要点一: 所属板块 互联网服务 广东板块 创业板综 深股通 融资融券 数字经济 数据安全 鸿蒙概念 华为概念 阿里概念 云计算 物联网
要点二: 经营范围 一般经营项目:信息技术咨询服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;5G通信技术服务;信息系统集成服务;网络技术服务;地理遥感信息服务;物联网技术服务;物联网应用服务;物联网技术研发;软件开发;市场营销策划;广告发布;业务培训(不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训);通信设备制造;物联网设备制造;软件销售;互联网设备销售;物联网设备销售;网络设备销售;通讯设备销售;通信设备销售;移动终端设备销售;智能家庭消费设备销售;安防设备销售;互联网销售(除销售需要许可的商品);食品互联网销售(仅销售预包装食品);家用电器销售;电子产品销售;办公设备销售;户外用品销售;体育用品及器材批发;体育用品及器材零售;日用百货销售;日用品销售;单用途商业预付卡代理销售;商务代理代办服务;居民日常生活服务;停车场服务;安全技术防范系统设计施工服务;接受金融机构委托从事信息技术和流程外包服务(不含金融信息服务);非居住房地产租赁;许可经营项目:建设工程施工;建筑劳务分包;第一类增值电信业务;第二类增值电信业务;互联网信息服务;网络文化经营。
要点三: 主营业务 公司定位为“数字化智能化技术和服务提供商”，致力于成为一个对数智社会建设有贡献的科技企业，成为数智世界重要构建者。公司围绕“生活+科技”的经营理念，坚持“一个基础、两个方向”的发展战略：坚持以“数字商品的综合运营”为基础，以“物联网流量运营及解决方案、云终端技术研发及云算力运营”为两大研发方向。“一个基础、两个方向”构成公司的三大业务板块，形成企业发展的三大业务增长曲线。
要点四: 行业背景 （一）互联网和数字商品相关服务业 中国互联网服务行业作为支撑社会经济运行的核心基础设施，渗透至生产、生活、社会治理的方方面面，成为推动产业升级、消费变革和民生改善的重要引擎。2025年4月，国家发展改革委、国家数据局印发《2025年数字经济发展工作要点》，对2025年推进数字经济高质量发展重点工作作出部署提出7个方面重点任务，包括加快释放数据要素价值、筑牢数字基础设施底座、提升数字经济核心竞争力、推动实体经济和数字经济深度融合、完善促进数字经济发展体制机制等。 （二）中国物联网行业 报告期内，我国物联网行业在政策支持、基础设施建设以及市场应用等方面均取得了显著进展。 2024年8月，工业和信息化部办公厅发布关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知，提出在2027年，基于4G（含LTE-Cat1，即速率类别1的4G网络）和5G（含NB-IoT，窄带物联网；RedCap，轻量化）高低搭配、泛在智联、安全可靠的移动物联网综合生态体系进一步完善。要求夯实物联网络底座，加强网络规划建设，提升网络智联能力。同时推动产业数字化转型，促进物联网在各行各业的融合应用等。农业、物流、能源等重点领域纷纷出台相关规范，如《智慧农业物联网建设规范》《车联网数据安全管理要求》等，推动物联网技术在各领域规模化商用。 （三）中国云终端技术行业 云终端作为云计算产业模型中面向用户的“交互媒介”，将业务展现给用户，用户通过它享用“云”内的各种服务。因此，云计算的产业发展和政策对云终端的发展有着深远的影响。
要点五: 核心竞争力 （一）头部客户资源基础与渠道生态优势 这些头部客户在各自领域拥有强大的市场影响力和广泛的用户基础，不仅为公司带来了稳定的业务收入，保障了经营的基本盘，更通过深度合作形成了“需求对接-资源互补-协同发展”的良性生态。 （二）技术转化能力与研发护城河优势 在数字商品运营板块，公司不断迭代蜂助手云平台系统，推进服务产品化，实现渠道规模户拓展。自主研发动态服务聚合网关技术统一通信协议与安全认证，将复杂底层资源转化为标准接口，使开发成本从7人天降至1人天内；同时依托智能路由技术实现供应商能力与客户需求的智能匹配，通过多维度路径优化提升交易利润与客户满意度；针对高并发场景实施业务架构化改造，突破单机性能瓶颈并实现弹性扩展，相关技术均已申请发明专利。平台通过工具化、自动化设计显著提升运营效率，同时构建了覆盖漏洞扫描、数据加密及访问控制的三重安全防护体系，在保障系统安全的基础上持续优化运营成本。报告期内，蜂助手云平台系统引入AI大模型，赋能设计、开发、审批等环节，推动系统从“工具化支撑”向“智能化驱动”升级，为后续技术迭代、场景适配提供更灵活的研发基座。 （三）战略前瞻性与业务协同优势 近年来，在5G、AI、云计算等技术推动行业变革的背景下，公司在深耕数字商品业务的基础上，加大物联网、云终端及AI技术融合领域的投入。报告期内，推动三大业务板块深度融合协同：以数字商品内容权益为物联网、云终端产品增值，同时将物联网与云终端技术应用于数字商品运营，构建创新场景，推出系列标杆产品，形成极具竞争力的产品生态。例如，“蜂助手大会员”产品通过“软硬件+数字权益”模式，为物联网硬件赋能并拓展数字权益渠道；与好莱客、好太太成立合资公司，研发“AI智能融合网关”等产品，打造全屋智能互联生态，带来“无感智控全屋”体验；云应用领域的扫码跨端回流模式，借助云终端技术简化流程，助力行业APP拉新。 （四）全栈解决方案 凭借各业务板块的专业布局与深度运营，公司以全栈服务能力为核心竞争力，为不同领域客户提供全面、高效的定制化解决方案。 （五）人才储备与创新可持续优势 公司拥有一支专业过硬、协作高效的复合型人才队伍，覆盖技术研发、产品设计、市场开拓到客户服务等所有业务环节，形成结构合理、优势互补的人才生态。管理团队由行业深耕十余年的资深人士组成，凭借对行业规律的深刻洞察和丰富实操经验，能精准捕捉市场动态，制定契合发展的战略规划。这支兼具创新力与执行力的人才队伍，搭配科学的管理模式，不仅为当下业务增长提供保障，更让公司在行业变革中具备了持续领跑的底气。
要点六: 自愿锁定股份 本公司控股股东、实际控制人罗洪鹏及其一致行动人吴雪锋、陈虹燕、蜂助手资产、广州诺为特承诺:(1)自公司本次发行并在证券交易所上市之日起36个月内,本人/本企业不转让或者委托他人管理本人/本企业直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份,也不由公司回购本人/本企业持有的前述股份;(2)持有公司股票的锁定期届满后2年内减持公司股票,股票减持的价格不低于公司首次公开发行股票的发行价格(公司上市后有派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等事项的,以相应调整后的价格为基数,以下简称“发行价”);若公司上市后6个月内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者公司上市后6个月期末股票收盘价低于发行价,本人/本企业持有公司股票的锁定期限将自动延长6个月。
要点七: 数字化虚拟产品综合服务云平台建设项目等5个项目 公司本次向社会公众发行4,240.00万股新股,公司实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于公司主营业务相关的项目。本次发行后,公司募集资金(扣除发行费用后)将按照轻重缓急顺序投入以下项目:数字化虚拟产品综合服务云平台建设项目、研发中心建设项目、智慧停车管理系统开发及应用项目、营销网络建设项目、补充流动资金。公司本次发行的募集资金均投资于公司的主营业务,用于公司数字化虚拟产品综合服务云平台建设项目、研发中心建设项目、智慧停车管理系统开发及应用项目、营销网络建设项目及补充流动资金,公司募集资金投资项目主要系按照公司业务规模发展和技术研发创新的要求对现有业务的提升和拓展,本次募投项目实施将有利于支持公司创新创造创意业务的发展,全面提升公司运营效率,进一步提升公司核心竞争力及盈利能力。