要点一: 所属板块 非银金融 证券Ⅱ 证券Ⅲ 北京板块 金融地产风格 2025年报预增 2026一季报预增 大盘股 周期股 富时罗素 MSCI中国 证金持股 沪股通 上证180_ 融资融券 HS300_ AH股 并购重组概念 券商概念 互联网金融
要点二: 经营范围 证券业务;外汇业务;公募证券投资基金销售;证券公司为期货公司提供中间介绍业务;证券投资基金托管。
要点三: 投资银行业务 为客户提供股权融资 、债务融资及资产证券化和财务顾问等投资银行服务 ，具体包括境内外上市及再融资的保荐与承销 ，境内外各类固定收益融资工具的承销 ，企业并购重组 、债务重组 、私募融资等交易的财务顾问服务。
要点四: 股票业务 为境内外专业投资者提供“投研 、销售 、交易 、产品 、跨境”的一站式股票业务综合金融服务 ，具体主要包括机构交易服务和资本业务等 ，其中资本业务主要包括为专业投资者提供主经纪商 、场外衍生品 、资本引荐 、做市交易等多种创新产品及资本服务 。公司通过在中国重点城市和全球金融中心的专业团队更好地实现资本融通 ，实现境内外 、场内外的团队 、客户 、业务联动。
要点五: 固定收益业务 境内外企业和机构客户提供固定收益类证券 、外汇 、大宗商品及其衍生金融工具的销售 、交易 、研究 、咨询和产品开发等一体化综合服务 ，具体包括利率业务 、信用业务 、结构化业务（含证券化产品和非标产品等）、外汇业务 、大宗商品业务（含期货业务）、回购及现金管理业务 、投顾业务 、产品业务等。
要点六: 资产管理业务 为境内外投资者设计及提供多元化的资产管理产品及服务 ，包括社保及年金投资管理业务 、机构委托投资管理业务 、境外资产管理业务 、零售及公募基金业务等。
要点七: 私募股权业务 服务于境内外投资者 ，为其设计及提供一体化的私募股权投资基金产品及服务 ，主要包括企业股权投资基金 、母基金 、美元基金 、实物资产基金 、基础设施基金等 。通过本公司的私募基金子公司统一管理境内外私募股权投资基金业务 ，投资于具有长期增长潜力 、核心竞争力和优秀管理团队的高质量企业。
要点八: 财富管理业务 为个人 、家族及企业客户提供范围广泛的财富管理产品及服务 ，满足客户的交易 、投资和资产配置需求 ，具体包括交易服务 、资本服务 、产品配置服务等 ，其中资本服务主要包括融资融券业务及股票质押式回购业务等。
要点九: 研究业务 过为境内外客户提供客观 、独立 、严谨和专业的研究服务 ，支持公司各项业务发展 。公司自2020年设立中金研究院 ，专注于公共政策研究 ，致力于打造新时代的新型智库。
要点十: 证券行业 行业基本面呈现相对高景气 、盈利同比显著增长 。2025年尽管主要股指表现有所分化 、但整体表现向好 ，上证指数涨幅18% ，深证成指涨幅30% ，创业板指涨幅50% ；债券市场整体呈波动震荡 。市场情绪活跃下 ，A股日均成交额同比增长63%至1.73万亿元 ，融资融券年末余额同比增长36%至2.54万亿元 ；A股IPO市场回暖 ，融资规模同比增长96%至1,318亿元 。与此同时 ，在中国资产重估及境内企业赴港上市热情回升的背景下 ，港股一二级市场表现亮眼 ，2025年港股IPO融资规模同比增长226%至368亿美元 ，日均成交额同比增长90%至2,498亿港币 。在此背景下 ，行业经纪收入 、投资收入实现同比显著提升 ，投行业务亦迎来边际改善 ，共同推动行业整体盈利同比显著增长 。分业务看 ，成交额大幅提升带动经纪收入显著增长 ；A股IPO及再融资回暖 、债权融资规模同比增长 ，叠加港股一级市场融资量高增 ，推动投行收入改善 ；券商资管规模稳增 、公募基金管理规模增长 ，部分受基金费改深化及产品结构影响 ，资管类收入或整体稳健 ；债市波动 、股市向好 ，投资收入保持较快增长。
要点十一: 优良的品牌形象 公司在金融服务行业树立了优良的品牌形象。自设立之初，公司即借鉴市场最佳实践，秉承“植根中国、融通世界”的经营理念，在境内外赢得了稳固的市场声誉。多年来，公司在维持高标准执业的同时，积极参与资本市场改革和制度建设，激发业务创新活力，多项业务连续多年处于领先地位。品牌培育和文化建设是公司持续强化市场领先地位的重要举措。公司良好的品牌声誉和专业进取、精益求精的核心价值观，使得公司在保持现有员工和客户稳定的基础上，能够不断汇聚优秀人才、吸引新客户，拓展业务范围并赢得重要商机。
要点十二: 高质量的客户基础 公司拥有高质量、广泛深厚的客户基础。公司凭借优良的服务质量和专业的服务能力，形成了深厚的客户积累，广泛覆盖了国民经济和资本市场中发挥重要作用的大型企业、优秀的成长企业、专业的机构客户与持续增长的财富客户。公司通过提供综合、优质的境内外服务，满足客户复杂多样的业务需求。公司与客户建立长期合作，并致力为其提供全面的产品和服务。
要点十三: 发展均衡的业务布局 公司凭借对全球资本市场发展动态的敏锐洞察，前瞻性地布局各项业务。近年来资本市场持续加大高水平对外开放，国际化、机构化、财富管理转型持续加速。在此背景下，中金公司紧密围绕科技创新、绿色发展等国家重点部署领域，持续巩固投资银行、股票业务、固定收益等传统业务优势；同时，提早布局新赛道，推动以资产管理、私募股权及财富管理为代表的新兴业务稳步发展。
要点十四: 突出的跨境业务能力 凭借较早的国际化布局，公司形成了突出的跨境业务能力，具有领先的跨境业务市场地位，较好发挥了服务跨境资本往来、推动金融市场双向开放的积极作用。国际布局方面，公司建立了覆盖中国香港、纽约、伦敦、新加坡、法兰克福、东京、越南、迪拜在内的国际网络，并充分调动境内外的研究、团队、产品等资源，为客户提供一站式的跨境服务。公司境内外业务无缝衔接，团队同时具备境内和境外业务经验，拥有境内及境外若干地区的从业资格。跨境业务方面，公司长期服务于中资企业的“走出去”，产业资本、金融资本的“引进来”，在中资企业境外IPO、境外债发行、跨境并购等领域取得了一定优势地位，在跨境交易、互联互通等新兴领域保持良好发展势头，为巩固提升香港国际金融中心地位、推动高质量共建“一带一路”贡献力量，在国际资本市场赢得更多话语权和定价权。
要点十五: 领先和具有影响力的研究 研究是公司业务的重要基础。公司拥有一支国际化、富有才干和经验丰富的研究团队，通过覆盖全球市场的研究平台为境内外客户提供客观、独立、严谨和专业的研究服务。公司研究团队对中国企业和各行各业深入的了解、透彻的分析和独特的见解为公司赢得了“中国专家”的声誉。公司的研究能力获得了具有国际影响力机构的广泛认可，连续多年被《亚洲货币》评为“中国研究（第一名）”、被《Extel》（原《机构投资者》）授予“大中华区最佳分析师团队奖（第一名）”。公司于2020年设立了中金研究院，专注于公共政策研究，致力于打造新时代的新型智库。中金研究院与研究部双轮驱动，为促进经济发展和社会发展提供全方位的研究支持。
要点十六: 优秀的管理层和高素质的员工队伍 公司拥有具备全球视角、勇于开拓的高级管理团队，拥有遍布境内外、具备全牌照执业能力的优质员工队伍。公司高级管理团队成员大多来自于知名的境内外金融机构，具备全球化的视角；同时，公司高级管理团队成员均经历了我国证券行业发展的主要阶段和多个周期，对于境内外资本市场及证券行业有着丰富的经验和深刻的理解。公司高级管理团队始终秉承“植根中国，融通世界”的理念，不断将先进的管理经验与我国的金融改革实践相结合，勇于率先开发新产品，敢于大力开拓新市场。凭借着卓越的品牌和优质的平台带来的号召力，公司吸引了来自境内外知名大学的优秀毕业生，为公司境内外的分支机构源源不断地补充优质人才。凭借着完善的员工培养和培训体系，公司为不同层级、不同岗位的员工提供全方位、系统性的培训，能够持续提升员工专业能力，赋予员工全牌照执业能力。通过上述措施打造的优质员工队伍，是公司保持快速、健康、稳健发展的基础保障。
要点十七: 高效的管理模式和审慎的风险管理机制 公司拥有高效、合理的管理模式和全面、审慎的风险管理机制。公司坚持“两个一以贯之”，逐步完善中国特色现代国有企业制度，并结合国际成熟市场经验建立起相应的业务模式和管理流程，确保管理的高效、合理。同时，公司始终坚持并不断夯实“全员、全程、全覆盖、穿透式”的风控合规体系和运行机制，实现了母公司对境内外子公司及分支机构的一体化穿透管理，以及对集团内同一业务、同一客户的统一风险管控，确保公司可形成集中、有效的业务管理和风控支持效应，统一决策、管理和调度资源，保障了业务的平稳有序开展和风控体系的稳健运行。
要点十八: 先进的信息技术能力 公司视信息技术为公司竞争力的核心组成部分。公司具有完善的信息技术管理架构和业界领先的自主研发能力。公司构建的基础交易、产品和服务、风控和运营管理三大基础技术体系，能够为客户提供全流程、端到端的复杂金融产品服务，以及全球范围内全方位的业务运营和管理能力支持。公司采用先进技术自主研发的核心业务系统及平台，稳健运营、业内领先。公司将以信息技术为基础持续推动业务发展。近年来，随着信息技术的不断进步，公司亦加大资本投入、重视人才培养和能力建设，持续优化组织架构和运作模式，积极研究并探索新技术在投资银行各业务领域的应用，促进业务和技术融合。公司充分抓住中国金融科技蓬勃发展的优势条件，积极与中国领先的科技企业开展战略合作，以数据和技术拓展新产品、新业务、新模式。
要点十九: 自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。
要点二十: 股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
要点二十一: 稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。