要点一: 所属板块 社会服务 旅游及景区 自然景区 江苏板块 文娱消费 旅游酒店 旅游概念 央国企改革
要点二: 经营范围 许可项目:高危险性体育运动(游泳);餐饮服务;食品销售;烟草制品零售;住宿服务;道路旅客运输经营;旅游业务;茶叶制品生产;一般项目:游览景区管理;公园、景区小型设施娱乐活动;日用品销售;日用品批发;日用百货销售;针纺织品销售;工艺美术品及收藏品零售(象牙及其制品除外);工艺美术品及礼仪用品制造(象牙及其制品除外);休闲观光活动;茶叶种植;食品销售(仅销售预包装食品);健身休闲活动;旅游开发项目策划咨询;企业管理咨询;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);酒店管理;商业综合体管理服务;组织文化艺术交流活动;动物园管理服务;露营地服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
要点三: 景区、乐园与综合体业务 （一）国家 AAAAA 级旅游景区 （二）主题乐园 （三）文旅综合体
要点四: 酒店与餐饮业务 （一）“御水温泉”系列酒店 （二）“遇”系列特色酒店 （三）特色业务 （四）餐饮业务
要点五: 综合商业 天目湖商业公司：立足用户需求，以旅游商业业态规划、商业运营管理及文旅商品研发为核心业务，涵盖商业业态定位、策划、招商、运营以及在地文化延伸商品研发及销售。公司整合集团商业资源及周边商业资源，同步线上线下的销售模式，为游客提供“能带走的旅行”“本土严选”服务，真正做到了一站式无忧购物。
要点六: 旅行社业务 天目湖旅行社：连续多年荣获“全国百强旅行社”，是公司一站式文旅模式强大的纽带，为全域旅游及全产业旅游提供市场化、定制化服务。公司充分运用旅行社多元化业务的整体资源和优势，将每个资源和业务单元协作松散相互脱节的“点”，紧固为上中下游有机紧密合作运营的“链”。
要点七: 综合业务 （一）疗休养业务 （二）研学游与社会实践业务 （三）亲子体验业务 （四）红色党建业务 （五）培训拓展业务 （六）特色旅居业务 （七）宠物友好游憩业务
要点八: 政策体系持续完善，筑牢行业高质量发展根基 （一） 提振消费发力，文旅成服务消费重点领域。2025 年国家层面持续出台系列政策举措提振消费，政府工作报告明确提出释放文化旅游服务消费潜力；中办、国办印发《提振消费专项行动方案》，商务部等 9 部门出台《关于扩大服务消费的若干政策措施》，均重视文旅消费。各地持续开展文化和旅游消费季活动，通过消费券、满减等惠民举措撬动市场需求，推动消费持续扩大。 （二）规范融合并举，健全行业发展保障体系。相关部门持续完善行业标准，推动“文旅+百业”“百业+文旅”深度融合，交旅融合进入场景化落地、产业化赋能新阶段，2025 年全国开行旅游列车 2485 列，同比增长 33.6%，为旅游市场发展提供了坚实的基础设施支撑。一系列政策的落地实施，不仅营造了公平有序、安全优质的行业发展环境，更有效激发了市场主体活力，推动旅游经济从复苏增长向繁荣发展稳步迈进。 （三）监管体系更加完善，市场环境持续净化 市场热度的攀升对行业治理提出了更高要求。国务院办公厅印发《关于进一步加强旅游市场综合监管的通知》，围绕旅游经营事前事中事后全流程，进一步明确文旅、公安、交通、市监、网信等各部门职责，构建起职责明确、协同高效的综合监管机制。通知特别强调要严厉打击“大数据杀熟”、虚假宣传、强迫购物等乱象，推动在线旅游平台良性竞争，保障游客权益。
要点九: 需求侧消费演变，理性回归与情绪价值主导 （一）消费决策逻辑重塑，情绪价值成为关键变量。2025 年的旅游市场，消费者不再满足于“去过”，而更追求“玩好”。随着理性消费时代的全面到来，游客的决策逻辑发生了深刻变化——情绪价值已成为影响消费决策的关键变量。从“反向旅游”“平替旅游”到“Citywalk”持续走红，从特种兵式打卡到沉浸式慢充，游客越来越注重旅行过程中的情感共鸣与自我实现。 （二）休闲经济不断壮大，旅游空间从景区向全域延伸。游客正从“看风景”向“享体验”深度转变，亲子研学、康养度假、户外探险、乡村休闲等融合业态持续火热，康养旅居、小城反向游等细分市场快速崛起，休闲经济不断壮大。这一趋势推动旅游供给从标准化向个性化、从功能型向情感型加速转型，旅游空间也从传统景区向城市街区、乡村田野、文化场馆等全域空间延伸。在此背景下，以景区为核心吸引物、深度融合周边资源的“景区+”融合产品备受市场青睐，如“景区+研学”“景区+康养”等复合型产品，既保留了景区的流量基础，又延展了消费场景与体验深度，成为当前文旅市场最具活力的增长点。 （三）需求迭代升级，体验化与个性化成主流。消费者不再满足于“去过”，而更追求“玩好”，旅游消费需求呈现出多层次、个性化、情感化的显著特征，情绪价值已成为影响消费决策的关键变量。从“打卡景点”转向“感受生活”，“为一场演出奔赴一座城”的票根经济、赛事文旅融合等新模式，游客越来越注重旅行过程中的情感共鸣与自我实现，让旅游消费的内涵和外延不断拓展。同时，定制游、私家团、包车游等个性化出行产品仍保持高热度，满足了不同群体对专属旅行体验的需求，旅游消费的精细化、多元化特征愈发明显。
要点十: 供给侧融合突破，产品与业态创新持续升级 （一）跨界融合持续深化，新赛道加速形成。2025 年，旅游业与农业、体育、康养等产业的融合更加深入，主题研学、山地越野、中医养生等新业态百花齐放。旅游景区不再局限于传统的山水人文，而是向复合功能空间转型。旅游景区产品类型更加多元，从沉浸式演艺剧场的遍地开花到低空旅游的试点运行，供给端的创新有力回应了消费端的分层需求。 （二）业态创新升级，融合化与数字化特征凸显。新技术的深度应用，正从体验内容与运营模式两个维度重塑文旅产业：一是以数字演艺、沉浸式体验为代表的内容业态融合创新，通过 5G、VR、AI、全息影像等技术打造“穿越式”、“互动式”数字文旅产品，让游客获得超越物理空间的沉浸式观感；二是以智慧旅游为核心的运营管理数字化变革，通过建设集预约预订、智能导游、客流管理于一体的数字文旅平台，全面提升服务效率与游客体验。
要点十一: 精确定位且系统打造“一站式文旅”的发展模式优势 公司较早定位了一站式旅游的战略发展模式，其核心要义在于“产品复合、市场多元、服务系统”。公司一站式模式 强调产品必须具备独立个性发展特色，同时强调产品和产品之间相辅相成，协同发展。一站式文旅模式在外部环境影响下 验证了其优势，公司有着更多的市场通道和更快速的恢复能力。 （一）产品复合：每个产品独具个性特色与竞争力，产品与产品之间共生共荣，相互支撑。复合型产品开发，有所为有所不为。 秉持“生产一代、准备一代、研发一代”的项目开发理念，通过系统性规划与差异性产品的持续投资，体验性、互动 性活动等产品内容的持续优化，以点带面，形成多样性产品架构，打破淡旺季明显的限制，满足差异化、个性化需求，进一步丰富区域内产品厚度，增强目的地效应。 （二）市场多元：依托复合型产品开发多元化市场渠道，细分目标客群定位，深耕市场客户需求业务，重视品牌建设和多元化市场营销工作的开展，适应国内观光、休闲、度假、疗养等丰富梯度的市场客群。 多元化市场使公司不局限于单一区域和结构的客源，在激烈竞争环境和极端情况下，具有较强的反脆弱性，持续推动天目湖品牌及经营效益提升。 一站式文旅模式给予游客更多选择，延长停留时间，做到全时空覆盖，四季皆旺，老少皆宜，从而使天目湖摆脱一日游竞争红海，进入两日及以上周边休闲度假目的地市场序列。 （三）服务系统：既有适合大众旅游的标准化服务，又有适合细分市场的特色与个性服务。 天目湖依托游客中心、智慧平台与服务管家，构建一站式管家服务，为游客提供行程规划、线路定制、游览安排、餐饮住宿、购物体验等系统服务，实现一站式旅游无缝对接。 天目湖的顾客满意系统经历了三次认知实践迭代，持续推动客户反向驱动天目湖的组织设计、商业模式打造和战略实现。并且深化 MOT 峰值体验设计，在标准化服务基础上，创造服务产品，强化客户体验。
要点十二: 全产业链文旅项目的策划、建设和运营能力优势 经过多年摸索，公司已具有强大的旅游资源开发和运营能力。这也是公司能够解决其他旅游企业拓展难、扩张难、持续发展难的关键所在，从而真正实现长期的发展。公司所开发的旅游项目均成功投运并保持盈利，彰显公司优秀的专业运营能力优势。 （一）因地制宜、适度超前的综合产品策划能力 公司始终专注于走文旅行业专业化发展的道路，核心管理团队高度稳定，旅游管理经验丰富，熟悉景区及综合体的规划建设与经营管理，涉猎了景区、温泉、酒店、商业、旅行社等文旅全产业链业务。 （二）强总部运营模式下合力打造文旅项目 公司集团总部职能部门细分，高效承接战略。多年来运作下，职能专业条线产品设计建设与业务主体运营效果高度结合，成功开发了不同类型的产品项目、活动内容等，不断进行知识萃取和经验积累，打造专业化人才队伍，更好更深地介入一站式目的地项目的持续打造工作。 （三）优秀的旅游项目运营能力 公司高级管理人员较为稳定，具有丰富的市场经验和较强的业务能力，对本行业的技能及业务发展历程、未来趋势具有深刻理解。公司主要管理人员拥有丰富的旅游管理经验，熟悉景区规划建设、经营管理、特种设备、旅行社等相关业务。
要点十三: 天目湖品牌建设和市场营销优势 （一）长期的品牌规划、实施与宣传 溧阳市政府和公司积极利用各项渠道宣传，通过专业的品牌规划，制定了覆盖全媒体的宣传策略。在重量级电视台黄金时段进行天目湖旅游形象、特色活动露出。在各个区域内，与地级市以上的报纸、电台、电视、户外等主流媒体建立密切的合作关系。与各大旅游电商保持长期战略合作伙伴关系，并与大型门户网站、主流OTA以及新媒体建立了长期推广合作。公司在发展过程中不遗余力地推动天目湖品牌发展，支持政府工作开展了各类文旅惠民活动，形成政企相互成就的良性循环。 （二）打造文旅活动营销矩阵 天目湖积极举办各类文旅活动，如天目湖春节“回家·龙游天目湖”、天目湖水世界“泰狂欢”及夜公园、天目湖龙舟 赛、御水温泉冰雪温泉节等，涵盖了不同旅游季节，借此充分与各方展开互动，扩大品牌影响力，提升品牌美誉度。 （三）积极参与行业交流活动 天目湖通过参与全国乃至国际性行业交流会议、高端论坛等方式，加大宣传，奠定天目湖在国内的行业地位，推进在国际上的知名度，促进天目湖旅游度假区成为全国顶尖旅游度假区。 （四）持续铺建全国市场渠道 此外，公司较早介入旅游市场，组建市场营销团队，铺建营销渠道并持续发力于全国市场。在外部环境深度扰动经济市场，加速文旅行业变革的当下，公司积极维护传统渠道并向新渠道拓展转型。
要点十四: 与国资强强联合的综合优势 （一）保持上市公司灵活的机制体制不变，保障促进公司战略的实现 一方面，国有股东高度认可公司相对完善的法人治理体制机制，以及快速应对市场变化的灵活与灵敏机制，强调保持公司治理基本内容不变，核心管理团队高度稳定，国有股东不干涉公司运营，充分赋能企业，充分发挥现有管理团队的专业性，保障上市公司灵活性的机制与高效率的运营。公司持续完善现代企业制度，推进公司治理体系与治理能力现代化，形成市场化、专业化、法治化的市场经营和管理决策机制。 另一方面，国有股东认可公司未来发展战略，且积极引入渠道助力企业加快外延发展步伐，有利于公司未来扩张战略的实现。 （二）双方强强联合，发挥优势，合作共赢 政企深度协作有利于增强产业协同效应，促进公司进行产业布局，符合公司“巩固根据地、深耕长三角”的未来发展战略规划。同时，项目的实施有助于提升溧阳旅游业在长三角区域的竞争力，形成鲜明、独特、响亮的城市旅游品牌，打造溧阳全域旅游品牌的新标杆，树立具有国际影响力的旅游度假目的地城市形象。 资源优势：绿水青山资源为国家和集体所有，但优质资源并不等同于优质文旅产业项目。如何激活自然资源，将生态优势转化为发展动能，使生态资产转化为生态资本，激发转换活力是企业优势。国有股东与企业进行多轮深度沟通，双方基于未来发展规划，充分发挥资源效应，推动绿色生态产业化发展、产业结构绿色化升级和文化旅游生态化融合。 资金优势：综合体项目所需资金量大，国有股东与上市公司有着多元化融资渠道和融资能力，有利于集中精力做重大项目。 专业性优势：公司具备全文旅产业链策划设计和建设能力，强在高效运营。而国有股东强在整体规划与社会资源协调。政企协作分工明确，共享社会和企业发展的成果。双方协作将有利于成功打造文旅项目，进一步丰富目的地旅游产品类型，有利于开拓客源市场，形成旅游目的地集聚区效应，带动地方经济发展。 准入性优势：公司价值和未来发展空间受到各方认可，国有股东成为企业外延式发展的强大助力。
要点十五: 持续改进与创新机制的优势 天目湖在旅游业率先引入了卓越绩效管理体系。公司从产品和服务、顾客与市场、财务、资源、过程、领导等维度的关键绩效指标 (KPI) 为主线，构建了绩效管理体系，应用目标管理方法，以战略目标为导向，自上而下地将战略目标分解至公司各层次所有部门，直至个人。 公司根据文旅行业属性及企业自身特点，通过过程需求识别、确认、设计、实施及改进等活动，按照价值链体系，运用过程方法、分析过程在价值链体系中的重要程度，确定了关键价值创造过程和关键支持过程，每一次活动都是一次增值的过程，为顾客、股东、员工、供方及社会等相关方创造价值。 公司基于“价值引领、随需而变、人人担责、环环相扣、文化致胜”的质量管理理念，以“公司的价值源于游客的满意”的质量宗旨与“真诚和热情，在游客的满意和惊喜中找到服务的价值和快乐”的服务宗旨，建立内部质量管理体系。同时，基于顾客的需求，利用质量结果、数据分析结果等，采取有效措施，通过资源投入与不断改进创新，持续改进质量管理体系，夯实质量管理体系有效性。 公司引进稻盛和夫阿米巴经营体系，进行内部划小单元核算，核心是哲学 + 算盘，经营哲学是利他心，而算盘就是和收入最大、成本最小，单位时间附加值的核算，公司两者结合树立了人人都是经营长的理念，实现了从被动执行到主动参与管理的改变，激发员工持续创新的动力，促进经营管理同步提升，帮助公司在竞争激烈、快速变化的外部环境中自我优化，能够更快地响应市场需求，赢得竞争优势。
要点十六: 自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。
要点十七: 天目湖文化演艺及旅游配套建设综合项目 项目总投资47,111.76万元。天目湖文化演艺及旅游配套综合项目的规划总用地34,764平方米,总建筑面积43,611.8平方米,建设内容包括天目湖水韵剧场、度假型主题酒店和地下停车场,同步实施环境绿化及水、电、气等综合配套设施。本次募投项目建成后,将为游客提供一个集剧场演艺、现代媒体艺术、群众艺术、会议、贵宾接待为一体的综合艺术中心。
要点十八: 天目湖御水温泉二期项目 项目预计总投资6,631.07万元。天目湖御水温泉二期项目的规划总用地33.4亩,总建筑面积约6,083平方米,位于溧阳市天目湖南山竹海景区入口处、天目湖御水温泉一期西南侧。项目依托现有的温泉及竹林资源,主要建设竹客特色主题酒店(引入温泉泡池)、竹客服务中心及竹客贵宾楼;同步实施环境绿化、道路及水、电、气等综合配套设施。
要点十九: 股利分配 公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,公司每个年度以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。
要点二十: 稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。