要点一: 所属板块 有色金属 江西板块 破净股 标准普尔 富时罗素 MSCI中国 证金持股 沪股通 上证180_ 融资融券 机构重仓 HS300_ AH股 一带一路 小金属概念 央国企改革 锂电池 黄金概念 参股银行 新材料 稀缺资源 参股券商
要点二: 经营范围 有色金属、稀贵金属采、选、冶炼、加工及相关技术服务,有色金属矿、稀贵金属、非金属矿、有色金属及相关副产品的冶炼、压延加工与深加工,与上述业务相关的硫化工及其延伸产品、精细化工产品;有色金属贸易和贵金属贸易;选矿药剂、橡胶制品;毒害品、腐蚀品、压缩气体、液化气体的生产和加工;自产产品的销售及售后服务、相关的咨询服务和业务;岩土边坡、测量与涵、隧道工程;机电、土木建筑维修与装潢;汽车与工程机械维修、流动式起重机械维修;钢丝增强液压橡胶软管组合件生产;合金耐磨产品铸造;矿山、冶炼专用设备制造、加工、安装、维修与销售;涂装、保温、防腐工程;工业设备清洗;货运代理、仓储(危险品除外);从事境外期货套期保值业务;代理进出口业务(以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可证,出口配额招标、出口许可证等专项规定管理的商品);非居住房地产租赁;信息技术咨询服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;道路旅客运输经营;道路货物运输(不含危险货物)。(《安全生产许可证》有效期至2023年8月14日)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 铜和黄金的采选、冶炼与加工 本集团的主要业务涵盖了铜和黄金的采选、冶炼与加工;稀散金属的提取与加工;硫化工以及金融、贸易等领域,并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链,是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。产品包括:阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等50多个品种,其中,“贵冶牌”、“江铜牌”以及恒邦股份的“HUMON-D牌”阴极铜为伦敦金属交易所注册产品,“江铜牌”黄金、白银为伦敦金银市场协会注册产品。
要点四: 有色金属行业 宏观层面,上半年一季度经济增速恢复较快,进入到第二季度后,因需求端、消费端的动力不足,市场信心有所走弱,且各行业分化较为明显。上半年中国GDP增速为5.5%,工业企业虽生产加快,但利润下降明显,制造业PMI连续收缩,工业复苏整体偏弱,增速低于GDP增速;需求端,消费回暖,对经济拉动作用明显增强,但投资需求增速回落,房地产开发投资继续下滑,上半年经济虽总体恢复,但整体不及预期。美联储因银行流动性危机暂停加息一次,但仍保持鹰派,目前CPI和PCE物价指数均下调至3%,接近2%目标位,9月加息概率已经下降至20%左右。基本面上,原料供应扰动因素较多,一季度,秘鲁、印尼罢工和天气因素导致铜精矿供应中断事件频发,预计2023年全球铜矿增量从100万吨下调至70万吨左右;目前废铜政策加税也可能影响废铜供应。上半年全球铜下游产业除新能源和家电外,其他领域表现不及预期,铜社会库存从33万吨高位下降至10万吨左右低位。上半年,铜价在63000-71000元/吨区间宽幅震荡。展望下半年,为实现全年5%经济增长目标,近期多地公布了稳地产、促新能源和家电的消费政策,央行已经再次降息,在一系列稳增长政策下,预计三季度经济将开始呈现复苏。随着美国通胀逐步回落,美联储将在下半年结束加息周期。基本面预计近期的供需两淡局面有望得到改善,铜市场继续维持紧平衡。预计下半年铜价维持震荡上涨,重心将有所抬升,铜价核心波动区间为68000-75000元/吨。
要点五: 规模优势 本集团为中国最大的铜生产基地,最大的伴生金、银生产基地,以及重要的硫化工基地,公司拥有目前国内规模最大的德兴铜矿及多座在产铜矿。截至2023年6月30日,公司100%所有权的保有资源量约为铜899.3万吨,金275.9吨,银8626吨,钼21.0万吨。公司联合其他公司所控制的资源按本公司所占权益计算的金属资源量约为铜443.5万吨、黄金52吨。公司控股子公司恒邦股份及其子公司已完成储量备案的查明金资源储量为150.38吨。
要点六: 完整的一体化产业链优势 1、本集团为中国最大的综合性铜生产企业,已形成以黄金和铜的采矿、选矿、冶炼、加工,以及硫化工、稀贵稀散金属提取与加工为核心业务的产业链。公司年产铜精矿含铜超过20万吨;公司控股子公司恒邦股份具备年产黄金50吨、白银1000吨的能力,附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力。2、本集团现为国内最大的铜加工生产商,年加工铜产品超过160万吨。3、本集团阴极铜产量超过180万吨/年,旗下的贵溪冶炼厂为全球单体冶炼规模最大的铜冶炼厂。
要点七: 技术优势 本集团拥有行业领先的铜冶炼及矿山开发技术。贵溪冶炼厂是国内首家引进全套闪速冶炼技术生产线的单位,整体生产技术和主要技术经济指标已达到国际先进水平。德兴铜矿是国内最大、工艺技术水平领先的现代化铜矿山,首家引进国际采矿设计规划优化软件和全球卫星定位卡车调度系统;恒邦股份冶炼技术实力雄厚,作为首家采用氧气底吹熔炼—还原炉粉煤底吹直接还原技术处理高铅复杂金精矿的专业工厂,在“中国黄金十大冶炼企业”中排名第一。
要点八: 为中银证券第五大股东 2020年3月17日公告,据悉,江西铜业为中银证券股权投资方,目前为其第五大股东,收益颇丰。江西铜业2013年入股中银证券,投资成本为6亿元,共持有中银证券股份1.57亿股,持股比例6.31%(本次发行后为5.69%)。其中,江西铜业持1.31亿股,持股比例5.26%(本次发行后为4.74%);子公司江西铜业集团财务有限公司持0.26亿股,持股比例1.05%(本次发行后为0.95%)。江西铜业表示,作为中银证券第五大股东,长期以来积极支持中银证券发展,在规范其法人治理结构、寻求协同发展机会、提供各类资源支持等方面发挥了作用。据了解,中银证券于2002年2月28日在上海成立。经过多次增资扩股和股份转让,其前五大股东为:中银国际控股、中油资本、上海金融发展基金、云投集团、江西铜业。
要点九: 投资并购取得突破,产业布局更趋完善 在境内,收购恒邦股份29.99%股权,公司自此迈入“双上市平台时代”;摘牌烟台国兴公司65%股权,投资建设18万吨/年阴极铜产能。在境外,收购加拿大第一量子公司18.015%的股份,成为其第一大股东,海外投资实现里程碑式突破;完成哈萨克斯坦钨矿项目收购,投产后将成为全球产能最大的钨矿山。
要点十: 拟29.76亿元收购恒邦股份近30%股权 实现控股 2019年3月4日公告,公司拟通过协议转让方式收购山东恒邦冶炼股份有限公司273,028,960股人民币普通股股份,约占标的公司总股份的29.99%,标的股份的转让价格为人民币2,976,015,664元,转让单价为人民币10.90元/股,较恒邦股份停牌前每股10元收盘价溢价9%。本次交易完成后,江西铜业将持有恒邦股份29.99%股份,成为恒邦股份控股股东。恒邦股份主要从事黄金探采选、冶炼及化工生产,是国家重点黄金冶炼企业。江西铜业表示,公司取得恒邦股份控制权后,将以恒邦股份作为集团未来黄金板块的发展平台,将江西铜业及其控股股东旗下优质的黄金板块资产注入上市公司,规范与恒邦股份存在的同业竞争,为恒邦股份的发展提供支持。