一批国之重器的科研成果,先后 10 多次获得省部级科技进步一等奖,两次获得国家科技进步二等奖,公司对废物循环利用产业的贡献被《NATURE》刊登,入选国际权威科技商业媒体《麻省理工科技评论》2021 年度 50 家聪明公司(TR50),成为世界领先的废物循环企业与践行绿色低碳发展的世界先进企业代表。
要点六: 循环产业链优势 公司主要围绕京津冀、长三角、中部和珠三角等产业先进发达、交通物流发达,人口聚焦和区位优势城市进行循环产业布局,所占区域 GDP 占全国 65%以上,新能源汽车保有量占全国 60%以上,每年产生数以亿吨的报废汽车、电子废物、退役电池和工业废物。截至目前,公司已在江苏、广东、湖北、江西、湖南,河南、天津、山西、福建、内蒙古等十一省和直辖市建成十六大国内循环产业园,形成南北轴线 3,000 公里与东西轴线 3,000公里的循环产业布局,构建了以中国核心城市为中心以及“回收箱—回收超市—集散大市场—低碳循环工厂—城市矿山产业园”等多层次开采城市矿山的示范模式与新能源材料的制造体系的庞大城市矿山开采体系。格林美通过与合作方携手,围绕战略资源和新能源材料产业集聚地,成功布局南非、韩国、印尼,辐射世界。公司将计划投资欧洲,布局动力电池回收,为欧洲新能源的绿色化和镍钴锂战略资源保障服务,创建世界的循环工厂,让绿色技术辐射世界。
要点七: 钴镍战略原料保障优势 对比行业同行,格林美的一个突出核心优势就是“回收体系+湿法化学体系+环境治理体系”,并拥有湖北荆门、江苏泰兴、福建福安和印尼等四个核心的化学制造基地。在三元前驱体与四氧化三钴产品领域,公司拥有 20 年湿法化学技术底蕴,建立了完整的“化学原料体系+前驱体制造体系”,拥有从废物回收到材料再制造的全产业链,打通了废物循环的任督两脉,奠定了全球废物循环领域的核心优势地位。随着三元动力电池朝着高镍和低钴化的快速发展,掌握镍资源对未来三元材料战略竞争至关重要。公司积极实施钴镍原料“城市矿山开采+自建镍资源基地+国际巨头战略合作”的多原料战略通道,打造具有国际竞争力的钴镍原料体系,全面保障原料供应体系安全。
要点八: 成本优势 废弃钴镍资源的计价形成了以国际LME，MB等交易市场的指导价格为基准的市场化计价体系，同时产品销售价格也以国际金属交易市场价格为基础，废料价格和产品销售价格同向变化，变动幅度较为接近，且由于废料原料占成本比例在70%以上，在国际市场钴镍价格变化的过程中，基本保持了产品毛利率的稳定。公司主导产品的毛利率稳定在25－32%，具有抵御国际市场镍钴金属价格变化带来的风险的能力。
要点九: 29.5亿定增获证监会批文 2018年6月13日发布公告称,公司于今日收到中国证监会《关于核准格林美股份有限公司非公开发行股票的批复》。根据定增方案,公司拟发行不超过约7.63亿股,募集资金总额不超过约29.5亿,用于绿色拆解循环再造车用动力电池包项目、循环再造动力三元材料用前驱体原料项目(6万吨/年)等。公司表示,此次非公开发行,有利于强化公司从废旧电池回收到动力电池材料再造的全产业链建设,并打通公司从动力电池原材料到动力电池包的产业链。进一步打造公司在新能源汽车领域回收利用的核心定位,提升公司新能源产业 链的核心竞争力与盈利能力。
要点十: 与嘉能可签署动力电池用钴原料战略采购协议 2018年3月14日公告,公司及全资下属公司荆门市格林美新材料有限公司、格林美(江苏)钴业股份有限公司、香港凯力克有限公司近日与Glencore International AG(“嘉能可”)就动力电池原料粗制氢氧化钴中间品的采购和双方中长期合作等相关事宜签订了战略采购协议。2018年-2020年粗制氢氧化钴采购数量分别为13,800吨、18,000吨、21,000吨。嘉能可国际公司(Glencore International AG)是世界最大的钴资源供应商,总部位于瑞士巴尔,是全球大宗商品交易巨头。公司表示,此次与嘉能可签订动力电池用钴原料战略采购协议,作为公司钴资源回收体系的重要补充,将有效保障公司钴资源的战略需求,有利于进一步提升公司在全球三元电池原料制造领域的供应保障能力与核心竞争力。
要点十一: 与北汽集团签署战略合作框架协议 2018年5月8日公告,公司与北汽集团下属企业北汽鹏龙签署战略合作框架协议。双方将在共建新能源汽车动力电池回收体系、退役动力电池梯次利用、废旧电池资源化处理、报废汽车回收拆解及再生利用等循环经济领域以及新能源汽车销售及后服务等领域展开深度合作,共同推动中国新能源汽车产业的健康、绿色、可持续发展。
要点十二: 拟18.5亿元投建动力电池三元正极材料项目 2018年9月19日公告,基于公司与宁德市人民政府、福安市人民政府、青拓集团有限公司签订的《关于建设动力电池材料与循环经济产业园等项目的投资框架协议》,公司下属公司荆门市格林美新材料有限公司与青山钢铁集团的下属公司永青科技股份有限公司合资成立的福安青美能源材料有限公司拟在福安市湾坞镇从事新能源材料及其制品的研发、生产及销售。为了加快实施投资框架协议中三元材料项目的落地,福安市人民政府与福安青美能源材料有限公司(为公司下属控股公司)于2018年9月18日签署了《动力电池三元正极材料项目投资协议书》,项目总投资约18.5亿元。
要点十三: 拟定增募资不超30亿元 2019年3月29日公告,公司拟向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股票不超过83,018.5214万股,计划募集资金总额不超过300,000.00万元,扣除发行费用后的募集资金净额将用于绿色拆解循环再造车用动力电池包项目、3万吨/年三元动力电池材料前驱体生产项目、动力电池三元正极材料项目(年产5万吨动力三元材料前驱体原料及2万吨三元正极材料)及补充流动资金项目。
要点十四: 公司入选首批新能源车废旧动力蓄电池综合利用合规企业名单 2018年9月5日公告,公司全资子公司荆门市格林美新材料有限公司入选第一批符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单。
要点十五: 转让扬州宁达贵金属有限公司25%股权 2018年12月18日公告,为响应扬州市江都区政府关于培育当地优质民营企业做优做强的号召,公司拟将持有扬州宁达贵金属有限公司60%股权中的合计25%股权分别转让给扬州市江都区政府投资平台公司扬州市龙川产业投资发展有限公司、扬州创美企业管理合伙企业(有限合伙),股权转让价款为22,500万元。转让后公司持有扬州宁达贵金属有限公司35%股权。扬州宁达贵金属有限公司主要从事锗金属回收、工业固体废弃物填埋、电子废弃物回收拆解、电镀污泥处理、环保设备研制。