要点一: 所属板块 消费电子 湖北板块 富时罗素 MSCI中国 沪股通 上证180_ 融资融券 股权激励 转债标的 HS300_ AIPC 英伟达概念 IGBT概念 汽车芯片 第三代半导体 数据中心 半导体概念 氮化镓 无线耳机 华为概念 车联网 国产芯片 增强现实 人工智能 虚拟现实 健康中国 5G概念 苹果概念 移动支付
要点二: 经营范围 一般项目:智能机器人的研发;数字文化创意软件开发;电子专用材料研发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;人工智能基础软件开发;人工智能应用软件开发;软件开发;可穿戴智能设备制造;网络设备制造;通信设备制造;移动通信设备制造;移动终端设备制造;显示器件制造;智能家庭消费设备制造;数字家庭产品制造;智能车载设备制造;计算机软硬件及外围设备制造;电子元器件制造;电子专用材料制造;物业管理;酒店管理;电子产品销售;网络设备销售;智能家庭消费设备销售;软件销售;智能无人飞行器销售;智能车载设备销售;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;物联网设备销售;可穿戴智能设备销售;针纺织品及原料销售;服装服饰批发;服装服饰零售;金属材料销售;建筑材料销售;电子专用材料销售;化工产品销售(不含许可类化工产品);电子元器件批发;电子元器件零售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:货物进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)
要点三: 产品集成业务、半导体业务、光学模组业务 本公司主要从事移动通信、智能终端、半导体、电子元器件和材料等产品相关的技术研发。报告期内,公司产品集成业务从事的主要业务系消费、工业、汽车等领域智能终端产品的研发和制造业务;半导体业务板块从事的主要业务系半导体和新型电子元器件的研发和制造业务;光学模组业务从事的主要业务系光学模组的研发和制造业务。
要点四: 半导体行业、消费电子行业、光学显示行业 1.根据世界半导体贸易组织(WSTS)的数据显示,2022 年全球半导体市场规模约为 5740 亿美元,较 2021 年增长 3.3%,增速明显放缓。Omdia 的最新研究调查显示,半导体市场已连续四个季度下滑。受宏观经济等因素影响,2022年移动和消费类电子需求出现明显下滑,对全球半导体行业市场规模的增速有一定影响。从市场分类来看,汽车半导体应用边界持续拓宽,电动化、智能化驱动汽车半导体市场快速扩容,需求显著上升。市场研究机构 Counterpoint 发布的最新全球电动汽车市场报告显示,2022 年全球电动汽车共计销量超 1020 万辆,在 2022 年第四季度全球乘用电动车销量同比增长 53%,纯电动车占所有电动汽车市场 72%的销量,市场需求暴增。Omdia 预测,到 2025 年,全球汽车半导体行业的复合年增长率(CAGR)将达到 12.3%。而据集微咨询(JW Insights)对全球汽车半导体市场的预测,在汽车电动化、智能化的带动下,2025 年全球汽车半导体市场规模将达到 735.2 亿美元,2021年到 2025 年,CAGR 达到 10%。2.市场调研机构 Counterpoint 市场监测服务研究显示,纵使 2022 年第四季度出货量环比增长 1%到 3.039 亿部,但年同比下降 18%,表明全球智能手机市场依旧面临巨大压力,这一出货量是自2013 年以来最低的第四季度。2022 年全年出货量也下降到 12 亿部,创下自 2013 年以来的最差年度业绩。受出货影响,全球智能手机营收与经营利润也有所下滑,但下滑幅度小于出货下滑。主要 OEM厂商丰富了高端手机产品组合,推动了 2022 年的整体平均销售价格(ASP)年同比增长 5%。营收下滑 9%,导致智能手机全年营收下降至 4,090 亿美元,为 2017 年以来的最低水平。3.TrendForce 指出,目前品牌厂仍以相机作为硬件升级的主要焦点,以拍照、摄影性能作为手机产品的宣传特色,并以夜景、星空模式等特殊场景突显产品亮点,除了透过强化相机模组本身的光学性能来达成上述需求外,也透过 AI 算法、软件的方式来辅助,以提升成像的质量。车联网、智能汽车和自动驾驶等应用的逐步普及,带动车载摄像头的需求快速增长。前沿科技咨询机构 ICV TANK 发布报告称,车载摄像头市场随着乘用车自动驾驶的发展呈现出快速增长的趋势,2022 年中国车载摄像头市场规模达到 54.13 亿美元,预计 2027 年将达到 110.1 亿美元。
要点五: 车规半导体龙头优势 安世半导体是全球龙头的汽车半导体公司之一,其产品质量、供应体系具有全球领导地位,每年可交付 1,000 多亿件产品,德国汉堡、英国曼彻斯特和纽波特(Newport)晶圆厂全部为车规级晶圆厂,大部分产品均符合车规级的严格标准,其产品广泛应用于全球各类电子设计。凭借几十年来的专业经验,安世半导体持续不断地为全球各地的优质企业提供高效的产品及服务,在与国际半导体巨头的竞争中,安世在各个细分领域均处于全球领先,其中小信号二极管和晶体管出货量全球第一、逻辑芯片全球第二、ESD 保护器件全球第一、小信号 MOSFET 全球排名第一、车规级 PowerMOS 全球排名第二、功率分立器件全球第五(2021 年第六)。
要点六: 封装创新优势 封装是半导体器件的重要组成部分,它提供物理保护和与外界的电气连接,使芯片能够集成到电子电路中并执行其预期功能。半导体封装有多种形状和尺寸,具体取决于特定的应用领域、芯片或应用程序的要求。安世半导体是封装创新领域的行业领导者。早在 20 世纪 60 年代,在引入行业热门 SMD 封装(SOT23)之前,Nexperia 就一直在突破封装技术的限制,不断交付功能、封装、性能出色的产品。例如 2001 年推出的第一个无引线二极管、2002 年推出的 LFPAK、2009 年推出的首个平板功率封装 CFP 和 2012 年推出的最小逻辑 GX5 等,能够为工程师提供了切实的设计优势,包括更小的封装尺寸、更好的热控制、高可靠性、高功率密度。安世半导体最新的 Clip-bond 和 DFN 封装为较少 ECU 控制更多功能的应用提供了理想的解决方案,如智能汽车和电动汽车以及一些工业和移动应用。安世半导体在过去 60 年中推出的突破性技术证明了其卓越的设计传统。创新分立器件封装解决方案的发展为工程师提供了高度可靠、节省空间和坚固耐用的组件,有助于满足智能汽车、电动汽车以及某些工业和移动应用中下一代应用的需求。
要点七: 产品多元化发展和客户结构均衡优势 2022 年,公司产品集成业务大刀阔斧开拓新的领域和客户,业务结构得到了优化,客户结构更加均衡,在新领域取得良好开局。经过两年的调整和投入,公司产品集成业务已呈现手机、平板、笔电、AIoT、汽车电子、服务器等领域齐头并进的多元化发展格局。手机业务方面,截至目前公司已获得多个重量级订单,平板、笔电、AIoT、汽车电子、服务器等方面的业务也在快速成长,预计未来在公司营收中所占比例将逐步上升,有力支撑公司未来战略发展目标的实现。不管是在传统手机 ODM 还是笔电等新领域,公司海外客户占比都在快速上升,且主要客户均为国际化客户,显著增强抵御某一市场、某一领域等需求波动风险的能力。2022 年,公司在嘉兴、黄石、昆明等地扩产顺利,快速扩充了笔电、汽车电子、服务器等新业务和器配件的生产能力,保证了公司新业务的顺利开展中。
要点八: 股东东海基金协议转让公司股份 2017年8月2日公告,公司股东东海基金与云南融智资本管理有限公司签署了《股份转让协议》,拟将其所持公司无限售流通股合计56,079,338股(占股比8.80%)转让给云南融智,本次标的股份协议转让的单价为22.35元/股,公司最新股价为23.67元。
要点九: 拟14.87亿元剥离剥离房地产业务 2018年5月10日公告,公司拟通过协议转让方式将与房地产业务相关的全部资产及本公司持有的房地产相关子公司的股权出售予云南城投及/或其指定的控股子公司,其中标的资产包括闻泰科技在黄石本部的存货和固定资产等资产,标的股权包括公司在下列6家子公司中持有的相关股权,即中茵昌盛49%股权、徐州中茵88.59%股权、淮安中茵100%股权、兰博基尼酒店公司100%股权、林芝中茵100%股权、江苏中茵大健康100%股权。标的资产和标的股权的预估转让价格合计为1,486,705,667.02元。此举是践行公司剥离房地产业务、实现去地产化的发展战略。
要点十: 重金控制安世集团 延伸产业链 2018年9月16日公告,公司参股公司合肥中闻金泰与云南省城投、上海矽胤组成的联合体拟受让合肥芯屏持有的合肥广芯49.37亿元财产份额,转让价款为114.35亿元。上市公司的全资子公司上海中闻金泰、云南省城投、鹏欣智澎、西藏风格及西藏富恒共同向合肥中闻金泰出资28.83亿元并提供借款28.83亿元,合肥中闻金泰由此向合肥芯屏支付了第一笔转让价款57.175亿元。本次交易前,上海中闻金泰持有合肥中闻金泰29.58%的股权,合肥中闻金泰为上市公司参股公司。本次交易中,上海中闻金泰拟对合肥中闻金泰增资58.525亿元用于支付标的资产第二笔转让价款,取得对合肥中闻金泰的控股权,并由合肥中闻金泰完成标的资产收购。交易完成后,合肥中闻金泰将成为上市公司控股子公司,上市公司将通过合肥中闻金泰持有标的资产。标的公司合肥广芯主要资产为合肥裕芯42.94%股权。合肥裕芯间接持有裕成控股78.39%的股份,裕成控股持有安世集团100%的股份,安世集团持有安世半导体100%的股份。本次交易的目标公司安世集团的主营业务为分立器件、逻辑器件和MOSFET器件,处于产业链上游,为世界一流的半导体标准器件供应商,其客户包括博世、华为、苹果、三星、华硕、戴尔、惠普等知名公司。
要点十一: 修订重组方案并复牌 引入格力电器等 2018年11月30日公告,公司拟发行股份并支付现金收购安世集团部分GP和LP份额,间接获得其控制权。公司现拟引入格力电器、港荣集团等投资者,上述投资者将先行取得目标公司上层股权,并在交易后成为公司重要股东。其中格力电器出资30亿元,其中的8.85亿元增资合肥中闻金泰,其余21.15亿元出资至珠海融林。同时,珠海融林拟引入投资者珠海威迪出资2.023亿元,珠海融林拟受让珠海融悦所持有的合肥广讯74.32%的LP财产份额,调整为受让珠海融悦所持有的合肥广讯90.12%的LP财产份额。港荣集团拟出资10亿元增资合肥中闻金泰,智泽兆纬拟出资0.8亿元增资合肥中闻金泰。另外,交易对价由184.49亿调至201.49亿;配套募资额由46.3亿调至70亿。发行价格为24.68元/股。