要点一: 所属板块 汽车零部件 江苏板块 创业板综 融资融券 汽车热管理 注册制次新股 贬值受益 新能源车 特斯拉 次新股
要点二: 经营范围 金属零部件、汽车空调机械零部件的制造、加工、销售(以上项目涉及环评的,凭环保部门的批准文件方可从事相关制造加工活动);从事货物及技术的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 主营业务 公司主要从事汽车热管理系统精密加工零部件的研发、生产和销售，主要产品包括汽车空调热交换器及管路系统、油冷器、热泵系统、电池冷却器、汽车发动机系统等汽车零部件。公司生产的汽车零部件产品以铝合金制品为主，具有较强的轻量化优势，高度契合汽车轻量化发展趋势，符合全球绿色低碳转型的大方向。
要点四: 行业背景 汽车产业是一个国家经济发展的重要支柱产业。近年来，国内汽车产业高速成长，已成为全球最大的汽车制造和消费国家。其中，新能源汽车已成为汽车行业转型升级的关键驱动力。 据OICA及MarkLines数据，全球汽车产量从2022年的8,501.67万辆增长至2024年的8,979.73万辆，销量从2022年的8,162.85万辆增长至2024年的9,183.10万辆。 目前，国内已成为全球最大的汽车产销国家。据中汽协数据，2022-2024年，全国汽车产量分别为2,702.1万辆、3,016.1万辆、3,128.2万辆；销量分别为2,686.4万辆、3,009.4万辆、3,143.6万辆，均呈稳步增长趋势；2025年上半年，全国汽车产量为1,562.1万辆、销量为1,565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%，中国汽车市场稳健增长。
要点五: 核心竞争力 （一）较强的技术工艺研发能力，主要核心技术具有先进性 公司历来重视技术积累和持续创新，通过技术工艺进步不断提高产品性能质量、开发新产品、研发自动化柔性生产线、提升数字化水平，并取得了丰富的技术成果。公司于2013年首次获得高新技术企业资格，并于2016年、2019年、2022年连续通过复审；截至2025年6月30日，公司已拥有160项专利（其中发明专利25项）和18项软件著作权，形成并掌握了包括智能制造技术、柔性生产技术、精密加工技术、设计类创新技术、数字化管理技术等一系列先进核心技术，并广泛应用于公司产品的研发生产中。 （二）优质的客户资源和较强的市场开拓能力 经过多年的发展，公司积累了丰富的优质客户资源，客户大多为全球知名的大型跨国汽车零部件企业，包括马勒、摩丁、翰昂、马瑞利、康迪泰克等。公司通过与众多全球知名的大型跨国汽车零部件供应商的密切合作，积累了深厚的研发、生产和管理经验，从参与产品先期研发、样件试制、小批量试产、量产、交付客户直至为客户提供售后服务，不断巩固与客户的战略合作关系。 （三）强大的工装设计制造能力和协同开发设计能力 公司长期专注于汽车热管理系统零部件的生产，积累了丰富的工装开发经验，具备完整的夹具、模具设计开发能力和模具制造能力，并通过设立全资子公司大幅提升了自身夹具制造能力。公司生产的绝大多数产品所需要的专用夹具、模具均由公司自主设计与开发。公司现有研发团队能够熟练使用建模软件、制图软件等专业化软件，通过内部的共享资料库，公司积累了大量工装设计的成功案例和经验数据，极大降低了前期工装设计环节的试错成本。公司拥有中走丝线切割机、立式铣床加工中心、车铣复合加工设备、平面磨床、锯床等模具、夹具制造所需的机器设备，能够自主完成大部分弯管模具、冲切模具和专用夹具的精密制造，大型模具和刀具等其余工装则由公司与供应商合作进行可行性分析、图纸设计及开发制作。经过多年工装设计、开发与制造经验的积累，公司掌握了双工作台夹具、成型铣刀、多工位级进模、小弯曲半径弯管模等工装开发技术，出色的设计、开发和制造能力能缩短工装制造周期、降低工装制造成本，同时保障公司产品的生产效率、加工精度、合格率和使用寿命。 （四）快速的客户响应速度 公司通过对研发工作进行规范化、系统化管理，能够根据客户需求在产品量产前进行先期工艺开发，缩短了新产品的开发周期；通过对生产设备和工装的工艺改造和二次开发，大幅提升了设备的生产效率和智能化水平，能够满足客户在量产阶段对交付周期的要求；通过高效健全的管理体制和“关注结果即关注客户”的企业文化，积极调动生产、研发和物流资源，能够及时满足客户的多样化需求，具有快速的客户响应速度。 （五）稳定的产品质量 公司先进的技术工艺、较高的自动化水平、高精度的加工设备和检验设备、精细化的管理理念使得公司产品质量达到了世界一流水平。公司于2011年通过汽车行业TS认证，从而引入TS16949（2016年变更为IATF16949）和严格的质量管理体系，在原材料采购、生产、品质检验等方面按照相关行业标准和下游客户要求制定了严苛的检验标准并严格执行、持续改进，使得公司的质量管理体系运行水平不断提高，并始终处于有效受控状态之下。 （六）较强的成本控制能力 与国外汽车零部件厂商相比，公司制造成本、人工成本、管理成本相对较低，在国际市场中具备明显的成本优势。与国内汽车零部件厂商相比，公司通过精益生产、提高智能制造水平、改进产品工艺设计、降低不良率、提高材料利用率等方式在提高质量的同时不断降低成本，在同等报价水平的情况下优先获取订单，并保持自身较高的毛利率水平。 （七）专业、稳定的技术和管理团队 人才是公司发展的基础，公司坚持“以人为本”的经营理念，高度重视人才队伍建设，尤其是技术和管理人才。公司主要管理人员均长期从事汽车零部件行业的经营管理工作，积累了丰富的公司发展所需管理、技术、市场等方面的专业知识，建立了明晰的市场定位和企业愿景，成为公司长期稳定发展的重要基础。此外，公司通过多年以来的人才引进和技术研发团队建设，培养了一批高素质技术研发人才，具有较为丰富的新产品协同开发和工艺流程设计经验，具备快速响应并准确实现客户需求的能力。专业、稳定的技术和管理团队帮助公司在行业内形成较强的竞争优势，是公司与主要客户保持稳固合作关系的重要保障。
要点六: 自愿锁定股份 控股股东、实际控制人孙文伟作出的承诺:1、自公司股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已持有的股份,也不由公司回购本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已持有的股份。因公司进行权益分派等导致本人持有公司股份发生变化的,亦遵守上述规定。2、上述限售期满后,在本人担任公司董事、监事或高级管理人员期间,每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的25%,在本人离职后半年内不转让本人所持有的公司股份;如果本人在任期届满前离职的,本人在就任董事、监事或高级管理人员时确定的任期内和任期届满后6个月内,应遵守以上限制性规定。因公司进行权益分派等导致本人持有公司股份发生变化的,亦遵守上述规定。3、公司上市后6个月内如其股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价(如因派发现金红利、送红股、公积金转增股本、配股等原因进行除权、除息的,须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定进行相应调整,下同),或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本人所持公司股份的锁定期限自动延长6个月。
要点七: 数字化智能工厂建设及扩产等项目 根据公司2022年第一次临时股东大会决议,公司拟申请首次公开发行人民币普通股(A股),本次发行实际募集资金扣除发行费用后,全部用于公司主营业务相关的项目。公司将按照轻重缓急用于以下项目:数字化智能工厂建设及扩产项目、新建研发中心项目、补充流动资金。如本次股票发行募集资金净额大于上述投资项目的资金需求,超过部分将根据中国证监会、深圳证券交易所的有关规定用于公司主营业务的发展;如本次发行实际募集资金净额不能满足项目投资的需要,公司将通过自筹方式解决。在募集资金到位前,如公司根据实际情况先行使用自筹资金对上述项目进行投入,则募集资金到位后以募集资金置换预先已投入上述项目的自筹资金。本次募集资金投资项目全部围绕公司主营业务进行,实施主体为公司,项目实施后不会对公司独立性及同业竞争情况产生不利影响。