要点一: 所属板块 橡胶制品 浙江板块 融资融券 机构重仓 QFII重仓 注册制次新股 次新股
要点二: 经营范围 生产销售轮胎、车胎及橡胶制品;汽车零配件、汽车附属用油、汽车装饰用品的批发、零售;货物及技术进出口(法律、行政法规禁止经营的项目除外,法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 主营业务 公司主要从事全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售。公司自成立以来致力于为国内外消费者提供高质量、高性能、绿色节能的多样化轮胎产品，是国内外销售规模最大的轮胎制造企业之一。公司产品广泛应用于乘用车、货车、客车、工程机械、特种车辆、电动车、摩托车、自行车等场景，是我国产品类别最齐全、下游覆盖领域最为全面的轮胎制造企业。
要点四: 行业背景 （一）轮胎市场规模持续扩张 由于全球汽车保有量长期处于增长趋势，特别是新能源汽车近年来发展迅速，推动了全球轮胎行业市场规模不断扩大。根据米其林统计数据，2020年度至2024年度全球子午线轮胎市场总规模从15.86亿条增长至18.56亿条，复合增长率5.38%。轮胎是陆路交通运输所必须的消耗品，市场空间广阔且需求具有一定刚性。未来，随着全球经济发展带来的汽车保有量增长，轮胎需求将长期保持稳步增长态势。 （二）新能源汽车催生配套需求 我国新能源汽车行业的爆发式增长，为上游轮胎产业带来了新的发展机遇。根据中国汽车工业协会数据，2025年1-6月我国新能源汽车产量达到696.8万辆，同比增长41.4%，新能源汽车产量已占汽车总产量的44.6%。新能源汽车质量重、转矩大、提速快等特点均对轮胎提出了更为严格的要求，需要轮胎具有更强的抓地性能、更低的滚动阻力及噪音、更优异的耐磨性，以及更加快速的操控响应与之适配。 （三）贸易环境推动产业格局重塑 目前全球轮胎行业面临复杂的贸易摩擦形势。美国及欧洲是两大轮胎主要消费市场，但轮胎产能相对集中在东亚、东南亚，欧美市场对进口轮胎依赖度较高。2025年上半年，美国宣布计划对各国加征额外关税，欧盟也宣布启动对中国轮胎的反倾销调查。此外，墨西哥、南非等国也于近年出台轮胎相关的贸易限制措施，轮胎行业未来仍将不断受到新增贸易政策的挑战。
要点五: 核心竞争力 （一）优秀的研发能力，打造高性能产品 公司长期坚持正向研发、技术先行，在研发投入、技术人员数量、专利数量等方面均在中国轮胎企业中位居前列。公司针对四大类产品分别设立对应的研究所，专注进行相应的产品及工艺研发，同时设立“前沿科技研究中心”，负责轮胎设计制造相关理论的研究，是国内乃至全球少有的重视轮胎底层技术研发的企业。公司不仅全面掌握轮胎开发及制造过程中的各项核心技术，还通过形成“天工”、“天玑”等自主研发体系，以研发体系为基础进行正向研发而非简单复制，从而实现对国际头部品牌的追赶与超越。公司是行业内率先获批建设“博士后工作站”的轮胎企业，同时公司还建有省级企业技术中心、省级企业研究院、石化行业创新平台轮胎设计与绿色制造产业技术创新中心、院士工作站等多个创新平台。 （二）全面的业务覆盖，产销规模行业领先 公司是我国产品类别最齐全、下游覆盖领域最为全面的轮胎制造企业。公司境内外销售收入占比均衡，全钢胎、半钢胎销售收入规模均较大，同时还从事斜交胎、车胎、履带等产品的销售，因此公司对单一市场及单一品种的依赖度较小，抗风险能力强。同时，公司的正向研发能力和长期的行业积累，使得公司在各领域均能推出高、中、低端不同档次的产品，并可以根据客户的具体需求进行定制化设计，成为不同用户、不同使用场景的最佳选择。全面的业务布局也使得公司可以有效抓住不同细分领域的业务机会，近年来公司充分把握海外市场、国内新能源配套市场、工程轮胎市场等领域阶段性需求激增的契机，产销规模稳步提升。 （三）国际化布局持续推进，全球影响力不断提高 公司积极推进国际化布局，通过全球化发展实现对国际头部轮胎品牌的赶超。目前，公司泰国、印尼两大海外生产基地已建成投产，且均正在进行产能扩张中。公司泰国生产基地于2015年投产，长期盈利能力良好，公司已积累了大量海外生产基地的建设运营经验，保障了印尼生产基地高效投产。在国际贸易形势日趋复杂的背景下，凭借海外多点布局，公司可以实现订单的灵活调整，利用全球化分布的产能将贸易政策的挑战转化为机遇，形成自身特有的竞争优势，并推动市场份额进一步提升。 （四）长期耕耘品牌形象，实现高端整车配套 公司长期注重品牌建设，“朝阳”品牌诞生于1966年，品牌标语“有太阳升起的地方就有朝阳轮胎”深入人心，被评为“中国驰名商标”，是我国知名度最高的本土轮胎品牌之一。近年来公司持续投入品牌推广，采用品牌赞助、展会参与、达人种草等更贴合时尚潮流的方式进行品牌营销，构建了良好的品牌形象。 （五）打造灯塔工厂，引领行业制造水平提升 公司以科技创新引领行业转型升级,通过数字化转型抢占发展先机，在轮胎制造智能化领域走在全球前列。公司位于杭州市钱塘区的高性能子午胎未来工厂，是目前全球最先进的半钢子午胎智能工厂之一。依托公司“1+5+X”工业互联网平台，通过数字化仿真设计、大数据平台分析决策、全流程智能控制与云计算模型，深度融合大数据、物联网、云计算、人工智能、5G等新技术，公司突破了传统轮胎制造的瓶颈，实现产品设计迭代加速、高精度高速度检测和高效率高品质生产。 （六）资深的管理团队，汇聚行业优秀人才 公司关键高级管理人员具备轮胎行业专业背景和多年从业经验，核心团队由业内资深工程师、渠道运营专家组成，对行业的发展水平和发展趋势有深刻的体验和认知。公司专业精湛、稳定诚信的管理团队是其保持竞争优势和可持续发展的重要保证。
要点六: 自愿锁定股份 发行人控股股东中策海潮承诺:自中策橡胶股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的中策橡胶公开发行股份前已发行的股份,也不由中策橡胶回购该等股份,若因公司进行权益分派等导致本企业持有的公司股份发生变化的,本企业仍将遵守上述承诺。中策橡胶股票上市后六个月内,如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格,或者上市后六个月期末收盘价低于首次公开发行价格,本企业直接或间接持有公司股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长六个月。
要点七: 高性能子午线轮胎绿色5G数字工厂等项目 根据发行人实际经营情况,结合公司的发展战略和发展目标,经公司2022年第四次临时股东大会、2022年第五次临时股东大会、2023年第一次临时股东大会、2024年第三次临时股东大会、第二届董事会第五次会议决议批准,公司本次公开发行新股募集资金扣除由公司承担的发行费用后,将用于高性能子午线轮胎绿色5G数字工厂项目、年产250万套全钢子午线载重轮胎生产线项目、中策橡胶(建德)有限公司春秋厂区改扩建及仓储配套项目——全钢子午线轮胎车间Ⅴ建设项目、中策橡胶(天津)有限公司高端绿色轮胎制造产业链提升改造项目以及中策橡胶集团股份有限公司在泰国增资建设高性能子午胎项目。若本次实际募集资金不能满足项目资金需求,不足部分由公司通过自筹方式解决;若有节余,将用于补充与公司主营业务相关的流动资金。由于募集资金到位时间存在不确定性,为加快项目建设,在本次募集资金到位前,公司将根据各项目的实际进展情况,通过自筹资金先期投入,待募集资金到位后再予以置换。本次募投项目围绕公司主营业务展开,系公司自身经营和业务发展的组成部分,实施后不新增同业竞争及关联交易,不会对公司的独立性产生不利影响。