要点一: 所属板块 家用电器 小家电 清洁小家电 广东板块 破发股 专精特新 创业板综 深股通 融资融券 小米概念 智能家居
要点二: 经营范围 一般项目:工程和技术研究和试验发展;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;新材料技术推广服务;家用电器研发;电子元器件与机电组件设备制造;电子专用设备制造;家用电器制造;五金产品制造;照明器具制造;卫生洁具制造;母婴用品制造;日用杂品制造;日用化学产品制造;玩具制造;非电力家用器具制造;体育用品及器材制造;文具制造;计算机软硬件及外围设备制造;软件开发;电子产品销售;家用电器零配件销售;照明器具销售;卫生洁具销售;母婴用品销售;日用百货销售;日用化学产品销售;非电力家用器具销售;玩具销售;第一类医疗器械销售;五金产品批发;厨具卫具及日用杂品批发;体育用品及器材批发;文具用品批发;计算机软硬件及辅助设备批发;住房租赁;非居住房地产租赁;信息技术咨询服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);家用电器安装服务;日用电器修理;电线、电缆经营。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:电线、电缆制造。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)(以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施)
要点三: 家居环境类产品、水健康类产品、个护健康类产品 德尔玛成立于2011年，是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品牌企业。公司旗下品牌包括“德尔玛”“飞利浦”等，主要产品类型包括家居环境类、水健康类及个护健康类。公司以“用产品改善生活细节，让用户提高生活品质”为使命，以“多品牌、多品类、全球化”为发展战略，以消费者需求为导向进行创新产品的定义和开发，打造符合新消费需求的创新家电产品。
要点四: 小家电行业 聚焦短期发展态势，小家电行业整体呈现增速稳健、结构分化的运行格局。伴随消费诉求从基础功能满足加速转向价值体验与品质理性的深度消费，行业正由规模扩张期全面进入价值深耕期，市场重心也从增量争夺彻底转向存量博弈。在这一阶段，产品结构升级、存量换新激活、高端需求释放成为支撑市场增长的核心动力，小家电市场已全面迈入以用户价值为核心、以品质创新为导向的发展新阶段。与此同时，政策牵引效应持续凸显，健康化、便捷化需求集中释放，为行业注入了新的增长动能。从竞争格局来看，小家电创新已由单一技术突破步入技术迭代与用户价值创新双轮驱动阶段，产业结构优化与转型升级趋势愈发明显。随着传统家电巨头加速布局新兴小家电赛道、互联网品牌与专精特新企业持续涌入，行业竞争进一步白热化，头部集中、中小出清的格局正加速形成。
要点五: 双品牌差异化布局与产品矩阵优势 公司聚焦新兴家电赛道，构建“德尔玛+飞利浦”双核心品牌驱动、多品类协同的产品矩阵，精准匹配差异化市场定位与消费群体。自有品牌“德尔玛”深耕家居清洁、环境电器等大众刚需赛道，以高性价比与创新设计抢占主流市场；授权品牌“飞利浦”依托全球品牌势能，聚焦水健康、个护健康等高毛利、高潜力赛道，形成品牌互补、客群分层的差异化竞争格局。公司以消费者需求为核心，深度挖掘细分场景痛点，依托敏捷的需求洞察、快速的产品开发响应及精细化线上运营，持续打造爆款产品，同时强化品牌间研发、供应链、渠道协同，最大化战略协同效应，巩固细分市场领先地位，为业绩稳健增长筑牢基础。
要点六: 专业化研发体系与创新驱动能力 公司坚持技术创新核心战略，持续加大研发投入，2025年研发投入达189,899,104.81元，构建专业化、数智化研发体系，形成了健康生活研发聚焦飞利浦品牌授权的水健康、个护健康及运动，自有品牌研发专注德尔玛品牌技术创新的细分赛道布局。各中心独立负责需求调研、技术研发、产品迭代与推广，实现核心品类技术深耕与快速落地。
要点七: 数智制造能力与供应链韧性 公司持续推进自有产能建设与数智化转型，构建自主可控、柔性高效的制造体系。针对不同品类实施差异化生产布局，家居环境类以自主生产为主、外协为辅，水健康与个护健康类以外协为主、自主为辅，同时搭建涵盖总装、部装、注塑、电机、无线中心等模块的完整制造平台，具备整机装配、核心零部件自研自制能力。
要点八: 全球化布局与海外渠道拓展能力 公司坚定推进“多品牌、多品类、全球化”战略，依托供应链优势、产品创新力、高性价比产品及飞利浦全球品牌属性，加速海外市场拓展。建立专业境外业务团队，拉通市场需求、产品开发、上市推广全流程管理，通过架构优化、人才升级、机制协同提升境外运营效率。销售端以国内市场为核心，构建线上线下融合的全域渠道网络，线上深耕主流电商平台、直播电商等新业态，线下拓展品牌门店、经销合作及ODM业务；海外市场在新加坡成立子公司，聚焦东南亚、日韩、欧洲、中东等区域，通过境外电商、线下经销、直销等多元渠道布局，深化与当地经销商、商超合作。公司境外收入占比稳步提升13.59%，内外销协同发展有效对冲单一市场风险。2026年，公司新增飞利浦按摩品类在欧美等重点区域的品牌授权，进一步拓宽个护健康家电的授权区域，为全球市场增长打开新空间。
要点九: 高效组织体系与专业化管理团队 公司拥有深耕小家电行业、兼具行业洞察力与实战经验的管理团队，核心成员年轻化、专业化，熟悉国内消费趋势与海外市场运营规则。搭建销售、研发、制造深度融合的高效组织体系，以消费者需求为导向，快速响应市场变化，打造多款明星产品。同时引入具备全球品牌运营经验的国际化人才，完善管理团队能力结构，提升全球化运营水平。通过实施股权激励计划，绑定核心管理人员、技术骨干与公司利益，保障团队稳定性与积极性，为公司战略落地、持续创新与全球化发展提供强有力的组织与人才保障。
要点十: 自愿锁定股份 截至本招股意向书签署之日,公司实际控制人蔡铁强通过飞鱼电器、佛山鱼聚和珠海鱼池间接控制公司 44.61%的股份,其一致行动人蔡演强直接持有公司 8.65%的股份。本次发行后实际控制人及其一致行动人仍将合计控制公司 42.61%的股份。蔡铁强、蔡演强承诺:1、自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份,也不提议由公司回购该部分股份。2、公司股票上市后六个月内,如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者公司股票上市后六个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于发行价,则本人于本次发行前直接或间接持有公司股份的锁定期限自动延长六个月。若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项,则上述发行价格指公司股票经调整后的价格。在延长锁定期内,不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首发上市前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份。
要点十一: 智能家电制造基地项目等3个项目 发行人本次发行的股票数量为9,231.25万股,占发行后总股本的比例为20%。募集资金总额将根据发行时市场状况和询价的情况予以确定,本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份。募集资金将全部用于公司主营业务相关的项目建设,以提高公司智能家电制造能力、研发品控能力和信息化能力,不断增强公司的核心竞争力。本次发行完成后,公司募集资金将存放于董事会指定的专项账户集中管理,做到专款专用。本次募集资金投资项目包括:智能家电制造基地项目、研发品控中心建设项目、信息化建设项目。公司主营业务的创新方向主要以消费者为中心,持续推动产品创新和性能提升。募集资金主要投向:①提高公司产能,优化公司产品结构,保持公司在智能家电制造行业的竞争优势;②推动技术创新,深入公司产品技术核心领域的研究,增强创新性和核心竞争力,更好地为产品研究提供基础技术支撑;③集成、优化、升级现有信息化资源,通过规划建设私有云平台、数据分析平台、大营销平台和智能办公平台,实现公司资源统筹规划、资金流和信息流的同步,提升公司数字化、信息化和一体化运营水平,进一步提升公司的核心竞争力。