要点一: 所属板块 环保 环境治理 固废治理 广东板块 破发股 小盘价值 小盘股 沪股通 上证380 融资融券 生物质能发电 绿色电力 垃圾分类 PPP模式 央国企改革 节能环保
要点二: 经营范围 固体废物治理;机械设备销售;环境保护专用设备销售;生活垃圾处理装备销售;以自有资金从事投资活动;工程技术服务(规划管理、勘察、设计、监理除外);工程管理服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;市政设施管理;供电业务;城市生活垃圾经营性服务;技术进出口;货物进出口。
要点三: 垃圾焚烧发电业务 公司对接收的垃圾实施发酵、脱水等预处理工序后，采用先进的高温焚烧技术实现垃圾的减量化、无害化处置，并利用焚烧过程中产生的余热进行发电，实现资源循环利用。
要点四: 生物质处理业务 公司接收餐饮垃圾、厨余垃圾、废弃油脂、死禽畜和粪便等生物质废弃物，对其进行预处理、油水分离后进行厌氧处理，并将厌氧处理产生的沼气经净化后回收利用。
要点五: 垃圾焚烧发电行业 垃圾焚烧发电行业的发展与城镇化进程、人口规模及居民生活水平高度相关。随着我国城镇人口的持续增长与居民生活水平的不断提升，生活垃圾产生量稳步增加，为垃圾焚烧发电行业提供了稳定且持续增长的市场需求。由于行业具有公共服务属性与刚性需求特征，受宏观经济周期波动影响相对较小，运营效益及收益结构均不存在明显的周期性特征，整体发展呈现平稳、可持续的特点。 我国已逐步构建起以垃圾焚烧为核心、多种处理方式协同发展的固体废物处理及资源化综合利用体系，垃圾处理效率与环保水平显著提升。根据国家住房和城乡建设部2025年10月发布的《2024年中国城市建设状况公报》，截至2024年末，全国城市生活垃圾无害化处理能力为117.93万吨/日，同比增长3.05%，其中焚烧处理能力占比为78.09%。 当前，随着“无废城市”建设的稳步推进，垃圾焚烧发电行业已由高速发展阶段进入成熟发展期，发展重心逐步从规模扩张转向运营效能提升，并向运营管理的数智化升级。政策积极引导存量项目进行提标改造，进一步提高烟气处理、飞灰处置等环节的环保标准和资源化、能源化利用水平。同时，行业数智化进程不断加快，依托物联网、大数据、人工智能等技术实现智慧监测与高效运营，成为技术升级的重要方向。企业在项目运营中，除了强化精细化管理与数智化赋能外，还积极拓展包括供热供汽等产业链延伸业务，并探索垃圾焚烧绿电在储能、制氢等多元化场景的创新应用。 此外，行业内企业正通过投资并购整合国内优质项目资源，市场集中度有望持续提升。同时，依托“一带一路”沿线国家基础设施建设机遇，行业企业通过EPC、BOT等模式加快海外业务布局，输出中国技术标准与运营管理经验，稳步推进国际化发展。
要点六: 区域优势 公司主要经营地位于广州市，负责广州市垃圾焚烧发电项目的投资、建设和运营，在广州市形成了布局集中、规划合理的核心业务集群。广州市作为粤港澳大湾区的重点城市之一，具有较强的经济实力和财政支付能力，并高度重视环境保护，为公司业务持续稳定开展奠定了坚实基础。
要点七: 运营管理优势 自2009年成立以来，公司始终聚焦于垃圾焚烧发电这一核心业务领域，通过持续的战略聚焦和资源投入，形成了显著的规模效益优势和卓越的运营管理能力。截至报告期末，公司控股运营16个垃圾焚烧发电项目，平均单个项目的处理能力显著高于行业平均水平。通过规模化运营和精细化管理的协同作用，公司不断优化垃圾焚烧效率及能源转化效能，平均吨垃圾发电量等核心运营指标持续处于行业领先水平。
要点八: 产业链优势 公司在固废处理领域精耕细作，围绕清洁能源生产上下游产业链拓展布局，逐步构建了垃圾焚烧发电、生物质处理、环保设备研发制造、环保检测与咨询等多元化环保业务集群，并积极拓展垃圾焚烧供热业务。公司以垃圾焚烧发电厂为核心载体，打造循环经济产业园，在园区内有效实现能源梯级利用、水资源循环利用以及固体废弃物综合利用，形成了显著的产业链协同效应，大幅提升能源与物料利用效率，降低环境负荷，推动区域绿色低碳循环发展。
要点九: 技术优势 公司长期专注于垃圾焚烧发电领域，始终坚持以技术研发与工程实践双轮驱动，积累了雄厚的自主研发实力与领先的技术应用能力，在垃圾焚烧、烟气处理、热能利用、存量垃圾掺烧等核心业务板块掌握多项核心技术。公司将技术创新视为企业发展的核心驱动力，与高校及科研院所开展深度产学研合作，解决业务发展和行业面临的技术难题，进一步增强企业在固废资源化与无害化处理领域的核心技术竞争优势。
要点十: 人才优势 公司作为国内较早涉足垃圾焚烧发电领域的企业之一，汇聚并培养了一批经验丰富的行业顶尖技术人才。公司管理层及技术骨干均长期扎根于垃圾焚烧发电领域，积累了丰富的运营管理经验，对行业发展趋势和公司战略方向有着深刻的理解与洞察。为激发团队活力，公司在IPO前实施了覆盖关键技术骨干与管理层的员工股权激励计划，进一步营造了干事创业的积极氛围，增强了员工的团队凝聚力，为公司长期可持续发展奠定了坚实的人才保障。
要点十一: 控股股东优势 公司控股股东广州环投集团作为广东省内领先的综合环保企业之一，构建起以清洁能源生产、固废资源再生、智慧环卫服务、环保装备制造、环境治理服务为核心的五大业务板块，建设有国家CMA资质检测实验室及多个省部级工程技术研究中心等科研平台，形成了覆盖环保全产业链的战略布局，综合实力较强。控股股东旗下业务与公司现有核心业务形成深度协同，可以实现资源共享与优势互补，为公司的长期持续稳定发展提供坚实有力的保障。
要点十二: 自愿锁定股份 发行人控股股东广州环投集团关于本次发行前股东所持股份锁定期的承诺如下:1、本公司自发行人股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本公司直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不得提议由发行人回购该部分股份。若因发行人进行权益分派等导致本公司持有的发行人股份发生变化的,本公司仍将遵守上述承诺。转让双方存在控制关系或者受同一实际控制人控制的,自发行人股票上市之日起 12 个月后,可豁免遵守前述规定。2、本公司所持发行人股份在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价;发行人股票上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本公司持有发行人股份的锁定期限自动延长至少6个月。若发行人上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息行为的,上述发行价为除权除息后的价格。
要点十三: 广州市第四资源热力电厂二期工程及配套设施等项目 本次发行募集资金扣除发行费用后,将用于以下项目:广州市第四资源热力电厂二期工程及配套设施项目、广州市第五资源热力电厂二期工程及配套设施项目、广州市第六资源热力电厂二期工程及配套设施项目、广州市第七资源热力电厂二期工程及配套设施项目、补充流动资金及偿还银行贷款。以上项目的投资将使用募集资金完成,本次发行募集资金到位前,公司可根据各项目的实际进度,以自筹资金支付项目所需款项;本次发行募集资金到位后,公司将严格按照有关制度使用募集资金,按募集资金相关规定置换前期投入募集资金投资项目的自筹资金以及支付项目剩余款项。如本次发行实际募集资金净额少于上述项目预计募集资金投入总额的,不足部分由公司自筹资金解决;如实际募集资金净额超过项目预计募集资金投入总额的,超出部分将用于补充公司流动资金或根据监管机构的有关规定使用。