要点一: 所属板块 通信设备 四川板块 2025中报预增 百元股 富时罗素 深证100R 创业板综 MSCI中国 深股通 创业成份 融资融券 深成500 基金重仓 HS300_ 光通信模块 算力概念 CPO概念 5G概念 西部大开发
要点二: 经营范围 研究、开发、生产、销售计算机网络设备及零部件、通讯设备(不含无线电发射设备)及零部件、电子工业专用设备及零部件并提供技术服务;自营商品进出口、技术进出口等(国家法律法规限制、禁止类除外;涉及许可证和配额管理商品请按国家有关规定办理)。
要点三: 主营业务 目前，公司业务主要涵盖全系列光通信应用的光模块，公司一直致力于高性能光模块的研发、生产和销售，产品服务于人工智能集群(AI Cluster)、云数据中心、数据通信、5G无线网络、电信传输、固网接入等领域的国内外客户。
要点四: 行业背景 随着ChatGPT、文心一言、通义千问等为代表的GPT类应用的发布，引爆基于大模型的生成式人工智能AIGC市场，而开源大模型DeepSeek效率的提升再次加速AI应用的发展，人类社会将跨入智能时代。生成式人工智能带来海量的算力资源需求，根据Synergy Research Group2025年1月发布的最新数据和预测表明，未来四年内即将启用的超大规模数据中心的平均容量将几乎是目前正在运营的超大规模数据中心的两倍。同时，随着单个数据中心的平均IT负载不断增加，运行中的超大规模数据中心的数量将继续稳步增长。此外，还将对现有数据中心进行一定程度的改造，以提高其容量，到2030年，所有运营中的超大规模数据中心的总容量将增长近三倍。由于AI大模型的训练和推理应用需要海量并行数据计算，对网络带宽提出更大的需求，因此，AI数据中心的发展加速高速光模块的发展和应用。根据调研机构Dell'Oro发布的最新报告《Ethernet Switch–Data Center5-Year July2023Forecast Report》，到2027年，20%的以太网数据中心交换机端口将用于连接支持人工智能(AI)任务的加速服务器。新的生成式人工智能应用的兴起将有助于推动数据中心交换机市场取得更多增长，预计未来五年该市场的累计销售额将超过1000亿美元。根据LightCounting报告《Optics for AI Clusters–January2025》，全球应用于云数据中心市场的以太网光模块销售将持续增长，预计2030年将突破300亿美金，其中应用于AI集群的以太网光模块销售接近200亿美金。
要点五: 核心竞争力 （一）技术优势 公司是一家专注于光通信领域传输和接入技术的国家高新技术企业，建有四川省高速光通信用光模块技术工程实验室。公司一直以来高度重视新技术和新产品研发，坚持以市场为导向的研发理念。经过多年来的积累及培养，公司形成了一支高战斗力的研发团队。报告期内，公司新产品新技术领域多个研发项目取得突破和进展，高速率光模块产品销售占比持续提升。 （二）产品优势 公司拥有灵活的柔性生产线，掌握高速率光器件芯片封装和光器件封装技术，产品种类多样，运用领域范围覆盖广，目前已成功开发出不同型号、质量可靠的光模块产品近3,000种，产品涵盖了多种标准的通信网络接口、传输速率、波长等技术指标，应用领域覆盖了AI集群、云数据中心、数据通信、电信传输、5G无线网络及固网宽带接入等领域。 （三）生产优势 公司持续推进工艺优化改进和精益化管理，通过优化信息化系统，提高自动化运用率，持续改善工艺流程，提升整体生产效率。通过工艺设计提升和改善、操作标准时间及物料标准用量的设定、夹具与工具的设计升级、生产计划与管制、业务流程的改善等手段持续提高内部运作效率，实现“平衡生产线、标准化作业”等，使公司能灵活应对多品种、小批量、短交期的生产效率管理，减少库存，缩短生产周期，降低成本，保证质量和交货期，提高生产力，最终形成公司的核心竞争力。