要点一: 所属板块 有色金属 上海板块 专精特新 养老金 沪股通 上证380 融资融券 新能源车 特斯拉
要点二: 经营范围 有色金属压延加工;有色金属合金制造;有色金属合金销售;高性能有色金属及合金材料销售;锻件及粉末冶金制品制造;锻件及粉末冶金制品销售;汽车零配件批发;汽车零配件零售;机械设备销售;模具制造;模具销售;新材料技术研发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;销售代理;货物进出口;技术进出口;进出口代理;生产性废旧金属回收;再生资源回收(除生产性废旧金属)。【除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动】
要点三: 主营业务 公司主要产品包括热传输领域内各系列、各牌号及各种规格状态的铝合金板带箔材料（包括部分冲压件），广泛应用于汽车、工程机械、电站和家用商用空调热交换系统，以及用于制作新能源汽车动力电池相关多类组成部件（电池壳、正极箔、铝塑膜、水冷板等）。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》和《上市公司行业统计分类与代码（2024年11月20日发布）》，公司所处行业为“有色金属冶炼和压延加工业（CF32）”之“有色金属压延加工行业（CF325）”。
要点四: 行业背景 铝加工业终端消费市场呈现韧性增长态势、结构持续调整。国家统计局数据显示，2025年1-6月中国铝材累计产量3276.8万吨，同比增长1.3%，但终端市场细分需求分化明显。房地产市场仍然处于调整过程，1-6月房地产累计投资同比下降11.10%，跌幅进一步扩大，建筑类用铝市场持续疲软；而在限塑令和轻量化政策驱动下，包装、交通运输及新能源相关产业的发展则带动铝消费量的进一步增长。根据中汽协发布数据，今年1-6月，我国汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%，其中，新能源汽车1-6月产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.3%，持续拉动产业转型升级；同时，伴随国家发改委、国家能源局于1月27日发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，光伏在上半年掀起了一波“5.31”抢装浪潮；在电力方面，新能源风光发电的发展、特高压电网建设的需求，亦带动了铝相关产品在上半年的整体消费需求。
要点五: 核心竞争力 （一）优质客户资源 在热交换领域，公司相当比例的客户是为奔驰、宝马、特斯拉等高端车型配套的世界知名汽配供应商，包括日本电装株式会社（DENSO）、德国MAHLEGroup（马勒集团）、韩国HanonSystems Corp.（翰昂集团）等全球知名汽配集团以及三花、银轮和纳百川等新能源领域热交换主流厂商，均为公司多年合作伙伴，并对公司综合实力和产品品质给予高度肯定，持续多年颁发各类重要奖项，彰显了公司在本行业的杰出实力和优秀能力。 （二）质量品质保障 重庆产业基地顺应铝轧制材产业"大卷、宽幅、高速轧制和先进自动化"领先发展方向，一期项目"年产20万吨铝板带箔项目"选用整套设备大卷设计，其热轧机、冷轧机等系列机台均按照2.6米以上卷径进行工艺设计，轧制铝卷幅宽热轧可达2150mm，冷轧可达2100mm，通过大卷宽幅设计，有效降低生产过程中切边废料和头尾损失所占比例，提高产品成品率。除此之外，重庆基地依托新设备后发优势，其关键机台的自动化程度更高，设备的各项技术指标和加工精度均处于行业先进水平，如：铸造机引进美国Wagstaff结晶器及油气润滑全套系统、美国Pyrotek除气系统；热轧机配备德国进口的三点式凸度仪；冷轧机采用美国进口AGC/AFC控制技术；能进一步提升产品轧制板形平整度和分切质量。同时铝箔车间引入国际一流的德国ACHENBACH（阿亨巴赫）铝箔轧机及配套装置和控制系统，能稳定生产优质电池箔、双零箔等高品质产品。 （三）技术研发实力 公司自主开发了多项在钎焊、强度、耐腐蚀、抗塌陷性能、导热性等各指标上超越现有传统合金的高品质新品材料，其中主要包括传统汽车用高强水箱用非复合铸轧翅片、多层水空中冷器管板料、超薄高强B型管材、超薄高强翅片、绿色低碳合金料等，以及新能源汽车用电池壳材料、高强耐蚀电池水冷板材料、电池冷却器多层管板料和高热导率电驱电控冷却器材料，水平均处于行业前列。 （四）规模成本效益 依托多年行业深耕经验和技术沉淀优势，公司在铝热传输材料行业领域拥有产品种类齐全、性价比高、质量稳定、响应及时等诸多难以被模仿的核心竞争优势和规模优势。凭借规模优势，公司可有效降低产品的单位制造成本，增强市场竞争力，提高整体利润水平。另一方面，规模优势也在一定程度上提高了公司对下游客户的快速供货能力。交货速度是全球大型汽车配件制造商衡量和选择供应商的关键参考指标。下游客户因其自身订单和生产管理的需要，给予铝热传输材料生产企业的供货期一般较短，能在短时间内达到其质量要求并实现大规模、快速供货的铝热传输材料生产企业具有极大的竞争优势。公司基于现有的生产规模，结合科学的库存管理、产供销和应急供货体系，已具备了大规模快速供货的能力，对客户生产高峰时期提出的各种要求能够灵活响应，赢得了下游客户的普遍认可。 （五）基地协同布局 上海基地工艺成熟、技术人才集中、国际物流通畅，重点辐射东部及海外市场，以国际高端配套客户、高技术附加值产品、实验性新产品为引领，形成具有现代化示范效力的标杆工厂；重庆基地具有后发设备优势，新工厂、新设备、规模大、产能大、成本优，重点辐射中国中西部市场，以全系列、全覆盖产品，规模化生产，发挥产能优势和成本优势。两大产业基地侧重不同，各自发挥差异优势，有效互补形成合力。 （六）区位发展优势 公司立足于经济、交通运输发达的长三角地区。以上海为龙头的长三角地区城市群综合发展水平处于国内领先地位，是中国经济最具活力的地区之一，拥有大量的专业人才及经营管理人才，有利于企业广纳贤才、持续发展。同时，长三角区域不仅有贯通的航空、铁路、水运和公路运输网络，还拥有远东大港口上海港，使得公司可以实现江海联运，客户覆盖面广泛。同时，区位优势为公司在全球范围进行战略布局提供了优越的地理条件，为拓展海外客户奠定了良好基础。
要点六: 自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。
要点七: 年产20万吨铝板带箔项目 本项目总投资199,538.83万元,其中固定资产投资167,408.33万元,无形资产投资9,700.00万元,其他费用551.40万元,铺底流动资金21,879.10万元。项目达产后,可形成20万吨铝板带箔的产能。项目税后内部收益率为12.57%,净利润率为7.43%,与公司当前净利润率水平相当。本项目税后投资回收期为6.31年(不包含建设期),符合公司的实际经营情况,具有合理性。
要点八: 股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
要点九: 稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。