要点一: 所属板块 家用轻工 浙江板块 创业板综 融资融券 跨境电商 宠物经济 一带一路
要点二: 经营范围 一般项目:日用杂品制造;日用化学产品制造;工艺美术品及礼仪用品制造(象牙及其制品除外);服装制造;母婴用品制造;玩具制造;日用杂品销售;日用化学产品销售;宠物食品及用品批发;宠物食品及用品零售;服装服饰批发;服装服饰零售;母婴用品销售;玩具销售;生物饲料研发;自有资金投资的资产管理服务;货物进出口;非居住房地产租赁;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:道路货物运输(不含危险货物)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。
要点三: 主营业务 公司以宠物用品的设计开发、生产及销售为业务基础，积极拓展宠物食品销售业务领域，构建起覆盖宠物窝垫、猫爬架、宠物食品、宠物玩具、宠物服饰、电子宠物用品等多系列、全品类的宠物产品矩阵。
要点四: 行业背景 （一）所处行业基本情况 宠物行业在发达国家已经历百余年发展，形成了成熟的产业体系。国内宠物行业起步相对较晚，随着居民收入提升、养宠观念转变、叠加人口老龄化加剧、单身及丁克群体规模扩大等社会趋势，饲养宠物逐渐成为大众重要的情感寄托方式，宠物的陪伴价值日益凸显，持续驱动宠物经济快速增长。 公司以宠物用品的设计开发、生产和销售业务为基础，同时积极拓展宠物食品销售领域，产品矩阵涵盖宠物窝垫、猫爬架、宠物食品、宠物玩具、宠物服饰、电子宠物用品等多系列全品类，深度契合行业细分领域的市场需求。。 （二）所处行业发展阶段 1、国外宠物行业概况 根据Euromonitor，2023年全球宠物商品市场（不含服务类）零售规模为1935.3亿美元，其中，全球宠物用品零售规模524.0亿美元，保持稳定增长。伴随宠物主对宠物情感等方面关注度提升，宠物用品行业将持续增长。 美国是全球最大以及最成熟的宠物消费市场，美国宠物产品协会（APPA）数据显示，2022年，美国约66%的家庭拥有至少一只宠物。APPA预测2024年美国宠物行业总支出为1,506亿美元，相比2023年的1,470亿美元增长了2.45%。从产品细分领域来看，APPA预测2024年美国宠物市场宠物用品、活体和宠物非处方药这一类目合计市场规模为320亿美元，占总销售额21.25%，与2023年320亿美元持平。美国宠物行业起步较早，经过百余年的发展已经相当成熟，宠物相关产品销售渠道包括以PetSmart和Petco为代表的宠物产品专营店，美国沃尔玛等大卖场、连锁超市以及亚马逊、Chewy等在线网站。 欧洲是全球第二大宠物消费市场，根据FEDIAF（欧洲宠物食品工业联合会）2024年发布的数据，欧洲市场年度宠物食品规模达到292亿欧元，年度宠物用品和服务市场规模达到246亿欧元。猫和狗是饲养数量最多的宠物，全欧洲宠物猫数量已达到12,911.34万只，宠物狗数量已达到10,636.40万只,其中俄罗斯、德国、法国是欧洲饲养猫数量前三的国家，俄罗斯、英国、德国则是欧洲饲养狗数量前三的国家。欧洲市场主要通过传统的宠物零售商店、园艺超市以及一些综合超市和折扣商店进行宠物用品的销售。近几年，线上和移动端的销售亦取得了快速的发展。不同渠道的零售商会选择不同的产品范围和产品定位。传统超市和折扣店会选择典型的中低端和较高销量的宠物用品，专业的宠物零售店则会提供包括食品、窝垫、猫爬架、玩具、清洁用品等全品类宠物产品。 2、国内宠物行业概况 相较于国际市场，国内宠物市场起步较晚，2010年后进入快速发展期。目前我国养宠家庭已形成一定规模，饲养宠物主要以狗和猫为主，根据《2025年中国宠物行业白皮书》显示，2024年城镇宠物（犬猫）主7,689万人，较2023年增长2.4%；中国城镇宠物（犬猫）消费市场规模为3,002亿元，较2023年增长7.5%。2024年宠物犬数量为5,258万只，较2023年增长1.6%，宠物猫数量为7,153万只，较2023年增长2.5%。 随着我国人均可支配收入的持续提高、养宠人群的扩大及消费升级趋势，宠物用品及服务的市场需求不断释放，国内宠物行业展现出广阔的市场空间和强劲的增长潜力。 3、所处行业周期性特点 公司所处的宠物用品行业需求具有稳定增长的特征，受宏观经济波动的影响较小，属于弱周期行业。这主要由于宠物作为家庭成员的情感属性日益增强，宠物主对宠物用品的消费具有刚性特点，即使在经济周期波动阶段，宠物用品的市场需求仍能保持相对稳定。
要点五: 核心竞争力 （一）行业先发优势与客户资源优势 国内宠物行业在20世纪90年代尚处于起步阶段，自2010年左右才迎来快速发展期。公司创业团队于1998年便投身宠物行业，初期以宠物窝垫与猫爬架为核心产品，率先叩开国际宠物市场的大门；随着市场覆盖范围的扩大、客户数量的攀升、团队规模的扩张及开发能力的提升，公司产品矩阵逐步拓展至宠物玩具、宠物服饰、宠物日用品、宠物电子产品及宠物食品等多品类，且持续开发推出样式新颖、功能实用、安全可靠、质量优良的系列新品，建立了可全面、持续满足客户一站式采购需求的产品开发供应体系。 在品牌资质方面，公司自2009年起，公司多次斩获中国制造网授予的“认证供应商”证书与阿里巴巴授予的“金品诚企”证书，2011年被中国出入境检验检疫协会宠物食品用品检验检疫分会授予“中国宠物产业优秀企业”，2018年被浙江省宠物用品行业协会授予“行业引领奖”。2023年，在第10届北京国际宠物用品展览会雄鹰京宠展获宠物用品金奖，在第27届中国国际宠物水族展览会CIP获2023年度人气新品奖、可持续发展绿色先锋奖等。在2024年8月的亚宠展上，公司品牌“Petstar”获得了“2024PFA AWARDS亚宠年度大赏-年度人宠共居原创设计大奖”，“新食代”获得了“2024PFAAWARDS亚宠年度大赏-年度新锐品牌大奖”。品牌影响力持续提升。 公司自设立以来始终专注于宠物产业，通过长期、广泛的客户开发与合作服务，积累了具有行业先发优势、覆盖全球宠物市场的优质客户资源。合作客户广泛分布于欧洲、北美、大洋洲等主要发达地区，其中包括多家国际知名的大型连锁综合商超、专业宠物产品连锁企业及电商企业。客户结构稳定且优质。 （二）供应链管理及品质管控的优势 宠物用品具有品类繁多、款式多样、标准化程度较低的特点，客户订单普遍呈现产品货号较多、采购频次较高的特征，这对供应商的生产组织供应能力在可靠性、及时性、多样性等方面提出了较高要求。公司在发展过程中持续强化供应链管理体系的建设与完善，经过多年探索积累，形成了高效、可靠的多品类产品供应链管理体系，可满足客户一站式、多频次的选购需求。并通过建立基于严格遴选、过程检查、持续考核的供应商准入与管理体系，保障众多品类宠物用品的可靠、稳定、及时供应。 （三）多品类产品快速响应开发优势 针对综合零售商超、专业连锁企业及线上电商企业等下游客户一站式、多频次、多品类的采购需求，公司逐步构建起基本覆盖全品类宠物用品的设计开发能力，注重从新功能、新主题、新材料、新品类等维度进行产品开发与设计转化，实现对客户需求、市场动向的快速响应。历经二十多年的发展，组建了一支覆盖品类广、市场响应快的产品开发团队。开发产品涵盖宠物窝垫、爬架、宠物玩具、宠物服饰、牵引出行用品、清洁护理用品、电子宠物用品、套装及其他等产品类别，基本实现了对各类宠物用品的全面覆盖。 公司紧跟宠物用品市场消费趋势变化，及时调整产品研发策略。在宠物健康领域，研发过程中严格把控产品安全质量，强化材料应用、质量监控与产品测试等环节的管控；同时加大对新生宠物、病残宠物、老年宠物等群体所需的康复用品研发投入。在环保领域，大力采用可降解、可回收、无污染的环保材料替代传统不可持续材料；从优化产品设计入手，规划产品整体生命周期，在产品功能设计、回收利用、包装设计、绿色生产工艺等环节打造环保理念；在智能化方面，公司加大对“智能宠物用品”的研发投入，利用物联网、人工智能、大数据等技术，研发吃、喝、娱、洁、行的智能宠物用品，强调产品的人机交互设计，提升产品互动性。 为持续推出满足市场需求和消费者喜好的新产品，公司通过数字化运营能力以实现精准市场洞察，深度挖掘细分市场、消费者及用户的产品需求，并结合相关趋势报告，持续提供符合市场需求的产品解决方案；每月在全公司内部举办新品发布会，各业务单元持续推出不同品类的新产品，满足不同细分市场及渠道的新品需求；每周开展产品评审，通过研发、设计、渠道、市场等多部门协同合作与评审，确保产品从市场定位、外观设计、产品功能、产品价格、营销推广都能达到预期。 同时，公司产品开发部门引入AI工具赋能产品创新，将AI技术全面应用到产品设计、视觉设计、产品推广等板块，实现产品创新、降本增效的突破；与国际权威趋势机构WGSN等保持长期合作，为产品创新赋能；引进外部创新机构，通过跨行业的技术合作，助力产品创新。 此外，公司注重设计开发成果的知识产权保护。其中，专利产品涉及猫爬架、宠物窝垫、宠物玩具、宠物服饰、饮食用品、宠物日用品、电子宠物用品等多类宠物用品。 （四）产业区位配套与运营体系优势 1、完善、丰富的区位配套 公司地处浙江省杭州市，借助于浙江省小商品生产集聚地的区位优势，将核心业务聚焦于产品开发、客户服务等高附加值环节，通过建立开放式、严要求的外协供应商合作配套体系，采取自主生产与外协配套相结合的产品生产组织方式，实现了对国内外下游客户多样化、一站式采购需求的快速响应与持续服务，发挥了产业链核心企业在市场开拓、产品开发及资源整合等方面的引领带动作用。 同时，随着国内宠物产业的快速、蓬勃发展，以及电子商务、移动互联网等信息技术的应用普及，线上销售已逐步成为我国宠物产品的主要销售与推广渠道。公司所在地杭州市的电子商务产业配套发达、人才储备丰富、创新创业活跃，是公司面向国内外市场发展线上销售业务、组建电商运营团队的重要区位配套优势。 2、专业、专注的运营体系 公司以薛元潮先生为核心的创业团队自1998年开始就专注于宠物行业，逐步积累与组建了丰富、专业的行业经验和管理体系。在销售服务领域，公司面向国际与国内市场分别建立了国际与国内专业业务团队，国际团队进一步分区域进行市场开拓与客户服务，国内团队则重点发展与运营线上电商业务。在产品供应领域，公司供应链管理部门负责内外部生产的分工协调、原辅材料与外协成品的采购管理、供应商的甄选考核以及产品的入库保管与出库发货等工作，各部门紧密协作，确保公司供应链体系的高效、顺畅运行，保障多品类产品的有效供应。 3、用品、食品的协同销售 鉴于国内宠物用品消费处于起步阶段，宠物消费以粮食产品为主，公司在宠物用品的基础上积极拓展宠物食品业务，以更好的开拓境内销售渠道。对境内业务采取了以食品带动用品拓展国内线上与线下渠道、促进宠物食品与宠物用品协同销售的发展策略。公司主要通过进口，面向境内市场授权销售玛氏等公司旗下知名宠粮品牌产品，建立并巩固公司境内线上与线下销售渠道。
要点六: 自愿锁定股份 实际控制人薛元潮、薛雅利承诺:本人将严格遵守中国证监会和证券交易所的有关规定,自发行人股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后6个月内如股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价(指公司首次公开发行股票的发行价格,如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理,下同),或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本人所持发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
要点七: 湖州天元技术改造升级项目等5个项目 经公司第二届董事会第九次会议、2020年第一次临时股东大会决议、第二届董事会第十二次会议、2020年第二次临时股东大会,公司拟首次公开发行2,250万股人民币普通股(A股)股票,新股发行数量占发行后总股本的比例25%,具体募集资金数额根据市场和询价情况确定。本次发行募集资金扣除发行费用后,公司将根据轻重缓急投入以下项目:湖州天元技术改造升级项目、杭州鸿旺生产基地建设项目、天元物流仓储中心建设项目、产品技术开发中心建设项目、电子商务及信息化建设项目。以上项目所需募集资金投入合计为5.90亿元。在募集资金到位前,公司可根据各募集资金投资项目的实际付款进度,通过自有资金或银行贷款等方式支付上述项目款项。募集资金到位后,按公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。本次发行计划实施后,若实际募集资金量不能满足拟投资项目资金需求,公司将通过自筹资金方式解决。若本次发行募集资金超过拟投资项目资金需求,超过部分将按照国家法律、法规及中国证监会的相关规定,履行法定程序后适当使用。